🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю с 16 по 20 января:
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 OZON +3,3%
🔺 МосБиржа +2,2%
🔺 МКБ +1,8%
🔺 Globaltrans +1,7%
🔺 Сургутнефтегаз пр +1,7%
#OZON выигрывает на фоне падающих сырьевиков. Многие аналитики дают по нему позитивные рекомендации как на растущий бизнес с опорой на внутренний спрос.
#MOEX: Мосбиржа - один из фаворитов начала года. Сильный отчёт о комиссионном доходе, несмотря на сложный 2022 год, поддерживает интерес.
#CBOM: МКБ - бумага без явной идеи, но завязки с Роснефтью, возможно, не дают ей упасть, несмотря на полный комплект санкций.
#GLTR: Глобалтранс обещает рекордные результаты за 2022 год, спрос на услуги был колоссальным, с учетом разворота товарных потоков на восток. Осталось дождаться перерегистрации и возвращения к выплате дивидендов. Держу бумагу в долгосрок.
#SNGSP Префы Сургута выделились на фоне падающей нефтянки. Здесь главная интрига не столько доходы от продаж нефти, сколько валютная кубышка и дивиденды.
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 ГАЗПРОМ -3,6%
🔺 Татнефть ао -3,4%
🔺 Лукойл -2,9%
🔺 АФК Система -2,9%
🔺 Роснефть -2,4%
#GAZP - вышла рекомендация SberCIB - ждут 135 рублей на горизонте 3 мес. и финальных дивидендов за 2022 год с доходностью 3%. Газпром в ответ снизил прокачку по последней трубе через Украину на 40% с начала этого года. Сократил позицию до минимума.
#TATN, #LKOH, #ROSN: вся нефтянка в небольшом трауре из-за планов правительства считать НДПИ не от текущей цены Urals, а от котировок Brent или Dubai, с дисконтом $10-15 (сейчас скидка гораздо больше). Налоговое давление в этом случае вырастет существенно. Также компании ждут вступления в силу эмбарго на нефтепродукты с 5 февраля.
#AFKS - без значимых корпоративных новостей. Долговая нагрузка и отсутствие шансов в ближайшее время вывести на биржу непубличные дочки - достаточная причина для осторожного отношения. Бумага - для терпеливых и готовых ждать.
📊 Из акций вне индекса отличилась СПБ биржа #SPBE: в понедельник она неожиданно взлетела на 40%. По словам менеджмента (так сейчас выглядят отчёты) площадка планирует завершить 2022 год с прибылью, несмотря на резкое снижение объема торгов год к году.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 OZON +3,3%
🔺 МосБиржа +2,2%
🔺 МКБ +1,8%
🔺 Globaltrans +1,7%
🔺 Сургутнефтегаз пр +1,7%
#OZON выигрывает на фоне падающих сырьевиков. Многие аналитики дают по нему позитивные рекомендации как на растущий бизнес с опорой на внутренний спрос.
#MOEX: Мосбиржа - один из фаворитов начала года. Сильный отчёт о комиссионном доходе, несмотря на сложный 2022 год, поддерживает интерес.
#CBOM: МКБ - бумага без явной идеи, но завязки с Роснефтью, возможно, не дают ей упасть, несмотря на полный комплект санкций.
#GLTR: Глобалтранс обещает рекордные результаты за 2022 год, спрос на услуги был колоссальным, с учетом разворота товарных потоков на восток. Осталось дождаться перерегистрации и возвращения к выплате дивидендов. Держу бумагу в долгосрок.
#SNGSP Префы Сургута выделились на фоне падающей нефтянки. Здесь главная интрига не столько доходы от продаж нефти, сколько валютная кубышка и дивиденды.
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 ГАЗПРОМ -3,6%
🔺 Татнефть ао -3,4%
🔺 Лукойл -2,9%
🔺 АФК Система -2,9%
🔺 Роснефть -2,4%
#GAZP - вышла рекомендация SberCIB - ждут 135 рублей на горизонте 3 мес. и финальных дивидендов за 2022 год с доходностью 3%. Газпром в ответ снизил прокачку по последней трубе через Украину на 40% с начала этого года. Сократил позицию до минимума.
#TATN, #LKOH, #ROSN: вся нефтянка в небольшом трауре из-за планов правительства считать НДПИ не от текущей цены Urals, а от котировок Brent или Dubai, с дисконтом $10-15 (сейчас скидка гораздо больше). Налоговое давление в этом случае вырастет существенно. Также компании ждут вступления в силу эмбарго на нефтепродукты с 5 февраля.
#AFKS - без значимых корпоративных новостей. Долговая нагрузка и отсутствие шансов в ближайшее время вывести на биржу непубличные дочки - достаточная причина для осторожного отношения. Бумага - для терпеливых и готовых ждать.
📊 Из акций вне индекса отличилась СПБ биржа #SPBE: в понедельник она неожиданно взлетела на 40%. По словам менеджмента (так сейчас выглядят отчёты) площадка планирует завершить 2022 год с прибылью, несмотря на резкое снижение объема торгов год к году.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю с 23 по 27 января:
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Polymetal +14%
🔺 Полюс +6,5%
🔺 OZON +6,4%
🔺 Сургут ао +6,2%
🔺 Сургут пр +4,6%
#POLY взахлёб наверстывает потери 2022 года. Есть минимум 2 повода: 1. Сильный операционный отчет за 4 квартал; 2. Планы переезда с о-ва Джерси в Казахстан, что позволит начать платить дивиденды. Вопрос - согласуют ли переезд акционеры.
#PLZL продолжает ралли, вместе с золотом, которое закрепилось выше $1900 за унцию и имеет шанс пойти выше на неопределенности с политикой ФРС и ослаблении доллара.
#OZON ожидает, что выполнит прогноз по росту оборота в 2022 года (80%) и сохранит высокие темпы роста в 2023 .
#SNGS, #SNGSP растут на новости о заседании СД 31 января по вопросу "об участии в других организациях". Возможно, дело дошло до кубышки (предлагайте свои версии).
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 Татнефть пр -1.8%
🔺 Лукойл -1.1%
🔺 Аэрофлот -1%
🔺 Норникель -0.9%
🔺 Татнефть ао -0.6%
#TATNP, #TATN: нефтянка готовится к эмбарго на нефтепродукты из РФ. Дополнительный (хотя и не главный) негатив - Рустам Минниханов, глава СД Татнефти, попал в SDN List США.
#LKOH: среди поводов для негатива на этой неделе - заявления о поставках Украине топлива с завода Лукойла в Болгарии. Есть риск того, что получится как у НПЗ Роснефти в Германии.
#AFLT проседает на слабых операционных показателях за 4 квартал. Очевидно, заменить внутренними рейсами, даже с учетом господдержки, прибыль от закрытых западных направлений пока не очень получается.
#GMKN: Потанин сообщил о планах сократить дивиденды с $6.3 млрд до $1.5 млрд. Приоритет - развитие и модернизация, что давно было камнем преткновения с Русалом. Теперь акционерное соглашение не действует.
📊 В 3 эшелоне - целая серия разгонов: РКК Энергия #RKKE +100%, НПО Наука #NAUK +60%. На низкой ликвидности такие вылеты стали нормой.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Polymetal +14%
🔺 Полюс +6,5%
🔺 OZON +6,4%
🔺 Сургут ао +6,2%
🔺 Сургут пр +4,6%
#POLY взахлёб наверстывает потери 2022 года. Есть минимум 2 повода: 1. Сильный операционный отчет за 4 квартал; 2. Планы переезда с о-ва Джерси в Казахстан, что позволит начать платить дивиденды. Вопрос - согласуют ли переезд акционеры.
#PLZL продолжает ралли, вместе с золотом, которое закрепилось выше $1900 за унцию и имеет шанс пойти выше на неопределенности с политикой ФРС и ослаблении доллара.
#OZON ожидает, что выполнит прогноз по росту оборота в 2022 года (80%) и сохранит высокие темпы роста в 2023 .
#SNGS, #SNGSP растут на новости о заседании СД 31 января по вопросу "об участии в других организациях". Возможно, дело дошло до кубышки (предлагайте свои версии).
👎 Аутсайдеры недели:
🔺 Татнефть пр -1.8%
🔺 Лукойл -1.1%
🔺 Аэрофлот -1%
🔺 Норникель -0.9%
🔺 Татнефть ао -0.6%
#TATNP, #TATN: нефтянка готовится к эмбарго на нефтепродукты из РФ. Дополнительный (хотя и не главный) негатив - Рустам Минниханов, глава СД Татнефти, попал в SDN List США.
#LKOH: среди поводов для негатива на этой неделе - заявления о поставках Украине топлива с завода Лукойла в Болгарии. Есть риск того, что получится как у НПЗ Роснефти в Германии.
#AFLT проседает на слабых операционных показателях за 4 квартал. Очевидно, заменить внутренними рейсами, даже с учетом господдержки, прибыль от закрытых западных направлений пока не очень получается.
#GMKN: Потанин сообщил о планах сократить дивиденды с $6.3 млрд до $1.5 млрд. Приоритет - развитие и модернизация, что давно было камнем преткновения с Русалом. Теперь акционерное соглашение не действует.
📊 В 3 эшелоне - целая серия разгонов: РКК Энергия #RKKE +100%, НПО Наука #NAUK +60%. На низкой ликвидности такие вылеты стали нормой.
🏆 Лидеры и аутсайдеры в индексе Мосбиржи за неделю с 20 по 24 февраля
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 TCS Group +7%
🔺 Северсталь +5,8%
🔺 OZON +5,7%
🔺 ММК +4,8%
🔺 ФосАгро +4,2%
#TCSG отскочили, когда стало понятно, что Тинькофф не попал под санкции США и Британии. На прошлой неделе был слив, что банк попадет в черный список ЕС и будет отключен от SWIFT.
#CHMF, #MAGN: акции сталеваров - фавориты с начала года, в немалой степени из-за девальвации рубля. Сегодня, кстати, доллар уверенно выше 76. Производство стали понемногу восстанавливается, мировые цены растут.
#OZON без значимых новостей. Компания обещает сохранить темпы роста выручки на уровне 80%, хотя непубличный конкурент Wildberries опережает (+98%), и обороты в 2 раза больше.
#PHOR: 2 марта будет СД по финальным дивидендам за 2022 год, рынок реагирует позитивно.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Татнефть об -1.7%
🔻 Норникель -1.1%
🔻 МКБ -0.4%
🔻 Татнефть пр -0.15%
🔻 Алроса +0.2%
#TATN, #TATNP: есть непроверенная версия, что инсайдеры сливают обычку, якобы перед изменением устава, по которому дивиденды будут платиться только по префам или с разницей по типам бумаги. Префы потянулись по инерции, на общем негативе.
#GMKN: менеджмент сообщает, что из-за недоступности импортного оборудования придётся пересмотреть программу развития до 2030 г. Из позитива - вопрос о сокращении дивидендов в 4 раза г/г еще не решен.
#CBOM - МКБ попал в SDN List Минфина США.
#ALRS: ЕС и G7 договорились об эмбарго алмазы из РФ. На бельгийский Антверпен приходилось 40% всего экспорта Алросы.
🏅 Герой недели в неликвиде - Ашинский металлургический завод (AMEZ), +51%.
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 TCS Group +7%
🔺 Северсталь +5,8%
🔺 OZON +5,7%
🔺 ММК +4,8%
🔺 ФосАгро +4,2%
#TCSG отскочили, когда стало понятно, что Тинькофф не попал под санкции США и Британии. На прошлой неделе был слив, что банк попадет в черный список ЕС и будет отключен от SWIFT.
#CHMF, #MAGN: акции сталеваров - фавориты с начала года, в немалой степени из-за девальвации рубля. Сегодня, кстати, доллар уверенно выше 76. Производство стали понемногу восстанавливается, мировые цены растут.
#OZON без значимых новостей. Компания обещает сохранить темпы роста выручки на уровне 80%, хотя непубличный конкурент Wildberries опережает (+98%), и обороты в 2 раза больше.
#PHOR: 2 марта будет СД по финальным дивидендам за 2022 год, рынок реагирует позитивно.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Татнефть об -1.7%
🔻 Норникель -1.1%
🔻 МКБ -0.4%
🔻 Татнефть пр -0.15%
🔻 Алроса +0.2%
#TATN, #TATNP: есть непроверенная версия, что инсайдеры сливают обычку, якобы перед изменением устава, по которому дивиденды будут платиться только по префам или с разницей по типам бумаги. Префы потянулись по инерции, на общем негативе.
#GMKN: менеджмент сообщает, что из-за недоступности импортного оборудования придётся пересмотреть программу развития до 2030 г. Из позитива - вопрос о сокращении дивидендов в 4 раза г/г еще не решен.
#CBOM - МКБ попал в SDN List Минфина США.
#ALRS: ЕС и G7 договорились об эмбарго алмазы из РФ. На бельгийский Антверпен приходилось 40% всего экспорта Алросы.
🏅 Герой недели в неликвиде - Ашинский металлургический завод (AMEZ), +51%.
🏆 Кто больше всех вырос и упал в индексе Мосбиржи
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 Глобалтранс +9.6%
🔺 Транснефть пр +9.3%
🔺 ВТБ +7,6%
🔺 АФК Система +7.5%
🔺 Сбер пр +6.3%
#GLTR - отчет за 2022 год все ближе - уже в понедельник. Показатели ожидаются с превышением результатов 2021 г. Ставки аренды полувагонов хоть и ниже, но все равно на высоком уровне. Осталось решиться на переезд с Кипра.
#TRNFP: продолжается ралли на слухах о том, что Транснефть направит 100% прибыли на дивиденды (ожидается до 180 млрд рублей) - для поддержания бюджета.
#VTBR: в прошлый понедельник акции выстрелили почти на 14% после слов Костина о "рекордной прибыли" в 1 кв. Под конец недели пошла коррекция, на новостях об очередной допке на 93 млрд. Размытие долей миноритариев - главная проблема бумаги.
#AFKS догоняют выросший рынок. Забрезжил свет в конце тоннеля: на фоне общерыночного позитива, повысились шансы на проведение IPO дочек. На размещение в первую очередь претендуют Медси и Биннофарм. Но это, как всегда, не точно.
#SBERP, #SBER - без Сбера никак. Продолжаются покупки со стороны тех, кто еще не купил. Животворящие дивиденды продолжают толкать бумаги наверх. Хотя цены уже не те.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 X5 Group -2.6%
🔻 ММК -2.3%
🔻 TCS Group -2.1%
🔻 OZON -1.3%
🔻 РусАгро -1.1%
#FIVE: менеджмент ничего не говорит о перспективах переезда, что откладывает в долгий ящик решение по дивидендам. А пока деньги идут на развитие и географическую экспансию: открылись первые "Пятерочки" на Дальнем Востоке, где до сих пор не было больших федеральных сетей.
#MAGN: драйверов роста пока не видно: дивидендов в 2023 не будет, эффект от роста цен на сталь уже учтен, а ослабление рубля играет больше в пользу Северстали и НЛМК. ММК 80% продукции оставляет на внутреннем рынке.
#TCSG с момента введения санкций потерял 8%. Для восстановления котировок нужны новости о редомициляции, а их пока нет. Можно рассчитывать, что прибыль в 2023 г. будет больше 2022-го, за счет сокращения резервов. Если не будет новых шоков.
#OZON: особо негативных новостей нет, если не считать делистинга с Nasdaq. Потенциал в бумаге есть - вслед за операционной прибыльностью, рынок ждет выхода на чистую прибыль.
#AGRO отыгрывают слабый отчет за 2022 год, но новости в основном позитивные: с 24 марта расписки торгуются на бирже в Казахстане, а с 21 марта расписки допущены к торгам на вечерней сессии Мосбиржи. Все это добавляет бумаге ликвидности.
🚀 Из глубоких эшелонов выделяется результат Банка СПБ: #BSPB +24% за неделю, благодаря дивидендам с доходностью 13%. Ашинский металлургический завод никак не может остановиться: #AMEZ +71%, а с начала года +240%, без значимых фундаментальных причин. Объёмы в моменте выше Роснефти, Лукойла и Полюса.
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 Глобалтранс +9.6%
🔺 Транснефть пр +9.3%
🔺 ВТБ +7,6%
🔺 АФК Система +7.5%
🔺 Сбер пр +6.3%
#GLTR - отчет за 2022 год все ближе - уже в понедельник. Показатели ожидаются с превышением результатов 2021 г. Ставки аренды полувагонов хоть и ниже, но все равно на высоком уровне. Осталось решиться на переезд с Кипра.
#TRNFP: продолжается ралли на слухах о том, что Транснефть направит 100% прибыли на дивиденды (ожидается до 180 млрд рублей) - для поддержания бюджета.
#VTBR: в прошлый понедельник акции выстрелили почти на 14% после слов Костина о "рекордной прибыли" в 1 кв. Под конец недели пошла коррекция, на новостях об очередной допке на 93 млрд. Размытие долей миноритариев - главная проблема бумаги.
#AFKS догоняют выросший рынок. Забрезжил свет в конце тоннеля: на фоне общерыночного позитива, повысились шансы на проведение IPO дочек. На размещение в первую очередь претендуют Медси и Биннофарм. Но это, как всегда, не точно.
#SBERP, #SBER - без Сбера никак. Продолжаются покупки со стороны тех, кто еще не купил. Животворящие дивиденды продолжают толкать бумаги наверх. Хотя цены уже не те.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 X5 Group -2.6%
🔻 ММК -2.3%
🔻 TCS Group -2.1%
🔻 OZON -1.3%
🔻 РусАгро -1.1%
#FIVE: менеджмент ничего не говорит о перспективах переезда, что откладывает в долгий ящик решение по дивидендам. А пока деньги идут на развитие и географическую экспансию: открылись первые "Пятерочки" на Дальнем Востоке, где до сих пор не было больших федеральных сетей.
#MAGN: драйверов роста пока не видно: дивидендов в 2023 не будет, эффект от роста цен на сталь уже учтен, а ослабление рубля играет больше в пользу Северстали и НЛМК. ММК 80% продукции оставляет на внутреннем рынке.
#TCSG с момента введения санкций потерял 8%. Для восстановления котировок нужны новости о редомициляции, а их пока нет. Можно рассчитывать, что прибыль в 2023 г. будет больше 2022-го, за счет сокращения резервов. Если не будет новых шоков.
#OZON: особо негативных новостей нет, если не считать делистинга с Nasdaq. Потенциал в бумаге есть - вслед за операционной прибыльностью, рынок ждет выхода на чистую прибыль.
#AGRO отыгрывают слабый отчет за 2022 год, но новости в основном позитивные: с 24 марта расписки торгуются на бирже в Казахстане, а с 21 марта расписки допущены к торгам на вечерней сессии Мосбиржи. Все это добавляет бумаге ликвидности.
🚀 Из глубоких эшелонов выделяется результат Банка СПБ: #BSPB +24% за неделю, благодаря дивидендам с доходностью 13%. Ашинский металлургический завод никак не может остановиться: #AMEZ +71%, а с начала года +240%, без значимых фундаментальных причин. Объёмы в моменте выше Роснефти, Лукойла и Полюса.
🏆 Кто больше всех вырос и упал в индексе Мосбиржи на этой неделе
👍 Лидеры роста:
🔺 Аэрофлот +7.3%
🔺 Татнефть об +7.3%
🔺 Сургутнефтегаз пр +7.1%
🔺 Сбер +6,1%
🔺 OZON +6%
#AFLT: долго ржавевший в ангаре Аэрофлот неожиданно пошел на взлёт ✈️. Операционные результаты по пассажиропотоку оказались лучше ожиданий, госмонополия забирает себе львиную долю рынка. Рост в моменте был до 14%, но отказ платить дивиденды (их кто-то ждал?) скорректировал бумагу в пятницу.
#TATN: нефтянка воспряла вместе с ценами на нефть, Татнефть - один из фаворитов, операционные результаты вышли сильными, дивиденды могут быть жирными. Помогли также позитивные новости о покупке шинного бизнеса Nokian Tyres и перспективах разработки Ромашкинского месторождения.
#SNGSP: скоро должна быть опубликована годовая отчётность по РСБУ, из неё прояснится ситуация с итоговыми дивидендами за 2022 г. Но особенно народ ждёт инфу по денежной позиции в кубышке.
#SBER: без него не обходится ни один топ-5 за последние несколько недель. Рынок продолжает считать ставку на Сбер актуальной.
#OZON: объем продаж через интернет в феврале вырос на +13.4% г/г. Ozon - лидер роста, особенно на фоне недавнего корпоративного скандала в Wildberries. Решается проблема с долгом: компания завершает реструктуризацию облигаций на сумму $750 млн в апреле.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -2.7%
🔻 Транснефть пр -0.6%
🔻 Норникель -0.5%
🔻 Полюс -0.4%
🔻 Ростелеком об -0.3%
#RUAL: пока не видно свежих драйверов роста. Себестоимость растет (+32% за 2022 г. до $2190 за тонну), маржа сокращается, в основном из-за проблем с импортом глинозёма. Цены на алюминий при этом стагнируют вокруг $2300. 2023 год будет непростым для Русала.
#TRNFP - продолжение истории с ожидаемыми дивидендами госкомпаний. Многие продолжают верить в возможность выплаты 100% от чистой прибыли.
#GMKN: на акции давит неопределенность с дивидендами и претензии одного из ключевых акционеров (Русала) к эффективности управления. В пятницу Потанин дал не очень позитивное интервью, в котором сообщил о проблемах с поставками западной техники и о том, что Норникель пересматривает инвестпрограмму с учетом внешних вызовов
#PLZL: цены на золото перестали расти на этой неделе, в акциях Полюса прошла небольшая фиксация - с начала года рост +23%. Сказались также с относительно слабые результаты 2П 22 г. Фундаментально бумага не потеряла ценности, просто коррекция.
#RTKM - сложно комментировать предметно, поскольку отчётность не раскрывается. Ясно лишь, что Ростелеком будет пользоваться плюшками от импортозамещения и получать без конкурса костыли в виде господрядов.
👍 Лидеры роста:
🔺 Аэрофлот +7.3%
🔺 Татнефть об +7.3%
🔺 Сургутнефтегаз пр +7.1%
🔺 Сбер +6,1%
🔺 OZON +6%
#AFLT: долго ржавевший в ангаре Аэрофлот неожиданно пошел на взлёт ✈️. Операционные результаты по пассажиропотоку оказались лучше ожиданий, госмонополия забирает себе львиную долю рынка. Рост в моменте был до 14%, но отказ платить дивиденды (их кто-то ждал?) скорректировал бумагу в пятницу.
#TATN: нефтянка воспряла вместе с ценами на нефть, Татнефть - один из фаворитов, операционные результаты вышли сильными, дивиденды могут быть жирными. Помогли также позитивные новости о покупке шинного бизнеса Nokian Tyres и перспективах разработки Ромашкинского месторождения.
#SNGSP: скоро должна быть опубликована годовая отчётность по РСБУ, из неё прояснится ситуация с итоговыми дивидендами за 2022 г. Но особенно народ ждёт инфу по денежной позиции в кубышке.
#SBER: без него не обходится ни один топ-5 за последние несколько недель. Рынок продолжает считать ставку на Сбер актуальной.
#OZON: объем продаж через интернет в феврале вырос на +13.4% г/г. Ozon - лидер роста, особенно на фоне недавнего корпоративного скандала в Wildberries. Решается проблема с долгом: компания завершает реструктуризацию облигаций на сумму $750 млн в апреле.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Русал -2.7%
🔻 Транснефть пр -0.6%
🔻 Норникель -0.5%
🔻 Полюс -0.4%
🔻 Ростелеком об -0.3%
#RUAL: пока не видно свежих драйверов роста. Себестоимость растет (+32% за 2022 г. до $2190 за тонну), маржа сокращается, в основном из-за проблем с импортом глинозёма. Цены на алюминий при этом стагнируют вокруг $2300. 2023 год будет непростым для Русала.
#TRNFP - продолжение истории с ожидаемыми дивидендами госкомпаний. Многие продолжают верить в возможность выплаты 100% от чистой прибыли.
#GMKN: на акции давит неопределенность с дивидендами и претензии одного из ключевых акционеров (Русала) к эффективности управления. В пятницу Потанин дал не очень позитивное интервью, в котором сообщил о проблемах с поставками западной техники и о том, что Норникель пересматривает инвестпрограмму с учетом внешних вызовов
#PLZL: цены на золото перестали расти на этой неделе, в акциях Полюса прошла небольшая фиксация - с начала года рост +23%. Сказались также с относительно слабые результаты 2П 22 г. Фундаментально бумага не потеряла ценности, просто коррекция.
#RTKM - сложно комментировать предметно, поскольку отчётность не раскрывается. Ясно лишь, что Ростелеком будет пользоваться плюшками от импортозамещения и получать без конкурса костыли в виде господрядов.
📅 Важные события на предстоящей неделе
3 апреля
📌 Мать и Дитя (#MDMG) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
4 апреля
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет об оборотах за март.
5 апреля
📌 Positive Technologies (#POSI) - общее собрание акционеров и заседание совета директоров, в повестке есть вопрос о дивидендах.
📌 ВТБ (#VTBR) - публикация финансовых результатов 2022г по РСБУ и части данных по МСФО
6 апреля
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
📌 Positive Technologies (POSI) - итоговые консолидированные результаты и информацию о дивидендах за 2022, а также прогнозы на 2023 г. Конференц-звонок с инвесторами.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 4кв. 2022
5 апреля: Constellation Brands (#STZ), Levi Strauss (#LEVI), Tilray (#TLRY).
7 апреля: нет торгов в США - Страстная пятница 🥚
👀 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Большое заседание Совбеза РФ - дата уточняется. Заседание Высшего государственного совета Союзного государства РФ и Белоруссии. Председательство РФ в Совбезе ООН в апреле. Дискуссии вокруг поставок самолетов F-16 и других видов вооружений в Украину. Подготовка контрнаступления ВСУ. Судебное заседание по уголовному иску против Трампа - 4 апреля.
Санкции. Западные санкции против третьих стран за обход санкций против РФ. Содержание готовящегося 11 пакета ЕС. Выработка механизма ограничения импорта российского СПГ в ЕС.
ЦБ РФ. Центробанк опубликует объем продаж валюты (юаней) из ФНБ на апрель - 5 апреля 12:00мск.
ФРС. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI (март) - 3 марта 16:45мск. Число первичных заявок на пособие по безработице Initial Jobless Claims - 6 апреля 15:30мск. Статистика по занятости - 7 апреля 15:30мск.
ЕЦБ. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI Еврозоны (март) - 3 апреля 11:00мск. Проминфляция PPI в Еврозоне (февраль) - 4 марта 12:00мск.
Нефть. Поведение котировок после решения ОПЕК+ сократить добычу на 1.65 млн барр/сут. Заседание мониторингового комитета ОПЕК+ - 3 апреля 15:00мск.
Китай. 3-5 апреля - нет торгов в континентальном Китае - фестиваль Цинмин. 5,7 апреля - нет торгов в Гонконге. Индекс деловой активности Caixin Manufacturing PMI (март) - 3 апреля 04:45мск.
Всем продуктивной недели!
3 апреля
📌 Мать и Дитя (#MDMG) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
4 апреля
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет об оборотах за март.
5 апреля
📌 Positive Technologies (#POSI) - общее собрание акционеров и заседание совета директоров, в повестке есть вопрос о дивидендах.
📌 ВТБ (#VTBR) - публикация финансовых результатов 2022г по РСБУ и части данных по МСФО
6 апреля
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
📌 Positive Technologies (POSI) - итоговые консолидированные результаты и информацию о дивидендах за 2022, а также прогнозы на 2023 г. Конференц-звонок с инвесторами.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 4кв. 2022
5 апреля: Constellation Brands (#STZ), Levi Strauss (#LEVI), Tilray (#TLRY).
7 апреля: нет торгов в США - Страстная пятница 🥚
👀 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Большое заседание Совбеза РФ - дата уточняется. Заседание Высшего государственного совета Союзного государства РФ и Белоруссии. Председательство РФ в Совбезе ООН в апреле. Дискуссии вокруг поставок самолетов F-16 и других видов вооружений в Украину. Подготовка контрнаступления ВСУ. Судебное заседание по уголовному иску против Трампа - 4 апреля.
Санкции. Западные санкции против третьих стран за обход санкций против РФ. Содержание готовящегося 11 пакета ЕС. Выработка механизма ограничения импорта российского СПГ в ЕС.
ЦБ РФ. Центробанк опубликует объем продаж валюты (юаней) из ФНБ на апрель - 5 апреля 12:00мск.
ФРС. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI (март) - 3 марта 16:45мск. Число первичных заявок на пособие по безработице Initial Jobless Claims - 6 апреля 15:30мск. Статистика по занятости - 7 апреля 15:30мск.
ЕЦБ. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI Еврозоны (март) - 3 апреля 11:00мск. Проминфляция PPI в Еврозоне (февраль) - 4 марта 12:00мск.
Нефть. Поведение котировок после решения ОПЕК+ сократить добычу на 1.65 млн барр/сут. Заседание мониторингового комитета ОПЕК+ - 3 апреля 15:00мск.
Китай. 3-5 апреля - нет торгов в континентальном Китае - фестиваль Цинмин. 5,7 апреля - нет торгов в Гонконге. Индекс деловой активности Caixin Manufacturing PMI (март) - 3 апреля 04:45мск.
Всем продуктивной недели!
🏆 Кто больше всех вырос, а кто упал в индексе Мосбиржи на этой неделе
👍 Лидеры роста:
🔺 Транснефть пр +19.1%
🔺 Сургутнефтегаз пр +7.7%
🔺 Эн плюс +7.6%
🔺 Сургутнефтегаз об +6.5%
🔺 Новатэк +6.2%
#TRNFP - идея все та же: дивиденды госкомпании выше 50% для покрытия дефицита бюджета. Очевидно, драйвер близок к исчерпанию, дивиденды не объявлены, а бумага уже перекуплена.
#SNGSP: закрыт летний дивидендный гэп. Рынок ждет финансовой отчетности за 2022 год и хоть какой-то информации по кубышке и дивидендам. В плюс сыграла и резкая девальвация рубля.
#ENPG ФАС якобы готовит план разделения РусГидро (акции HYDR активно скупал Русал) на генерацию и сети, что позволило бы выделить нерентабельные активы. ФАС не подтвердил, но рост было уже не остановить. Помогло также ослабление рубля - позитивно для дочернего Русала.
#NVTK - 3 фактора поддержки: 1. Заявление о готовности на 80% технологической линии “Арктик СПГ 2”; 2. Разрешение на покупку доли Shell в “Сахалин-2”; 3. Слабый рубль (кстати, Новатэк сам причастен к девальвации - британцы забрали со стола 95 млрд рублей и конвертнули их в валюту).
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 VK -4.2%
🔻 ФосАгро -3.4%
🔻 МКБ -3.1%
🔻 Северсталь -1.9%
🔻 OZON -1.1%
#VKCO - без очевидных идей для роста. Отчетность показала существенный рост расходов на персонал в 2022. Сейчас идет активная консолидация с подгребанием под себя всего, что осталось на рынке после ухода иностранных вендоров. Возможно, долгосрочно это даст эффект.
#PHOR - 3 апреля был первый день без дивидендов за 4К22. Плюс возможная техническая коррекция - деревья не растут до небес. Но пока удобрения не под санкциями, идём ровно.
#CBOM: отыгрывается отчетность по МСФО за 22г: чистая прибыль снизилась (7.5 млрд руб.), но осталась в плюсе. Идет фиксация по факту.
#CHMF: в правительстве обсуждают ограничение рентабельности металлургов, чтобы сдержать рост цен на продукцию. Слабая отчетность мордашевской Ленты тоже не в плюс. Но негатива, кстати, больше было на НЛМК - компанию и лично Лисина якобы хотят включить в 11 пакет ЕС и SDN List США.
#OZON - народ решил зафиксировать прибыль на факте отчётности за 4 квартал. Показатели роста ускоряются (GMV +67% г/г), операционная прибыльность 3-й кв. подряд, но по-прежнему чистый убыток (в основном из-за пожара в августе). Также негативно воспринят уход из капитала старейшего акционера.
👍 Лидеры роста:
🔺 Транснефть пр +19.1%
🔺 Сургутнефтегаз пр +7.7%
🔺 Эн плюс +7.6%
🔺 Сургутнефтегаз об +6.5%
🔺 Новатэк +6.2%
#TRNFP - идея все та же: дивиденды госкомпании выше 50% для покрытия дефицита бюджета. Очевидно, драйвер близок к исчерпанию, дивиденды не объявлены, а бумага уже перекуплена.
#SNGSP: закрыт летний дивидендный гэп. Рынок ждет финансовой отчетности за 2022 год и хоть какой-то информации по кубышке и дивидендам. В плюс сыграла и резкая девальвация рубля.
#ENPG ФАС якобы готовит план разделения РусГидро (акции HYDR активно скупал Русал) на генерацию и сети, что позволило бы выделить нерентабельные активы. ФАС не подтвердил, но рост было уже не остановить. Помогло также ослабление рубля - позитивно для дочернего Русала.
#NVTK - 3 фактора поддержки: 1. Заявление о готовности на 80% технологической линии “Арктик СПГ 2”; 2. Разрешение на покупку доли Shell в “Сахалин-2”; 3. Слабый рубль (кстати, Новатэк сам причастен к девальвации - британцы забрали со стола 95 млрд рублей и конвертнули их в валюту).
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 VK -4.2%
🔻 ФосАгро -3.4%
🔻 МКБ -3.1%
🔻 Северсталь -1.9%
🔻 OZON -1.1%
#VKCO - без очевидных идей для роста. Отчетность показала существенный рост расходов на персонал в 2022. Сейчас идет активная консолидация с подгребанием под себя всего, что осталось на рынке после ухода иностранных вендоров. Возможно, долгосрочно это даст эффект.
#PHOR - 3 апреля был первый день без дивидендов за 4К22. Плюс возможная техническая коррекция - деревья не растут до небес. Но пока удобрения не под санкциями, идём ровно.
#CBOM: отыгрывается отчетность по МСФО за 22г: чистая прибыль снизилась (7.5 млрд руб.), но осталась в плюсе. Идет фиксация по факту.
#CHMF: в правительстве обсуждают ограничение рентабельности металлургов, чтобы сдержать рост цен на продукцию. Слабая отчетность мордашевской Ленты тоже не в плюс. Но негатива, кстати, больше было на НЛМК - компанию и лично Лисина якобы хотят включить в 11 пакет ЕС и SDN List США.
#OZON - народ решил зафиксировать прибыль на факте отчётности за 4 квартал. Показатели роста ускоряются (GMV +67% г/г), операционная прибыльность 3-й кв. подряд, но по-прежнему чистый убыток (в основном из-за пожара в августе). Также негативно воспринят уход из капитала старейшего акционера.
🏆 Итоги недели: кто больше всех вырос, а кто упал в индексе Мосбиржи
👍 Лидеры роста:
🔺 Polymetal +15.1%
🔺 РусАгро +10%
🔺 Аэрофлот +5.6%
🔺 Новатэк +5.6%
🔺 Газпром +3.3%
#POLY - идет вслед за золотом, которое пробило $2000 и в моменте коснулось исторического рекорда $2060 за унцию. Сказывается также ожидание переезда в дружественную юрисдикцию. Более тяжеловесный Полюс позади, +2.4% за неделю.
#AGRO помогли, в частности, выросшие мировые цены на сахар, а также ожидания планов о редомициляции, хотя они до сих пор не объявлены.
#AFLT: операционные показатели улучшаются, пассажирооборот в марте увеличился на 63% г/г. Но прибыли не предвидится, а платить дивиденды из госсубсидий пока никому удавалось.
#NVTK активно импортозамещается, готовится запускать первую очередь Арктик СПГ-2 и обещает поставить на запад и восток 43 млн тонн СПГ в год, после запуска третьей очереди. Выпустил обнадёживающий отчет о производственных показателях за 1кв. 2023. Кроме того, рынок высоко оценивает покупку доли Shell в “Сахалин-2” с большим дисконтом.
#GAZP напомнил о себе назначением даты ГОСА на 30 июня и включением в повестку СД вопроса о дивидендах. Еще ничего не решили, но для спекулянтов и это повод.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -4.9%
🔻 Транснефть пр -3.9%
🔻 EN+ -2.5%
🔻 МКБ -2%
🔻 Глобалтранс -1.9%
#OZON - продолжается фиксация прибыли после выхода отчётности. Косвенно задели новые санкции на семью Евтушенкова, его сын Феликс вынужден покинуть СД Озона. В целом в бумаге еще есть сила: компания успешно реструктурирует еврооблигации, объединила 2 своих банка и запускает торговлю брендовой одеждой.
#TRNFP: закончилась история роста на ожиданиях 100%-х дивидендов, напрашивалась коррекция.
#ENPG: вступила в силу 200%-я пошлина на ввоз алюминия из РФ в США, но это должно быть уже в цене. Сейчас скорее коррекция после роста в течение 3-х недель.
#CBOM: вторую неделю продолжается фиксация по факту отчета. Значимых новостей по банку нет.
#GLTR - небольшая просадка после роста с начала года на 66%. Триггер к снижению - новость о сокращении в 1кв производства грузовых вагонов в России на 16%. Ждем заявлений о переезде с Кипра.
👍 Лидеры роста:
🔺 Polymetal +15.1%
🔺 РусАгро +10%
🔺 Аэрофлот +5.6%
🔺 Новатэк +5.6%
🔺 Газпром +3.3%
#POLY - идет вслед за золотом, которое пробило $2000 и в моменте коснулось исторического рекорда $2060 за унцию. Сказывается также ожидание переезда в дружественную юрисдикцию. Более тяжеловесный Полюс позади, +2.4% за неделю.
#AGRO помогли, в частности, выросшие мировые цены на сахар, а также ожидания планов о редомициляции, хотя они до сих пор не объявлены.
#AFLT: операционные показатели улучшаются, пассажирооборот в марте увеличился на 63% г/г. Но прибыли не предвидится, а платить дивиденды из госсубсидий пока никому удавалось.
#NVTK активно импортозамещается, готовится запускать первую очередь Арктик СПГ-2 и обещает поставить на запад и восток 43 млн тонн СПГ в год, после запуска третьей очереди. Выпустил обнадёживающий отчет о производственных показателях за 1кв. 2023. Кроме того, рынок высоко оценивает покупку доли Shell в “Сахалин-2” с большим дисконтом.
#GAZP напомнил о себе назначением даты ГОСА на 30 июня и включением в повестку СД вопроса о дивидендах. Еще ничего не решили, но для спекулянтов и это повод.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -4.9%
🔻 Транснефть пр -3.9%
🔻 EN+ -2.5%
🔻 МКБ -2%
🔻 Глобалтранс -1.9%
#OZON - продолжается фиксация прибыли после выхода отчётности. Косвенно задели новые санкции на семью Евтушенкова, его сын Феликс вынужден покинуть СД Озона. В целом в бумаге еще есть сила: компания успешно реструктурирует еврооблигации, объединила 2 своих банка и запускает торговлю брендовой одеждой.
#TRNFP: закончилась история роста на ожиданиях 100%-х дивидендов, напрашивалась коррекция.
#ENPG: вступила в силу 200%-я пошлина на ввоз алюминия из РФ в США, но это должно быть уже в цене. Сейчас скорее коррекция после роста в течение 3-х недель.
#CBOM: вторую неделю продолжается фиксация по факту отчета. Значимых новостей по банку нет.
#GLTR - небольшая просадка после роста с начала года на 66%. Триггер к снижению - новость о сокращении в 1кв производства грузовых вагонов в России на 16%. Ждем заявлений о переезде с Кипра.
📅 Важные события на предстоящей неделе
22 мая
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовые результаты за 1 квартал 2023 г. по МСФО, телеконференция для инвесторов и аналитиков.
📌 Нижнекамскнефтехим (#NKNCP) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 Газпромнефть (#SIBN) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 ОГК-2 (#OGKB) - СД по вопросу проведения ГОСА
23 мая
📌 Газпром (#GAZP) - СД рассмотрит вопрос о финальных дивидендах за 2022 г.
📌 ВСМПО-АВИСМА (#VSMO) - ГОСА
📌 Русснефть (#RNFT) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Казаньоргсинтез (#KZOS) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Группа Ренессанс Страхование (#RENI) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Норникель (#GMKN) - презентация нефинансовых итогов 2022 года.
24 мая
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Саратовский НПЗ (#KRKNP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
26 мая
📌 Интер РАО (#IRAO) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей:
22 мая: Zoom (#ZM) и др.
23 мая: Lowe's (#LOW), Vipshop (#VIPS) и др.
24 мая: Nvidia (#NVDA), Lenovo (992), Xiaomi (1810), XPeng (9868) и др.
25 мая: Costco (#COST), GAP (#GPS), NetEase (#NTES), Dollar Tree (#DLTR), Autodesk (#ADSK) и др.
26 мая: Dell (#DELL), Marvell (#MRVL) и др. В Гонконге нет торгов.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: признаки контрнаступления ВСУ, поставки дальнобойных ракет и дискуссии о выделении F-16. Второй тур выборов в Турции - 28 мая. Поставки США вооружений Тайваню и реакция Пекина.
Санкции. Содержание и сроки принятия 11 пакета ЕС. Итоги согласования санкций против РФ и третьих стран на саммите G7 в Японии 19-21 мая. Запрет транзита товаров из ЕС через РФ. Обсуждение запрета ЕС на поставки российского СПГ и трубопроводного газа.
ЦБ РФ. Курс рубля, инфляция, дефицит бюджета. Проминфляция - индекс цен производителей (апрель) - 24 мая 19:00мск.
ФРС. Минутки (протокол) заседания FOMC - 24 мая 21:00мск. Риски технического дефолта по госдолгу США. Выступление Дж. Йеллен - 24 мая 17:05мск. ВВП (1 кв. 2023 г. - предв) - 25 мая 15:30мск. Потребинфляция PCE Price index (апрель) - 26 мая 15:30мск.
Китай. Кредитная ставка Loan Prime Rate Народного банка - 22 мая 04:15мск (текущая 3.65%). Темпы восстановления экономики.
Всем продуктивной недели!
22 мая
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовые результаты за 1 квартал 2023 г. по МСФО, телеконференция для инвесторов и аналитиков.
📌 Нижнекамскнефтехим (#NKNCP) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 Газпромнефть (#SIBN) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 ОГК-2 (#OGKB) - СД по вопросу проведения ГОСА
23 мая
📌 Газпром (#GAZP) - СД рассмотрит вопрос о финальных дивидендах за 2022 г.
📌 ВСМПО-АВИСМА (#VSMO) - ГОСА
📌 Русснефть (#RNFT) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Казаньоргсинтез (#KZOS) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Группа Ренессанс Страхование (#RENI) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Норникель (#GMKN) - презентация нефинансовых итогов 2022 года.
24 мая
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Саратовский НПЗ (#KRKNP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
26 мая
📌 Интер РАО (#IRAO) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей:
22 мая: Zoom (#ZM) и др.
23 мая: Lowe's (#LOW), Vipshop (#VIPS) и др.
24 мая: Nvidia (#NVDA), Lenovo (992), Xiaomi (1810), XPeng (9868) и др.
25 мая: Costco (#COST), GAP (#GPS), NetEase (#NTES), Dollar Tree (#DLTR), Autodesk (#ADSK) и др.
26 мая: Dell (#DELL), Marvell (#MRVL) и др. В Гонконге нет торгов.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: признаки контрнаступления ВСУ, поставки дальнобойных ракет и дискуссии о выделении F-16. Второй тур выборов в Турции - 28 мая. Поставки США вооружений Тайваню и реакция Пекина.
Санкции. Содержание и сроки принятия 11 пакета ЕС. Итоги согласования санкций против РФ и третьих стран на саммите G7 в Японии 19-21 мая. Запрет транзита товаров из ЕС через РФ. Обсуждение запрета ЕС на поставки российского СПГ и трубопроводного газа.
ЦБ РФ. Курс рубля, инфляция, дефицит бюджета. Проминфляция - индекс цен производителей (апрель) - 24 мая 19:00мск.
ФРС. Минутки (протокол) заседания FOMC - 24 мая 21:00мск. Риски технического дефолта по госдолгу США. Выступление Дж. Йеллен - 24 мая 17:05мск. ВВП (1 кв. 2023 г. - предв) - 25 мая 15:30мск. Потребинфляция PCE Price index (апрель) - 26 мая 15:30мск.
Китай. Кредитная ставка Loan Prime Rate Народного банка - 22 мая 04:15мск (текущая 3.65%). Темпы восстановления экономики.
Всем продуктивной недели!
🇷🇺 С наступающим праздником! Подведем итоги недели: какие акции стали фаворитами в индексе Мосбиржи, а какие ушли в минус
👍 Лидеры роста:
🔺 OZON +8.45%
🔺 Сургутнефтегаз пр +8.42%
🔺 Яндекс +7.1%
🔺 Fix Price +4.9%
🔺 Мосбиржа +4.7%
#OZON: на Дне инвестора команда повысила прогноз по росту GMV в 2023 г. с 60 до 70%, подтвердив свои амбиции увеличить долю рынка. IT сектор в целом на этой неделе лучше рынка - отыгрывает отставание.
#SNGSP: несмотря на падение прибыли по РСБУ на 88% за 2022 год, прояснение ситуации с долларовой кубышкой (почти в 4 раза больше капитализации), стало позитивом.
#YNDX добился через суд сохранения листинга на Nasdaq. Торгов там нет, но Яндекс после разделения рассчитывает продвигать и финансировать международный бизнес. Дополнительный позитив - запуск беспилотных такси в Москве. До решения о реструктуризации смотрю на бумагу консервативно.
#FIXP на максимуме с сентября 2022 г. Рост в последние дни - на ожиданиях редомициляции по всем распискам. На днях Fix Price вышел на рынок Монголии. Риск - включение наряду с Магнитом в лист ожидания на исключение из Индекса Мосбиржи и РТС.
#MOEX: динамика объёмов выглядит неплохо. В мае +20,5% г/г (низкая база весны 2022 г.), +4,4% к апрелю. В целом операционный бизнес устойчив, приток физиков на биржу будет продолжаться по иранскому сценарию. Вопрос, какая доля счетов при этом будет активной.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -13.5%
🔻 Лукойл -5.4%
🔻 Ростелеком -3.7%
🔻 Полюс -2.1%
🔻 Русал -2%
#POLY: антилидер недели с большим отрывом. Попадание АО “Полиметалл” в SDN List США вынудило топ-менеджмент подать в отставку, но это не главная проблема. После планируемой продажи российских активов, миноритариям на Мосбирже вряд ли сразу будут доступны дивиденды - санкции препятствуют трансграничному движению капитала. Ситуация прояснится после 17 июля, когда должен быть завершен процесс переезда в Казахстан.
#LKOH: после дивгэпа просадка затянулась и в 1.5 раза превысила див. доходность - бумага была перегрета перед отсечкой. Но придет время отыгрывать падение, в т.ч. за счет притока дивидендов после 20 июня. Взгляд в целом нейтральный.
#RTKM - похоже на техническую коррекцию после роста на отчете 2 июня (выручка 2022 г. +12%). Больше ясности появится 30 июня - дивидендное ГОСА.
#PLZL: санкции США, отзыв решения СД о выплате дивидендов, несостоявшееся ГОСА, при этом потери всего 2% за неделю. Фундаментально у компании мало что изменилось. Ждем повторное ГОСА 7 июля.
#RUAL: бумага уже несколько недель под давлением из-за отказа Норникеля в дивидендах и стагнирующих цен на алюминий ($2260 - приближается к текущей себестоимости производства). Но даже сейчас Русал стоит дороже EN+ по P/E.
📊 Вне индекса засветились префы Банка СПБ #BSPBP, +134% за неделю: разговоры об улучшении дивполитики, buyback на 2.5 млрд, а также позитивные прогнозы по прибыли на 2023 г. Инсайд и разгон тоже никто пока не отменял.
👍 Лидеры роста:
🔺 OZON +8.45%
🔺 Сургутнефтегаз пр +8.42%
🔺 Яндекс +7.1%
🔺 Fix Price +4.9%
🔺 Мосбиржа +4.7%
#OZON: на Дне инвестора команда повысила прогноз по росту GMV в 2023 г. с 60 до 70%, подтвердив свои амбиции увеличить долю рынка. IT сектор в целом на этой неделе лучше рынка - отыгрывает отставание.
#SNGSP: несмотря на падение прибыли по РСБУ на 88% за 2022 год, прояснение ситуации с долларовой кубышкой (почти в 4 раза больше капитализации), стало позитивом.
#YNDX добился через суд сохранения листинга на Nasdaq. Торгов там нет, но Яндекс после разделения рассчитывает продвигать и финансировать международный бизнес. Дополнительный позитив - запуск беспилотных такси в Москве. До решения о реструктуризации смотрю на бумагу консервативно.
#FIXP на максимуме с сентября 2022 г. Рост в последние дни - на ожиданиях редомициляции по всем распискам. На днях Fix Price вышел на рынок Монголии. Риск - включение наряду с Магнитом в лист ожидания на исключение из Индекса Мосбиржи и РТС.
#MOEX: динамика объёмов выглядит неплохо. В мае +20,5% г/г (низкая база весны 2022 г.), +4,4% к апрелю. В целом операционный бизнес устойчив, приток физиков на биржу будет продолжаться по иранскому сценарию. Вопрос, какая доля счетов при этом будет активной.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -13.5%
🔻 Лукойл -5.4%
🔻 Ростелеком -3.7%
🔻 Полюс -2.1%
🔻 Русал -2%
#POLY: антилидер недели с большим отрывом. Попадание АО “Полиметалл” в SDN List США вынудило топ-менеджмент подать в отставку, но это не главная проблема. После планируемой продажи российских активов, миноритариям на Мосбирже вряд ли сразу будут доступны дивиденды - санкции препятствуют трансграничному движению капитала. Ситуация прояснится после 17 июля, когда должен быть завершен процесс переезда в Казахстан.
#LKOH: после дивгэпа просадка затянулась и в 1.5 раза превысила див. доходность - бумага была перегрета перед отсечкой. Но придет время отыгрывать падение, в т.ч. за счет притока дивидендов после 20 июня. Взгляд в целом нейтральный.
#RTKM - похоже на техническую коррекцию после роста на отчете 2 июня (выручка 2022 г. +12%). Больше ясности появится 30 июня - дивидендное ГОСА.
#PLZL: санкции США, отзыв решения СД о выплате дивидендов, несостоявшееся ГОСА, при этом потери всего 2% за неделю. Фундаментально у компании мало что изменилось. Ждем повторное ГОСА 7 июля.
#RUAL: бумага уже несколько недель под давлением из-за отказа Норникеля в дивидендах и стагнирующих цен на алюминий ($2260 - приближается к текущей себестоимости производства). Но даже сейчас Русал стоит дороже EN+ по P/E.
📊 Вне индекса засветились префы Банка СПБ #BSPBP, +134% за неделю: разговоры об улучшении дивполитики, buyback на 2.5 млрд, а также позитивные прогнозы по прибыли на 2023 г. Инсайд и разгон тоже никто пока не отменял.
🏆 Акции в индексе Мосбиржи на этой неделе:
👍 Лидеры роста:
🔺 Globaltrans +19.5%
🔺 OZON +14.7%
🔺 X5 Group +9.4%
🔺 ВТБ +9.1%
🔺 VK +8.3%
#GLTR - акционеры 16 августа рассмотрят вопрос о смене регистрации с Кипра в Абу-Даби. Любые новости о переезде сейчас вызывают сильный движ, особенно если на разогреве работают ТГ каналы. У Глобалтранса, с текущим спросом на логистику, и фундаментально все неплохо. Держу, но для новых покупок уже дороговато.
#OZON выглядит сильно, открывает новые логистические центры, в т.ч. в ближнем зарубежье. Новость недели - с 31 июля ADS, которые до февраля 2022 г. торговались на Nasdaq, переезжают в Казахстан, что в целом позитивно и для расписок на Мосбирже. Рост с начала года уже 73%, если и входить, то на хорошем откате.
#FIVE продолжает отыгрывать сильный операционный отчет с ростом квартальной выручки на 19%. Рост идет с начала июля, уже на хаях ноября 2021 г. Явных новостей о переезде нет, но рынок ждет исполнения закона об упрощенной схеме репатриации. Моя ставка на бумагу сработала, продавать не планирую.
#VTBR - очередной рекорд по прибыли: 289.8 млрд за 1 полугодие. В бумагу вернулись объёмы - больше только у Сбера, Лукойла и Магнита. Несмотря на оптимизм инвесторов, вижу в ВТБ риски капитала, он едва вытягивает на минимальный норматив ЦБ, при этом пользуясь регуляторными поблажками, в отличие от Сбербанка. Это не позволяет говорить о дивидендах в ближайший как минимум год.
#VKCO растет 3 недели подряд на ожиданиях скорого переезда. Кроме того, ниша расширяется при активной поддержке государства, экспансия в рекламе и медиа почти не встречает препятствий после ухода иностранных конкурентов. Для меня, помимо роста бизнеса, важна его эффективность. Без финансовых отчетов мы её не видим, а это порождает сомнения.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Транснефть пр -1.5%
🔻 МТС -1.4%
🔻 Русагро -1%
🔻 Polymetal -0.8%
🔻 Интер РАО -0.5%
#TRNFP тяжело выходит из дивгэпа (19 июля). Не удивительно: бумага сама по себе тяжелая. Текущие драйверы рынка (ослабление рубля, редомициляция и др.) на Транснефть впрямую не влияют. Потенциальный апсайд может строиться на сохранении высокой доли прибыли, направляемой на дивиденды (за 2022 - оценочно до 65%)
#MTSS уже месяц в нисходящем тренде после дивгэпа. Пора бы начать его закрывать, но резкое повышение ключевой ставки 21 июля поставило под вопрос выплату щедрых дивидендов за счет наращивания долга. Вышел из акций накануне просадки, на двухлетних максимумах.
#AGRO в аутсайдерах из-за отчета за 2 квартал: консолидированная выручка группы снизилась на 10% г/г. Фактор неприятный, но локальный. Держу в портфеле и жду возобновления роста. Потенциальный переезд и рост цен на продукцию после разрыва зерновой сделки, остаются поддержкой для котировок.
#POLY - торги приостановлены 25 июля как минимум до 7 августа. Пока сложно оценить эффект от переезда в Казахстан, все-таки это не Москва. Пока не решится вопрос с продажей или не продажей российского бизнеса, слишком много неопределенности.
#IRAO Отчет по РСБУ показал резкое снижение показателей 1 полугодия: выручка -67% г/г, чистая прибыль -88% г/г. Причина - потеря самого рентабельного рынка ЕС. Обещание нашим нов ым друзьям строить и модернизировать ГЭС в Африке, никак не повлияло на котировки. Потенциальный драйвер или как минимум поддержка - рост ставки: к на счетах 204 млрд кэша.
🤦♂️ Курьёз недели - удвоение в моменте акций Globaltruck (#GTRK). Из версий: альтернативно одаренная аудитория специфических ТГ-каналов перепутала с похожим названием Globaltrans (#GLTR). При низкой ликвидности, такие бумаги могут летать и на 200%.
✊ Хороших выходных!
👍 Лидеры роста:
🔺 Globaltrans +19.5%
🔺 OZON +14.7%
🔺 X5 Group +9.4%
🔺 ВТБ +9.1%
🔺 VK +8.3%
#GLTR - акционеры 16 августа рассмотрят вопрос о смене регистрации с Кипра в Абу-Даби. Любые новости о переезде сейчас вызывают сильный движ, особенно если на разогреве работают ТГ каналы. У Глобалтранса, с текущим спросом на логистику, и фундаментально все неплохо. Держу, но для новых покупок уже дороговато.
#OZON выглядит сильно, открывает новые логистические центры, в т.ч. в ближнем зарубежье. Новость недели - с 31 июля ADS, которые до февраля 2022 г. торговались на Nasdaq, переезжают в Казахстан, что в целом позитивно и для расписок на Мосбирже. Рост с начала года уже 73%, если и входить, то на хорошем откате.
#FIVE продолжает отыгрывать сильный операционный отчет с ростом квартальной выручки на 19%. Рост идет с начала июля, уже на хаях ноября 2021 г. Явных новостей о переезде нет, но рынок ждет исполнения закона об упрощенной схеме репатриации. Моя ставка на бумагу сработала, продавать не планирую.
#VTBR - очередной рекорд по прибыли: 289.8 млрд за 1 полугодие. В бумагу вернулись объёмы - больше только у Сбера, Лукойла и Магнита. Несмотря на оптимизм инвесторов, вижу в ВТБ риски капитала, он едва вытягивает на минимальный норматив ЦБ, при этом пользуясь регуляторными поблажками, в отличие от Сбербанка. Это не позволяет говорить о дивидендах в ближайший как минимум год.
#VKCO растет 3 недели подряд на ожиданиях скорого переезда. Кроме того, ниша расширяется при активной поддержке государства, экспансия в рекламе и медиа почти не встречает препятствий после ухода иностранных конкурентов. Для меня, помимо роста бизнеса, важна его эффективность. Без финансовых отчетов мы её не видим, а это порождает сомнения.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Транснефть пр -1.5%
🔻 МТС -1.4%
🔻 Русагро -1%
🔻 Polymetal -0.8%
🔻 Интер РАО -0.5%
#TRNFP тяжело выходит из дивгэпа (19 июля). Не удивительно: бумага сама по себе тяжелая. Текущие драйверы рынка (ослабление рубля, редомициляция и др.) на Транснефть впрямую не влияют. Потенциальный апсайд может строиться на сохранении высокой доли прибыли, направляемой на дивиденды (за 2022 - оценочно до 65%)
#MTSS уже месяц в нисходящем тренде после дивгэпа. Пора бы начать его закрывать, но резкое повышение ключевой ставки 21 июля поставило под вопрос выплату щедрых дивидендов за счет наращивания долга. Вышел из акций накануне просадки, на двухлетних максимумах.
#AGRO в аутсайдерах из-за отчета за 2 квартал: консолидированная выручка группы снизилась на 10% г/г. Фактор неприятный, но локальный. Держу в портфеле и жду возобновления роста. Потенциальный переезд и рост цен на продукцию после разрыва зерновой сделки, остаются поддержкой для котировок.
#POLY - торги приостановлены 25 июля как минимум до 7 августа. Пока сложно оценить эффект от переезда в Казахстан, все-таки это не Москва. Пока не решится вопрос с продажей или не продажей российского бизнеса, слишком много неопределенности.
#IRAO Отчет по РСБУ показал резкое снижение показателей 1 полугодия: выручка -67% г/г, чистая прибыль -88% г/г. Причина - потеря самого рентабельного рынка ЕС. Обещание нашим нов ым друзьям строить и модернизировать ГЭС в Африке, никак не повлияло на котировки. Потенциальный драйвер или как минимум поддержка - рост ставки: к на счетах 204 млрд кэша.
🤦♂️ Курьёз недели - удвоение в моменте акций Globaltruck (#GTRK). Из версий: альтернативно одаренная аудитория специфических ТГ-каналов перепутала с похожим названием Globaltrans (#GLTR). При низкой ликвидности, такие бумаги могут летать и на 200%.
✊ Хороших выходных!
🏇 Индекс Мосбиржи на этой неделе: остановка на полном скаку
👍 Лидеры роста:
🔺 Россети +11.1%
🔺 Русгидро +7.8%
🔺 Ozon +7.0%
🔺 Новатэк +6.2%
🔺 Сургутнефтегаз пр +6.1%
#FEES - рост выглядит спекулятивным, скорее на позитиве в дочках (с ними играть интереснее). Ранее вышли хорошие отчеты по РСБУ. Но вряд ли стоит надеяться на материнские дивиденды в перспективе до 2026 г.
#HYDR: РусГидро прорабатывает 15 проектов в 11 странах Африки. Драйвер, скорее всего, носит ограниченный и локальный характер, что показало падение на 5% в пятницу, после взлета на 11% в четверг.
#OZON в четверг вышел на максимальные значения с декабря 2021 г. Подогревают рост ожидания переезда в Казахстан и прогнозы по росту GMV до конца года (не менее 70%). В случае хорошей коррекции, может быть интересным вариантом.
#NVTK перетягивает на себя все больше симпатий инвесторов от Газпрома, несмотря на то, что Новатэк нельзя назвать дешевым (вышел на хаи февраля 2022 г.). Единственная компания в нефтегазе, которая наращивает добычу. Риски - падение цен и вероятные санкции на СПГ.
#SNGSP - первый бенефициар ослабления рубля. При закреплении курса в районе 95 за доллар, дивиденды могут составить 14 руб/акц (ДД 29%). Меня по-прежнему смущает непрозрачность компании.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Глобалтранс -4.1%
🔻 Магнит -2.8%
🔻 Fix Price -1.8%
🔻 Сегежа -1.6%
🔻 Транснефть пр -1.5%
#GLTR - лидер прошлой недели (редомициляция с Кипра в Абу-Даби), аутсайдер индекса на этой. Явно идёт охлаждение после перегрева (в пятницу -5%), при сохранении актуальных драйверов: логистика будет рулить в обозримой перспективе. Спокойно держу позицию.
#MGNT - выкуп акций у нерезов заканчивается, а вместе с ним - и поводы для разогрева бумаги. На неделе был боковик, а затем коррекция вместе с рынком.
#FIXP - без идей. Расти, будучи дороже основных ритейлеров, сложно. Тем более в летний сезон со слабым трафиком.
#SGZH испытывает давление на фоне отраслевых проблем. Компания не по-детски пострадала от закрытия западного направления. Высокая долговая нагрузка - дополнительный минус. Придется подождать эффекта от господдержки и переориентации на Восток и Юг.
#TRNFP - 2 недели пытается выкарабкаться из дивгэпа (с ее-то весом!). Резкое ослабление рубля идет мимо Транснефти - оно не влияет на котировки. Потенциально - долгосрочная история под высокие дивиденды для госнужд.
🥇 Фаворит недели - портовая логистика: НМТП +30%, ДВМП +40%. Экспортный трафик все больше перемещается с Балтики на Черное море и Дальний Восток. Пришли новости о проекте расширения Владивостокского направления, совместно с РЖД. Атака морских дронов в бухте Новороссийска подпортила картину, но NMTP к тому времени уже успел вырасти. Да и кого удивишь сегодня атакой дронов?
💥 Хорошего выходного дня!
👍 Лидеры роста:
🔺 Россети +11.1%
🔺 Русгидро +7.8%
🔺 Ozon +7.0%
🔺 Новатэк +6.2%
🔺 Сургутнефтегаз пр +6.1%
#FEES - рост выглядит спекулятивным, скорее на позитиве в дочках (с ними играть интереснее). Ранее вышли хорошие отчеты по РСБУ. Но вряд ли стоит надеяться на материнские дивиденды в перспективе до 2026 г.
#HYDR: РусГидро прорабатывает 15 проектов в 11 странах Африки. Драйвер, скорее всего, носит ограниченный и локальный характер, что показало падение на 5% в пятницу, после взлета на 11% в четверг.
#OZON в четверг вышел на максимальные значения с декабря 2021 г. Подогревают рост ожидания переезда в Казахстан и прогнозы по росту GMV до конца года (не менее 70%). В случае хорошей коррекции, может быть интересным вариантом.
#NVTK перетягивает на себя все больше симпатий инвесторов от Газпрома, несмотря на то, что Новатэк нельзя назвать дешевым (вышел на хаи февраля 2022 г.). Единственная компания в нефтегазе, которая наращивает добычу. Риски - падение цен и вероятные санкции на СПГ.
#SNGSP - первый бенефициар ослабления рубля. При закреплении курса в районе 95 за доллар, дивиденды могут составить 14 руб/акц (ДД 29%). Меня по-прежнему смущает непрозрачность компании.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Глобалтранс -4.1%
🔻 Магнит -2.8%
🔻 Fix Price -1.8%
🔻 Сегежа -1.6%
🔻 Транснефть пр -1.5%
#GLTR - лидер прошлой недели (редомициляция с Кипра в Абу-Даби), аутсайдер индекса на этой. Явно идёт охлаждение после перегрева (в пятницу -5%), при сохранении актуальных драйверов: логистика будет рулить в обозримой перспективе. Спокойно держу позицию.
#MGNT - выкуп акций у нерезов заканчивается, а вместе с ним - и поводы для разогрева бумаги. На неделе был боковик, а затем коррекция вместе с рынком.
#FIXP - без идей. Расти, будучи дороже основных ритейлеров, сложно. Тем более в летний сезон со слабым трафиком.
#SGZH испытывает давление на фоне отраслевых проблем. Компания не по-детски пострадала от закрытия западного направления. Высокая долговая нагрузка - дополнительный минус. Придется подождать эффекта от господдержки и переориентации на Восток и Юг.
#TRNFP - 2 недели пытается выкарабкаться из дивгэпа (с ее-то весом!). Резкое ослабление рубля идет мимо Транснефти - оно не влияет на котировки. Потенциально - долгосрочная история под высокие дивиденды для госнужд.
🥇 Фаворит недели - портовая логистика: НМТП +30%, ДВМП +40%. Экспортный трафик все больше перемещается с Балтики на Черное море и Дальний Восток. Пришли новости о проекте расширения Владивостокского направления, совместно с РЖД. Атака морских дронов в бухте Новороссийска подпортила картину, но NMTP к тому времени уже успел вырасти. Да и кого удивишь сегодня атакой дронов?
💥 Хорошего выходного дня!