🇨🇳❗️Юань опередил доллар по объёмам на Мосбирже.
📊 Впервые в истории наблюдений объёмы торгов по #CNYRUB больше, чем по #USDRUB: на 15:15мск 52 млрд руб. (рост в 40 раз к февралю) и 49 млрд руб. (-70%) соответственно. При этом рубль дорожает как к доллару (+3%, 58.9), так и юаню (+2%, 8.69). Причина - начало продаж выручки экспортерами под наступающий 23 числа налоговый период.
❌ Доллар, как и евро, вытесняется из финансовой системы РФ, власти активно стимулируют их замену дружественными валютами - юанем, индийской рупией, турецкой лирой, отчасти гонконгским долларом. Хоть ЦБ и называет это «естественным процессом девалютизации», на самом деле ни у экспортеров и импортеров, ни у частного инвестора нет особого выбора.
💲 Исключение - покупка с большим спредом пока еще доступной наличной валюты, или издержки при хранении и операциях с безналичной. В этой ситуации лучший вариант, если есть такая возможность, - вывод недружественных валют на банковский счет за рубежом.
📊 Впервые в истории наблюдений объёмы торгов по #CNYRUB больше, чем по #USDRUB: на 15:15мск 52 млрд руб. (рост в 40 раз к февралю) и 49 млрд руб. (-70%) соответственно. При этом рубль дорожает как к доллару (+3%, 58.9), так и юаню (+2%, 8.69). Причина - начало продаж выручки экспортерами под наступающий 23 числа налоговый период.
❌ Доллар, как и евро, вытесняется из финансовой системы РФ, власти активно стимулируют их замену дружественными валютами - юанем, индийской рупией, турецкой лирой, отчасти гонконгским долларом. Хоть ЦБ и называет это «естественным процессом девалютизации», на самом деле ни у экспортеров и импортеров, ни у частного инвестора нет особого выбора.
💲 Исключение - покупка с большим спредом пока еще доступной наличной валюты, или издержки при хранении и операциях с безналичной. В этой ситуации лучший вариант, если есть такая возможность, - вывод недружественных валют на банковский счет за рубежом.
🙅♂️ Не делать окончательных и далеко идущих выводов из текущих трендов - одно из правил долгосрочного инвестора.
Разберем на примере фаворита нашего валютного рынка - юаня. Из последних новостей:
🇨🇳 Юань обошел доллар по объёмам торгов на Мосбирже;
🇨🇳 Русал #RUAL и Полюс #PLZL выпускают евробонды, номинированные в юанях, их пример заразителен;
🇨🇳 Минфин готовит выпуск гособлигаций в юанях с целью создать бенчмарк для корпоративных бондов;
🇨🇳 С 1 октября планируется новое бюджетное правило, по которому на сверхдоходы будет приобретаться дружественный юань для ФНБ;
🇺🇸 Счета в недружественных валютах не приносят прибыли и обложены комиссиями;
🇺🇸 Лишь у нескольких частных банков остались действующие корсчета в долларах и евро, остальные либо под санкциями, либо испытывают трудности при проведении операций.
💼 Напрашивается глобальный вывод - перевести в дружественную валюту весь нерублёвый портфель и подушку безопасности. Я тоже не игнорирую ситуацию и диверсифицирую валютную составляющую. Но долгосрочному инвестору всегда стоит заглядывать за горизонт текущих событий, используя более сильную оптику.
Что предлагаю учитывать, прежде чем принимать радикальные решения:
✔️ Китай в монетарной политике идет в противоход крупнейшим мировым ЦБ и опускает ставки. Результат на графике #CNYUSD приложен к посту: юань целенаправленно дешевеет к доллару.
✔️ Долговой кризис у китайских девелоперов заставит продолжить понижение ставки.
✔️ Замедление роста ВВП (прогноз на 2022 +3-4% вместо плановых 5.5%) - повод для регулятора и дальше ослаблять юань, чтобы усилить позиции экспортеров.
✔️ Пара #CNYRUB не вполне показательна, особенно в этом году, из-за волатильности рубля. Тем не менее за последний год юань ослаб к рублю на 23%.
✔️ Если вы планируете для своего портфеля долгую жизнь, нельзя исключать будущих перемен в геополитическом фоне. Сегодняшняя недружественная валюта может однажды снова стать просто валютой. Вопрос, сколько она тогда будет стоить.
Разберем на примере фаворита нашего валютного рынка - юаня. Из последних новостей:
🇨🇳 Юань обошел доллар по объёмам торгов на Мосбирже;
🇨🇳 Русал #RUAL и Полюс #PLZL выпускают евробонды, номинированные в юанях, их пример заразителен;
🇨🇳 Минфин готовит выпуск гособлигаций в юанях с целью создать бенчмарк для корпоративных бондов;
🇨🇳 С 1 октября планируется новое бюджетное правило, по которому на сверхдоходы будет приобретаться дружественный юань для ФНБ;
🇺🇸 Счета в недружественных валютах не приносят прибыли и обложены комиссиями;
🇺🇸 Лишь у нескольких частных банков остались действующие корсчета в долларах и евро, остальные либо под санкциями, либо испытывают трудности при проведении операций.
💼 Напрашивается глобальный вывод - перевести в дружественную валюту весь нерублёвый портфель и подушку безопасности. Я тоже не игнорирую ситуацию и диверсифицирую валютную составляющую. Но долгосрочному инвестору всегда стоит заглядывать за горизонт текущих событий, используя более сильную оптику.
Что предлагаю учитывать, прежде чем принимать радикальные решения:
✔️ Китай в монетарной политике идет в противоход крупнейшим мировым ЦБ и опускает ставки. Результат на графике #CNYUSD приложен к посту: юань целенаправленно дешевеет к доллару.
✔️ Долговой кризис у китайских девелоперов заставит продолжить понижение ставки.
✔️ Замедление роста ВВП (прогноз на 2022 +3-4% вместо плановых 5.5%) - повод для регулятора и дальше ослаблять юань, чтобы усилить позиции экспортеров.
✔️ Пара #CNYRUB не вполне показательна, особенно в этом году, из-за волатильности рубля. Тем не менее за последний год юань ослаб к рублю на 23%.
✔️ Если вы планируете для своего портфеля долгую жизнь, нельзя исключать будущих перемен в геополитическом фоне. Сегодняшняя недружественная валюта может однажды снова стать просто валютой. Вопрос, сколько она тогда будет стоить.
📅 Если бы вы купили это в начале года
💲 Вчерашний заход сами знаете кого на "100" в очередной раз провоцирует посчитать и сравнить - какую доходность показали бы разные активы, купи мы их в начале года. Конечно, подсчеты условные: сложно учесть все факторы, в т.ч. инфляцию. Но тем не менее можно использовать доступные индикаторы, они рассчитываются Мосбиржей. Итак, пошли по списку.
Акции, с учетом дивидендов:
📈 Индекс МосБиржи полной доходности 15 #MRBCTRR (наиболее ликвидные голубые фишки) +51.3%
По отраслям:
▪️ Транспортный индекс #METNTRR +159%;
▪️ Нефти и газа #MEOGTRR +66.7%;
▪️ Химии и нефтехимии #MECHTRR +34%.
📈 Долларовый индекс РТС полной доходности #RTSTRR +7.2% - в основном за счет дивидендов
📉 Индекс гособлигаций #RGBITRR (совокупный доход с учетом налога) -3%
📈 Индекс корпоративных облигаций #RUCBTRNS (совокупный доход) +1.3%
Индекс активов пенсионных накоплений:
📈 Консервативный #RUPCI +0,47%
📈 Сбалансированный #RUPMI +4,9%
📈 Агрессивный #RUPAI +18,5%
Основные валютные пары (просто купить и держать):
📈 #USDRUB +45%;
📈 #CNYRUB +37.4%.
Доходность в рублях по другим активам:
📈 Индекс московской недвижимости ДомКлик #MREDC +7.6%;
📈 Золото в RUB +34.3%;
📈 #BTCRUB +122%.
💼 Основной вывод: вложения в акции с начала года обгоняют доходность при покупке валюты. Но на длинном горизонте результат может быть неоднозначным:
📈 Если вы купили $ в 2005 году, рост курса составил 255%;
📈 Индекс Мосбиржи +425% без учета дивидендов;
🤨 Долларовый индекс РТС с 2005 года не вырос.
#активы #доходность
💲 Вчерашний заход сами знаете кого на "100" в очередной раз провоцирует посчитать и сравнить - какую доходность показали бы разные активы, купи мы их в начале года. Конечно, подсчеты условные: сложно учесть все факторы, в т.ч. инфляцию. Но тем не менее можно использовать доступные индикаторы, они рассчитываются Мосбиржей. Итак, пошли по списку.
Акции, с учетом дивидендов:
📈 Индекс МосБиржи полной доходности 15 #MRBCTRR (наиболее ликвидные голубые фишки) +51.3%
По отраслям:
▪️ Транспортный индекс #METNTRR +159%;
▪️ Нефти и газа #MEOGTRR +66.7%;
▪️ Химии и нефтехимии #MECHTRR +34%.
📈 Долларовый индекс РТС полной доходности #RTSTRR +7.2% - в основном за счет дивидендов
📉 Индекс гособлигаций #RGBITRR (совокупный доход с учетом налога) -3%
📈 Индекс корпоративных облигаций #RUCBTRNS (совокупный доход) +1.3%
Индекс активов пенсионных накоплений:
📈 Консервативный #RUPCI +0,47%
📈 Сбалансированный #RUPMI +4,9%
📈 Агрессивный #RUPAI +18,5%
Основные валютные пары (просто купить и держать):
📈 #USDRUB +45%;
📈 #CNYRUB +37.4%.
Доходность в рублях по другим активам:
📈 Индекс московской недвижимости ДомКлик #MREDC +7.6%;
📈 Золото в RUB +34.3%;
📈 #BTCRUB +122%.
💼 Основной вывод: вложения в акции с начала года обгоняют доходность при покупке валюты. Но на длинном горизонте результат может быть неоднозначным:
📈 Если вы купили $ в 2005 году, рост курса составил 255%;
📈 Индекс Мосбиржи +425% без учета дивидендов;
🤨 Долларовый индекс РТС с 2005 года не вырос.
#активы #доходность