#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - когда выкупать?
В январе писал, что перевёл режим своей покупки из среднесрочной в спекулятивную. И подтянул стоп, который успешно сработал. Что дальше?
А дальше ждём. 19 февраля - последний день торгов перед переездом.
Все помнят кейс VK и сильный навес продаж, поэтому после публикации даты переезда, начали сливать актив. Но я бы не сгущал так краски - бизнес Тинькоффа заметно сильнее VK. Поэтому откупать просадку могут (и скорей всего будут) гораздо смелее.
В общем, после возобновления торгов буду активно покупать акции. И скорее всего буду ставить лимитки. В канале напишу свои мысли перед приостановкой торгов (цены лимитных заявок) 😎
В январе писал, что перевёл режим своей покупки из среднесрочной в спекулятивную. И подтянул стоп, который успешно сработал. Что дальше?
А дальше ждём. 19 февраля - последний день торгов перед переездом.
Все помнят кейс VK и сильный навес продаж, поэтому после публикации даты переезда, начали сливать актив. Но я бы не сгущал так краски - бизнес Тинькоффа заметно сильнее VK. Поэтому откупать просадку могут (и скорей всего будут) гораздо смелее.
В общем, после возобновления торгов буду активно покупать акции. И скорее всего буду ставить лимитки. В канале напишу свои мысли перед приостановкой торгов (цены лимитных заявок) 😎
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - ждём возобновления торгов 📈
Многие слышали новость, что банк редомицилировался в Россию в понедельник. Если вкратце, то мой план такой - жду возобновления торгов и закупаюсь на круглую сумму.
Какой прогноз после навеса продаж? Думаю все шансы словить актив в районе сильного уровня 2800, это на 8% ниже цены закрытия - если сравнивать с VK, то у них просадка была примерно в таком процентном соотношении.
Очевидно, что навес продаж будет эмоциональным и техника (в данном случае уровень 2800) вряд ли будет иметь весомое значение. Но я беру эту поддержку как ориентир.
Какой потенциал роста? Очень большой, по перспективам можно сравнить с Яндексом. Вот только он уже изрядно вырос и большую часть потенциала исчерпал, а у Тинькоффа ещё всё впереди - в 2023 году у банка рекордные финансовые показатели 💪
В общем, как торги возобновятся (сроков пока нет), напишу цену, по которой буду покупать.
Многие слышали новость, что банк редомицилировался в Россию в понедельник. Если вкратце, то мой план такой - жду возобновления торгов и закупаюсь на круглую сумму.
Какой прогноз после навеса продаж? Думаю все шансы словить актив в районе сильного уровня 2800, это на 8% ниже цены закрытия - если сравнивать с VK, то у них просадка была примерно в таком процентном соотношении.
Очевидно, что навес продаж будет эмоциональным и техника (в данном случае уровень 2800) вряд ли будет иметь весомое значение. Но я беру эту поддержку как ориентир.
Какой потенциал роста? Очень большой, по перспективам можно сравнить с Яндексом. Вот только он уже изрядно вырос и большую часть потенциала исчерпал, а у Тинькоффа ещё всё впереди - в 2023 году у банка рекордные финансовые показатели 💪
В общем, как торги возобновятся (сроков пока нет), напишу цену, по которой буду покупать.
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - завтра возобновляются торги акциями 😎
К этой дате подвезли целый вагон новостей 👇
➖рекордная чистая прибыль - в 2023 году она составила 80.9 млрд рублей (до этого рекорд был в 2021, 63.4 млрд руб.). Выросла выручка, выросло количество клиентов. В общем, сплошной позитив.
➖поглощение Росбанка.
Тут ситуация двоякая - с одной стороны, у Росбанка эффективность бизнеса примерно в 2.5 раза ниже.
С другой стороны, Тинькоффу не хватало корпоративного сегмента. А у Росбанка с этим всё в порядке, поэтому позитив за счёт корпоративного кредитования (а это огромные деньги).
Вообще, идёт слияние двух системно-значимых банков, такое в российской истории впервые. Поэтому выводы пока делать тяжело.
➖допэмиссия. В целом, негатив. Но провести такую крупную сделку без выпуска новых акций не получится. При этом никаких данных нет (количество допки, сроки и т.д.)
Вообще, это нормальная история. Вспомните, как в 2022 ФСК сделала допку для присоединения к Россетям.
➖выкуп акций. В целом, позитив. Но также, как и с допкой, нет никаких вводных.
Хотелось бы услышать ясность по поводу допки и выкупа акций до открытия, но что-то мне подсказывает, что узнаем подробности позже.
Что буду делать я? Также покупать. Лучше это делать лесенкой - разделить сумму на 2-3 части и докупать в случае просадки. Хотелось бы зацепить ближе к 2800.
C 2021 года акции упали в 2.5 раза, при этом бизнес вырос на 30%. Но имеются риски в виде доп эмиссии и некоторой неопределённости из-за реорганизации с Росбанком. Но как по мне, всё это нивелируются хорошим потенциалом 📈
К этой дате подвезли целый вагон новостей 👇
➖рекордная чистая прибыль - в 2023 году она составила 80.9 млрд рублей (до этого рекорд был в 2021, 63.4 млрд руб.). Выросла выручка, выросло количество клиентов. В общем, сплошной позитив.
➖поглощение Росбанка.
Тут ситуация двоякая - с одной стороны, у Росбанка эффективность бизнеса примерно в 2.5 раза ниже.
С другой стороны, Тинькоффу не хватало корпоративного сегмента. А у Росбанка с этим всё в порядке, поэтому позитив за счёт корпоративного кредитования (а это огромные деньги).
Вообще, идёт слияние двух системно-значимых банков, такое в российской истории впервые. Поэтому выводы пока делать тяжело.
➖допэмиссия. В целом, негатив. Но провести такую крупную сделку без выпуска новых акций не получится. При этом никаких данных нет (количество допки, сроки и т.д.)
Вообще, это нормальная история. Вспомните, как в 2022 ФСК сделала допку для присоединения к Россетям.
➖выкуп акций. В целом, позитив. Но также, как и с допкой, нет никаких вводных.
Хотелось бы услышать ясность по поводу допки и выкупа акций до открытия, но что-то мне подсказывает, что узнаем подробности позже.
Что буду делать я? Также покупать. Лучше это делать лесенкой - разделить сумму на 2-3 части и докупать в случае просадки. Хотелось бы зацепить ближе к 2800.
C 2021 года акции упали в 2.5 раза, при этом бизнес вырос на 30%. Но имеются риски в виде доп эмиссии и некоторой неопределённости из-за реорганизации с Росбанком. Но как по мне, всё это нивелируются хорошим потенциалом 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - итоги первых часов торгов и стоит ли выкупать просадку 👇
Как и ожидалось, увидели негативное открытие из-за навеса продаж. Огромные объёмы - в 10 раз больше Сбера и больше всего рынка.
Что по технике? Можно сказать оттолкнулись от важного уровня 2830-2850 (не дошли до него 1.5%), писал об этой поддержке на выходных.
Продавить ниже не получается (по крайней мере пока), покупатели жадно выкупают просадку.
Я купил акции, конечно не на всю котлету - в случае отработки шипа и похода к 2830-2850, готов докупить. Уйдёт ли ниже этого уровня? Исключать такой сценарий нельзя, поэтому набираю лесенкой.
Но повторюсь - актив очень сильный. Акции с максимумов 2021 года упали на 65%, при этом бизнес вырос на 30%. Плюс слияние с Росбанком, появится новая статья доходов за счёт корпоративного кредитования.
Какие среднесрочные цели? Первая в районе 3700, максимумы прошлого года. В целом, выше 4000 можем легко увидеть в этом году.
Как и ожидалось, увидели негативное открытие из-за навеса продаж. Огромные объёмы - в 10 раз больше Сбера и больше всего рынка.
Что по технике? Можно сказать оттолкнулись от важного уровня 2830-2850 (не дошли до него 1.5%), писал об этой поддержке на выходных.
Продавить ниже не получается (по крайней мере пока), покупатели жадно выкупают просадку.
Я купил акции, конечно не на всю котлету - в случае отработки шипа и похода к 2830-2850, готов докупить. Уйдёт ли ниже этого уровня? Исключать такой сценарий нельзя, поэтому набираю лесенкой.
Но повторюсь - актив очень сильный. Акции с максимумов 2021 года упали на 65%, при этом бизнес вырос на 30%. Плюс слияние с Росбанком, появится новая статья доходов за счёт корпоративного кредитования.
Какие среднесрочные цели? Первая в районе 3700, максимумы прошлого года. В целом, выше 4000 можем легко увидеть в этом году.
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - отлично идёт 😎
С момента вчерашнего поста +8%. Я так понимаю, навес продаж успешно нейтрализуется байбеком.
При этом я купил только на 1/3 от планируемого размера (хотя это всё равно в 2 раза больше обычной позиции). Если увидим откат, буду добирать.
Первая цель прежняя - 3700. Но думаю с таким бизнесом минимум 4200-4500 вполне можем увидеть уже в этом году.
С момента вчерашнего поста +8%. Я так понимаю, навес продаж успешно нейтрализуется байбеком.
При этом я купил только на 1/3 от планируемого размера (хотя это всё равно в 2 раза больше обычной позиции). Если увидим откат, буду добирать.
Первая цель прежняя - 3700. Но думаю с таким бизнесом минимум 4200-4500 вполне можем увидеть уже в этом году.
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - что да как?
Хронология событий 👇
1️⃣ В понедельник возобновились торги акциями Тинькофф, моё внимание приковано к сильному уровню 2850. В первый же день продавливают до поддержки и я открываю сделку.
2️⃣ В моменте профит составлял + 11%. И мог бы и дальше расти, но выходят негативные новости - Группа TCS может выпустить 130 млн дополнительных акций для слияния с Росбанком.
Такое количество доп эмиссии - сильно больше ожидаемой. Актив начинают сливать, я выхожу из сделки с + 3.5% прибыли (позиция была удвоенной по сравнению с обычной).
3️⃣ Как это нередко бывает, в компании "недоговорили" и на самом деле 130 млн доп акций - это с сильным запасом. А неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено.
После этого картина уже не выглядит такой негативной. Хоть и остаются вопросы. Поэтому я снова принимаю решение войти в сделку на 1/3 от планируемого размера (хотя это в 2 раза больше размера обычной сделки).
Почему не на всю котлету? Сохраняются риски. Например, навес продаж ещё не закончен и в момент активизации продавцов, компания может поставить на паузу байбек.
Что по технике? Всё тоже самое - ниже остаётся очень сильный уровень 2850. В случае просадки, готов увеличить там позицию.
Хронология событий 👇
1️⃣ В понедельник возобновились торги акциями Тинькофф, моё внимание приковано к сильному уровню 2850. В первый же день продавливают до поддержки и я открываю сделку.
2️⃣ В моменте профит составлял + 11%. И мог бы и дальше расти, но выходят негативные новости - Группа TCS может выпустить 130 млн дополнительных акций для слияния с Росбанком.
Такое количество доп эмиссии - сильно больше ожидаемой. Актив начинают сливать, я выхожу из сделки с + 3.5% прибыли (позиция была удвоенной по сравнению с обычной).
3️⃣ Как это нередко бывает, в компании "недоговорили" и на самом деле 130 млн доп акций - это с сильным запасом. А неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено.
После этого картина уже не выглядит такой негативной. Хоть и остаются вопросы. Поэтому я снова принимаю решение войти в сделку на 1/3 от планируемого размера (хотя это в 2 раза больше размера обычной сделки).
Почему не на всю котлету? Сохраняются риски. Например, навес продаж ещё не закончен и в момент активизации продавцов, компания может поставить на паузу байбек.
Что по технике? Всё тоже самое - ниже остаётся очень сильный уровень 2850. В случае просадки, готов увеличить там позицию.
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - когда уже эта тягомотина закончится?
Я покупал акции ещё в конце марта - цена с тех пор не радует волатильностью. Можно было спекулятивно закрывать по первой цели 3200, но я брал в среднесрок и таргет сильно выше.
Что по технике? Котировки торгуются в огромном треугольнике. И сейчас, кстати, у нижней его границы. Высока вероятность отскока.
Когда этот унылый боковик закончится? Тут всё очень похоже на мою любимое накопление - волатильность с каждым месяцем всё ниже. Если в марте диапазон движения был до 10%, то в мае уже всего 3%.
В общем, похоже, что пружина сжимается. И по технике разожмётся не позже 10-х чисел июня 📈
Я позицию продолжаю держать. И краткосрочно и на дистанции жду выше, слияние с Росбанком всё таки несёт больше пользы - как минимум за счёт роста корпоративного кредитования (а это огромные деньги).
Я покупал акции ещё в конце марта - цена с тех пор не радует волатильностью. Можно было спекулятивно закрывать по первой цели 3200, но я брал в среднесрок и таргет сильно выше.
Что по технике? Котировки торгуются в огромном треугольнике. И сейчас, кстати, у нижней его границы. Высока вероятность отскока.
Когда этот унылый боковик закончится? Тут всё очень похоже на мою любимое накопление - волатильность с каждым месяцем всё ниже. Если в марте диапазон движения был до 10%, то в мае уже всего 3%.
В общем, похоже, что пружина сжимается. И по технике разожмётся не позже 10-х чисел июня 📈
Я позицию продолжаю держать. И краткосрочно и на дистанции жду выше, слияние с Росбанком всё таки несёт больше пользы - как минимум за счёт роста корпоративного кредитования (а это огромные деньги).
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - усреднил позицию.
Актив укатали за компанию со всем рынком, плыть против течения тяжело. Если ты не акция Мосбиржи 🙃
Что по технике? Дошли до сильной поддержки 2800 - пробивали этот уровень только в феврале 2022 г. и после мобилизации. И сейчас наблюдаем уверенные попытки разворота.
Опять же, у страха глаза велики. Но лично я после такой просадки вижу новые возможности.
Тинькофф скоро интегрируют с Росбанком, в первую очередь тут интересно корпоративное кредитование - это именно то, что тамэк не хватало Тиньку и то, за что его многие критиковали. Очень прибыльная часть бизнеса.
Есть и минус слияния - Росбанк менее рентабелен, но вроде как по планам закрыть низкорентабельные направления, что сильно увеличит эффективность бизнеса. Ну и если количество байбека останется на планируемом уровне, оценка по мультипликаторам может сильно вырасти.
И рынок наконец переоценит стоимость акций.
А ещё банк продолжает ударно расти, недавно выпустили отчёт за 1 квартал 2024 г.
- прибыль 22.3 млрд рублей (+37% г/г)
- процентный доход 73.2 млрд рублей (+56% г/г);
- комиссионный доход 18.3 млрд рублей (+12% г/г)
- рентабельность капитала 31% (выше только у Совкомбанка)
В общем, я усреднился с утра. Средняя 2980. В этом году жду акции сильно выше с первой целью 3600-3700 📈
Актив укатали за компанию со всем рынком, плыть против течения тяжело. Если ты не акция Мосбиржи 🙃
Что по технике? Дошли до сильной поддержки 2800 - пробивали этот уровень только в феврале 2022 г. и после мобилизации. И сейчас наблюдаем уверенные попытки разворота.
Опять же, у страха глаза велики. Но лично я после такой просадки вижу новые возможности.
Тинькофф скоро интегрируют с Росбанком, в первую очередь тут интересно корпоративное кредитование - это именно то, что тамэк не хватало Тиньку и то, за что его многие критиковали. Очень прибыльная часть бизнеса.
Есть и минус слияния - Росбанк менее рентабелен, но вроде как по планам закрыть низкорентабельные направления, что сильно увеличит эффективность бизнеса. Ну и если количество байбека останется на планируемом уровне, оценка по мультипликаторам может сильно вырасти.
И рынок наконец переоценит стоимость акций.
А ещё банк продолжает ударно расти, недавно выпустили отчёт за 1 квартал 2024 г.
- прибыль 22.3 млрд рублей (+37% г/г)
- процентный доход 73.2 млрд рублей (+56% г/г);
- комиссионный доход 18.3 млрд рублей (+12% г/г)
- рентабельность капитала 31% (выше только у Совкомбанка)
В общем, я усреднился с утра. Средняя 2980. В этом году жду акции сильно выше с первой целью 3600-3700 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - вышли позитивные новости 😎
Напомню, что максимальный объём допэмиссии в рамках сделки с Росбанком заявлялся в 130 млн. акций. Эта цифра была завышена, всё таки в российской истории впервые происходит слияние двух системно-значимых банков.
А вчера подоспели позитивные новости - в Тинькофф заявили, что оценивают объём допки в 70 млн акций. То есть доля размоется почти в 2 раза меньше, рынок это встретил позитивно.
А ещё наконец стали понятны сроки завершения слияния - 3 квартал этого года.
Совпадение ли, но позитивный новостной фон опубликовали как только котировки подошли к сильному уровню 2800 - буквально позавчера писал, что увеличил свою позицию после отскока от поддержки.
В общем, всё больше и больше ясности появляется и пока всё складывается позитивно. По текущей цене можно смело покупать в среднесрок. В этом году жду минимум 3600-3700 📈
Напомню, что максимальный объём допэмиссии в рамках сделки с Росбанком заявлялся в 130 млн. акций. Эта цифра была завышена, всё таки в российской истории впервые происходит слияние двух системно-значимых банков.
А вчера подоспели позитивные новости - в Тинькофф заявили, что оценивают объём допки в 70 млн акций. То есть доля размоется почти в 2 раза меньше, рынок это встретил позитивно.
А ещё наконец стали понятны сроки завершения слияния - 3 квартал этого года.
Совпадение ли, но позитивный новостной фон опубликовали как только котировки подошли к сильному уровню 2800 - буквально позавчера писал, что увеличил свою позицию после отскока от поддержки.
В общем, всё больше и больше ясности появляется и пока всё складывается позитивно. По текущей цене можно смело покупать в среднесрок. В этом году жду минимум 3600-3700 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - держится очень достойно 💪
Индекс ММВБ с 23 мая упал на 13%, а акции Тинькоффа скорректировались почти в 2 раза меньше и весь месяц торгуются в 6% боковике.
Думаю всё это неспроста - очевидная сила акций и нежелание участников рынка избавляться от такого актива.
Напомню, Тинькофф заявил, что размер допки для поглощения Росбанка будет почти в 2 раза меньше ранее заявленного (70 млн против 130 млн). Во многом из-за большого размытия доли актив сливали, но негатив не подтвердился.
Что по технике? Уровень 2800, от которого я усреднялся недавно, с честью выдержал негатив на рынке. Пока всё идёт к тому, что ниже вряд ли удастся продавить.
В общем, я в позиции. По текущим можно смело покупать/усреднять, первая среднесрочная цель в районе 3600.
Индекс ММВБ с 23 мая упал на 13%, а акции Тинькоффа скорректировались почти в 2 раза меньше и весь месяц торгуются в 6% боковике.
Думаю всё это неспроста - очевидная сила акций и нежелание участников рынка избавляться от такого актива.
Напомню, Тинькофф заявил, что размер допки для поглощения Росбанка будет почти в 2 раза меньше ранее заявленного (70 млн против 130 млн). Во многом из-за большого размытия доли актив сливали, но негатив не подтвердился.
Что по технике? Уровень 2800, от которого я усреднялся недавно, с честью выдержал негатив на рынке. Пока всё идёт к тому, что ниже вряд ли удастся продавить.
В общем, я в позиции. По текущим можно смело покупать/усреднять, первая среднесрочная цель в районе 3600.
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - ещё раз к графику 👇
Как и писал ранее, уровень 2800 с честью выдержал импульсные попытки продавцов пробить его.
Сейчас кульминация как никогда близка - котировки упёрлись в уровень 3000, выше которого не удавалось пробиться больше месяца.
Увенчаются ли успехом попытки покупателей в этот раз? Сделаю аккуратный прогноз, что всё таки да - наконец увидим выход из этого боковика в самое ближайшее время. Тем более идёт попытка формирования паттерна ПГиП и проторговка возле сопротивления (похоже на накопление).
В общем, я в по-прежнему в позиции. После пробоя уровня первая спекулятивная цель - 3200. В среднесрок всё также жду не ниже 3600.
Как и писал ранее, уровень 2800 с честью выдержал импульсные попытки продавцов пробить его.
Сейчас кульминация как никогда близка - котировки упёрлись в уровень 3000, выше которого не удавалось пробиться больше месяца.
Увенчаются ли успехом попытки покупателей в этот раз? Сделаю аккуратный прогноз, что всё таки да - наконец увидим выход из этого боковика в самое ближайшее время. Тем более идёт попытка формирования паттерна ПГиП и проторговка возле сопротивления (похоже на накопление).
В общем, я в по-прежнему в позиции. После пробоя уровня первая спекулятивная цель - 3200. В среднесрок всё также жду не ниже 3600.
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - где ожидаемый рост?
Начну с того, что с 20 мая индекс ММВБ потерял 18%, а акции Тинька - 15%. Держатся сильнее индекса, чувствуется силушка.
Да, покупали акции не для того, чтобы смотреть кто слабее падает, но обстоятельства нынче такие. ЦБ РФ всех закошмарил.
Из позитивного - в 1 полугодии прибыль по РСБУ выросла на 50% до 28.87 млрд. руб. То есть пока идём к тому, что рекордный 2023 год уже не будет рекордным. В этом году фин показатели рискуют ещё улучшиться.
Что по технике? Ожидал пробой уровня 2800, но штурм не удался - акции вместе с индексом показали слабость в моменте. При продолжении залива на рынке можем сходить к поддержке 2600.
Возможно там ещё немного увеличу позицию, моя средняя - 2980.
В общем, вроде как и потенциал мощный, но рынок не даёт поднять сильно голову. Но думаю после 26 июля ситуация может в корне поменяться 📈
Начну с того, что с 20 мая индекс ММВБ потерял 18%, а акции Тинька - 15%. Держатся сильнее индекса, чувствуется силушка.
Да, покупали акции не для того, чтобы смотреть кто слабее падает, но обстоятельства нынче такие. ЦБ РФ всех закошмарил.
Из позитивного - в 1 полугодии прибыль по РСБУ выросла на 50% до 28.87 млрд. руб. То есть пока идём к тому, что рекордный 2023 год уже не будет рекордным. В этом году фин показатели рискуют ещё улучшиться.
Что по технике? Ожидал пробой уровня 2800, но штурм не удался - акции вместе с индексом показали слабость в моменте. При продолжении залива на рынке можем сходить к поддержке 2600.
Возможно там ещё немного увеличу позицию, моя средняя - 2980.
В общем, вроде как и потенциал мощный, но рынок не даёт поднять сильно голову. Но думаю после 26 июля ситуация может в корне поменяться 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - позитива не теряю 📈
Сразу к технике - тренд нисходящий, несколько хороших поддержек были пробиты. Динамика сопоставима с движением индекса ММВБ - при этом акции банка не падают сильнее, ходят примерно на одном уровне.
А на недельном таймфрейме приближаемся к ценовой перепроданности начала 2022 года.
Очевидно, что падение акций связано не с проблемами бизнеса, а по причине слива всего рынка. Как Сбер плыть против течения пока сил нет, но и лететь сильнее рынка вниз не на чем.
Да, впереди сделка с Росбанком, есть некоторая неопределённость. Но как по мне, здесь больше выгоды - Тинькофф хейтили из-за отсутствия корпоративного кредитования. А после поглощения ситуация поменяется в корне, это огромная статья доходов для банка.
Из рисков - Росбанк менее рентабелен, это может сказаться на #TCSG. Но менеджмент заявляет, что в планах отказаться от низкорентабельного бизнеса. Плюс если количество байбека останется на планируемом уровне, оценка по мультипликаторам может сильно вырасти.
Что делаю я? Ранее уже покупал, средняя 2980. Сейчас добрал позицию, скорее всего больше увеличивать не стану.
Я не усредняю слабые активы (наподобие Сегежи или Мечела, тут только со стопом). В бизнесе банка у меня сомнений нет - в 1 полугодии прибыль по РСБУ выросла на 50% до 28.87 млрд. руб. Поэтому 2024 год вновь станет рекордным, по всей видимости.
А ещё размер допки в 2 раза меньше ранее заявленной. Тоже позитив.
В общем, усреднился. Кто вне позиции - обязательно стоит присмотреться в среднесрок, если смотреть по уровням, то для начала жду 2800 и 3000. После пробоя нисходящего тренда цели ещё будут выше 📈
Сразу к технике - тренд нисходящий, несколько хороших поддержек были пробиты. Динамика сопоставима с движением индекса ММВБ - при этом акции банка не падают сильнее, ходят примерно на одном уровне.
А на недельном таймфрейме приближаемся к ценовой перепроданности начала 2022 года.
Очевидно, что падение акций связано не с проблемами бизнеса, а по причине слива всего рынка. Как Сбер плыть против течения пока сил нет, но и лететь сильнее рынка вниз не на чем.
Да, впереди сделка с Росбанком, есть некоторая неопределённость. Но как по мне, здесь больше выгоды - Тинькофф хейтили из-за отсутствия корпоративного кредитования. А после поглощения ситуация поменяется в корне, это огромная статья доходов для банка.
Из рисков - Росбанк менее рентабелен, это может сказаться на #TCSG. Но менеджмент заявляет, что в планах отказаться от низкорентабельного бизнеса. Плюс если количество байбека останется на планируемом уровне, оценка по мультипликаторам может сильно вырасти.
Что делаю я? Ранее уже покупал, средняя 2980. Сейчас добрал позицию, скорее всего больше увеличивать не стану.
Я не усредняю слабые активы (наподобие Сегежи или Мечела, тут только со стопом). В бизнесе банка у меня сомнений нет - в 1 полугодии прибыль по РСБУ выросла на 50% до 28.87 млрд. руб. Поэтому 2024 год вновь станет рекордным, по всей видимости.
А ещё размер допки в 2 раза меньше ранее заявленной. Тоже позитив.
В общем, усреднился. Кто вне позиции - обязательно стоит присмотреться в среднесрок, если смотреть по уровням, то для начала жду 2800 и 3000. После пробоя нисходящего тренда цели ещё будут выше 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - продолжает активно расти 💪
➖выручка + 72% (193.4 млрд руб.)
➖чистая прибыль + 15% (23.5 млрд руб.)
➖количество клиентов + 24% (44 млн)
➖рентабельность капитала 32.7% (лучший показатель после Совкомбанка)
➖дивидендная политика - выплата до 30% чистой прибыли.
Данные за 2 квартал не могут не впечатлять. Особенно с учётом того, что такие цифры на фоне эффекта высокой базы (прошлый год был рекордный).
Но вот даже такие результаты не дают акциям поднять голову из-за слабости рынка (хотя в моменте почти +2.5% внутри дня). Против течения идти тяжело.
Я свою позицию увеличивал 1.5 недели назад, продолжаю держать и не теряю оптимизма. Цели выше, история очень интересная и перспективная 🤝
➖выручка + 72% (193.4 млрд руб.)
➖чистая прибыль + 15% (23.5 млрд руб.)
➖количество клиентов + 24% (44 млн)
➖рентабельность капитала 32.7% (лучший показатель после Совкомбанка)
➖дивидендная политика - выплата до 30% чистой прибыли.
Данные за 2 квартал не могут не впечатлять. Особенно с учётом того, что такие цифры на фоне эффекта высокой базы (прошлый год был рекордный).
Но вот даже такие результаты не дают акциям поднять голову из-за слабости рынка (хотя в моменте почти +2.5% внутри дня). Против течения идти тяжело.
Я свою позицию увеличивал 1.5 недели назад, продолжаю держать и не теряю оптимизма. Цели выше, история очень интересная и перспективная 🤝
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - тоже в числе моих фаворитов 😎
Как многие видели, в середине августа банк выпустил отчёт за 2 квартал 2024 г.
➖выручка + 72% (193.4 млрд руб.)
➖чистая прибыль + 15% (23.5 млрд руб.)
➖количество клиентов + 24% (44 млн)
➖рентабельность капитала немного снизилась до 32.7% (но всё равно лучший показатель после Совкомбанка)
➖дивидендная политика - выплата до 30% чистой прибыли.
И всё это на фоне рекордного 2023 г.
Обратите внимание, что сейчас акции торгуются на уровне значений конца 2020 года, когда чистая прибыль была в 2 раза ниже текущей, а операционный доход меньше в 2.5 раза.
Да, есть некоторые риски из-за интеграции с Росбанком и рентабельность капитала может снизиться. С другой стороны слияние даст много свободного капитала и выход на рынок юрлиц, а корпоративное кредитование - огромная статья доходов. Раньше у #TCSG этого не было.
Теперь к технике - я открыл старшие таймфреймы и там котировки отскакивают от глобального тренда, который начал формироваться ещё в 2020 г. Прошлый разворот от него произошёл в 2022 г. и вот сейчас цена снова на трендовой.
На младших таймфреймах сформирован паттерн двойное дно с локальными целями 2570 и 2670.
В общем, я в позиции, хоть и в некритичном минусе. В отличие от Сбера, в этой сделке присутствуют риски, но они нивелируются высоким потенциалом роста.
Как многие видели, в середине августа банк выпустил отчёт за 2 квартал 2024 г.
➖выручка + 72% (193.4 млрд руб.)
➖чистая прибыль + 15% (23.5 млрд руб.)
➖количество клиентов + 24% (44 млн)
➖рентабельность капитала немного снизилась до 32.7% (но всё равно лучший показатель после Совкомбанка)
➖дивидендная политика - выплата до 30% чистой прибыли.
И всё это на фоне рекордного 2023 г.
Обратите внимание, что сейчас акции торгуются на уровне значений конца 2020 года, когда чистая прибыль была в 2 раза ниже текущей, а операционный доход меньше в 2.5 раза.
Да, есть некоторые риски из-за интеграции с Росбанком и рентабельность капитала может снизиться. С другой стороны слияние даст много свободного капитала и выход на рынок юрлиц, а корпоративное кредитование - огромная статья доходов. Раньше у #TCSG этого не было.
Теперь к технике - я открыл старшие таймфреймы и там котировки отскакивают от глобального тренда, который начал формироваться ещё в 2020 г. Прошлый разворот от него произошёл в 2022 г. и вот сейчас цена снова на трендовой.
На младших таймфреймах сформирован паттерн двойное дно с локальными целями 2570 и 2670.
В общем, я в позиции, хоть и в некритичном минусе. В отличие от Сбера, в этой сделке присутствуют риски, но они нивелируются высоким потенциалом роста.
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - что на графике?
Я уже писал, что акции банка - одни из моих фаворитов в среднесрочной перспективе.
В том же посте разбирал фундаментал и глобальную техническую картину - отскочили от трендовой, которая начала формироваться ещё в начале пандемии.
На локальном таймфрейме также кульминация близка - с сентября 2023 г. котировки преобладают в нисходящем тренда. В среду была 8-ая за год попытка его пробоя, но увидели очередной откат.
Удастся ли это сделать в ближайшие дни или на это ещё понадобится некоторое количество попыток, можно только гадать. Но вот то, что пробой будет обязательно - у меня сомнений нет. Особенно с учётом фин показателей и плюшек от интеграции с Росбанком (хотя бы один выход на корпоративное кредитование чего только стоит).
Что даст пробой трендовой? Обычно после взятия таких индикаторов участники рынка с новыми силами скупают акции. И чем дольше были попытки его пробоя (в нашем случае больше года), тем сильнее может быть интерес к акциям после преодоления этих важных значений.
В общем, я в позиции, в среднесрок жду первую цель в районе 3000. Но в целом, таргет сильно выше 📈
Я уже писал, что акции банка - одни из моих фаворитов в среднесрочной перспективе.
В том же посте разбирал фундаментал и глобальную техническую картину - отскочили от трендовой, которая начала формироваться ещё в начале пандемии.
На локальном таймфрейме также кульминация близка - с сентября 2023 г. котировки преобладают в нисходящем тренда. В среду была 8-ая за год попытка его пробоя, но увидели очередной откат.
Удастся ли это сделать в ближайшие дни или на это ещё понадобится некоторое количество попыток, можно только гадать. Но вот то, что пробой будет обязательно - у меня сомнений нет. Особенно с учётом фин показателей и плюшек от интеграции с Росбанком (хотя бы один выход на корпоративное кредитование чего только стоит).
Что даст пробой трендовой? Обычно после взятия таких индикаторов участники рынка с новыми силами скупают акции. И чем дольше были попытки его пробоя (в нашем случае больше года), тем сильнее может быть интерес к акциям после преодоления этих важных значений.
В общем, я в позиции, в среднесрок жду первую цель в районе 3000. Но в целом, таргет сильно выше 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - смешная див доходность?
Вчера Совет директоров рекомендовал к выплате порядка 25 млрд руб. или 92.5 руб. на акцию. По текущей цене это около 3.6% див доходности за 9 месяцев.
Мало ли это? Для примера, у того же Сбера доходность примерно в 2 раза больше. Но сравнивать эти 2 банка не совсем корректно, всё таки зелёный банк много лет стабильно и щедро делится прибылью с инвесторами.
Тинькофф вернулся к выплатам спустя 3.5 года после переезда и в целом никогда не славился большими дивидендами.
Я не поленился и посчитал, что за всю свою историю выплат, то есть почти за 4 года (с 2017 по 2021) Тинькофф выплатил суммарно 100.76 руб. дивидендами. А сейчас разом почти такую же сумму. Да ещё и планируют перейти к ежеквартальным выплатам (у того же Сбера только годовые).
Так что для быстроразвивающегося финтеха, который поглощает своих конкурентов, такие выплаты - весьма недурно.
В общем, я по-прежнему считаю #TCSG одним из моих фаворитов и жду пробоя локального нисходящего тренда 📈
Вчера Совет директоров рекомендовал к выплате порядка 25 млрд руб. или 92.5 руб. на акцию. По текущей цене это около 3.6% див доходности за 9 месяцев.
Мало ли это? Для примера, у того же Сбера доходность примерно в 2 раза больше. Но сравнивать эти 2 банка не совсем корректно, всё таки зелёный банк много лет стабильно и щедро делится прибылью с инвесторами.
Тинькофф вернулся к выплатам спустя 3.5 года после переезда и в целом никогда не славился большими дивидендами.
Я не поленился и посчитал, что за всю свою историю выплат, то есть почти за 4 года (с 2017 по 2021) Тинькофф выплатил суммарно 100.76 руб. дивидендами. А сейчас разом почти такую же сумму. Да ещё и планируют перейти к ежеквартальным выплатам (у того же Сбера только годовые).
Так что для быстроразвивающегося финтеха, который поглощает своих конкурентов, такие выплаты - весьма недурно.
В общем, я по-прежнему считаю #TCSG одним из моих фаворитов и жду пробоя локального нисходящего тренда 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - отличный отчёт 📈
Сегодня #TCSG и Росбанк отчитались за 9 месяцев 2024 г. - увидели первые результаты, включающие финансовую отчётность обоих банков. 👇
➖чистая прибыль Тинька увеличилась на 27% до 43 млрд руб.
➖чистая прибыль Росбанка увеличилась на 24% до 40 млрд руб.
Кредитный портфель #TCSG вырос на 38% до 1.4 трлн руб., а совместный с Росбанком составил 2.7 трлн руб.
Вот только отчёты по РСБУ, стоит ли им верить? Да, полная картина состояния дел будет опубликована позже в отчёте по МСФО, но даже с учётом этих данных - всё смотрится вполне сильно.
Для сравнения 👉 за весь 2023 г. банк показал 37 млрд руб. прибыли по РСБУ, а за 9 месяцев этого года уже переплюнули результат. А ведь впереди ещё целый квартал.
Повторюсь, Росбанк для Тинька - это в первую очередь выход на корпоративное кредитование, за отсутствие чего его активно критиковали. Статья доходов очень большая в этом сегменте.
Что по технике? Всё по-прежнему - на старшем таймфрейме видим отскок от глобального тренда, который начал формироваться ещё во времена пандемии. Пока выше этой линии, актив смотрится перспективно на дистанции.
В общем, цифры говорят сами за себя. Продолжаю держать, цели сильно выше 📈
Сегодня #TCSG и Росбанк отчитались за 9 месяцев 2024 г. - увидели первые результаты, включающие финансовую отчётность обоих банков. 👇
➖чистая прибыль Тинька увеличилась на 27% до 43 млрд руб.
➖чистая прибыль Росбанка увеличилась на 24% до 40 млрд руб.
Кредитный портфель #TCSG вырос на 38% до 1.4 трлн руб., а совместный с Росбанком составил 2.7 трлн руб.
Вот только отчёты по РСБУ, стоит ли им верить? Да, полная картина состояния дел будет опубликована позже в отчёте по МСФО, но даже с учётом этих данных - всё смотрится вполне сильно.
Для сравнения 👉 за весь 2023 г. банк показал 37 млрд руб. прибыли по РСБУ, а за 9 месяцев этого года уже переплюнули результат. А ведь впереди ещё целый квартал.
Повторюсь, Росбанк для Тинька - это в первую очередь выход на корпоративное кредитование, за отсутствие чего его активно критиковали. Статья доходов очень большая в этом сегменте.
Что по технике? Всё по-прежнему - на старшем таймфрейме видим отскок от глобального тренда, который начал формироваться ещё во времена пандемии. Пока выше этой линии, актив смотрится перспективно на дистанции.
В общем, цифры говорят сами за себя. Продолжаю держать, цели сильно выше 📈
#TCS_Group_Holdings (#TCSG) - кульминация близка 📉📈
Напомню, жёлтый банк - один из моих фаворитов на ближайшее время. Отличные фин показатели (за 9 месяцев прибыль по РСБУ выросла на 27%) и интеграция с Росбанком (он показал + 24% к прибыли) вряд ли оставят покупателей равнодушными.
За неделю, кстати, котировки выросли на 14%. И по технике мы вновь пришли к развязке.
С сентября 2023 г. цена находится в нисходящем локальном тренде (глобально тренд по-прежнему восходящий с весны 2020 г.)
И вот сейчас мы вновь подошли к трендовой. На этот раз я настроен ещё более оптимистично, ведь на прошлой неделе пошли очень бодрые объёмы.
А ещё на 2650 уровень сопротивления. В случае его пробоя сформируется разворотный паттерн двойное дно.
Резюмирую - покупателям надо совсем немного поднапрячься, пробить 2700 и закрепиться на этих значениях. Тогда и локальный нисходящий тренд преодолеем и сформируем двойное дно с целью в районе 3000. Да и вообще расти будет куда веселее.
В общем, я в позиции и 3000 - только первый таргет в среднесрок. В целом потенциал есть дойти до 3700-3800.
Напомню, жёлтый банк - один из моих фаворитов на ближайшее время. Отличные фин показатели (за 9 месяцев прибыль по РСБУ выросла на 27%) и интеграция с Росбанком (он показал + 24% к прибыли) вряд ли оставят покупателей равнодушными.
За неделю, кстати, котировки выросли на 14%. И по технике мы вновь пришли к развязке.
С сентября 2023 г. цена находится в нисходящем локальном тренде (глобально тренд по-прежнему восходящий с весны 2020 г.)
И вот сейчас мы вновь подошли к трендовой. На этот раз я настроен ещё более оптимистично, ведь на прошлой неделе пошли очень бодрые объёмы.
А ещё на 2650 уровень сопротивления. В случае его пробоя сформируется разворотный паттерн двойное дно.
Резюмирую - покупателям надо совсем немного поднапрячься, пробить 2700 и закрепиться на этих значениях. Тогда и локальный нисходящий тренд преодолеем и сформируем двойное дно с целью в районе 3000. Да и вообще расти будет куда веселее.
В общем, я в позиции и 3000 - только первый таргет в среднесрок. В целом потенциал есть дойти до 3700-3800.
