📅 Важные события на предстоящей неделе
27 февраля
📌 Fix Price (#FIXP) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
📌 TCS Group (#TCSG) - реакция рынка на включение Тинькофф в санкционный пакет ЕС, разъяснения для инвесторов.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - СД обсудит реализацию долгосрочной программы развития до 2026 г
28 февраля
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
1 марта
📌 РусГидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 4 квартал и весь 2022 г.
2 марта
📌 Фосагро (#PHOR) - СД рассмотрит вопрос о финальных дивидендах за 2022 год.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет об оборотах за февраль
3 марта
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: продолжается сезон отчётностей.
27 февраля: Occidental Petroleum (#OXY), Workday (#WDAY), Li Auto (#LI), Zoom Video (#ZM) и др.
28 февраля: Target (TGT), Bayer (BAYN@DE), Rivian (RIVN), AutoZone (AZO), HP (HPQ) и др.
1 марта: Salesforce (#CRM), Lowe’s (#LOW), Snowflake (#SNOW), Dollar Tree (#DLTR) и др.
2 марта: Broadcom (#AVGO), JD com (#JD), Merck (#MRK), Kroger (#KR), Dell (#DELL), Best Buy (#BBY), Costco (#COST), Bilibili (#BILI), Macy’s (#M) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Ситуация на фронтах в Украине. Поставки новых видов западных вооружений. Парламент Финляндии: голосование по членству в НАТО - 28 февраля. Лавров: участие во встрече МИД G20 в Индии - 1-2 марта. Встреча Байдена и Шольца в Вашингтоне - 3 марта. Сообщения СМИ о планах Китая поставить вооружения России.
Санкции. Новые подробности санкционных пакетов ЕС, США, G7 от 24 февраля. Разъяснения клиентам от Тинькофф.
ЦБ РФ. Индекс деловой активности в промышленности РФ Manufacturing PMI (февраль) - 1 марта 09:00мск. Безработица, розничные продажи (январь) - 1 марта 19:00мск
ФРС. Индекс потребительской уверенности Consumer Confidence (февраль) - 28 февраля 18:00мск. Минутки с заседания ЕЦБ - 2 марта 15:30мск. Новыя заявки на пособия Initial Jobless Claims - 2 марта 16:30мск
ЕЦБ. Инфляция в еврозоне, безработица в ЕС (февраль - предв) - 2 марта 13:00мск. Проминфляция PPI в еврозоне (январь) - 3 марта 13:00мск
Всем продуктивной недели!
27 февраля
📌 Fix Price (#FIXP) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
📌 TCS Group (#TCSG) - реакция рынка на включение Тинькофф в санкционный пакет ЕС, разъяснения для инвесторов.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - СД обсудит реализацию долгосрочной программы развития до 2026 г
28 февраля
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
1 марта
📌 РусГидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 4 квартал и весь 2022 г.
2 марта
📌 Фосагро (#PHOR) - СД рассмотрит вопрос о финальных дивидендах за 2022 год.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет об оборотах за февраль
3 марта
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: продолжается сезон отчётностей.
27 февраля: Occidental Petroleum (#OXY), Workday (#WDAY), Li Auto (#LI), Zoom Video (#ZM) и др.
28 февраля: Target (TGT), Bayer (BAYN@DE), Rivian (RIVN), AutoZone (AZO), HP (HPQ) и др.
1 марта: Salesforce (#CRM), Lowe’s (#LOW), Snowflake (#SNOW), Dollar Tree (#DLTR) и др.
2 марта: Broadcom (#AVGO), JD com (#JD), Merck (#MRK), Kroger (#KR), Dell (#DELL), Best Buy (#BBY), Costco (#COST), Bilibili (#BILI), Macy’s (#M) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Ситуация на фронтах в Украине. Поставки новых видов западных вооружений. Парламент Финляндии: голосование по членству в НАТО - 28 февраля. Лавров: участие во встрече МИД G20 в Индии - 1-2 марта. Встреча Байдена и Шольца в Вашингтоне - 3 марта. Сообщения СМИ о планах Китая поставить вооружения России.
Санкции. Новые подробности санкционных пакетов ЕС, США, G7 от 24 февраля. Разъяснения клиентам от Тинькофф.
ЦБ РФ. Индекс деловой активности в промышленности РФ Manufacturing PMI (февраль) - 1 марта 09:00мск. Безработица, розничные продажи (январь) - 1 марта 19:00мск
ФРС. Индекс потребительской уверенности Consumer Confidence (февраль) - 28 февраля 18:00мск. Минутки с заседания ЕЦБ - 2 марта 15:30мск. Новыя заявки на пособия Initial Jobless Claims - 2 марта 16:30мск
ЕЦБ. Инфляция в еврозоне, безработица в ЕС (февраль - предв) - 2 марта 13:00мск. Проминфляция PPI в еврозоне (январь) - 3 марта 13:00мск
Всем продуктивной недели!
📊 Куда идут деньги инвесторов в 2023 году?
🌐 Посмотрим на топ-10 глобальных бумаг и фондов, которые привлекают средства инвесторов. Рейтинг составлен по сумме чистого притока с начала 2023 года.
1. Tesla (#TSLA) - $9,751 млрд
2. SPDR S&P 500 ETF (#SPY) - $3,572 млрд
3. Amazon (#AMZN) - $1,786 млрд
4. Apple (#AAPL) - $1,674 млрд
5. NVIDIA (#NVDA) - $1,367 млрд
6. Invesco QQQ ETF (#QQQ) - $1,353 млрд
7. Alphabet (#GOOGL) - $1,218 млрд
8. AMD (#AMD) - $941 млн
9. Meta (#META) - $780 млн
10. Microsoft (#MSFT) - $768 млн
🇷🇺 На нашем рынке аналогичной статистики не видел. Но Мосбиржа ежемесячно публикует т.н. Народный портфель, который показывает нетто-объем (объем покупок минус объем продаж), с учетом веса самых популярных бумаг в топ-10.
1. Сбербанк АО (#SBER): 26.6%
2. Газпром (#GAZP): 22.5%
3. Лукойл (#LKOH): 10.4%
4. Норникель (#GMKN): 9.6%
5. Сбербанк АП (#SBERP): 7.1%
6. Яндекс (#YNDX): 5.4%
7. Роснефть (#ROSN): 5.3%
8. Сургутнефтегаз АП (#SNGSP): 5.1%
9. Новатэк (#NVTK): 4.2%
10. МТС (#MTSS): 3.8%
* не является рекомендацией
**запрещена в РФ
🌐 Посмотрим на топ-10 глобальных бумаг и фондов, которые привлекают средства инвесторов. Рейтинг составлен по сумме чистого притока с начала 2023 года.
1. Tesla (#TSLA) - $9,751 млрд
2. SPDR S&P 500 ETF (#SPY) - $3,572 млрд
3. Amazon (#AMZN) - $1,786 млрд
4. Apple (#AAPL) - $1,674 млрд
5. NVIDIA (#NVDA) - $1,367 млрд
6. Invesco QQQ ETF (#QQQ) - $1,353 млрд
7. Alphabet (#GOOGL) - $1,218 млрд
8. AMD (#AMD) - $941 млн
9. Meta (#META) - $780 млн
10. Microsoft (#MSFT) - $768 млн
🇷🇺 На нашем рынке аналогичной статистики не видел. Но Мосбиржа ежемесячно публикует т.н. Народный портфель, который показывает нетто-объем (объем покупок минус объем продаж), с учетом веса самых популярных бумаг в топ-10.
1. Сбербанк АО (#SBER): 26.6%
2. Газпром (#GAZP): 22.5%
3. Лукойл (#LKOH): 10.4%
4. Норникель (#GMKN): 9.6%
5. Сбербанк АП (#SBERP): 7.1%
6. Яндекс (#YNDX): 5.4%
7. Роснефть (#ROSN): 5.3%
8. Сургутнефтегаз АП (#SNGSP): 5.1%
9. Новатэк (#NVTK): 4.2%
10. МТС (#MTSS): 3.8%
* не является рекомендацией
**запрещена в РФ
🏆 Кто больше всех вырос и упал в индексе Мосбиржи за неделю с 13 по 17 марта
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 Сбер пр +11.1%
🔺 Сбер об +10,8%
🔺 Globaltrans +10.3%
🔺 Полиметалл +6.6%
🔺 Транснефть пр +5.2%
#SBER+#SBERP - набсовет Сбербанка рекомендовал рекордные дивиденды, которые оказались неожиданностью для рынка (дд = 13%). Чтобы выплатить 545 млрд рублей (25 р./акцию), Сбер использовал нераспределенную прибыль 2021 года, чего банк никогда раньше не делал. ГОСА - 21 апреля, верить в сюрпризы в стиле Газпрома не хочется.
#GLTR - не Сбером единым. Globaltrans 27 марта опубликует финансовые и операционные результаты, рынок ждёт сильных показателей и заявлений о перспективах переезда в Россию.
#POLY: вышел отчет со снижением EBITDA на 31% г/г, дивидендов в этом году не будет. Но ралли в золоте в начале недели успело вытолкнуть бумагу наверх.
#TRNFP: ТГ каналы форсили идею (пока ничем не подкрепленную) о том, что Транснефть может направить 100% прибыли на дивиденды.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 ММК -5.2%
🔻 МТС -4%
🔻 Русал -3.8%
🔻 Мосбиржа -3.4%
🔻 X5 Group -3.3%
#MAGN: глава ММК Рашников сообщил городу и миру, что дивидендов до конца года точно не будет.
#MTSS: у МТС-банка, попавшего под блокирующие санкции США, возникли сложности с валютными операциями. На этом фоне МТС увлекся приобретением сервисов и созданием собственного видеохостинга, что затратно, и может навредить возможностям платить дивиденды. В их отмену не верится, это не позволит сделать АФК Система, но на размере выплат может сказаться.
#RUAL отчитался о снижении скорр. чистой прибыли по МСФО на 53% г/г, во 2П - на 95.8%, хотя выручка подросла благодаря ценам на алюминий. Но это дело прошлое, сейчас Русал должен показать, как он перестроится в новых условиях, в т.ч. с учетом запретительной пошлины на поставки в США.
#MOEX: Мосбиржа переживает последствия разочарования от рекомендованных дивидендов, несмотря на рекордный рост чистой прибыли в 2022 году. Рынок закладывает риски того, что в пересмотр дивполитики в июне будет не в пользу инвесторов. В целом перспективы бизнеса выглядят относительно стабильными.
#FIVE: вышел неплохой отчет по МСФО с ростом выручки на 18% г/г - выше инфляции. Но рентабельность снизилась, что связано с расширением доли рынка за счет дискаунтеров. Продолжаю держать как лидера в секторе продуктового ритейла, с перспективой возвращения в будущем к выплате дивидендов.
👍 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
🔺 Сбер пр +11.1%
🔺 Сбер об +10,8%
🔺 Globaltrans +10.3%
🔺 Полиметалл +6.6%
🔺 Транснефть пр +5.2%
#SBER+#SBERP - набсовет Сбербанка рекомендовал рекордные дивиденды, которые оказались неожиданностью для рынка (дд = 13%). Чтобы выплатить 545 млрд рублей (25 р./акцию), Сбер использовал нераспределенную прибыль 2021 года, чего банк никогда раньше не делал. ГОСА - 21 апреля, верить в сюрпризы в стиле Газпрома не хочется.
#GLTR - не Сбером единым. Globaltrans 27 марта опубликует финансовые и операционные результаты, рынок ждёт сильных показателей и заявлений о перспективах переезда в Россию.
#POLY: вышел отчет со снижением EBITDA на 31% г/г, дивидендов в этом году не будет. Но ралли в золоте в начале недели успело вытолкнуть бумагу наверх.
#TRNFP: ТГ каналы форсили идею (пока ничем не подкрепленную) о том, что Транснефть может направить 100% прибыли на дивиденды.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 ММК -5.2%
🔻 МТС -4%
🔻 Русал -3.8%
🔻 Мосбиржа -3.4%
🔻 X5 Group -3.3%
#MAGN: глава ММК Рашников сообщил городу и миру, что дивидендов до конца года точно не будет.
#MTSS: у МТС-банка, попавшего под блокирующие санкции США, возникли сложности с валютными операциями. На этом фоне МТС увлекся приобретением сервисов и созданием собственного видеохостинга, что затратно, и может навредить возможностям платить дивиденды. В их отмену не верится, это не позволит сделать АФК Система, но на размере выплат может сказаться.
#RUAL отчитался о снижении скорр. чистой прибыли по МСФО на 53% г/г, во 2П - на 95.8%, хотя выручка подросла благодаря ценам на алюминий. Но это дело прошлое, сейчас Русал должен показать, как он перестроится в новых условиях, в т.ч. с учетом запретительной пошлины на поставки в США.
#MOEX: Мосбиржа переживает последствия разочарования от рекомендованных дивидендов, несмотря на рекордный рост чистой прибыли в 2022 году. Рынок закладывает риски того, что в пересмотр дивполитики в июне будет не в пользу инвесторов. В целом перспективы бизнеса выглядят относительно стабильными.
#FIVE: вышел неплохой отчет по МСФО с ростом выручки на 18% г/г - выше инфляции. Но рентабельность снизилась, что связано с расширением доли рынка за счет дискаунтеров. Продолжаю держать как лидера в секторе продуктового ритейла, с перспективой возвращения в будущем к выплате дивидендов.
📅 Подведем краткие итоги недели
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +2.5% - растет вторую неделю, пытается взять психологически и технически значимую планку 2500 п. Среди драйверов - подорожавшая на 6% до $80 нефть. Также в плюс работают ожидания выплат дивидендов, прежде всего Сбера. На этом фоне оживились, например, префы Сургута и Татнефть. Внешние рынки тоже задают позитивный фон - банковский кризис пока купирован. Закрыть прошлогодний гэп российскому рынку не даёт геополитика: например, брутальные “ядерные” заявления Лукашенко или история с повестками через Госуслуги.
💲 Пара доллар/рубль стремится пробить 78, евро 84+, юань 11.3. Поэтому индекс РТС, взявший важную высоту 1000 п., снова откатился от нее. Пик налогового периода прошел, экспортеры продали валютную выручку. Нефть рублю не помогла: рекордный дефицит бюджета и геополитические риски - более весомые факторы. На откатах планирую аккуратно добирать валютные позиции.
🇺🇸 На глобальных рынках отскок, краха в банковском секторе не случилось, - проблему привычно заливают деньгами. Из-за этого баланс ФРС, который до марта планово сокращался, снова вырос на $500 млрд. S&P500 прибавил за неделю 2.6%. Позитива добавила февральская статистика инфляции PCE Price Index в США (именно на него ориентируется регулятор) - рост цен замедлился с 4.7% до 4.6% годовых. Биткоин в моменте пробил $29 тыс., +72% с начала года.
🇨🇳 Интересные события всколыхнули китайский рынок. Alibaba готовится к разделению на 6 частей, 5 из которых могут быть выведены на IPO. Вероятно, этому примеру последуют и другие бигтехи. Бумаги #BABA выросли в моменте на 15%, гонконгский индекс Hang Seng +2.7% за неделю. Для российских инвесторов не все так однозначно: СПБ Биржа довела до брокеров список из 34 бумаг с листингом в Гонконге, в цепочке хранения которых есть недружественные депозитарии.
🏆 Топ событий недели
🔸 Лукашенко приказал “немедленно” готовить площадки для размещения в Беларуси ядерного оружия, что вызвало локальную волатильность на российском рынке.
🔸 «Аэрофлот» #AFLT вырос на 11% за день на статистике пассажиропотока.
🔸 Центральный банк Объединённых Арабских Эмиратов принял решение аннулировать лицензию МТС Банка #MTSS.
🔸 ФАС предложила металлургам ограничить рентабельность установить цены на уровне 2019 года.
🔸 Сочи обогнал Нью-Йорк и Лондон по стоимости элитного жилья.
Всем приятных и продуктивных выходных!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +2.5% - растет вторую неделю, пытается взять психологически и технически значимую планку 2500 п. Среди драйверов - подорожавшая на 6% до $80 нефть. Также в плюс работают ожидания выплат дивидендов, прежде всего Сбера. На этом фоне оживились, например, префы Сургута и Татнефть. Внешние рынки тоже задают позитивный фон - банковский кризис пока купирован. Закрыть прошлогодний гэп российскому рынку не даёт геополитика: например, брутальные “ядерные” заявления Лукашенко или история с повестками через Госуслуги.
💲 Пара доллар/рубль стремится пробить 78, евро 84+, юань 11.3. Поэтому индекс РТС, взявший важную высоту 1000 п., снова откатился от нее. Пик налогового периода прошел, экспортеры продали валютную выручку. Нефть рублю не помогла: рекордный дефицит бюджета и геополитические риски - более весомые факторы. На откатах планирую аккуратно добирать валютные позиции.
🇺🇸 На глобальных рынках отскок, краха в банковском секторе не случилось, - проблему привычно заливают деньгами. Из-за этого баланс ФРС, который до марта планово сокращался, снова вырос на $500 млрд. S&P500 прибавил за неделю 2.6%. Позитива добавила февральская статистика инфляции PCE Price Index в США (именно на него ориентируется регулятор) - рост цен замедлился с 4.7% до 4.6% годовых. Биткоин в моменте пробил $29 тыс., +72% с начала года.
🇨🇳 Интересные события всколыхнули китайский рынок. Alibaba готовится к разделению на 6 частей, 5 из которых могут быть выведены на IPO. Вероятно, этому примеру последуют и другие бигтехи. Бумаги #BABA выросли в моменте на 15%, гонконгский индекс Hang Seng +2.7% за неделю. Для российских инвесторов не все так однозначно: СПБ Биржа довела до брокеров список из 34 бумаг с листингом в Гонконге, в цепочке хранения которых есть недружественные депозитарии.
🏆 Топ событий недели
🔸 Лукашенко приказал “немедленно” готовить площадки для размещения в Беларуси ядерного оружия, что вызвало локальную волатильность на российском рынке.
🔸 «Аэрофлот» #AFLT вырос на 11% за день на статистике пассажиропотока.
🔸 Центральный банк Объединённых Арабских Эмиратов принял решение аннулировать лицензию МТС Банка #MTSS.
🔸 ФАС предложила металлургам ограничить рентабельность установить цены на уровне 2019 года.
🔸 Сочи обогнал Нью-Йорк и Лондон по стоимости элитного жилья.
Всем приятных и продуктивных выходных!
🏆 Итоги недели: кто хоть немного вырос, а кто показал отрицательный рост в индексе Мосбиржи
👍 Лидеры роста и наименьшего падения:
🔺 Полюс +0.45%
🔺 Мосбиржа +0.3%
🔺 Сбер об -0.2%
🔺 Сбер пр -0.3%
🔺 МТС -1.8%
#PLZL: золото штурмовало исторические хаи, в моменте $2060 за унцию, на фоне растущих опасений за региональные банки в США, рисков рецессии и снижения доходностей US трежерис. Полюс - очевидная идея для тех, кто верит в дальнейший рост золота на глобальной неопределенности.
#MOEX: объемы торгов за апрель показывают восстановление комиссионных доходов, а количество счетов физлиц превысило 25 млн. 2 июня - повторное ГОСА по дивидендам. Потенциал умеренный, т.к. рекомендованные дивы ниже ожиданий.
#SBER сильнее рынка перед отсечкой (8 мая), да и фундаментально это одна из немногих ликвидных идей на сегодня. Вопрос, как быстро Сбер закроет дивгэп, зависит от развития ситуации с геополитикой.
#MTSS: Евтушенков намекает, что дивиденды от МТС будут (еще бы - это главный донор и костыль Системы!). Интрига в том, что менеджмент МТС обещал до конца мая озвучить новую дивполитику, ждать недолго.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 X5 Group -8.8%
🔻 Globaltrans -8.5%
🔻 Новатэк -7.4%
🔻 Яндекс -6.2%
🔻 Сургутнефтегаз об -7%
#FIVE: расписки без дивидендов падают быстрее рынка, что естественно. К операционным показателям в целом вопросов нет, кроме, пожалуй, ожидаемого снижения рентабельности. Бизнес по-прежнему считаю в известной мере защитным, тем более он прозрачен, в отличие, например, от Магнита, который уже полгода молчит, как рыба об лёд.
#GLTR: похожая история из-за юрисдикции и неясных перспектив по дивидендам. К тому же бумага была явно перегрета, когда выросла на 67% с начала года. В целом с бизнесом пока все ОК, ставки аренды полувагонов на хороших уровнях.
#NVTK провалился на дивгэпе на 4%, но пошёл ниже, т.к. весь индекс в этот день падал. Фундаментальных причин быть хуже рынка нет.
#YNDX будет в ближайшее время волатильным: все ждут корпоративных новостей. Слухи о покупке будущего российского пакета Потаниным, Мордашевым или Алекперовым (пока ничем не подтвержденные) будут эту волатильность разгонять.
#SNGS - укрепление рубля работает не в пользу долларовой кубышки. Менее ликвидная обычка падает быстрее префов.
👍 Лидеры роста и наименьшего падения:
🔺 Полюс +0.45%
🔺 Мосбиржа +0.3%
🔺 Сбер об -0.2%
🔺 Сбер пр -0.3%
🔺 МТС -1.8%
#PLZL: золото штурмовало исторические хаи, в моменте $2060 за унцию, на фоне растущих опасений за региональные банки в США, рисков рецессии и снижения доходностей US трежерис. Полюс - очевидная идея для тех, кто верит в дальнейший рост золота на глобальной неопределенности.
#MOEX: объемы торгов за апрель показывают восстановление комиссионных доходов, а количество счетов физлиц превысило 25 млн. 2 июня - повторное ГОСА по дивидендам. Потенциал умеренный, т.к. рекомендованные дивы ниже ожиданий.
#SBER сильнее рынка перед отсечкой (8 мая), да и фундаментально это одна из немногих ликвидных идей на сегодня. Вопрос, как быстро Сбер закроет дивгэп, зависит от развития ситуации с геополитикой.
#MTSS: Евтушенков намекает, что дивиденды от МТС будут (еще бы - это главный донор и костыль Системы!). Интрига в том, что менеджмент МТС обещал до конца мая озвучить новую дивполитику, ждать недолго.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 X5 Group -8.8%
🔻 Globaltrans -8.5%
🔻 Новатэк -7.4%
🔻 Яндекс -6.2%
🔻 Сургутнефтегаз об -7%
#FIVE: расписки без дивидендов падают быстрее рынка, что естественно. К операционным показателям в целом вопросов нет, кроме, пожалуй, ожидаемого снижения рентабельности. Бизнес по-прежнему считаю в известной мере защитным, тем более он прозрачен, в отличие, например, от Магнита, который уже полгода молчит, как рыба об лёд.
#GLTR: похожая история из-за юрисдикции и неясных перспектив по дивидендам. К тому же бумага была явно перегрета, когда выросла на 67% с начала года. В целом с бизнесом пока все ОК, ставки аренды полувагонов на хороших уровнях.
#NVTK провалился на дивгэпе на 4%, но пошёл ниже, т.к. весь индекс в этот день падал. Фундаментальных причин быть хуже рынка нет.
#YNDX будет в ближайшее время волатильным: все ждут корпоративных новостей. Слухи о покупке будущего российского пакета Потаниным, Мордашевым или Алекперовым (пока ничем не подтвержденные) будут эту волатильность разгонять.
#SNGS - укрепление рубля работает не в пользу долларовой кубышки. Менее ликвидная обычка падает быстрее префов.
📅 Важные события на предстоящей неделе
15 мая
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 OR Group (#ORUP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - ГОСА по дивидендам за 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - заседание совета директоров, в повестке есть вопрос по проведению ГОСА.
16 мая
📌 Okey (#OKEY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
18 мая
📌 Распадская (#RASP) - ГОСА
📌 Сбербанк (#SBER) - консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Фосагро (#PHOR) - СД, финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Черкизово (#GCHE) - СД по вопросу о дивидендах.
19 мая
📌 МТС (#MTSS) - финансовые по МСФО и операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - СД по дивидендам за 2022 год.
📌 Positive Technologies (#POSI) - День инвестора
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей в США
15 мая: Xpeng (9868) и др.
16 мая: Baidu (#BIDU), Home Depot (#HD) и др.
17 мая: Cisco (#CSCO), Target (#TGT), Take-Two (#TTWO), Vipshop (#VIPS), Tencent (700) и др.
18 мая: Walmart (#WMT), Applied Materials (#AMAT), Alibaba (#BABA) и др.
19 мая: Deere&Co (#DE) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: попытки контрнаступательных действий ВСУ, поставки дальнобойных ракет и самолетов. Выделение новых пакетов западной помощи. Итоги турне Зеленского в Европу. Официальные результаты выборов в Турции - 19 мая. Саммит G7 в Японии - 19-21 мая.
Санкции. Содержание 11 пакета ЕС, в т.ч. запрет на импорт алмазов и вторичные санкции на компании из третьих стран. Передача доходов от российских активов Украине. Отказ от поставок трубопроводного газа из РФ в страны G7 и ЕС.
ЦБ РФ. Монетарная политика и курс рубля. Реакция ЦБ и Минфина на предложение Бастрыкина национализировать ведущие предприятия. ВВП 1 кв. 2023 г. (предв) - 17 мая 19:00мск
ФРС. Объем розничных продаж (апрель) - 16 мая 15:30мск. Первичные заявки на пособия Initial Jobless Claims - 18 мая 15:30мск. Речь главы ФРС Дж.Пауэлла - 19 мая 18:00мск.
ЕЦБ. Речь К.Лагард (ЕЦБ) - 16 мая 17:00мск, 18 мая 12:00мск, 19 мая 22:00мск. ВВП Еврозоны (апрель - предв) - 16 мая 12:00мск. Индекс потребительских цен CPI (апрель) - 17 мая 12:00мск.
Китай. Объем промышленного производства (апрель) - 16 мая 05:00мск. темпы восстановления экономики. Риторика по тайваньскому вопросу.
15 мая
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 OR Group (#ORUP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - ГОСА по дивидендам за 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - заседание совета директоров, в повестке есть вопрос по проведению ГОСА.
16 мая
📌 Okey (#OKEY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
18 мая
📌 Распадская (#RASP) - ГОСА
📌 Сбербанк (#SBER) - консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Фосагро (#PHOR) - СД, финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Черкизово (#GCHE) - СД по вопросу о дивидендах.
19 мая
📌 МТС (#MTSS) - финансовые по МСФО и операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - СД по дивидендам за 2022 год.
📌 Positive Technologies (#POSI) - День инвестора
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей в США
15 мая: Xpeng (9868) и др.
16 мая: Baidu (#BIDU), Home Depot (#HD) и др.
17 мая: Cisco (#CSCO), Target (#TGT), Take-Two (#TTWO), Vipshop (#VIPS), Tencent (700) и др.
18 мая: Walmart (#WMT), Applied Materials (#AMAT), Alibaba (#BABA) и др.
19 мая: Deere&Co (#DE) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: попытки контрнаступательных действий ВСУ, поставки дальнобойных ракет и самолетов. Выделение новых пакетов западной помощи. Итоги турне Зеленского в Европу. Официальные результаты выборов в Турции - 19 мая. Саммит G7 в Японии - 19-21 мая.
Санкции. Содержание 11 пакета ЕС, в т.ч. запрет на импорт алмазов и вторичные санкции на компании из третьих стран. Передача доходов от российских активов Украине. Отказ от поставок трубопроводного газа из РФ в страны G7 и ЕС.
ЦБ РФ. Монетарная политика и курс рубля. Реакция ЦБ и Минфина на предложение Бастрыкина национализировать ведущие предприятия. ВВП 1 кв. 2023 г. (предв) - 17 мая 19:00мск
ФРС. Объем розничных продаж (апрель) - 16 мая 15:30мск. Первичные заявки на пособия Initial Jobless Claims - 18 мая 15:30мск. Речь главы ФРС Дж.Пауэлла - 19 мая 18:00мск.
ЕЦБ. Речь К.Лагард (ЕЦБ) - 16 мая 17:00мск, 18 мая 12:00мск, 19 мая 22:00мск. ВВП Еврозоны (апрель - предв) - 16 мая 12:00мск. Индекс потребительских цен CPI (апрель) - 17 мая 12:00мск.
Китай. Объем промышленного производства (апрель) - 16 мая 05:00мск. темпы восстановления экономики. Риторика по тайваньскому вопросу.
🏆 Итоги недели: акции в индексе Мосбиржи
👍 Лидеры роста:
🔺 Ростелеком об +12.2%
🔺 МТС +11.8%
🔺 VK +11.6%
🔺 TCS Group +11.2%
🔺 Яндекс +10.6%
#RTKM: позитивные ожидания по дивидендам (прогноз - 6 руб.), в т.ч. исходя из того, что Tele2 в 2022 году сработал с прибылью. Ростелеком обновил годовой максимум.
#MTSS: сразу 2 повода расти - рекомендация дивидендов 34,29 руб. на акцию и рост прибыли в 1 квартале в 3 раза г/г. Количество клиентов выросло на 26,7%, в основном за счет экосистемы.
#VKCO: выручка в I квартале увеличилась на 39,5%, лучше консенсус-прогноза. Но другие важные показатели, как чистая прибыль/убыток не раскрываются. Выручка, скорее всего, продолжит расти за счет поглощений. При этом эффективность госкомпании и ориентация на миноритариев под вопросом.
#TCSG в пятницу попал под британские санкции, но этим банк уже не удивишь. Расписки отреагировали снижением на 2.5%, но до этого всю неделю росли, в т.ч. на позитиве в банковском секторе (рекордные прибыли в 1 кв.).
#YNDX: совет директоров на следующей неделе планирует обсудить заявки претендентов на контрольный пакет за $7 млрд. Среди интересантов - Потанин (почему-то не сюрприз), Алекперов. Реструктуризация компании близится.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -12.9%
🔻 Сургут пр -10.8%
🔻 Полюс -4.9%
🔻 Русал -0.9%
🔻 Новатэк -0.2%
#POLY: Полиметалл попал в SDN List США. Но на самом деле в листе значится дочерняя компания, а не головное подразделение Polymetal International PLC (его расписки торгуются на Мосбирже). Реакция эмоциональная, хотя и не без оснований.
#SNGSP
#PLZL: причина снижения - британские санкции + золото ушло ниже уровня $2000 на фоне укрепления доллара и повышения шансов на достижение компромисса в переговорах по потолку госдолга США
#RUAL: алюминий на бирже держится ниже $2300 за тонну, что давит на маржу Русала. На неделе выяснилось, что миллиардер Блаватник еще в конце 2022 года продал 1,2 млрд акций. Дело прошлое, но рынок среагировал.
#NVTK: из негатива - обсуждение в ЕС запрета на импорт СПГ из России. Не факт, что примут тотальное решение, скорее с исключениями. В остальном, перспективы во многом зависят от решения технологических проблем в Арктик СПГ-2.
📈 За пределами индекса выделяются акции ЛСР #LSRG (+20%): рынок впечатлен дивидендами 78 руб. на акцию (ДД более 11%). ТГК-14 +62%: поводом стали дивиденды, но не настолько - классический разгон.
👍 Лидеры роста:
🔺 Ростелеком об +12.2%
🔺 МТС +11.8%
🔺 VK +11.6%
🔺 TCS Group +11.2%
🔺 Яндекс +10.6%
#RTKM: позитивные ожидания по дивидендам (прогноз - 6 руб.), в т.ч. исходя из того, что Tele2 в 2022 году сработал с прибылью. Ростелеком обновил годовой максимум.
#MTSS: сразу 2 повода расти - рекомендация дивидендов 34,29 руб. на акцию и рост прибыли в 1 квартале в 3 раза г/г. Количество клиентов выросло на 26,7%, в основном за счет экосистемы.
#VKCO: выручка в I квартале увеличилась на 39,5%, лучше консенсус-прогноза. Но другие важные показатели, как чистая прибыль/убыток не раскрываются. Выручка, скорее всего, продолжит расти за счет поглощений. При этом эффективность госкомпании и ориентация на миноритариев под вопросом.
#TCSG в пятницу попал под британские санкции, но этим банк уже не удивишь. Расписки отреагировали снижением на 2.5%, но до этого всю неделю росли, в т.ч. на позитиве в банковском секторе (рекордные прибыли в 1 кв.).
#YNDX: совет директоров на следующей неделе планирует обсудить заявки претендентов на контрольный пакет за $7 млрд. Среди интересантов - Потанин (почему-то не сюрприз), Алекперов. Реструктуризация компании близится.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -12.9%
🔻 Сургут пр -10.8%
🔻 Полюс -4.9%
🔻 Русал -0.9%
🔻 Новатэк -0.2%
#POLY: Полиметалл попал в SDN List США. Но на самом деле в листе значится дочерняя компания, а не головное подразделение Polymetal International PLC (его расписки торгуются на Мосбирже). Реакция эмоциональная, хотя и не без оснований.
#SNGSP
#PLZL: причина снижения - британские санкции + золото ушло ниже уровня $2000 на фоне укрепления доллара и повышения шансов на достижение компромисса в переговорах по потолку госдолга США
#RUAL: алюминий на бирже держится ниже $2300 за тонну, что давит на маржу Русала. На неделе выяснилось, что миллиардер Блаватник еще в конце 2022 года продал 1,2 млрд акций. Дело прошлое, но рынок среагировал.
#NVTK: из негатива - обсуждение в ЕС запрета на импорт СПГ из России. Не факт, что примут тотальное решение, скорее с исключениями. В остальном, перспективы во многом зависят от решения технологических проблем в Арктик СПГ-2.
📈 За пределами индекса выделяются акции ЛСР #LSRG (+20%): рынок впечатлен дивидендами 78 руб. на акцию (ДД более 11%). ТГК-14 +62%: поводом стали дивиденды, но не настолько - классический разгон.
📅 Важные события на предстоящей неделе
21 июня
📌 МТС (#MTSS) - дивидендное ГОСА
📌 Россети Центр (#MRKC), Россети Центр и Приволжье (#MRKP), Россети Урал (#MRKU) - последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов.
22 июня
📌 Мосэнерго (#MSNG) - дивидендное ГОСА
23 июня
📌 Абрау-Дюрсо (#ABRD) - дивидендное ГОСА
🇺🇸 Иностранные акции:
19 июня: в США нет торгов, День Свободы.
20 июня: FedEx (FDX).
21 июня: KB Home (KBH).
22 июня: Accenture (ACN). Китай, Гонконг - нет торгов: праздник Драконьих лодок.
23 июня: Carmax (CMX). Китай - нет торгов.
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Попытки контрнаступления ВСУ в Украине. Обсуждение поставок самолетов F-16. Реакция на мирные инициативы африканских стран. Итоги визита госсекретаря США Блинкена в КНР 18-19 июня. Заседание FATF 19-23 июня, в повестке есть вопрос о включении РФ в серый или черный список.
🌐 Санкции. Публикация согласованного варианта 11 пакета ЕС ожидается на текущей неделе. Фокус - блокирование обхода существующих ограничений.
🇷🇺 ЦБ РФ. Индекс цен в промышленности, недельная потребительская инфляция - 21 июня 19:00мск. Условия ИИС-3. Риторика по ДКП и курсу рубля.
🇺🇸 ФРС. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 22 июня 15:30мск. Выступления главы ФРС Пауэлла - 21, 22 июня в Конгрессе. Индекс деловой активности PMI (июнь-предвар) - 23 июня 11:00мск
🇨🇳 Китай. Ставка Народного банка LPR (Loan Prime Rate) - 20 июня 04:15мск (прогноз - снижение в целях стимулирования экономики).
Всем продуктивной недели!
21 июня
📌 МТС (#MTSS) - дивидендное ГОСА
📌 Россети Центр (#MRKC), Россети Центр и Приволжье (#MRKP), Россети Урал (#MRKU) - последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов.
22 июня
📌 Мосэнерго (#MSNG) - дивидендное ГОСА
23 июня
📌 Абрау-Дюрсо (#ABRD) - дивидендное ГОСА
🇺🇸 Иностранные акции:
19 июня: в США нет торгов, День Свободы.
20 июня: FedEx (FDX).
21 июня: KB Home (KBH).
22 июня: Accenture (ACN). Китай, Гонконг - нет торгов: праздник Драконьих лодок.
23 июня: Carmax (CMX). Китай - нет торгов.
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Попытки контрнаступления ВСУ в Украине. Обсуждение поставок самолетов F-16. Реакция на мирные инициативы африканских стран. Итоги визита госсекретаря США Блинкена в КНР 18-19 июня. Заседание FATF 19-23 июня, в повестке есть вопрос о включении РФ в серый или черный список.
🌐 Санкции. Публикация согласованного варианта 11 пакета ЕС ожидается на текущей неделе. Фокус - блокирование обхода существующих ограничений.
🇷🇺 ЦБ РФ. Индекс цен в промышленности, недельная потребительская инфляция - 21 июня 19:00мск. Условия ИИС-3. Риторика по ДКП и курсу рубля.
🇺🇸 ФРС. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 22 июня 15:30мск. Выступления главы ФРС Пауэлла - 21, 22 июня в Конгрессе. Индекс деловой активности PMI (июнь-предвар) - 23 июня 11:00мск
🇨🇳 Китай. Ставка Народного банка LPR (Loan Prime Rate) - 20 июня 04:15мск (прогноз - снижение в целях стимулирования экономики).
Всем продуктивной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
26 июня
📌 ПИК (#PIKK) - ГОСА
27 июня
📌 Юнипро (#UPRO) - ГОСА
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
28 июня
📌 Русал (#RUAL) - ГОСА
📌 СПБ биржа (#SPBE) - ГОСА
29 июня
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - ГОСА
📌 Лента (#LENT) - ГОСА
📌 ТГК-1 (#TGKA) - ГОСА
30 июня - большой день ГОСА:
Газпром (#GAZP), Алроса (#ALRS), АФК Система (#AFKS), ВТБ (#VTBR), Татнефть (#TATN), Аэрофлот (#AFLT), Мечел (MTLRP), ДВМП (#FESH), Инарктика (#AQUA), НКХП (#NKHP), Роснефть (ROSN), Русгидро (#HYDR), Сургутнефтегаз (#SNGSP), ФСК-Россети (#FEES), Детский мир (#DSKY), Самолет (#SMLT), Русагро (#AGRO), Ростелеком (#RTKM), Сегежа (#SGZH), Транснефть (#TRNFP).
Яндекс (#YNDX) - собрание владельцев обыкновенных акций класса А по вопросам корпоративной структуры.
🇺🇸 Иностранные акции:
26 июня: Carnival (#CCL).
28 июня: Micron (#MU), General Mills (#GIS).
29 июня: Nike (#NKE), Paychex (#PAYX).
26 июня
📌 ПИК (#PIKK) - ГОСА
27 июня
📌 Юнипро (#UPRO) - ГОСА
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
28 июня
📌 Русал (#RUAL) - ГОСА
📌 СПБ биржа (#SPBE) - ГОСА
29 июня
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - ГОСА
📌 Лента (#LENT) - ГОСА
📌 ТГК-1 (#TGKA) - ГОСА
30 июня - большой день ГОСА:
Газпром (#GAZP), Алроса (#ALRS), АФК Система (#AFKS), ВТБ (#VTBR), Татнефть (#TATN), Аэрофлот (#AFLT), Мечел (MTLRP), ДВМП (#FESH), Инарктика (#AQUA), НКХП (#NKHP), Роснефть (ROSN), Русгидро (#HYDR), Сургутнефтегаз (#SNGSP), ФСК-Россети (#FEES), Детский мир (#DSKY), Самолет (#SMLT), Русагро (#AGRO), Ростелеком (#RTKM), Сегежа (#SGZH), Транснефть (#TRNFP).
Яндекс (#YNDX) - собрание владельцев обыкновенных акций класса А по вопросам корпоративной структуры.
🇺🇸 Иностранные акции:
26 июня: Carnival (#CCL).
28 июня: Micron (#MU), General Mills (#GIS).
29 июня: Nike (#NKE), Paychex (#PAYX).
💥 Всех с первым днем июля и окончанием первого полугодия!
🏆 Акции в индексе Мосбиржи (0% за неделю)
👍 Лидеры роста:
🔺 Сегежа +13.9%
🔺 Сургутнефтегаз пр +13.1%
🔺 Сургутнефтегаз об +9.6%
🔺 Магнит +9.2%
🔺 Русагро +6.3%
#SGZH - ярко выраженный экспортер и бенефициар ослабления рубля. Продукция идет в основном в Китай, компания пытается застолбиться в Африке.
#SNGSP - ожидаемый рост по мере девальвации, что увеличивает стоимость кубышки. Одна из идей для хеджа против рубля. Смотрю со стороны - бумага не проходит по моим требованиям к финансовой прозрачности компании.
#MGNT: Магнит увеличивает объемы выкупа у нерезидентов в 3 раза. Сделка должна в итоге привести к возможности выплачивать дивиденды. С отчетностью, видимо, тоже все наладится.
#AGRO покупает производителя брендов "Ряба" и “Астория”, что позволит расширить долю в сегменте рынка до ⅓. Также котировки поддерживают ожидания по росту цен на с/х продукцию. Держу позицию, жду переезда с Кипра.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 МТС -12.7%
🔻 Полиметалл -2.4%
🔻 Норникель -1.7%
🔻 ВТБ -1.4%
🔻 Фосагро -1.1%
#MTSS - дивидендный гэп, больше див. доходности (10%). Закрыл позицию до гэпа: фундаментальных драйверов не вижу, нахождение на хаях не имело веских причин. Для компании, которая платит дивиденды в долг, ожидаемый рост ключевой ставки негативен.
#POLY: Полиметалл не укладывается в запланированный график редомициляции (17 июля). Она может состояться только после ГОСА на 25 июля. На котировки давит и то, что на внутреннем периметре доступа к дивидендам для резидентов РФ, скорее всего, не будет и после переезда в Казахстан.
#GMKN: девальвация на пользу Норникелю, но отказ от дивидендов все же перевешивает. Кроме того, палладий и платина дешевеют на мировом рынке.
#VTBR: госбанк в очередной раз напомнил, что дивидендов в ближайшие пару лет ждать не стоит. Вышел отчет за 5 мес. с рекордной прибылью 240 млрд, но это не помогло, т.к. помесячная динамика негативная. Рассматриваю как исключительно спекулятивную идею.
#PHOR: цены удобрения в нисходящем тренде. Бумага в последние месяцы была лучше рынка, назрела коррекция. Поддержкой будет ослабление рубля, но пока оно не останавливает снижение акций.
🏆 Акции в индексе Мосбиржи (0% за неделю)
👍 Лидеры роста:
🔺 Сегежа +13.9%
🔺 Сургутнефтегаз пр +13.1%
🔺 Сургутнефтегаз об +9.6%
🔺 Магнит +9.2%
🔺 Русагро +6.3%
#SGZH - ярко выраженный экспортер и бенефициар ослабления рубля. Продукция идет в основном в Китай, компания пытается застолбиться в Африке.
#SNGSP - ожидаемый рост по мере девальвации, что увеличивает стоимость кубышки. Одна из идей для хеджа против рубля. Смотрю со стороны - бумага не проходит по моим требованиям к финансовой прозрачности компании.
#MGNT: Магнит увеличивает объемы выкупа у нерезидентов в 3 раза. Сделка должна в итоге привести к возможности выплачивать дивиденды. С отчетностью, видимо, тоже все наладится.
#AGRO покупает производителя брендов "Ряба" и “Астория”, что позволит расширить долю в сегменте рынка до ⅓. Также котировки поддерживают ожидания по росту цен на с/х продукцию. Держу позицию, жду переезда с Кипра.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 МТС -12.7%
🔻 Полиметалл -2.4%
🔻 Норникель -1.7%
🔻 ВТБ -1.4%
🔻 Фосагро -1.1%
#MTSS - дивидендный гэп, больше див. доходности (10%). Закрыл позицию до гэпа: фундаментальных драйверов не вижу, нахождение на хаях не имело веских причин. Для компании, которая платит дивиденды в долг, ожидаемый рост ключевой ставки негативен.
#POLY: Полиметалл не укладывается в запланированный график редомициляции (17 июля). Она может состояться только после ГОСА на 25 июля. На котировки давит и то, что на внутреннем периметре доступа к дивидендам для резидентов РФ, скорее всего, не будет и после переезда в Казахстан.
#GMKN: девальвация на пользу Норникелю, но отказ от дивидендов все же перевешивает. Кроме того, палладий и платина дешевеют на мировом рынке.
#VTBR: госбанк в очередной раз напомнил, что дивидендов в ближайшие пару лет ждать не стоит. Вышел отчет за 5 мес. с рекордной прибылью 240 млрд, но это не помогло, т.к. помесячная динамика негативная. Рассматриваю как исключительно спекулятивную идею.
#PHOR: цены удобрения в нисходящем тренде. Бумага в последние месяцы была лучше рынка, назрела коррекция. Поддержкой будет ослабление рубля, но пока оно не останавливает снижение акций.