📅 Итоги недели: бумаги в индексе Мосбиржи
Лидеры роста:
🔺 ФосАгро +4,32%
🔺 Магнит +3,43%
🔺 НЛМК +2.14%
🔺 Интер РАО +2,1%
🔺 Северсталь +2%
🔎 ФосАгро (#PHOR). Возобновилось ралли в производителях удобрений, идёт посевная у аграриев. Фосагро и Акрон вышли в правительство с просьбой снизить НДС с 20 до 10%. Минус в том, что компания отказалась раскрывать показатели 1 кв. Также давит ограничение на поставки за рубеж.
🔎 Магнит (#MGNT) подрос, в частности, на решении правительства не ограничивать долю на рынке для ретейлеров, покупающих уходящих иностранцев. Минус - отказ платить дивиденды.
🔎 НЛМК (#NLMK), Северсталь (#CHMF) - с 16 июня прекращаются все поставки стали в ЕС, но спрос на продукцию внутри России, очевидно, будет расти. Обе компании отказались от моратория на банкротство, что оставляет луч надежды на дивиденды и байбэки в будущем.
🔎 Интер РАО (#IRAO) остаётся защитной бумагой в условиях кризиса и санкций благодаря стабильному спросу на энергию. Решение выплатить рекордные (9%) дивиденды за 2021 г. поддержало котировки.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -11,7%
🔻 HHRU -11,4%
🔻 Новатэк -8,1%
🔻 OZON -7,9%
🔻 Petropavlovsk -6,4%
🔎 Тинькофф (#TCSG) продолжает падать после разрыва с основателем. Локально акции упали на 6% после сообщений о приостановке переводов по системе SWIFT в евро "из-за увеличения сроков их прохождения".
🔎 #HHRU и #OZON падают вслед NASDAQ - весь глобальный технологический сектор под давлением после повышения ставки ФРС. Обе бумаги интересны в долгосрок - их бизнес может занять доминирующую нишу при отсутствии иностранных конкурентов. Ozon сообщил, что не будет выплачивать дивиденды в обозримом будущем, но их никто особо и не ждал.
🔎 Новатэк (#NVTK) - о основном из-за дивидендного гэпа, падал на 6% после отсечки. Дивдоходность 4.1%.
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - вторая неделя снижения на событии дефолта по выплатам Газпромбанку из-за санкций.
📊 Из других бумаг отличились префы Ленэнерго (+9.9%), объявлены дивиденды за 2021 год, дивдоходность 14% (одна из "якорных" бумаг моего портфеля).
💰 Всем профита, берегите себя и своих близких!
Лидеры роста:
🔺 ФосАгро +4,32%
🔺 Магнит +3,43%
🔺 НЛМК +2.14%
🔺 Интер РАО +2,1%
🔺 Северсталь +2%
🔎 ФосАгро (#PHOR). Возобновилось ралли в производителях удобрений, идёт посевная у аграриев. Фосагро и Акрон вышли в правительство с просьбой снизить НДС с 20 до 10%. Минус в том, что компания отказалась раскрывать показатели 1 кв. Также давит ограничение на поставки за рубеж.
🔎 Магнит (#MGNT) подрос, в частности, на решении правительства не ограничивать долю на рынке для ретейлеров, покупающих уходящих иностранцев. Минус - отказ платить дивиденды.
🔎 НЛМК (#NLMK), Северсталь (#CHMF) - с 16 июня прекращаются все поставки стали в ЕС, но спрос на продукцию внутри России, очевидно, будет расти. Обе компании отказались от моратория на банкротство, что оставляет луч надежды на дивиденды и байбэки в будущем.
🔎 Интер РАО (#IRAO) остаётся защитной бумагой в условиях кризиса и санкций благодаря стабильному спросу на энергию. Решение выплатить рекордные (9%) дивиденды за 2021 г. поддержало котировки.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -11,7%
🔻 HHRU -11,4%
🔻 Новатэк -8,1%
🔻 OZON -7,9%
🔻 Petropavlovsk -6,4%
🔎 Тинькофф (#TCSG) продолжает падать после разрыва с основателем. Локально акции упали на 6% после сообщений о приостановке переводов по системе SWIFT в евро "из-за увеличения сроков их прохождения".
🔎 #HHRU и #OZON падают вслед NASDAQ - весь глобальный технологический сектор под давлением после повышения ставки ФРС. Обе бумаги интересны в долгосрок - их бизнес может занять доминирующую нишу при отсутствии иностранных конкурентов. Ozon сообщил, что не будет выплачивать дивиденды в обозримом будущем, но их никто особо и не ждал.
🔎 Новатэк (#NVTK) - о основном из-за дивидендного гэпа, падал на 6% после отсечки. Дивдоходность 4.1%.
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - вторая неделя снижения на событии дефолта по выплатам Газпромбанку из-за санкций.
📊 Из других бумаг отличились префы Ленэнерго (+9.9%), объявлены дивиденды за 2021 год, дивдоходность 14% (одна из "якорных" бумаг моего портфеля).
💰 Всем профита, берегите себя и своих близких!
🇷🇺 Российский рынок не растет из-за санкций, недостатка ликвидности и общей неопределенности. Но не только.
🔎 Ещё одна причина, как ни странно, кроется в сильном рубле. С начала СВО поменялась отраслевая структура индекса Мосбиржи. Внутри него есть 10 отраслевых индексов, за которыми удобно наблюдать, чтобы не перебирать динамику отдельных бумаг. Все они ведут себя по-разному, возьмем по 3 примера - экспортеров и компаний, работающих на внутренний спрос:
Не экспортеры:
Индекс финансов (#MOEXFN) #SBER, #VTBR, #TCSG, #CBOM, #MOEX и др.: -55.3% с начала года.
Индекс IT (#MOEXIT) #YNDX, #VKCO, #OZON, #HHRU и др.: -64.4% с начала года.
Индекс строительных компаний (#MOEXRE - #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN: -45.5% с начала года.
Экспортеры:
Индекс нефти и газа (#MOEXOG) #LKOH, #GAZP, #ROSN, #NVTK и др.: -34% с начала года.
Индекс металлов и добычи (#MOEXMM) #GMKN, #CHMF, #NLMK, #RUAL, #ALRS, #PLZL и др.: -30.3% с начала года.
Индекс химии и нефтехимии (#MOEXCH) #PHOR, #AKRN, #KAZT и др.: +10% с начала года.
✔️ Основной вклад в падение индекса сейчас вносят экспортёры - они упали меньше, а их доля выросла, но они хуже рынка из-за укрепления рубля (доллар на уровне 2018 года, евро - 2015 года). Их совокупная доля в индексе с начала СВО выросла с 60% до 80%. Основная причина - снижение удельного веса финансового сектора. Финансы всегда имели большую долю - до 25% индекса. По ним санкции бьют больнее всего. Еще сильнее пострадал IT-сектор.
📊 Из-за возросшего веса экспортеров, когда укрепляется рубль, индекс Мосбиржи под давлением: работает простая математика.
🔎 Ещё одна причина, как ни странно, кроется в сильном рубле. С начала СВО поменялась отраслевая структура индекса Мосбиржи. Внутри него есть 10 отраслевых индексов, за которыми удобно наблюдать, чтобы не перебирать динамику отдельных бумаг. Все они ведут себя по-разному, возьмем по 3 примера - экспортеров и компаний, работающих на внутренний спрос:
Не экспортеры:
Индекс финансов (#MOEXFN) #SBER, #VTBR, #TCSG, #CBOM, #MOEX и др.: -55.3% с начала года.
Индекс IT (#MOEXIT) #YNDX, #VKCO, #OZON, #HHRU и др.: -64.4% с начала года.
Индекс строительных компаний (#MOEXRE - #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN: -45.5% с начала года.
Экспортеры:
Индекс нефти и газа (#MOEXOG) #LKOH, #GAZP, #ROSN, #NVTK и др.: -34% с начала года.
Индекс металлов и добычи (#MOEXMM) #GMKN, #CHMF, #NLMK, #RUAL, #ALRS, #PLZL и др.: -30.3% с начала года.
Индекс химии и нефтехимии (#MOEXCH) #PHOR, #AKRN, #KAZT и др.: +10% с начала года.
✔️ Основной вклад в падение индекса сейчас вносят экспортёры - они упали меньше, а их доля выросла, но они хуже рынка из-за укрепления рубля (доллар на уровне 2018 года, евро - 2015 года). Их совокупная доля в индексе с начала СВО выросла с 60% до 80%. Основная причина - снижение удельного веса финансового сектора. Финансы всегда имели большую долю - до 25% индекса. По ним санкции бьют больнее всего. Еще сильнее пострадал IT-сектор.
📊 Из-за возросшего веса экспортеров, когда укрепляется рубль, индекс Мосбиржи под давлением: работает простая математика.
📅 Итоги недели: бумаги в индексе Мосбиржи
🏆 Лидеры роста:
🔺 РусГидро +7,2%
🔺 Транснефть ап +5,7%
🔺 МТС +5,1%
🔺 Интер РАО +2,9%
🔺 Сургутнефтегаз ап +1,25%
🔎 РусГидро (#HYDR) - чистая прибыль в 1 квартале выросла на 16% г/г. Бумага также выигрывает как относительно стабильная, на фоне более волатильных историй.
🔎 Транснефть (#TRNFP) - покупки в ожидании СД по дивидендам. Расчёт на то, что правительство хочет получить свою долю от госкомпаний.
🔎 МТС (#MTSS) после рекомендации по дивидендам выросла уже на 30%. Минус в том, что компания отложила принятие дивполитики на 2022-24 гг. из-за макроэкономической неопределенности.
🔎 Интер РАО (#IRAO) - ничего нового, растёт на объявленных дивидендах с доходностью 7.5%.
🔎 Сургутнефтегаз пр. (#SGNSP) - растёт на дивидендах и высокой нефти. Вопрос - что будет с кубышкой после того, как правительство разрешило отменять проценты по валютным вкладам для юрлиц.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Северсталь -31,3%
🔻 HHRU -26,1%
🔻 ФСК ЕЭС -20,9%
🔻 Новатэк -14,9%
🔻 ММК -14,8%
🔎 Северсталь (#CHMF) пала жертвой введенных санкций США, вместе со всей семьей и связанными компаниями Мордашова. Риск потерять до половины выручки из-за фактического запрета на экспорт.
🔎 #HHRU в топе аутсайдеров, -72% с начала года. Расписки - не лучшая история в наше время.
🔎 ФСК ЕЭС (#FEES) - подвела отмена дивидендов (распоряжение правительства).
🔎 Новатэк (#NVTK) - без особых новостей. После выплаты дивидендов интереса меньше, давят проблемы с закупкой оборудования из-за санкций.
🔎 ММК (#MAGN) падает за компанию с Северсталью, хотя и Магнитки наименьший среди конкурентов вес экспортной выручки. Проблема в том, что внутренний рынок придётся делить на всех, а он тоже сжимается.
📈 Из бумаг вне индекса выделяются Центральный Телеграф (#CNTL), +46.8% - на ожидании дивидендов с доходностью более 18%.
Всем хороших летних выходных!
🏆 Лидеры роста:
🔺 РусГидро +7,2%
🔺 Транснефть ап +5,7%
🔺 МТС +5,1%
🔺 Интер РАО +2,9%
🔺 Сургутнефтегаз ап +1,25%
🔎 РусГидро (#HYDR) - чистая прибыль в 1 квартале выросла на 16% г/г. Бумага также выигрывает как относительно стабильная, на фоне более волатильных историй.
🔎 Транснефть (#TRNFP) - покупки в ожидании СД по дивидендам. Расчёт на то, что правительство хочет получить свою долю от госкомпаний.
🔎 МТС (#MTSS) после рекомендации по дивидендам выросла уже на 30%. Минус в том, что компания отложила принятие дивполитики на 2022-24 гг. из-за макроэкономической неопределенности.
🔎 Интер РАО (#IRAO) - ничего нового, растёт на объявленных дивидендах с доходностью 7.5%.
🔎 Сургутнефтегаз пр. (#SGNSP) - растёт на дивидендах и высокой нефти. Вопрос - что будет с кубышкой после того, как правительство разрешило отменять проценты по валютным вкладам для юрлиц.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Северсталь -31,3%
🔻 HHRU -26,1%
🔻 ФСК ЕЭС -20,9%
🔻 Новатэк -14,9%
🔻 ММК -14,8%
🔎 Северсталь (#CHMF) пала жертвой введенных санкций США, вместе со всей семьей и связанными компаниями Мордашова. Риск потерять до половины выручки из-за фактического запрета на экспорт.
🔎 #HHRU в топе аутсайдеров, -72% с начала года. Расписки - не лучшая история в наше время.
🔎 ФСК ЕЭС (#FEES) - подвела отмена дивидендов (распоряжение правительства).
🔎 Новатэк (#NVTK) - без особых новостей. После выплаты дивидендов интереса меньше, давят проблемы с закупкой оборудования из-за санкций.
🔎 ММК (#MAGN) падает за компанию с Северсталью, хотя и Магнитки наименьший среди конкурентов вес экспортной выручки. Проблема в том, что внутренний рынок придётся делить на всех, а он тоже сжимается.
📈 Из бумаг вне индекса выделяются Центральный Телеграф (#CNTL), +46.8% - на ожидании дивидендов с доходностью более 18%.
Всем хороших летних выходных!
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
📈 Лидеры роста:
🔺 Транснефть пр +13,3%
🔺 Татнефть об +7,7%
🔺 МТС +5,6%
🔺 Татнефть пр +4,6%
🔺 Газпром +4%
🔎 Транснефть преф (#TRNFP) - рост 3 дня подряд. Постфактум выяснилось, что вышло распоряжение правительства направить ₽76 млрд на выплату дивидендов за 2021 год.
🔎 Татнефть (#TATN, #TATNP) - дивиденды, плюс заявила, что не собирается сокращать добычу, ожидает прироста запасов и хочет качать в Ливии.
🔎 МТС (#MTSS) продолжает рост на дивидендах 3 недели подряд. Теперь еще и туроператор («МТС Трэвел»). Мало кто в наше время продолжает запускать новые бизнесы. Риск - утверждение див. политики отложено из-за неопределенности.
🔎 Газпром (#GAZP) - вернулся на доспецоперационные уровни (309). В этом году мало историй, способных выдерживать внешнее давление и при этом платить рекордные дивиденды. Рисков много, но это потом.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Petropavlovsk -33,2%
🔻 HHRU -19,7%
🔻 TCS Group -15,7%
🔻 Polymetal -9,7%
🔻 VK -9,2%
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - лидер падения не только в индексе, но и на всей фондовой секции Мосбиржи. Распродает доли в своих добывающих предприятиях из-за невозможности платить по кредиту Газпромбанка.
🔎 #HHRU -75% с начала года. Большинство расписок отскочило после санкционной паники из-за блокировки НРД в 6 пакете ЕС. Но HHRU удержал своё место в списке аутсайдеров.
🔎 TCS Group (#TCSG): новостная бомба недели - введение отрицательной ставки по валютным счетам (-12% годовых).
🔎 Polymetal (#POLY) - золото под конец недели пошло в рост на данных по инфляции в США. Но Полиметаллу с британской пропиской и рисками блокировки от этого не легче.
🔎 VK (#VKCO) - еще одна жертва "расписочной" истории. На госкомпанию также давит санкционная повестка.
📈 Лидеры роста:
🔺 Транснефть пр +13,3%
🔺 Татнефть об +7,7%
🔺 МТС +5,6%
🔺 Татнефть пр +4,6%
🔺 Газпром +4%
🔎 Транснефть преф (#TRNFP) - рост 3 дня подряд. Постфактум выяснилось, что вышло распоряжение правительства направить ₽76 млрд на выплату дивидендов за 2021 год.
🔎 Татнефть (#TATN, #TATNP) - дивиденды, плюс заявила, что не собирается сокращать добычу, ожидает прироста запасов и хочет качать в Ливии.
🔎 МТС (#MTSS) продолжает рост на дивидендах 3 недели подряд. Теперь еще и туроператор («МТС Трэвел»). Мало кто в наше время продолжает запускать новые бизнесы. Риск - утверждение див. политики отложено из-за неопределенности.
🔎 Газпром (#GAZP) - вернулся на доспецоперационные уровни (309). В этом году мало историй, способных выдерживать внешнее давление и при этом платить рекордные дивиденды. Рисков много, но это потом.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Petropavlovsk -33,2%
🔻 HHRU -19,7%
🔻 TCS Group -15,7%
🔻 Polymetal -9,7%
🔻 VK -9,2%
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - лидер падения не только в индексе, но и на всей фондовой секции Мосбиржи. Распродает доли в своих добывающих предприятиях из-за невозможности платить по кредиту Газпромбанка.
🔎 #HHRU -75% с начала года. Большинство расписок отскочило после санкционной паники из-за блокировки НРД в 6 пакете ЕС. Но HHRU удержал своё место в списке аутсайдеров.
🔎 TCS Group (#TCSG): новостная бомба недели - введение отрицательной ставки по валютным счетам (-12% годовых).
🔎 Polymetal (#POLY) - золото под конец недели пошло в рост на данных по инфляции в США. Но Полиметаллу с британской пропиской и рисками блокировки от этого не легче.
🔎 VK (#VKCO) - еще одна жертва "расписочной" истории. На госкомпанию также давит санкционная повестка.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
📈 Лидеры роста:
🔺 ПИК +22,6%
🔺 Новатэк +14,5%
🔺 Yandex +12,4%
🔺 Система +11,3%
🔺 Сбербанк +11,1%
#PIKK - возглавил локальное ралли застройщиков. Льготная ставка снижена до 7%, промышленная до 5%, Путин озвучил наполеоновские планы развития строительного сектора.
#NVTK пробил 1000 на обещаниях Михельсона на ПМЭФ достроить Арктик СПГ-2 и регулярно платить дивиденды. Возможно, привлекательность подсвечивается на фоне сокращения экспорта Газпрома.
#YNDX - Яндекс успешно закрыл сделку по выкупу 92,7% конвертируемых облигаций. Другие новости - по мелочи, видимо, выкупается падение, которое длится с ноября 2021 г. (с начала года -67%).
#AFKS: ГОСА утвердило дивиденды МТС, Сегежа претендует на икеевские заводы. Возможно и техническое движение, которое на низкой ликвидности нашего рынка может иметь большую амплитуду.
#SBER подхватывают на любом позитивном движении (и льют на негативном). Банк торгуется за 0.4 капитала, при этом составляет половину банковского сектора, а по чистой прибыли - больше половины.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -11%
🔻 Полюс -7.9%
🔻 ГАЗПРОМ -6,1%
🔻 Fix Price -5,8%
🔻 Polymetal -5,1%
#HHRU вобрал в себя весь возможный негатив, связанный с проблемой расписок. С начала года -78%, хотя бизнес жив и никуда не делся.
#PLZL, #POLY - золото в подорожавших рублях пробило вниз 3 тыс., в долларах тоже теряет уже 2 недели, после повышения ставки ФРС. В 7-й пакет санкций ЕС обещают включить запрет на операции с российским золотом.
#GAZP ушел ниже 300 на негативном фоне, связанном с резким падением экспорта в Европу, в т.ч. из-за простоя турбин СП-1. Минфин вводит разовую надбавку к НДПИ в размере 416 млрд руб. (11% прогнозной прибыли в 2022 г.).
📈 Лидеры роста:
🔺 ПИК +22,6%
🔺 Новатэк +14,5%
🔺 Yandex +12,4%
🔺 Система +11,3%
🔺 Сбербанк +11,1%
#PIKK - возглавил локальное ралли застройщиков. Льготная ставка снижена до 7%, промышленная до 5%, Путин озвучил наполеоновские планы развития строительного сектора.
#NVTK пробил 1000 на обещаниях Михельсона на ПМЭФ достроить Арктик СПГ-2 и регулярно платить дивиденды. Возможно, привлекательность подсвечивается на фоне сокращения экспорта Газпрома.
#YNDX - Яндекс успешно закрыл сделку по выкупу 92,7% конвертируемых облигаций. Другие новости - по мелочи, видимо, выкупается падение, которое длится с ноября 2021 г. (с начала года -67%).
#AFKS: ГОСА утвердило дивиденды МТС, Сегежа претендует на икеевские заводы. Возможно и техническое движение, которое на низкой ликвидности нашего рынка может иметь большую амплитуду.
#SBER подхватывают на любом позитивном движении (и льют на негативном). Банк торгуется за 0.4 капитала, при этом составляет половину банковского сектора, а по чистой прибыли - больше половины.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -11%
🔻 Полюс -7.9%
🔻 ГАЗПРОМ -6,1%
🔻 Fix Price -5,8%
🔻 Polymetal -5,1%
#HHRU вобрал в себя весь возможный негатив, связанный с проблемой расписок. С начала года -78%, хотя бизнес жив и никуда не делся.
#PLZL, #POLY - золото в подорожавших рублях пробило вниз 3 тыс., в долларах тоже теряет уже 2 недели, после повышения ставки ФРС. В 7-й пакет санкций ЕС обещают включить запрет на операции с российским золотом.
#GAZP ушел ниже 300 на негативном фоне, связанном с резким падением экспорта в Европу, в т.ч. из-за простоя турбин СП-1. Минфин вводит разовую надбавку к НДПИ в размере 416 млрд руб. (11% прогнозной прибыли в 2022 г.).
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
Лидеры роста:
🔺 Сургутнефтегаз об +15,7%
🔺 TCS Group +13,8%
🔺 HHRU +13,4%
🔺 ПИК +10%
🔺 АФК Система +9,6%
#SNGS сначала рос без новостей, а в пятницу вышел указ Путина о переходе проекта «Сахалин-2» российскому юрлицу (национализация-лайт). У Сургута лежит без дела кубышка и есть админресурс, что провоцирует слухи.
#TCSG, похоже, просто вынесло на тонком неликвидном рынке. До этого долго падал, перепродали.
#HHRU - технический отскок после долгого падения. Вакансий на рынке труда меньше не стало, а вот платежеспособность нанимателей снижается.
#PIKK - застройщики росли с небольшой паузой с 15 июня, на новостях по ипотеке 7% и планах господдерки. Внутрення рублевая история выигрывает в условиях закрытого рынка.
#AFKS: как и Тинькофф, росла без новостей на низкой ликвидности. Из позитива - "Степь" нарастила выручку в этом сезоне в 2 раза.
Аутсайдеры недели:
🔻 Газпром -34,9%
🔻 Polymetal -17,6%
🔻 Полюс -10%
🔻 Норникель -9,9%
🔻 Алроса -6.43%
#GAZP - разочарование недели. ГОСА отказалось платить дивиденды, вместо них ввели доп. НДПИ на ту же сумму. Газпром утянул на дно весь рынок, посеяв сомнения в его надежности.
#PLZL, #POLY - продолжаем падать вместе с золотом (оно уходило ниже $1800) и ожидании 7 пакета санкций ЕС с запретов на золото из РФ.
#GMKN - Потанин попал под персональные британские санкции. Сама компания не затронута (40% мирового палладия), но косвенный негатив неизбежен.
#ALRS: торговля российскими алмазами резко замедлилась с конца мая, когда на них были наложены западные ограничения.
📈 За рамками индекса: Иркут #IRKT +55% - США сняли запрет на сделки.
Лидеры роста:
🔺 Сургутнефтегаз об +15,7%
🔺 TCS Group +13,8%
🔺 HHRU +13,4%
🔺 ПИК +10%
🔺 АФК Система +9,6%
#SNGS сначала рос без новостей, а в пятницу вышел указ Путина о переходе проекта «Сахалин-2» российскому юрлицу (национализация-лайт). У Сургута лежит без дела кубышка и есть админресурс, что провоцирует слухи.
#TCSG, похоже, просто вынесло на тонком неликвидном рынке. До этого долго падал, перепродали.
#HHRU - технический отскок после долгого падения. Вакансий на рынке труда меньше не стало, а вот платежеспособность нанимателей снижается.
#PIKK - застройщики росли с небольшой паузой с 15 июня, на новостях по ипотеке 7% и планах господдерки. Внутрення рублевая история выигрывает в условиях закрытого рынка.
#AFKS: как и Тинькофф, росла без новостей на низкой ликвидности. Из позитива - "Степь" нарастила выручку в этом сезоне в 2 раза.
Аутсайдеры недели:
🔻 Газпром -34,9%
🔻 Polymetal -17,6%
🔻 Полюс -10%
🔻 Норникель -9,9%
🔻 Алроса -6.43%
#GAZP - разочарование недели. ГОСА отказалось платить дивиденды, вместо них ввели доп. НДПИ на ту же сумму. Газпром утянул на дно весь рынок, посеяв сомнения в его надежности.
#PLZL, #POLY - продолжаем падать вместе с золотом (оно уходило ниже $1800) и ожидании 7 пакета санкций ЕС с запретов на золото из РФ.
#GMKN - Потанин попал под персональные британские санкции. Сама компания не затронута (40% мирового палладия), но косвенный негатив неизбежен.
#ALRS: торговля российскими алмазами резко замедлилась с конца мая, когда на них были наложены западные ограничения.
📈 За рамками индекса: Иркут #IRKT +55% - США сняли запрет на сделки.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры роста:
🔺 OZON +14,6%
🔺 HHRU +13.9%
🔺 X5 +12.8%
🔺 Yandex +9.8%
🔺 Детский мир +8.3%
#OZON лидирует в индексе вторую неделю. Помимо ожиданий будущей прибыльности, помог отчёт о продажах Wildberries, оборот вырос на 94% г/г. Инвесторы надеются на результаты Озона не хуже.
#HHRU купил 9,09% платформы HRlink, которая станет элементом экосистемы HeadHunter. HHRU давно пора выбираться из топа аутсайдеров, -76% с начала года.
#FIVE опубликовал неплохой операционный отчёт за 2 квартал: продажи выросли на 18.6% г/г. Сегмент диджитал и дискаунтеры растут с опережением. Отскок FIVE длится уже месяц, +50%.
YNDX 26 июля опубликует финансовый отчёт за 2 квартал, ожидания рынка позитивные, бумагу сочли перепроданной.
#DSKY во 2 квартале нарастил общий объем продаж (GMV) на 11,6%. Бонусом - конкурент "Mothercare" собирается уходить из России
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -25.4%
🔻 Сургутнефтегаз преф -13,2%
🔻 НЛМК -9.5%
🔻 Транснефть преф -9.1%
🔻 Полюс -7.9%
#POLY снова главный аутсайдер. Вышел слабый операционный отчёт за 2 квартал. Рынку не нравится, что растут складские запасы золота и серебра, а продажи упали на 40% г/г. Санкции на золото из РФ добавили силы падению.
#SNGSP, #TRNFP - дивидендный гэп.
#NLMK: металлурги под раздачей - рентабельность падает, на экспорт давят санкции. Комментарий главы НЛМК Лисина - продавать сталь в Азию сегодня убыточно.
#PLZL: золото за месяц потеряло 6%, в моменте $1683 за унцию. Полюс смотрится выигрышно на фоне Полиметалла, о Петропавловске говорим хорошо или ничего. Но общий негатив в отрасли давит на всех.
👍 Лидеры роста:
🔺 OZON +14,6%
🔺 HHRU +13.9%
🔺 X5 +12.8%
🔺 Yandex +9.8%
🔺 Детский мир +8.3%
#OZON лидирует в индексе вторую неделю. Помимо ожиданий будущей прибыльности, помог отчёт о продажах Wildberries, оборот вырос на 94% г/г. Инвесторы надеются на результаты Озона не хуже.
#HHRU купил 9,09% платформы HRlink, которая станет элементом экосистемы HeadHunter. HHRU давно пора выбираться из топа аутсайдеров, -76% с начала года.
#FIVE опубликовал неплохой операционный отчёт за 2 квартал: продажи выросли на 18.6% г/г. Сегмент диджитал и дискаунтеры растут с опережением. Отскок FIVE длится уже месяц, +50%.
YNDX 26 июля опубликует финансовый отчёт за 2 квартал, ожидания рынка позитивные, бумагу сочли перепроданной.
#DSKY во 2 квартале нарастил общий объем продаж (GMV) на 11,6%. Бонусом - конкурент "Mothercare" собирается уходить из России
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -25.4%
🔻 Сургутнефтегаз преф -13,2%
🔻 НЛМК -9.5%
🔻 Транснефть преф -9.1%
🔻 Полюс -7.9%
#POLY снова главный аутсайдер. Вышел слабый операционный отчёт за 2 квартал. Рынку не нравится, что растут складские запасы золота и серебра, а продажи упали на 40% г/г. Санкции на золото из РФ добавили силы падению.
#SNGSP, #TRNFP - дивидендный гэп.
#NLMK: металлурги под раздачей - рентабельность падает, на экспорт давят санкции. Комментарий главы НЛМК Лисина - продавать сталь в Азию сегодня убыточно.
#PLZL: золото за месяц потеряло 6%, в моменте $1683 за унцию. Полюс смотрится выигрышно на фоне Полиметалла, о Петропавловске говорим хорошо или ничего. Но общий негатив в отрасли давит на всех.
🚀 В последнее время звучит странно, но вчера бумаги иностранных компаний, большая часть из них - расписки, вытащили индекс Мосбиржи в плюс. Причем на рекордных с начала апреля объемах, что отметает версию о случайном росте на низкой ликвидности.
За вчера:
#HHRU +14.5%
#VKCO +13.2%
#GLTR +11.4%
#OZON +11.4%
#CIAN +10.8%
#POLY +10.3%
#YNDX +9.8%
#FIVE +8.3%
#TCSG +6.2%
#AGRO +3.4%
Индекс Мосбиржи #IMOEX +1.54%
🤷♂️ Что происходит? Теперь расписки в фаворе, народ забыл про инфраструктурные и политические риски? Ответов на самом деле несколько.
1️⃣ Инвесторы преодолели страх перед скорой расконвертацией расписок с учетом в НРД в российские акции. Он стартует 15 августа и затронет расписки российских компаний на иностранных биржах. Затем очередь дойдёт до иностранных компаний с бизнесом в РФ. На котировки давило предубеждение, что появление большого количества расконвертированных бумаг на бирже обвалит цены.
2️⃣ По отраслевой принадлежности, половина выросших бумаг (Яндекс, VK, Ozon, CIAN, HHRU) относятся к технологическим платформам. Российские власти и лично Путин обещают им всяческую поддержку и внимание. Они призваны обеспечить замену недружественным Гуглам, Ютубам и прочим некошерным сервисам.
3️⃣ С бизнесом перечисленных компаний не случилось ничего трагического, большинство из них не под санкциями. Давление на цены носило в основном нерыночный, политический характер. Даже Polymetal отскочил на перепроданности.
📈 Сегодня картинка повторяется: расписки, и просто "иностранцы", опять в топе. Вопрос, надолго ли разворот?
За вчера:
#HHRU +14.5%
#VKCO +13.2%
#GLTR +11.4%
#OZON +11.4%
#CIAN +10.8%
#POLY +10.3%
#YNDX +9.8%
#FIVE +8.3%
#TCSG +6.2%
#AGRO +3.4%
Индекс Мосбиржи #IMOEX +1.54%
🤷♂️ Что происходит? Теперь расписки в фаворе, народ забыл про инфраструктурные и политические риски? Ответов на самом деле несколько.
1️⃣ Инвесторы преодолели страх перед скорой расконвертацией расписок с учетом в НРД в российские акции. Он стартует 15 августа и затронет расписки российских компаний на иностранных биржах. Затем очередь дойдёт до иностранных компаний с бизнесом в РФ. На котировки давило предубеждение, что появление большого количества расконвертированных бумаг на бирже обвалит цены.
2️⃣ По отраслевой принадлежности, половина выросших бумаг (Яндекс, VK, Ozon, CIAN, HHRU) относятся к технологическим платформам. Российские власти и лично Путин обещают им всяческую поддержку и внимание. Они призваны обеспечить замену недружественным Гуглам, Ютубам и прочим некошерным сервисам.
3️⃣ С бизнесом перечисленных компаний не случилось ничего трагического, большинство из них не под санкциями. Давление на цены носило в основном нерыночный, политический характер. Даже Polymetal отскочил на перепроданности.
📈 Сегодня картинка повторяется: расписки, и просто "иностранцы", опять в топе. Вопрос, надолго ли разворот?
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры роста:
🔺 HeadHunter +73.9%
🔺 VK +29%
🔺 Polymetal +16.4%
🔺 Fix Price +13.5%
🔺 OZON +13.2%
#HHRU, #OZON, #VKCO - расписки технологических компаний сделали эту неделю, заразив рынок позитивом. 15 августа - расконвертация в локальные акции расписок с иностранным листингом, за ними очередь дойдет до торгующихся на Мосбирже. Они явно перепроданы, - #HHRU даже сейчас с начала года -58%. Кроме того, IT-сектору обещаны всяческая забота и поддержка в целях импортозамещения недружественных сервисов.
#POLY - откупается после 2-недельного пике на продаже российских активов и слабом операционном отчёте. Рынок решил, что с компанией все не так страшно, как с Петропавловском. Компания заявляет, что имеет "самый низкий дисконт к цене золота среди всех российских золотодобытчиков".
#FIXP опубликовал операционные результаты 2 кв.: выручка выросла на 27% г/г. Снижение реальных доходов населения усиливает рыночные позиции дискаунтеров.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Интер РАО -1.9%
🔻 ПИК -0.8%
🔻 Сургутнефтегаз пр -0,6%
🔻 Транснефть пр -0,3%
🔻 ММК -0,2%
#IRAO - ничего критичного, бумага 2 недели в боковике. Негатив - сдвигаются сроки проектов модернизации электростанций из-за проблем с поставкой оборудования.
#PIKK отражает слабость строительного сектора, несмотря на снижение ставки и восстановление ипотеки. Наблюдается падение спроса на новостройки.
#SNGSP - слабо закрывает дивидендный гэп прошлой недели. Возможно, часть спекулянтов переложилась в обычку #SNGS, которая выстрелила в пятницу на идее инвестирования кубышки.
#TRNFP - после дивидендного гэпа лежит в боковике, тяжёлая но подъём бумага не получила драйверов для роста.
#MAGN - ММК - жертва проблем сектора и участник топ-5 лидеров падения, -62% YTD. Тянется шлейф от слабого отчёта 19 июля, в котором экспорт рухнул на 47.5%.
👍 Лидеры роста:
🔺 HeadHunter +73.9%
🔺 VK +29%
🔺 Polymetal +16.4%
🔺 Fix Price +13.5%
🔺 OZON +13.2%
#HHRU, #OZON, #VKCO - расписки технологических компаний сделали эту неделю, заразив рынок позитивом. 15 августа - расконвертация в локальные акции расписок с иностранным листингом, за ними очередь дойдет до торгующихся на Мосбирже. Они явно перепроданы, - #HHRU даже сейчас с начала года -58%. Кроме того, IT-сектору обещаны всяческая забота и поддержка в целях импортозамещения недружественных сервисов.
#POLY - откупается после 2-недельного пике на продаже российских активов и слабом операционном отчёте. Рынок решил, что с компанией все не так страшно, как с Петропавловском. Компания заявляет, что имеет "самый низкий дисконт к цене золота среди всех российских золотодобытчиков".
#FIXP опубликовал операционные результаты 2 кв.: выручка выросла на 27% г/г. Снижение реальных доходов населения усиливает рыночные позиции дискаунтеров.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Интер РАО -1.9%
🔻 ПИК -0.8%
🔻 Сургутнефтегаз пр -0,6%
🔻 Транснефть пр -0,3%
🔻 ММК -0,2%
#IRAO - ничего критичного, бумага 2 недели в боковике. Негатив - сдвигаются сроки проектов модернизации электростанций из-за проблем с поставкой оборудования.
#PIKK отражает слабость строительного сектора, несмотря на снижение ставки и восстановление ипотеки. Наблюдается падение спроса на новостройки.
#SNGSP - слабо закрывает дивидендный гэп прошлой недели. Возможно, часть спекулянтов переложилась в обычку #SNGS, которая выстрелила в пятницу на идее инвестирования кубышки.
#TRNFP - после дивидендного гэпа лежит в боковике, тяжёлая но подъём бумага не получила драйверов для роста.
#MAGN - ММК - жертва проблем сектора и участник топ-5 лидеров падения, -62% YTD. Тянется шлейф от слабого отчёта 19 июля, в котором экспорт рухнул на 47.5%.
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры роста/наименьшего падения:
🔺HeadHunter +3,5%
🔺МКБ +2,0%
🔻МТС -0,7%
🔻Globaltrans -0,9%
🔻Сургутнефтегаз преф -1,1%
#HHRU выстреливает вторую неделю (на прошлой +74%). В рамках "ралли расписок" - самая волатильная бумага, в т.ч. из-за низкой ликвидности.
#CBOM - МКБ пошёл вверх против рынка без видимых драйверов в банке и в секторе. Возможны подводные течения, кто в курсе - добавьте в комментах.
#MTSS падает меньше других накануне выпуска дружественных нерезидентов (как оказалось - ложного, пока отложили). Бумага в целом относительно устойчива к стрессам.
#GLTR - перепродан из-за юрисдикции, акции на дне без достаточных на то фундаментальных причин.
#SNGSP - Минфин выступил против директив для госкомпаний по замене долларов и евро в кубышках.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻Полюс -16,1%
🔻РУСАЛ -12,7%
🔻Х5 -12,6%
🔻ММК -11,4%
🔻Норникель -11,4%
#PLZL: Швейцария ввела эмбарго на поставки из РФ, присоединившись к 7 пакету ЕС. В стране перерабатывается 2/3 мирового золота.
#RUAL - отчитался по РСБУ: выручка упала в 1 полугодии на 55%, чистая прибыль на 44%. Минпромторг предсказал падение спроса в России на медь и алюминий вдвое в 2022 году.
#FIVE - отрос от минимумов года уже на 70%, настало время для фиксации прибыли. Сохраняю умеренно-позитивную оценку как сектора в целом, так и X5 в частности.
#MAGN - здесь все предельно ясно: ММК и Рашников попали в SDN-List Минфина США.
#GMKN: свободный денежный поток Норникеля в 1П упал на 25%, при росте прибыли на 18%. Инвесторов смущает отсутствие новой дивидендной формулы после 1 января 23 г.
🏆 Лидеры роста/наименьшего падения:
🔺HeadHunter +3,5%
🔺МКБ +2,0%
🔻МТС -0,7%
🔻Globaltrans -0,9%
🔻Сургутнефтегаз преф -1,1%
#HHRU выстреливает вторую неделю (на прошлой +74%). В рамках "ралли расписок" - самая волатильная бумага, в т.ч. из-за низкой ликвидности.
#CBOM - МКБ пошёл вверх против рынка без видимых драйверов в банке и в секторе. Возможны подводные течения, кто в курсе - добавьте в комментах.
#MTSS падает меньше других накануне выпуска дружественных нерезидентов (как оказалось - ложного, пока отложили). Бумага в целом относительно устойчива к стрессам.
#GLTR - перепродан из-за юрисдикции, акции на дне без достаточных на то фундаментальных причин.
#SNGSP - Минфин выступил против директив для госкомпаний по замене долларов и евро в кубышках.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻Полюс -16,1%
🔻РУСАЛ -12,7%
🔻Х5 -12,6%
🔻ММК -11,4%
🔻Норникель -11,4%
#PLZL: Швейцария ввела эмбарго на поставки из РФ, присоединившись к 7 пакету ЕС. В стране перерабатывается 2/3 мирового золота.
#RUAL - отчитался по РСБУ: выручка упала в 1 полугодии на 55%, чистая прибыль на 44%. Минпромторг предсказал падение спроса в России на медь и алюминий вдвое в 2022 году.
#FIVE - отрос от минимумов года уже на 70%, настало время для фиксации прибыли. Сохраняю умеренно-позитивную оценку как сектора в целом, так и X5 в частности.
#MAGN - здесь все предельно ясно: ММК и Рашников попали в SDN-List Минфина США.
#GMKN: свободный денежный поток Норникеля в 1П упал на 25%, при росте прибыли на 18%. Инвесторов смущает отсутствие новой дивидендной формулы после 1 января 23 г.
