🔥ТОП-10 дивидендных акций от аналитиков Сбера
⚡️SberCIB обновили свою подборку из 10 самых перспективных дивидендных акций РФ.
👉В последний раз эта подборка публиковалась в конце февраля (тогда в неё вошли 9 потенциальных "дивидендных фишек"), и вот теперь Сбер знатно перетряхнул свой ТОП: из него были исключены три компании, а добавлены - сразу четыре.
📈Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой - чтобы было интереснее. Итак, открывает нашу сегодняшнюю подборку...
🏦 10. Сбер
🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,1%
Ага, "внезапно". На 10-м месте сам зелёный гигант нашего рынка, причем Сберовские аналитики скромно делают сноску, что Сбер появился в ТОПе благодаря консенсус-прогнозу СПбМТСБ (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи). А они типа ни при чём.
⛽️ 9. Транснефть-ап
🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,6%
Чистая прибыль Транснефти за 2023 год увеличилась на 21% и составила ₽306,6 млрд. Это рекордный показатель за всю историю компании. Дивидендные выплаты Транснефти могут составить около 190 руб. на акцию.
⛽️ 8. Лукойл
🤑Ожидаемая дивдоходность: 12,4%
Суммарные дивы за 2023 год будут рекордными и превысят 1100 руб., что делает акции ЛУКОЙЛа самыми привлекательными в нефтегазовом секторе. Компания на пике своих возможностей — 1,18 трлн кэша на счетах и отрицательный чистый долг создают отличные условия для устойчивости бизнеса.
⚓️ 7. Совкомфлот
🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,4%
Чистая прибыль крупнейшей судоходной компании России в 2023 году увеличилась в 2,4 раза — до $943,3 млн. В марте Совкомфлот подтвердил стратегическую приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
💿 6. Северсталь
🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,7%
В феврале Северсталь объявила о возвращении к дивидендным выплатам, вызвав ликование у держателей металлургов. Она сделала это первой из сталелитейных компаний. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 191,51 рубля на акцию.
🩺 5. MD Medical Group
🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,2%
Сбер ожидает, что MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») завершит редомициляцию уже во 2 кв. 2024. После этого компания сможет начать выплаты дивидендов. По оценкам аналитиков, MD Medical Group обеспечит двузначную дивдоходность (13-20%) в 2024–2028 годах.
💎 4. United Medical Group
🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,5%
Ещё одна медкомпания. United Medical Group (бренд EMC) завершила редомициляцию. Ближайшая выплата дивидендов компании может составить 1,4 евро на акцию (с учетом пропущенных выплат за прошлые периоды), что предполагает дивдоходность около 15%.
💿 3. НЛМК
🤑Ожидаемая дивдоходность: 15,3%
Второй сталевар в списке. На днях после 2-хлетнего перерыва НЛМК объявил о выплате дивидендов в размере 25,43 рубля на акцию (дивдоходность 11%). Согласно дивполитике, НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе.
🍏 2. Магнит
🤑Ожидаемая дивдоходность: 17,3%
Чистая прибыль ПАО «Магнит» по итогам 2023 г. составила 98,3 млрд руб. С учетом выплаченных в январе 2024 г. дивидендов, суммарные дивы могут составить около 1377 руб. на акцию (с доходностью выше 17% на текущих уровнях).
🚂 1. Глобалтранс
🤑Ожидаемая дивдоходность: 25%
В марте 2024 года Глобалтранс завершил переезд в ОАЭ. Сбер ожидает, что после этого компания решит вопрос с дивидендными выплатами. С учетом отложенных дивидендов за 2022–2023 гг., Глобалтранс может обеспечить доходность более 20% в 2024–2025 годах.
🤔 Что в итоге?
ТОП получился довольно разношерстным: в него попали и нефтегазовые компании, и металлурги, и продовольственный ритейл, и фин. гигант, и перевозчик, и даже 2 медицинские конторы. Мне, как адепту качественной диверсификации по активам вообще и по секторам в частности, импонирует такая широта кругозора аналитиков SberCIB.
💼В моем портфеле есть 7 из 10 бумаг: не хватает только Транснефти и обеих медицинских компаний. Префы Транснефти я планирую добавить себе в инвест-рюкзак, а вот медиков, честно говоря, не собирался.
📍 ТОП-10 акций для покупки в 1-м полугодии 2024 от КИТ-Финанс
#топ_акций
⚡️SberCIB обновили свою подборку из 10 самых перспективных дивидендных акций РФ.
👉В последний раз эта подборка публиковалась в конце февраля (тогда в неё вошли 9 потенциальных "дивидендных фишек"), и вот теперь Сбер знатно перетряхнул свой ТОП: из него были исключены три компании, а добавлены - сразу четыре.
📈Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой - чтобы было интереснее. Итак, открывает нашу сегодняшнюю подборку...
🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,1%
Ага, "внезапно". На 10-м месте сам зелёный гигант нашего рынка, причем Сберовские аналитики скромно делают сноску, что Сбер появился в ТОПе благодаря консенсус-прогнозу СПбМТСБ (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи). А они типа ни при чём.
🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,6%
Чистая прибыль Транснефти за 2023 год увеличилась на 21% и составила ₽306,6 млрд. Это рекордный показатель за всю историю компании. Дивидендные выплаты Транснефти могут составить около 190 руб. на акцию.
🤑Ожидаемая дивдоходность: 12,4%
Суммарные дивы за 2023 год будут рекордными и превысят 1100 руб., что делает акции ЛУКОЙЛа самыми привлекательными в нефтегазовом секторе. Компания на пике своих возможностей — 1,18 трлн кэша на счетах и отрицательный чистый долг создают отличные условия для устойчивости бизнеса.
🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,4%
Чистая прибыль крупнейшей судоходной компании России в 2023 году увеличилась в 2,4 раза — до $943,3 млн. В марте Совкомфлот подтвердил стратегическую приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,7%
В феврале Северсталь объявила о возвращении к дивидендным выплатам, вызвав ликование у держателей металлургов. Она сделала это первой из сталелитейных компаний. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 191,51 рубля на акцию.
🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,2%
Сбер ожидает, что MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») завершит редомициляцию уже во 2 кв. 2024. После этого компания сможет начать выплаты дивидендов. По оценкам аналитиков, MD Medical Group обеспечит двузначную дивдоходность (13-20%) в 2024–2028 годах.
💎 4. United Medical Group
🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,5%
Ещё одна медкомпания. United Medical Group (бренд EMC) завершила редомициляцию. Ближайшая выплата дивидендов компании может составить 1,4 евро на акцию (с учетом пропущенных выплат за прошлые периоды), что предполагает дивдоходность около 15%.
🤑Ожидаемая дивдоходность: 15,3%
Второй сталевар в списке. На днях после 2-хлетнего перерыва НЛМК объявил о выплате дивидендов в размере 25,43 рубля на акцию (дивдоходность 11%). Согласно дивполитике, НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе.
🤑Ожидаемая дивдоходность: 17,3%
Чистая прибыль ПАО «Магнит» по итогам 2023 г. составила 98,3 млрд руб. С учетом выплаченных в январе 2024 г. дивидендов, суммарные дивы могут составить около 1377 руб. на акцию (с доходностью выше 17% на текущих уровнях).
🤑Ожидаемая дивдоходность: 25%
В марте 2024 года Глобалтранс завершил переезд в ОАЭ. Сбер ожидает, что после этого компания решит вопрос с дивидендными выплатами. С учетом отложенных дивидендов за 2022–2023 гг., Глобалтранс может обеспечить доходность более 20% в 2024–2025 годах.
🤔 Что в итоге?
ТОП получился довольно разношерстным: в него попали и нефтегазовые компании, и металлурги, и продовольственный ритейл, и фин. гигант, и перевозчик, и даже 2 медицинские конторы. Мне, как адепту качественной диверсификации по активам вообще и по секторам в частности, импонирует такая широта кругозора аналитиков SberCIB.
💼В моем портфеле есть 7 из 10 бумаг: не хватает только Транснефти и обеих медицинских компаний. Префы Транснефти я планирую добавить себе в инвест-рюкзак, а вот медиков, честно говоря, не собирался.
📍 ТОП-10 акций для покупки в 1-м полугодии 2024 от КИТ-Финанс
#топ_акций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚜Новые облигации: Интерлизинг 001Р-08. Отличная доходность, но с нюансами
Продолжаем непредвзято оценивать свежие выпуски облигаций. 16 апреля Интерлизинг собирает книгу заявок на свой новый, уже восьмой выпуск биржевых бондов 001Р-08. Ранее я подробно "прожарил" новые облиги компании из той же сферы - Элемент Лизинг вып. 7.
Эмитент: ООО "Интерлизинг"
🚛Интерлизинг - крупная универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная и сельхоз. техника.
На начало 2024 года Интерлизинг занимает 12 место среди всех профильных компаний по объему нового бизнеса. Компания работает на рынке уже 25 лет и присутствует в 65 городах России. Основная доля клиентской базы приходится на малый и средний бизнес.
⭐️Кредитный рейтинг: ruA- от ЭкспертРА.
💼Интерлизинг отлично известен на долговом рынке. В обращении сейчас находятся 6 выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 16,4 млрд руб., все бумаги с амортизацией. Я в своем портфеле держу выпуск ИнтЛиз1Р06.
🏆Бонды Интерлизинга уже давно и неоднократно попадали в мои подборки "самых-самых" облигаций, например вот:
📍5 высокодоходных облигаций с высоким рейтингом для покупки весной 2024
📍7 корпоративных облигаций с высоким купоном для покупки в 1 квартале 2024
📍Новогодняя супер-подборка облигаций с купоном от 15%
📊Финансовые результаты Интерлизинг
На сайте компании доступна отчетность по МСФО за 2023 год. Посмотрим на основные показатели:
👉Процентные доходы по итогам года выросли в 1,6 раз - до 8,72 млрд руб. Правда, процентные расходы увеличились даже сильнее - в 1,7 раз, до 2,18 млрд руб. Чистый финансовый доход за год прибавил 50% и составил 4,4 млрд руб.
👉Операционные расходы подрастают, но меньшими темпами: +33,1% по сравнению с 2022-м.
👉Чистая прибыль по итогам года увеличилась в 1,4 раза, до солидных 1,95 млрд руб.
👉Долговые обязательства (50,4 млрд. руб.) и чистые инвестиции в лизинг (49,5 млрд. руб.) практически равны друг другу. Общая сумма активов составляет 59,4 млрд. руб. Долговая нагрузка на достаточно комфортном уровне.
👉Заемные средства идут на увеличение лизингового портфеля. Доля облигаций в общем объеме долга - около 37%.
⚙️Параметры выпуска 001Р-08
● Номинал: 1000 руб.
● Объем: 3 млрд руб.
● Погашение: через 3 года
● Купонная доходность: до 16.25%
● Доходность к погашению: до 17.52%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Оферта: нет
● Рейтинг: ruА- от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Амортизация: по 4% от номинальной стоимости бумаг в даты окончания 12-36-го купонных периодов.
👉Организаторы выпуска: ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк, БАНК УРАЛСИБ.
👉Сбор книги заявок - 16 апреля, размещение на бирже - 18 апреля 2024 года.
🤔Резюме: вполне прилично
🚛Итак, Интерлизинг размещает выпуск объемом 3 млрд руб. на 3 года с ежемесячной выплатой купонов, с амортизацией и без оферты.
✅Довольно крупный и известный эмитент. Стабильно входит в ТОП-12 лизинговых компаний РФ, присутствует в 65 городах. Неплохой кредитный рейтинг A-.
✅Операционные показатели растут. Доходы, прибыль и размер активов показали существенный прирост год к году.
✅Ориентировочная доходность - выше рынка. А ежемесячные купоны и отсутствие оферты - дополнительные плюсы для инвесторов.
⛔️Амортизация съест часть доходности. Через год начнется постепенное возвращение номинала, которое скорее всего придётся как раз на период снижения ставки ЦБ.
⛔️Потенциальные риски для бизнеса: возможное увеличение концентрации по активам и ухудшение качества лизингового портфеля.
💼Вывод: интересный выпуск от известной лизинговой компании. Кроме амортизации, явных минусов я здесь не вижу. Если купон на размещении не уйдет ниже 15.75%, бумаги можно будет добавить в портфель для получения стабильных ежемесячных выплат.
Жмякните 🔥, если понравился разбор!
📍Ранее разобрал свежие выпуски ПКТ, Гидромаша, ЭР-Телеком.
#облигации
Продолжаем непредвзято оценивать свежие выпуски облигаций. 16 апреля Интерлизинг собирает книгу заявок на свой новый, уже восьмой выпуск биржевых бондов 001Р-08. Ранее я подробно "прожарил" новые облиги компании из той же сферы - Элемент Лизинг вып. 7.
Эмитент: ООО "Интерлизинг"
🚛Интерлизинг - крупная универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная и сельхоз. техника.
На начало 2024 года Интерлизинг занимает 12 место среди всех профильных компаний по объему нового бизнеса. Компания работает на рынке уже 25 лет и присутствует в 65 городах России. Основная доля клиентской базы приходится на малый и средний бизнес.
⭐️Кредитный рейтинг: ruA- от ЭкспертРА.
💼Интерлизинг отлично известен на долговом рынке. В обращении сейчас находятся 6 выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 16,4 млрд руб., все бумаги с амортизацией. Я в своем портфеле держу выпуск ИнтЛиз1Р06.
🏆Бонды Интерлизинга уже давно и неоднократно попадали в мои подборки "самых-самых" облигаций, например вот:
📍5 высокодоходных облигаций с высоким рейтингом для покупки весной 2024
📍7 корпоративных облигаций с высоким купоном для покупки в 1 квартале 2024
📍Новогодняя супер-подборка облигаций с купоном от 15%
📊Финансовые результаты Интерлизинг
На сайте компании доступна отчетность по МСФО за 2023 год. Посмотрим на основные показатели:
👉Процентные доходы по итогам года выросли в 1,6 раз - до 8,72 млрд руб. Правда, процентные расходы увеличились даже сильнее - в 1,7 раз, до 2,18 млрд руб. Чистый финансовый доход за год прибавил 50% и составил 4,4 млрд руб.
👉Операционные расходы подрастают, но меньшими темпами: +33,1% по сравнению с 2022-м.
👉Чистая прибыль по итогам года увеличилась в 1,4 раза, до солидных 1,95 млрд руб.
👉Долговые обязательства (50,4 млрд. руб.) и чистые инвестиции в лизинг (49,5 млрд. руб.) практически равны друг другу. Общая сумма активов составляет 59,4 млрд. руб. Долговая нагрузка на достаточно комфортном уровне.
👉Заемные средства идут на увеличение лизингового портфеля. Доля облигаций в общем объеме долга - около 37%.
⚙️Параметры выпуска 001Р-08
● Номинал: 1000 руб.
● Объем: 3 млрд руб.
● Погашение: через 3 года
● Купонная доходность: до 16.25%
● Доходность к погашению: до 17.52%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Оферта: нет
● Рейтинг: ruА- от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Амортизация: по 4% от номинальной стоимости бумаг в даты окончания 12-36-го купонных периодов.
👉Организаторы выпуска: ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк, БАНК УРАЛСИБ.
👉Сбор книги заявок - 16 апреля, размещение на бирже - 18 апреля 2024 года.
🤔Резюме: вполне прилично
🚛Итак, Интерлизинг размещает выпуск объемом 3 млрд руб. на 3 года с ежемесячной выплатой купонов, с амортизацией и без оферты.
✅Довольно крупный и известный эмитент. Стабильно входит в ТОП-12 лизинговых компаний РФ, присутствует в 65 городах. Неплохой кредитный рейтинг A-.
✅Операционные показатели растут. Доходы, прибыль и размер активов показали существенный прирост год к году.
✅Ориентировочная доходность - выше рынка. А ежемесячные купоны и отсутствие оферты - дополнительные плюсы для инвесторов.
⛔️Амортизация съест часть доходности. Через год начнется постепенное возвращение номинала, которое скорее всего придётся как раз на период снижения ставки ЦБ.
⛔️Потенциальные риски для бизнеса: возможное увеличение концентрации по активам и ухудшение качества лизингового портфеля.
💼Вывод: интересный выпуск от известной лизинговой компании. Кроме амортизации, явных минусов я здесь не вижу. Если купон на размещении не уйдет ниже 15.75%, бумаги можно будет добавить в портфель для получения стабильных ежемесячных выплат.
Жмякните 🔥, если понравился разбор!
📍Ранее разобрал свежие выпуски ПКТ, Гидромаша, ЭР-Телеком.
#облигации
🏗Новые облигации: ДАРС-Девелопмент 001Р-02. Честный обзор
У нас в очереди за деньгами ещё один застройщик, на этот раз (для разнообразия) не питерский, а ульяновский. Ранее были обзоры на свежие облигации Легенды, Сэтл Групп, ЛСР и Глоракса. Прошлый выпуск биржевых облиг у ДАРС-Девелопмент получился вполне симпатичным. Давайте глянем, что девелопер приготовил для инвесторов сейчас.
Эмитент: ООО "ДАРС-Девелопмент"
🏢ДАРС-Девелопмент - компания, специализирующаяся на реализации проектов в сфере жилой недвижимости и инжиниринга. Работает в 5 регионах России, основана в 2001 г. За это время компания сдала проекты общей площадью 3,3 млн кв. м, включая жилую и коммерческую недвижимость.
Помимо родной Ульяновской обл., на которой сосредоточены основные усилия, «ДАРС-Девелопмент» строит жилые дома в Москве, Волгограде, Башкирии и Хабаровском крае. Среди прочего, ДАРС занимался строительством аэропорта в Саранске и пассажирского терминала аэропорта Жуковский.
📍Кстати, на днях я разбирал свежий выпуск региональных бондов Ульяновской области.
⭐️Кредитный рейтинг: ruBBB- от ЭкспертРА.
💼В сентябре 2023 г. ДАРС разместил свой первый выпуск облигаций объемом 1 млрд руб и купоном 15%. Этот выпуск я держу на ИИС, рассказывал о его покупке в Инвест-марафоне: например, вот тут.
📍Январский видеообзор моего ИИС с упоминанием ДАРС-Девелопмент можно посмотреть здесь.
📊Финансовые результаты ДАРС-Девелопмент
Консолидированного отчета за 2023 год ещё нет, зато 2 апреля ДАРС опубликовал годовую бух. отчетность (а какая разница?). Посмотрим на основные показатели:
✅Объем продаж первичной недвижимости увеличился на 126% по сравнению с 2022 годом - до 22,4 млрд руб. Средняя цена квадратного метра за год выросла на 32%, до 102,4 тыс. рублей.
✅Выручка компании возросла сразу на 78%, составив 20,3 млрд руб. EBITDA при этом взлетела ещё сильнее - на 84%, до 3,5 млрд руб.
✅Чистая прибыль за период увеличилась на 67%, достигнув 2,5 млрд руб.
✅Долговая нагрузка по показателю Чистый долг / EBITDA значительно снизилась и составляет всего 0,2х по сравнению с 0,8х в 2022 г. Компания строит не в долг, как многие конкуренты, а "на свои".
👍Компания находится в фазе активного роста - с 2020 по 2023 год выручка увеличилась более чем в 10 раз.
📊Портфель проектов хорошо диверсифицирован — на долю крупнейшего приходится не более 35% от непроданного объема площадей в стоимостном выражении.
⚙️Параметры выпуска 001Р-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 2 года
● Купонная доходность: до 18.0%
● Доходность к погашению: до 19.25%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruBBB- от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организаторы выпуска - БКС КИБ, Газпромбанк, УК Горизонт.
👉Сбор книги заявок - 16 апреля, размещение - 19 апреля 2024 года.
🤔Резюме: Сид в деле
🏗Итак, ДАРС-Девелопмент размещает выпуск объемом 1 млрд руб. на 2 года с ежеквартальной выплатой купонов, без оферты и без амортизации.
✅Рост операционных показателей. Девелопер ударно наращивает показатели по продажам, выручке и прибыли.
✅Минимальная долговая нагрузка. Показатель Чистый долг/EBITDA существенно ниже 1 - можно сказать, что долг практически отсутствует.
✅Заявленные купон и доходность к погашению - выше рынка. Нет ни оферты, ни амортизации - инвестору можно расслабиться и получать удовольствие (ну и хорошие купоны).
⛔️Кредитный рейтинг невысок. Рейтинговые агентства пока не считают ДАРС безопасным эмитентом - рейтинг всего лишь BBB-, в шаге от "мусорного".
⛔️Отраслевые риски: жилое строительство - это цикличная отрасль с высоким долгом, где все козыри в руках у банков. К тому же, перспективы рынка недвижимости в РФ на ближайшие годы не вполне ясны.
💼Вывод: интересный и прозрачный по условиям выпуск от регионального девелопера. ДАРС объединяет в себе доходность ВДО с параметрами эмитента, которому не страшно дать в долг на ближайшие 2 года. Похоже, в моём портфеле появится и 2-й выпуск ульяновского застройщика.
Клацните 🔥, если понравился разбор!
📍Ранее разобрал свежие выпуски Интерлизинг, ПКТ, Гидромаш.
#облигации
У нас в очереди за деньгами ещё один застройщик, на этот раз (для разнообразия) не питерский, а ульяновский. Ранее были обзоры на свежие облигации Легенды, Сэтл Групп, ЛСР и Глоракса. Прошлый выпуск биржевых облиг у ДАРС-Девелопмент получился вполне симпатичным. Давайте глянем, что девелопер приготовил для инвесторов сейчас.
Эмитент: ООО "ДАРС-Девелопмент"
🏢ДАРС-Девелопмент - компания, специализирующаяся на реализации проектов в сфере жилой недвижимости и инжиниринга. Работает в 5 регионах России, основана в 2001 г. За это время компания сдала проекты общей площадью 3,3 млн кв. м, включая жилую и коммерческую недвижимость.
Помимо родной Ульяновской обл., на которой сосредоточены основные усилия, «ДАРС-Девелопмент» строит жилые дома в Москве, Волгограде, Башкирии и Хабаровском крае. Среди прочего, ДАРС занимался строительством аэропорта в Саранске и пассажирского терминала аэропорта Жуковский.
📍Кстати, на днях я разбирал свежий выпуск региональных бондов Ульяновской области.
⭐️Кредитный рейтинг: ruBBB- от ЭкспертРА.
💼В сентябре 2023 г. ДАРС разместил свой первый выпуск облигаций объемом 1 млрд руб и купоном 15%. Этот выпуск я держу на ИИС, рассказывал о его покупке в Инвест-марафоне: например, вот тут.
📍Январский видеообзор моего ИИС с упоминанием ДАРС-Девелопмент можно посмотреть здесь.
📊Финансовые результаты ДАРС-Девелопмент
Консолидированного отчета за 2023 год ещё нет, зато 2 апреля ДАРС опубликовал годовую бух. отчетность (а какая разница?). Посмотрим на основные показатели:
✅Объем продаж первичной недвижимости увеличился на 126% по сравнению с 2022 годом - до 22,4 млрд руб. Средняя цена квадратного метра за год выросла на 32%, до 102,4 тыс. рублей.
✅Выручка компании возросла сразу на 78%, составив 20,3 млрд руб. EBITDA при этом взлетела ещё сильнее - на 84%, до 3,5 млрд руб.
✅Чистая прибыль за период увеличилась на 67%, достигнув 2,5 млрд руб.
✅Долговая нагрузка по показателю Чистый долг / EBITDA значительно снизилась и составляет всего 0,2х по сравнению с 0,8х в 2022 г. Компания строит не в долг, как многие конкуренты, а "на свои".
👍Компания находится в фазе активного роста - с 2020 по 2023 год выручка увеличилась более чем в 10 раз.
📊Портфель проектов хорошо диверсифицирован — на долю крупнейшего приходится не более 35% от непроданного объема площадей в стоимостном выражении.
⚙️Параметры выпуска 001Р-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 2 года
● Купонная доходность: до 18.0%
● Доходность к погашению: до 19.25%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruBBB- от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организаторы выпуска - БКС КИБ, Газпромбанк, УК Горизонт.
👉Сбор книги заявок - 16 апреля, размещение - 19 апреля 2024 года.
🤔Резюме: Сид в деле
🏗Итак, ДАРС-Девелопмент размещает выпуск объемом 1 млрд руб. на 2 года с ежеквартальной выплатой купонов, без оферты и без амортизации.
✅Рост операционных показателей. Девелопер ударно наращивает показатели по продажам, выручке и прибыли.
✅Минимальная долговая нагрузка. Показатель Чистый долг/EBITDA существенно ниже 1 - можно сказать, что долг практически отсутствует.
✅Заявленные купон и доходность к погашению - выше рынка. Нет ни оферты, ни амортизации - инвестору можно расслабиться и получать удовольствие (ну и хорошие купоны).
⛔️Кредитный рейтинг невысок. Рейтинговые агентства пока не считают ДАРС безопасным эмитентом - рейтинг всего лишь BBB-, в шаге от "мусорного".
⛔️Отраслевые риски: жилое строительство - это цикличная отрасль с высоким долгом, где все козыри в руках у банков. К тому же, перспективы рынка недвижимости в РФ на ближайшие годы не вполне ясны.
💼Вывод: интересный и прозрачный по условиям выпуск от регионального девелопера. ДАРС объединяет в себе доходность ВДО с параметрами эмитента, которому не страшно дать в долг на ближайшие 2 года. Похоже, в моём портфеле появится и 2-й выпуск ульяновского застройщика.
Клацните 🔥, если понравился разбор!
📍Ранее разобрал свежие выпуски Интерлизинг, ПКТ, Гидромаш.
#облигации
🏢Как НЕ НУЖНО продавать квартиру. История одного объявления
🏠Давненько я не затрагивал тему рынка недвижимости и трэша, с которым приходится иногда сталкиваться. Расскажу о том, как из-за собственной упёртости и инвестиционной безграмотности можно "потерять" 3 млн рублей и продолжать терять деньги дальше прямо сейчас, пока вы читаете этот пост. И о том, как хотя бы базовые знания о бирже и инвестициях могли бы помочь избежать упущенных денег и двух с половиной лет потраченного впустую времени.
🤦♂️Сегодня покажу на примере одного очень любопытного объявления с нелёгкой судьбой, как НЕ СЛЕДУЕТ подходить к продаже своей недвижимости, если вы действительно когда-нибудь намереваетесь её продать.
Предыстория: в 2022-м году я вознамерился приобрести ещё одну квартиру в Петербурге для сдачи в аренду. Я привык мыслить масштабно и строить жизненные планы хотя бы на несколько лет вперёд, поэтому это не было спонтанным решением. Ещё задолго до событий февраля 2022 у меня на этот год была запланирована покупка доходной недвижимости в свой портфель активов, и начавшаяся СВО лишь немного подкорректировала сроки реализации этих планов, но принципиально не повлияла на них.
⏳Я довольно долго и тщательно подбирал подходящий вариант - примерно с апреля до октября 2022 г. Торопиться мне было совершенно некуда, т.к. рынок недвижимости после аномального всплеска в марте 2022 пошел на уверенный спад. Из-за массовой релокации, продавцов жилья было куда больше, чем покупателей, поэтому с каждой неделей квартиры дешевели чуть сильнее...
👉Продолжение тут (прямо в телеграме).
📍Ещё одна история про недвижку вот:
Как я сдал комнату маргиналу и что из этого вышло (спойлер: ничего хорошего)
#истории #личный_опыт #недвижимость
🏠Давненько я не затрагивал тему рынка недвижимости и трэша, с которым приходится иногда сталкиваться. Расскажу о том, как из-за собственной упёртости и инвестиционной безграмотности можно "потерять" 3 млн рублей и продолжать терять деньги дальше прямо сейчас, пока вы читаете этот пост. И о том, как хотя бы базовые знания о бирже и инвестициях могли бы помочь избежать упущенных денег и двух с половиной лет потраченного впустую времени.
🤦♂️Сегодня покажу на примере одного очень любопытного объявления с нелёгкой судьбой, как НЕ СЛЕДУЕТ подходить к продаже своей недвижимости, если вы действительно когда-нибудь намереваетесь её продать.
Предыстория: в 2022-м году я вознамерился приобрести ещё одну квартиру в Петербурге для сдачи в аренду. Я привык мыслить масштабно и строить жизненные планы хотя бы на несколько лет вперёд, поэтому это не было спонтанным решением. Ещё задолго до событий февраля 2022 у меня на этот год была запланирована покупка доходной недвижимости в свой портфель активов, и начавшаяся СВО лишь немного подкорректировала сроки реализации этих планов, но принципиально не повлияла на них.
⏳Я довольно долго и тщательно подбирал подходящий вариант - примерно с апреля до октября 2022 г. Торопиться мне было совершенно некуда, т.к. рынок недвижимости после аномального всплеска в марте 2022 пошел на уверенный спад. Из-за массовой релокации, продавцов жилья было куда больше, чем покупателей, поэтому с каждой неделей квартиры дешевели чуть сильнее...
👉Продолжение тут (прямо в телеграме).
📍Ещё одна история про недвижку вот:
Как я сдал комнату маргиналу и что из этого вышло (спойлер: ничего хорошего)
#истории #личный_опыт #недвижимость