😎ЖАРА: мой личный ТОП-5 акций для покупки летом 2024
📉Лето-2024 началось несколько обескураживающе. Хотя нынешнюю коррекцию пока назвать серьезной язык не поворачивается: откатились с достигнутых майских хаёв всего в пределах 10% - просто здоровое охлаждение перегретого рынка. "Маловато будет! Ма-ло-ва-то!" (с)
💼Готовлюсь к покупкам
Интересным для активных закупок я считаю психологический уровень 3000 п. и ниже. Утром 13 июня мы почти кольнули эту отметку, но толпа мгновенно выкупила просадку, не дав ни малейшего шанса на вдумчивые покупки.
🔮Я не Нострадамус, поэтому не имею понятия, сходим ли мы ещё раз к 3000, и если сходим, то когда. Но если коррекция продолжится, то я буду знать, ЧТО мне в первую очередь будет интересно закупить. Составил краткий перечень акций, за которыми открою охоту на их просадке - в основном как шпаргалку для себя, но возможно вам тоже будет любопытно.
🍏 X5 Group
Компания находится в процессе редомициляции и торги акциями сейчас на паузе. Если после переезда возникнет навес продавцов и котировки продавят вниз - возможно, это будет отличная возможность увеличить позицию по приятной цене.
😍Я разбирал операционные результаты за 2023 - они великолепны, че уж там. Ожидается, что выручка X5 вырастет ещё на 18% в 2024. Компания открыла более 3 000 магазинов в прошлом году и может ещё добавить к ним около 2 500 торговых точек в нынешнем. Ну и "на сладкое" - нераспределенные дивы по итогам 2021-2023 годов. Ждём открытия торгов.
⛽️ LKOH Лукойл
🤷♂️Есть у меня почему-то стойкое ощущение, что 8000 ₽ теперь станет максимумом на долгое время вперед, и хаи по Лукойлу мы перепишем не скоро. Рынок нефти пока скорее смотрит вниз, нежели вверх, и Лукойл вполне может сходить гораздо ниже 7000 ₽, если сжимающиеся экспортные доходы не будут компенсированы ослаблением рубля.
🏦 MOEX Мосбиржа
Главный ньюсмейкер прошлой недели держится вблизи исторических хаёв - акции Мосбиржи даже после введения блокирующих санкций откатились всего на пару процентов, тогда как рос. рынок в целом с середины мая упал на 10%.
🚀Безоткатный рост с осени 2022 года так и не позволил мне увеличить позицию в бумагах биржи - постоянно душила жаба. Сейчас у меня неприличная прибыль в +170%, и я жду откат хотя бы до 220 ₽ за бумагу, чтобы усредниться вверх.
💿 CHMF Северсталь
Завтра у Северстали дивгэп, с чем всех держателей и поздравляю. Компания успешно перестроила свои потоки продаж: если до 2022 года она поставляла только 60% стали на внутренний рынок, а остальное — на экспорт (в основном в Европу), то сегодня доля внутреннего рынка выросла до 85%, а уже оставшееся идёт на экспорт в страны СНГ.
👍Северсталь - по-прежнему самая перспективная из "трёх сестёр". Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток, а значит, платить дивиденды даже в случае замедления роста экономики.
📱 YDEX Яндекс
14 июня был последний торговый день расписками Yandex N.V. с тикером YNDX. 10 июля должны начаться торги уже полностью скрепной российской компанией - МКПАО "Яндекс". До переезда на котировки акций сильно давила неопределенность с бизнесом, сейчас она ушла, и мы увидим, чего стоит Яндекс на самом деле.
✅Мои ожидания в целом позитивные - Яндекс сохранил все ключевые прибыльные сегменты (поиск, такси, доставку, маркетплейс и т.д.). Теперь вроде бы ничего не мешает развиваться дальше и даже выплачивать дивиденды.
🎯Резюме
📊Мой ТОП-5 акций получился сбалансированным по секторам: в нем представлены ритейл, нефтегаз, финансы, металлургия и IT (по одной компании из каждой отрасли). Это вышло не специально, но по-моему получилось достаточно изящно.
🤔В сегодняшнем ТОПе привел только те идеи, по которым давно не было покупок и которые точно надо бы усреднить. По Сберу, например, у меня и так неплохая позиция в портфеле (плюс аллокация через индексные фонды TMOS, SBMX и др.). НОВАТЭК, как вы знаете, регулярно понемногу подбираю. Ну и есть много других историй, которые "держу на карандаше".
📍 ТОП-5 падений 2024
#топ_акций
📉Лето-2024 началось несколько обескураживающе. Хотя нынешнюю коррекцию пока назвать серьезной язык не поворачивается: откатились с достигнутых майских хаёв всего в пределах 10% - просто здоровое охлаждение перегретого рынка. "Маловато будет! Ма-ло-ва-то!" (с)
💼Готовлюсь к покупкам
Интересным для активных закупок я считаю психологический уровень 3000 п. и ниже. Утром 13 июня мы почти кольнули эту отметку, но толпа мгновенно выкупила просадку, не дав ни малейшего шанса на вдумчивые покупки.
🔮Я не Нострадамус, поэтому не имею понятия, сходим ли мы ещё раз к 3000, и если сходим, то когда. Но если коррекция продолжится, то я буду знать, ЧТО мне в первую очередь будет интересно закупить. Составил краткий перечень акций, за которыми открою охоту на их просадке - в основном как шпаргалку для себя, но возможно вам тоже будет любопытно.
Компания находится в процессе редомициляции и торги акциями сейчас на паузе. Если после переезда возникнет навес продавцов и котировки продавят вниз - возможно, это будет отличная возможность увеличить позицию по приятной цене.
😍Я разбирал операционные результаты за 2023 - они великолепны, че уж там. Ожидается, что выручка X5 вырастет ещё на 18% в 2024. Компания открыла более 3 000 магазинов в прошлом году и может ещё добавить к ним около 2 500 торговых точек в нынешнем. Ну и "на сладкое" - нераспределенные дивы по итогам 2021-2023 годов. Ждём открытия торгов.
🤷♂️Есть у меня почему-то стойкое ощущение, что 8000 ₽ теперь станет максимумом на долгое время вперед, и хаи по Лукойлу мы перепишем не скоро. Рынок нефти пока скорее смотрит вниз, нежели вверх, и Лукойл вполне может сходить гораздо ниже 7000 ₽, если сжимающиеся экспортные доходы не будут компенсированы ослаблением рубля.
Главный ньюсмейкер прошлой недели держится вблизи исторических хаёв - акции Мосбиржи даже после введения блокирующих санкций откатились всего на пару процентов, тогда как рос. рынок в целом с середины мая упал на 10%.
🚀Безоткатный рост с осени 2022 года так и не позволил мне увеличить позицию в бумагах биржи - постоянно душила жаба. Сейчас у меня неприличная прибыль в +170%, и я жду откат хотя бы до 220 ₽ за бумагу, чтобы усредниться вверх.
Завтра у Северстали дивгэп, с чем всех держателей и поздравляю. Компания успешно перестроила свои потоки продаж: если до 2022 года она поставляла только 60% стали на внутренний рынок, а остальное — на экспорт (в основном в Европу), то сегодня доля внутреннего рынка выросла до 85%, а уже оставшееся идёт на экспорт в страны СНГ.
👍Северсталь - по-прежнему самая перспективная из "трёх сестёр". Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток, а значит, платить дивиденды даже в случае замедления роста экономики.
14 июня был последний торговый день расписками Yandex N.V. с тикером YNDX. 10 июля должны начаться торги уже полностью скрепной российской компанией - МКПАО "Яндекс". До переезда на котировки акций сильно давила неопределенность с бизнесом, сейчас она ушла, и мы увидим, чего стоит Яндекс на самом деле.
✅Мои ожидания в целом позитивные - Яндекс сохранил все ключевые прибыльные сегменты (поиск, такси, доставку, маркетплейс и т.д.). Теперь вроде бы ничего не мешает развиваться дальше и даже выплачивать дивиденды.
🎯Резюме
📊Мой ТОП-5 акций получился сбалансированным по секторам: в нем представлены ритейл, нефтегаз, финансы, металлургия и IT (по одной компании из каждой отрасли). Это вышло не специально, но по-моему получилось достаточно изящно.
🤔В сегодняшнем ТОПе привел только те идеи, по которым давно не было покупок и которые точно надо бы усреднить. По Сберу, например, у меня и так неплохая позиция в портфеле (плюс аллокация через индексные фонды TMOS, SBMX и др.). НОВАТЭК, как вы знаете, регулярно понемногу подбираю. Ну и есть много других историй, которые "держу на карандаше".
📍 ТОП-5 падений 2024
#топ_акций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💸Новые облигации ПКБ 1Р5. Свежий доходный флоатер от коллекторов
У нас снова флоатер! Первое клиентское бюро (ранее - "Первое коллекторское бюро") опять выходит на биржу за очередным займом, чтобы было на что продолжать свою общественно-полезную работу. Правильно: хочешь поймать должника - надо думать, как должник! Главное, чтобы из самого ПКБ нам не пришлось потом выбивать свои деньги силой.
💬В прошлый раз финдир ПКБ в комментариях пожурил меня, что я переборщил со стереотипами и разместил на обложке мужика с битой. Исправляюсь: теперь там улыбающаяся девушка😁 Хочется надеяться, что этот образ больше соответствует действительности.
💰Эмитент: НАО "ПКБ"
👊Первое клиентское бюро - коллекторская организация, основанная в 2005 г. в Хабаровске. Сейчас присутствует в 330 городах России со штаб-квартирой в Москве. ПКБ занимается приобретением (у банков) и реструктуризацией проблемной задолженности физлиц.
🏆ПКБ - лидер на российском рынке выбивания долгов. Компания сотрудничает более чем с 130 продавцами задолженности. По оценкам экспертов, доля ПКБ на этом специфическом рынке составляет 20%.
Компания задумывается о проведении IPO на Мосбирже. Не "Займером" единым, как говорится.
⭐️Кредитный рейтинг: ruBBB+ "позитивный" от ЭкспертРА.
💼Сейчас на бирже торгуется 3 выпуска облигаций ПКБ общим объемом 3,8 млрд ₽. На предыдущий выпуск ПКБ 1Р-04 делал подробный обзор перед размещением. Кстати, выпуск 1Р-02 есть у меня на ИИС в ВТБ.
📊Финансовые результаты за 2023:
✅Сборы компании выросли по сравнению с 2022 г. на 45% до 12,4 млрд ₽. Выручка возросла на 50%, до 12,6 млрд ₽. Чистая прибыль увеличилась сразу на 79%, до 6,5 млрд ₽.
✅Показатель EBITDA cash продемонстрировал рост на 60% до 8,8 млрд ₽. Рентабельность собственного капитала (ROE) по итогам 2023 г. оценивается в 46%. Сам показатель «Капитал» показал рост в 1,6 раза и составил 17,3 млрд ₽.
💼На начало 2024 г. портфель в работе компании достиг 566 млрд ₽. Он включает просроченные долги, которые были приобретены у кредитных учреждений. В том числе, только за 2023 г. компания выкупила долговых портфелей на сумму 69,6 млрд ₽.
📈По РСБУ за 1 кв. 2024 ПКБ продолжает демонстрировать хорошие показатели роста. Так, чистая прибыль возросла до 1,88 млрд ₽ (+44,6% г/г).
⚙️Параметры выпуска
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: от 2 млрд ₽
● Погашение: через 4 года
● Купон: КС + 325 б.п.
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Оферта: нет
● Рейтинг: BBB+ от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: нет
👉Амортизация — по 4,1% от номинала в дату выплат с 26-го по 48-й купоны, 5,7% от номинала в дату 49-го купона.
👉Сбор книги заявок - 21 июня, размещение на бирже - 26 июня 2024.
🤔Резюме: интересно и своевременно
💰Итак, ПКБ размещает выпуск флоатеров объемом 2 млрд ₽ на 4 года с ежемесячной выплатой купонов, без оферты и с плавной амортизацией после первых двух лет обращения.
✅Относительно надежный эмитент: крупнейшая коллекторская контора в РФ с долей рынка 20% и увесистым портфелем "заказов" (т.е. выкупленных долгов). Планирует IPO на Мосбирже.
✅Операционные результаты возросли в 1,5 раза за год, и это очевидно не предел. По прогнозам ЦБ, в 2024-2025 ожидается рост просроченной задолженности, что обеспечит коллекторов работой.
✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки) доходностью - актуальны ещё больше. Ориентировочный спред 325 б.п. к КС выглядит довольно интересно.
⛔️Выпуск только для квалов. Из-за этого ликвидность может быть понижена. Если вы ещё не квал, то читайте мою инструкцию и приступайте к окваливанию.
⛔️Через 26 месяцев начнется плавная амортизация: нужно будет куда-то регулярно пристраивать освобождающийся кэш.
💼Вывод: интересный флоатер с приличной купонной доходностью и довольно долгим сроком обращения. Почти брат-близнец нового выпуска Джи-групп 2Р4, но уступает ему по кредитному рейтингу (на одну ступень ниже) и наличием амортизации. Если вы квал и стоит задача диверсифицировать флоатеры в портфеле - почему бы и нет.
📍Ранее разобрал новые выпуски Джи-групп, Балт. лизинг, АФБанк.
#облигации #флоатеры
У нас снова флоатер! Первое клиентское бюро (ранее - "Первое коллекторское бюро") опять выходит на биржу за очередным займом, чтобы было на что продолжать свою общественно-полезную работу. Правильно: хочешь поймать должника - надо думать, как должник! Главное, чтобы из самого ПКБ нам не пришлось потом выбивать свои деньги силой.
💬В прошлый раз финдир ПКБ в комментариях пожурил меня, что я переборщил со стереотипами и разместил на обложке мужика с битой. Исправляюсь: теперь там улыбающаяся девушка😁 Хочется надеяться, что этот образ больше соответствует действительности.
💰Эмитент: НАО "ПКБ"
👊Первое клиентское бюро - коллекторская организация, основанная в 2005 г. в Хабаровске. Сейчас присутствует в 330 городах России со штаб-квартирой в Москве. ПКБ занимается приобретением (у банков) и реструктуризацией проблемной задолженности физлиц.
🏆ПКБ - лидер на российском рынке выбивания долгов. Компания сотрудничает более чем с 130 продавцами задолженности. По оценкам экспертов, доля ПКБ на этом специфическом рынке составляет 20%.
Компания задумывается о проведении IPO на Мосбирже. Не "Займером" единым, как говорится.
⭐️Кредитный рейтинг: ruBBB+ "позитивный" от ЭкспертРА.
💼Сейчас на бирже торгуется 3 выпуска облигаций ПКБ общим объемом 3,8 млрд ₽. На предыдущий выпуск ПКБ 1Р-04 делал подробный обзор перед размещением. Кстати, выпуск 1Р-02 есть у меня на ИИС в ВТБ.
📊Финансовые результаты за 2023:
✅Сборы компании выросли по сравнению с 2022 г. на 45% до 12,4 млрд ₽. Выручка возросла на 50%, до 12,6 млрд ₽. Чистая прибыль увеличилась сразу на 79%, до 6,5 млрд ₽.
✅Показатель EBITDA cash продемонстрировал рост на 60% до 8,8 млрд ₽. Рентабельность собственного капитала (ROE) по итогам 2023 г. оценивается в 46%. Сам показатель «Капитал» показал рост в 1,6 раза и составил 17,3 млрд ₽.
💼На начало 2024 г. портфель в работе компании достиг 566 млрд ₽. Он включает просроченные долги, которые были приобретены у кредитных учреждений. В том числе, только за 2023 г. компания выкупила долговых портфелей на сумму 69,6 млрд ₽.
📈По РСБУ за 1 кв. 2024 ПКБ продолжает демонстрировать хорошие показатели роста. Так, чистая прибыль возросла до 1,88 млрд ₽ (+44,6% г/г).
⚙️Параметры выпуска
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: от 2 млрд ₽
● Погашение: через 4 года
● Купон: КС + 325 б.п.
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Оферта: нет
● Рейтинг: BBB+ от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: нет
👉Амортизация — по 4,1% от номинала в дату выплат с 26-го по 48-й купоны, 5,7% от номинала в дату 49-го купона.
👉Сбор книги заявок - 21 июня, размещение на бирже - 26 июня 2024.
🤔Резюме: интересно и своевременно
💰Итак, ПКБ размещает выпуск флоатеров объемом 2 млрд ₽ на 4 года с ежемесячной выплатой купонов, без оферты и с плавной амортизацией после первых двух лет обращения.
✅Относительно надежный эмитент: крупнейшая коллекторская контора в РФ с долей рынка 20% и увесистым портфелем "заказов" (т.е. выкупленных долгов). Планирует IPO на Мосбирже.
✅Операционные результаты возросли в 1,5 раза за год, и это очевидно не предел. По прогнозам ЦБ, в 2024-2025 ожидается рост просроченной задолженности, что обеспечит коллекторов работой.
✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки) доходностью - актуальны ещё больше. Ориентировочный спред 325 б.п. к КС выглядит довольно интересно.
⛔️Выпуск только для квалов. Из-за этого ликвидность может быть понижена. Если вы ещё не квал, то читайте мою инструкцию и приступайте к окваливанию.
⛔️Через 26 месяцев начнется плавная амортизация: нужно будет куда-то регулярно пристраивать освобождающийся кэш.
💼Вывод: интересный флоатер с приличной купонной доходностью и довольно долгим сроком обращения. Почти брат-близнец нового выпуска Джи-групп 2Р4, но уступает ему по кредитному рейтингу (на одну ступень ниже) и наличием амортизации. Если вы квал и стоит задача диверсифицировать флоатеры в портфеле - почему бы и нет.
📍Ранее разобрал новые выпуски Джи-групп, Балт. лизинг, АФБанк.
#облигации #флоатеры
🔥ТОП-4 дивидендных акций от Альфы плюс одна от меня
Пока рынок то грохается вниз, то опять рвётся к высотам - не стоит забывать о вечном. А вечное для нас, инвесторов - это, разумеется, пассивный доход. В случае с акциями - нежно любимые нами дивиденды.
🅰️Аналитики из Альфа Инвестиций на днях предложили свой ТОП из четырёх лучших (по их мнению) дивидендных акций на 2024 год. "Непорядок" - подумал я и решил дополнить список до красивой цифры 5. Давайте оценим, что в итоге получилось.
💿 CHMF Северсталь
Череповецкий металлург только что распределил дивы за 2023 год (191,51 ₽) и 1 кв. 2024 (38,3 ₽). 17 июня прошла отсечка. Рост капзатрат ограничивает будущие выплаты, в то же время низкий долг и отличная рентабельность позволяет платить повышенные дивиденды и дальше. Я считаю Северсталь самой перспективной из "трёх сестёр".
💼Пару дней назад включил Северсталь в свой ТОП-5 "жарких" акций для инвестиционной охоты этим летом. В портфеле, конечно же, уже есть позиция по ней.
🏦 SBER Сбер
В 2023-м зелёный гигант заработал рекордные за всю историю 1,5 трлн ₽ (33 ₽ на акцию) благодаря росту экономики и ослаблению курса рубля, так как часть активов компании — это иностранные валюты. В 2024-м Сбер планирует заработать ещё больше. ЦБ недавно повысил прогнозы прибыли в секторе.
💼Разумеется, держу в своем портфеле Сбер - это самая большая позиция в портфеле среди отдельных акций. Плюс есть дополнительная аллокация на Сбер через индексные фонды SBMX, TMOS и EQMX.
⛽️ TATN Татнефть
За 2023-й татарские нефтяники уже выплатили 62,71 ₽на акцию, а впереди нас ждёт ещё выплата 25,17 ₽. Суммарная доходность — 13,5%. Купить акции под дивы можно до 3 июля. ГОСА по дивам пройдет 27 июня.
А если по итогам 2024 года Татушка вернется к выплатам до 100% чистой прибыли (как это было в 2018-2019), то Татнефть может показать одну из самых привлекательных доходностей в секторе: 14-19%!
💼Держу и обычку, и префы. Но префов держу больше, потому что дивиденды получаются выгоднее.
⛽️ ROSN Роснефть
За 1П2023 Роснефть выплатила 30,77 ₽ на акцию (5% дивдоходности), а по итогам года рекомендовала ещё 29,01 ₽на акцию. ГОСА по дивидендам пройдет 28 июня. Последний день для покупки акций — 8 июля 2024.
Аналитики Альфы ждут дальнейшего увеличения выплат за счёт двукратного роста прибыли по отношению к предыдущему кварталу (4 кв. 2023). Роснефти помогут устойчивые цены на нефть, запуск проекта Восток Ойл и высокая маржинальность EBITDA — 33% в 1 кв. 2024.
💼Давно держу и продолжаю понемногу увеличивать позицию в портфеле. Вообще, Роснефть наряду с Лукойлом считаю наиболее крепкими и перспективными нефтяниками. Даже несмотря на сомнительный менеджмент компании во главе с Сечиным.
⛽️ TRSNFP Транснефть-ап
Бонусная акция лично от меня. Буквально вчера правительство определилось с дивами Транснефти за 2023 год - общая сумма выплат составит ₽128,5 млрд. Владельцы префов смогут получить по ₽177,2 за бумагу. По текущим ценам это около 11% дивдоходности.
Хотя рынок в моменте разочаровался (ожидали более 200 ₽ на акцию), дивдоходность все равно вполне достойная.
💼Я не так давно начал набирать позицию по Транснефти и надеюсь, что ещё дадут хорошие цены - в идеале, ниже 1500 ₽.
🎯Резюме
В сегодняшнем ТОПе - один металлург, один банк, двое нефтяников и одна монопольная нефтетранспортная корпорация. Заметен перекос отечественного дивидендного рынка в сторону "нефтяной иглы".
💼Все 5 компаний уже есть в моем портфеле, и я продолжаю искать удачные возможности для увеличения позиций по ним. Ни одну из этих акций не собираюсь продавать на обозримом горизонте - только покупать. Ведь чем больше акций - тем больше хороших дивидендов! А чем больше дивидендов, тем лучше работает реинвестирование и тем ближе финансовая независимость, а затем и полная финансовая свобода💪
👉Но не забывайте, что крепкий устойчивый портфель хорош тем, что он опирается на несколько классов активов. В нынешней ситуации я хоть и увеличил интенсивность покупки акций, но не забываю и про консервативные инструменты с хорошим фиксированным доходом.
📍 ТОП-5 падений в 2024 году
#топ_акций #дивы
Пока рынок то грохается вниз, то опять рвётся к высотам - не стоит забывать о вечном. А вечное для нас, инвесторов - это, разумеется, пассивный доход. В случае с акциями - нежно любимые нами дивиденды.
🅰️Аналитики из Альфа Инвестиций на днях предложили свой ТОП из четырёх лучших (по их мнению) дивидендных акций на 2024 год. "Непорядок" - подумал я и решил дополнить список до красивой цифры 5. Давайте оценим, что в итоге получилось.
Череповецкий металлург только что распределил дивы за 2023 год (191,51 ₽) и 1 кв. 2024 (38,3 ₽). 17 июня прошла отсечка. Рост капзатрат ограничивает будущие выплаты, в то же время низкий долг и отличная рентабельность позволяет платить повышенные дивиденды и дальше. Я считаю Северсталь самой перспективной из "трёх сестёр".
💼Пару дней назад включил Северсталь в свой ТОП-5 "жарких" акций для инвестиционной охоты этим летом. В портфеле, конечно же, уже есть позиция по ней.
В 2023-м зелёный гигант заработал рекордные за всю историю 1,5 трлн ₽ (33 ₽ на акцию) благодаря росту экономики и ослаблению курса рубля, так как часть активов компании — это иностранные валюты. В 2024-м Сбер планирует заработать ещё больше. ЦБ недавно повысил прогнозы прибыли в секторе.
💼Разумеется, держу в своем портфеле Сбер - это самая большая позиция в портфеле среди отдельных акций. Плюс есть дополнительная аллокация на Сбер через индексные фонды SBMX, TMOS и EQMX.
За 2023-й татарские нефтяники уже выплатили 62,71 ₽на акцию, а впереди нас ждёт ещё выплата 25,17 ₽. Суммарная доходность — 13,5%. Купить акции под дивы можно до 3 июля. ГОСА по дивам пройдет 27 июня.
А если по итогам 2024 года Татушка вернется к выплатам до 100% чистой прибыли (как это было в 2018-2019), то Татнефть может показать одну из самых привлекательных доходностей в секторе: 14-19%!
💼Держу и обычку, и префы. Но префов держу больше, потому что дивиденды получаются выгоднее.
За 1П2023 Роснефть выплатила 30,77 ₽ на акцию (5% дивдоходности), а по итогам года рекомендовала ещё 29,01 ₽на акцию. ГОСА по дивидендам пройдет 28 июня. Последний день для покупки акций — 8 июля 2024.
Аналитики Альфы ждут дальнейшего увеличения выплат за счёт двукратного роста прибыли по отношению к предыдущему кварталу (4 кв. 2023). Роснефти помогут устойчивые цены на нефть, запуск проекта Восток Ойл и высокая маржинальность EBITDA — 33% в 1 кв. 2024.
💼Давно держу и продолжаю понемногу увеличивать позицию в портфеле. Вообще, Роснефть наряду с Лукойлом считаю наиболее крепкими и перспективными нефтяниками. Даже несмотря на сомнительный менеджмент компании во главе с Сечиным.
Бонусная акция лично от меня. Буквально вчера правительство определилось с дивами Транснефти за 2023 год - общая сумма выплат составит ₽128,5 млрд. Владельцы префов смогут получить по ₽177,2 за бумагу. По текущим ценам это около 11% дивдоходности.
Хотя рынок в моменте разочаровался (ожидали более 200 ₽ на акцию), дивдоходность все равно вполне достойная.
💼Я не так давно начал набирать позицию по Транснефти и надеюсь, что ещё дадут хорошие цены - в идеале, ниже 1500 ₽.
🎯Резюме
В сегодняшнем ТОПе - один металлург, один банк, двое нефтяников и одна монопольная нефтетранспортная корпорация. Заметен перекос отечественного дивидендного рынка в сторону "нефтяной иглы".
💼Все 5 компаний уже есть в моем портфеле, и я продолжаю искать удачные возможности для увеличения позиций по ним. Ни одну из этих акций не собираюсь продавать на обозримом горизонте - только покупать. Ведь чем больше акций - тем больше хороших дивидендов! А чем больше дивидендов, тем лучше работает реинвестирование и тем ближе финансовая независимость, а затем и полная финансовая свобода💪
👉Но не забывайте, что крепкий устойчивый портфель хорош тем, что он опирается на несколько классов активов. В нынешней ситуации я хоть и увеличил интенсивность покупки акций, но не забываю и про консервативные инструменты с хорошим фиксированным доходом.
📍 ТОП-5 падений в 2024 году
#топ_акций #дивы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 21.06.2024
Знатно нас поволатилило и по рынку акций, и по валютам. В четверг случился мини-обвал, в ходе которого мы даже улетали ниже 3000. Я в это время был поглощен деловыми встречами на Военно-морском салоне.
🛒Продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
⛽️ LKOH Лукойл - 1 акция
Лукойл был приоритетной бумагой для добора. До нынешней покупки у меня было всего 6 акций нашего нефтяного гиганта.
📊При этом у меня приличная аллокация на Лукойл через индекс - ведь около половины всего моего акционного портфеля размещено в биржевых фондах.
По-настоящему вкусные цены этой недели зацепить не получилось - у меня стояла лимитка на покупку сразу под 7000, вот она и исполнилась.
💿 CHMF Северсталь - 3 акции
Северсталь попала в мой ТОП-5 самых "жарких" акций для покупки этим летом, а также в ТОП лучших див. акций от Альфы. Наконец-то ценник снова ушел ниже 1600 ₽ на дивгэпе и общей коррекции рынка.
👍Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток и платить хорошие дивы.
⛽️ GAZP Газпром - 2 лота
Докупил Газпром практически на самых низах недели (по 114 ₽). Он похоже нащупал [очередное] дно - в отличие от всего кроваво-красного индекса, "национальное достояние" в момент пролива 20 июня даже подрастало против ТАКОГО рынка.
🏠 SMLT Самолет - 1 акция
🏗Весной говорил о том, что считаю "Самолёт" лучшей публичной компанией в секторе и готов подбирать бумаги на коррекции.
✅Фундаментально компания недооценена, что дает апсайд для роста в 2024 году. Недавно Самолет закрыл сделку по покупке собственного банка «Система» за 1,5 млрд ₽, что позволит сократить расходы при сделках с недвижимостью.
🏦 SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 120 паёв
📌Про фонд SBMX и почему он занимает 1-е место в моем портфеле, подробно рассказывал тут 👈
👉Итого на акции и фонды акций потратил около 21К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
На этой неделе индекс госбумаг RGBI опять продолжил сползание вниз. Чуть-чуть снова прикупил дальних ОФЗ.
🏛 SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 4 шт.
Самая длинная облигация в портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной доходностью 20-30% за год. Количество бумаг в портфеле перевалило за сотню (сейчас 102) со средней ценой в 61%.
🔋 RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 - 3 шт.
Я полностью избавился от остатков гонконгских долларов (пришлось продать их в Тинькофф по внутреннему курсу банка) и переложился сюда. Продолжил набор позиции по долларовой облигации НОВАТЭК 1Р2. Теперь у меня 7 бумаг, скорее всего на этом остановлюсь.
💊RU000A107E81 Биннофарм 1Р3 - 3 шт.
Флоатер с интересными параметрами. Биннофарм принадлежит АФК "Система" и планирует выходить на IPO. Ставка купона - RUONIA + 240 б.п. Торгуется чуть выше номинала, погашение в декабре 2026.
🚛RU000A0ZYAP9 ГТЛК 1Р6 - 6 шт.
Хороший флоатер от ГТЛК. Интересен он тем, что хотя погашение только в сентябре 2032, оферта по нему не предусмотрена. Т.е. можно спокойно купить и забыть - именно так, как я люблю. Ставка купона - КС + 1.5%. Правда, торгуется выше номинала и есть амортизация.
📍Недавно делал подробный авторский разбор другого флоатера от ГТЛК 1Р21.
👉Итого на облигации (с учётом продажи HKD) потратил около 13К ₽.
------------------------------------
ВАЛЮТА:
🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 400 юаней
🇨🇳Купил немного юаней, поскольку других вариантов больше и нет - либо юани, либо золото. Несколько месяцев в каждом выпуске Марафона я повторял, что не покупаю бакс из-за риска санкций на НКЦ - собственно, именно это и случилось.
👉Итого на валюту потратил около 5К ₽.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~39К ₽.
🤑 Следующая закупка планируется 28.06.2024.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
Знатно нас поволатилило и по рынку акций, и по валютам. В четверг случился мини-обвал, в ходе которого мы даже улетали ниже 3000. Я в это время был поглощен деловыми встречами на Военно-морском салоне.
🛒Продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
Лукойл был приоритетной бумагой для добора. До нынешней покупки у меня было всего 6 акций нашего нефтяного гиганта.
📊При этом у меня приличная аллокация на Лукойл через индекс - ведь около половины всего моего акционного портфеля размещено в биржевых фондах.
По-настоящему вкусные цены этой недели зацепить не получилось - у меня стояла лимитка на покупку сразу под 7000, вот она и исполнилась.
Северсталь попала в мой ТОП-5 самых "жарких" акций для покупки этим летом, а также в ТОП лучших див. акций от Альфы. Наконец-то ценник снова ушел ниже 1600 ₽ на дивгэпе и общей коррекции рынка.
👍Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток и платить хорошие дивы.
Докупил Газпром практически на самых низах недели (по 114 ₽). Он похоже нащупал [очередное] дно - в отличие от всего кроваво-красного индекса, "национальное достояние" в момент пролива 20 июня даже подрастало против ТАКОГО рынка.
🏗Весной говорил о том, что считаю "Самолёт" лучшей публичной компанией в секторе и готов подбирать бумаги на коррекции.
✅Фундаментально компания недооценена, что дает апсайд для роста в 2024 году. Недавно Самолет закрыл сделку по покупке собственного банка «Система» за 1,5 млрд ₽, что позволит сократить расходы при сделках с недвижимостью.
📌Про фонд SBMX и почему он занимает 1-е место в моем портфеле, подробно рассказывал тут 👈
👉Итого на акции и фонды акций потратил около 21К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
На этой неделе индекс госбумаг RGBI опять продолжил сползание вниз. Чуть-чуть снова прикупил дальних ОФЗ.
Самая длинная облигация в портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной доходностью 20-30% за год. Количество бумаг в портфеле перевалило за сотню (сейчас 102) со средней ценой в 61%.
Я полностью избавился от остатков гонконгских долларов (пришлось продать их в Тинькофф по внутреннему курсу банка) и переложился сюда. Продолжил набор позиции по долларовой облигации НОВАТЭК 1Р2. Теперь у меня 7 бумаг, скорее всего на этом остановлюсь.
💊RU000A107E81 Биннофарм 1Р3 - 3 шт.
Флоатер с интересными параметрами. Биннофарм принадлежит АФК "Система" и планирует выходить на IPO. Ставка купона - RUONIA + 240 б.п. Торгуется чуть выше номинала, погашение в декабре 2026.
🚛RU000A0ZYAP9 ГТЛК 1Р6 - 6 шт.
Хороший флоатер от ГТЛК. Интересен он тем, что хотя погашение только в сентябре 2032, оферта по нему не предусмотрена. Т.е. можно спокойно купить и забыть - именно так, как я люблю. Ставка купона - КС + 1.5%. Правда, торгуется выше номинала и есть амортизация.
📍Недавно делал подробный авторский разбор другого флоатера от ГТЛК 1Р21.
👉Итого на облигации (с учётом продажи HKD) потратил около 13К ₽.
------------------------------------
ВАЛЮТА:
🇨🇳Купил немного юаней, поскольку других вариантов больше и нет - либо юани, либо золото. Несколько месяцев в каждом выпуске Марафона я повторял, что не покупаю бакс из-за риска санкций на НКЦ - собственно, именно это и случилось.
👉Итого на валюту потратил около 5К ₽.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~39К ₽.
🤑 Следующая закупка планируется 28.06.2024.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️Бросаю всё и ухожу на завод. Почему?
Друзья, я на пару недель выпаду из активного обсуждения инвест-процессов. Контента в блоге будет меньше, чем обычно.
👷🏼Кто ещё не знает - я по профессии инженер, который много лет пашет в реальном секторе экономики. Реальнее некуда. И ту самую отечественную промышленность, благодаря которой мы получаем дивиденды и надеемся на рост котировок, я знаю изнутри, а не просто по тикерам в Квике или по созвонам с эмитентами.
Добро пожаловать в реальную жизнь
Многие ли из тех, кто рассуждает о бизнесе Совкомфлота, были в машинном отделении танкера-нефтевоза? А я был. Многие ли из тех, кто рассказывает о дивах металлургов, своими глазами видели процессы плавки и ковки раскаленного металла? А я видел. И не просто в качестве наблюдателя, "поглазеть на процесс", а в рамках большой и сложной работы, для которой этот металл и выплавлялся. Может, кто-то участвовал в испытаниях важных элементов нефтегазового оборудования для Газпрома? А я участвовал.
🏭Завтра утром снова лечу в суровый северный город, на огромное предприятие. И там 2 недели, с утра до вечера, я буду в буквальном смысле ползать на брюхе, исследуя тесные темные закоулки гигантских морских кораблей, дышать пылью и стружкой, парами сварки, расшибать себе голову о выступающие железяки (каска есть, но в ней почти невозможно передвигаться в трюмах и внутри цистерн).
Внутри исполинских железных чудовищ очень тесно. Если не повезёт и застрянешь - тебя могут и не найти в хитросплетении металлических балок и перегородок, потому что крик заглушат десятки тонн толстой стали. Огромный цех гудит и звенит так, что даже стоя вплотную друг к другу, приходится буквально орать, чтобы тебя расслышали. Хватятся лишь к вечеру, когда выяснится, что на завод ты зашел, а обратно через КПП не вышел.
🛳Снаружи корабля - не лучше. Внешние работы на корпусе самые опасные. Всегда есть риск оступиться, поэтому приходится быть вдвойне внимательным при передвижении. И при этом ведь нужно ещё выполнять необходимые процедуры и вести записи в блокноте. Одной рукой держишься за приваренный выступ на скользком корпусе, ногой пытаешься нащупать хоть что-то устойчивое для опоры.
💀А внизу - 15 метров свободного полёта до стапеля. Одно неловкое движение, плохо закрепленная доска на лесах - и можно ухнуть вниз, на армированный бетонный пол, где костей уже не соберёшь. Бывали случаи...
Заводская романтика
✍️Скажу честно - писать статьи намного проще и приятнее, чем впахивать на заводе. Могу ли я оставить работу и начать жить с капитала и блога? Думаю, могу. Но пока что я нужен своей стране, и я чувствую ответственность за начатые большие проекты и молодое поколение инженеров.
🛠Так что я собираю свой заводской рюкзак. В нём - плотная видавшие виды роба с логотипом конторы, тяжелые рабочие ботинки, два фонарика (ручной и налобный), запас батареек, необходимый инструмент.
👕И надо не забыть взять с собой несколько дешманских х/б футболок, потому что больше 2-3 дней ни одна из них не протянет: пот, соль, машинное масло, масляная краска и случайные искры от сварки быстро уничтожат ее. Добро пожаловать в суровую реальность за пределами мониторов и циферок. Кто желает присоединиться?😉
🤞Пожелайте удачи
В следующие 2 недели график будет ещё более напряженный, чем обычно. В 6 утра - подъем, быстрый завтрак в гостинице и дорога на завод. С 8 утра до 6 вечера - "полное погружение" в заводскую жизнь, в прямом и переносном смысле. Потом - дорога обратно, душ, ужин и доползти бы на ватных ногах до своей койки.
🤷♂️Скорее всего, в день у меня будет всего пара вечерних часов доступа к интернету. Тут уж не до фин. аналитики и не до ответов на комментарии, заранее прошу прощения.
🏝Наверное, не так многие из вас представляли жизнь инвестора? Что ж, когда-нибудь я буду попивать коктейли, лёжа под пальмой на золотом песке тропического пляжа. А пока - застегиваю рюкзак и лечу в суровые северные края, чтобы российский рынок и дальше мог платить дивиденды и показывать приятные зелёные циферки в приложениях.
👋Счастливо оставаться!
📍 Моя первая зарплата. Откровенная история
#личный_опыт
Друзья, я на пару недель выпаду из активного обсуждения инвест-процессов. Контента в блоге будет меньше, чем обычно.
👷🏼Кто ещё не знает - я по профессии инженер, который много лет пашет в реальном секторе экономики. Реальнее некуда. И ту самую отечественную промышленность, благодаря которой мы получаем дивиденды и надеемся на рост котировок, я знаю изнутри, а не просто по тикерам в Квике или по созвонам с эмитентами.
Добро пожаловать в реальную жизнь
Многие ли из тех, кто рассуждает о бизнесе Совкомфлота, были в машинном отделении танкера-нефтевоза? А я был. Многие ли из тех, кто рассказывает о дивах металлургов, своими глазами видели процессы плавки и ковки раскаленного металла? А я видел. И не просто в качестве наблюдателя, "поглазеть на процесс", а в рамках большой и сложной работы, для которой этот металл и выплавлялся. Может, кто-то участвовал в испытаниях важных элементов нефтегазового оборудования для Газпрома? А я участвовал.
🏭Завтра утром снова лечу в суровый северный город, на огромное предприятие. И там 2 недели, с утра до вечера, я буду в буквальном смысле ползать на брюхе, исследуя тесные темные закоулки гигантских морских кораблей, дышать пылью и стружкой, парами сварки, расшибать себе голову о выступающие железяки (каска есть, но в ней почти невозможно передвигаться в трюмах и внутри цистерн).
Внутри исполинских железных чудовищ очень тесно. Если не повезёт и застрянешь - тебя могут и не найти в хитросплетении металлических балок и перегородок, потому что крик заглушат десятки тонн толстой стали. Огромный цех гудит и звенит так, что даже стоя вплотную друг к другу, приходится буквально орать, чтобы тебя расслышали. Хватятся лишь к вечеру, когда выяснится, что на завод ты зашел, а обратно через КПП не вышел.
🛳Снаружи корабля - не лучше. Внешние работы на корпусе самые опасные. Всегда есть риск оступиться, поэтому приходится быть вдвойне внимательным при передвижении. И при этом ведь нужно ещё выполнять необходимые процедуры и вести записи в блокноте. Одной рукой держишься за приваренный выступ на скользком корпусе, ногой пытаешься нащупать хоть что-то устойчивое для опоры.
💀А внизу - 15 метров свободного полёта до стапеля. Одно неловкое движение, плохо закрепленная доска на лесах - и можно ухнуть вниз, на армированный бетонный пол, где костей уже не соберёшь. Бывали случаи...
Заводская романтика
✍️Скажу честно - писать статьи намного проще и приятнее, чем впахивать на заводе. Могу ли я оставить работу и начать жить с капитала и блога? Думаю, могу. Но пока что я нужен своей стране, и я чувствую ответственность за начатые большие проекты и молодое поколение инженеров.
🛠Так что я собираю свой заводской рюкзак. В нём - плотная видавшие виды роба с логотипом конторы, тяжелые рабочие ботинки, два фонарика (ручной и налобный), запас батареек, необходимый инструмент.
👕И надо не забыть взять с собой несколько дешманских х/б футболок, потому что больше 2-3 дней ни одна из них не протянет: пот, соль, машинное масло, масляная краска и случайные искры от сварки быстро уничтожат ее. Добро пожаловать в суровую реальность за пределами мониторов и циферок. Кто желает присоединиться?😉
🤞Пожелайте удачи
В следующие 2 недели график будет ещё более напряженный, чем обычно. В 6 утра - подъем, быстрый завтрак в гостинице и дорога на завод. С 8 утра до 6 вечера - "полное погружение" в заводскую жизнь, в прямом и переносном смысле. Потом - дорога обратно, душ, ужин и доползти бы на ватных ногах до своей койки.
🤷♂️Скорее всего, в день у меня будет всего пара вечерних часов доступа к интернету. Тут уж не до фин. аналитики и не до ответов на комментарии, заранее прошу прощения.
🏝Наверное, не так многие из вас представляли жизнь инвестора? Что ж, когда-нибудь я буду попивать коктейли, лёжа под пальмой на золотом песке тропического пляжа. А пока - застегиваю рюкзак и лечу в суровые северные края, чтобы российский рынок и дальше мог платить дивиденды и показывать приятные зелёные циферки в приложениях.
👋Счастливо оставаться!
📍 Моя первая зарплата. Откровенная история
#личный_опыт
🔥ТОП высокодоходных облигаций с купоном от 20% [лето 2024]
Нетипичная подборка щедрых облигаций! Вы знаете, что я нечасто разбираю ВДО. Обычно в мои подборки попадают бонды с кредитным рейтингом от BBB- и выше.
Но в преддверии возможного повышения ключевой ставки ЦБ, я решил посмотреть, кто из заемщиков сейчас предлагает действительно соответствующий рынку купон. И попробовать найти в куче облигационного мусора пятерку эмитентов, которым не так страшно доверить свои деньги под доходность 20%+.
Сегодняшние критерии такие:
● Доходность купона от номинала не менее 20%;
● Погашение не ранее чем через 2 года;
● Кредитный рейтинг не ниже BB;
● Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".
📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению - от наибольшей к наименьшей. Будут бумаги и для всех, и только для квалов. Доходность указана по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги, а также амортизацию (для выпусков с ней).
💎ТД РКС 002Р-04
● ISIN: RU000A108RK0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 4 раза в год
● Доходность к погашению: 21,52%
● Текущая стоимость: 100,05%
● Дата погашения: 18.06.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BBB-|ru| от НКР
● Только для квалов: нет
👉Самая свежая бумага из подборки и она же самая надежная - имеет вполне сносный кредитный рейтинг BBB- от НКР. Любопытный случай: изначально собирались размещаться с купоном до 19%, а в итоге зафиксировали все 20%. Я делал подробный разбор этого выпуска.
💎БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04
● ISIN: RU000A107QM0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 22,54%
● Текущая стоимость: 93,51%
● Дата погашения: 20.01.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BB(RU) от АКРА
● Только для квалов: нет
👉Лизинговая компания, расположенная в Москве и работающая на рынке лизинга с 2006 г. Компания предоставляет в лизинг оборудование, ж/д и дорожно-строительную технику, морские и речные суда. У меня на ИИС в ВТБ есть 20 бумаг 1-го выпуска RU000A105YQ9.
💎Лайм-Займ 04
● ISIN: RU000A107795
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 23,54%
● Текущая стоимость: 95,1%
● Дата погашения: 30.10.2026
● Амортизация: да
● Рейтинг: ruBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: да
👉Микрофинансовая компания, работает с 2013 г. Предоставляет необеспеченные онлайн-займы физлицам. В декабре 2023 кредитный рейтинг был повышен в связи с масштабированием профильной деятельности, ростом собственного капитала и высокой рентабельностью бизнеса.
💎Быстроденьги 002Р-04
● ISIN: RU000A107GU4
● Размер купона: 22%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 23,57%
● Текущая стоимость: 100,3%
● Дата погашения: 08.06.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: да
👉Компания специализируется на предоставлении необеспеченных займов «до зарплаты» в размере до 30 тыс. ₽ на срок до 30 дней, а также потребкредитов на срок до 6 месяцев. Грешен: держу в портфеле 2-й выпуск RU000A102ZT7.
💎АСВ БО-02-001P
● ISIN: RU000A1089L0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 4 раза в год
● Доходность к погашению: 25,17%
● Текущая стоимость: 94,81%
● Дата погашения: 09.04.2027
● Амортизация: да
● Рейтинг: BB+|ru| от НКР
● Только для квалов: да
👉Самая высокодоходная бумага из подборки: YTM более 25%! Компания работает с 2015 г., занимается оказанием коллекторских услуг. Рейтинговое агентство отмечает комфортный уровень долговой нагрузки и высокий уровень перманентного капитала. Выручка в 2023 г. по РСБУ составила 1,47 млрд ₽ против 1,22 млрд ₽ в 2022.
🎯Резюме
Три из пяти выбранных облигаций (кстати, наиболее доходные) - только для квалов, т.к. относятся к сектору МФО и коллекторских услуг. Эта отрасль традиционно считается более рискованной и потому для бумаг из неё присуща дополнительная премия. При этом сами эмитенты в целом довольно сносные, я сам держу либо присматриваюсь к их бондам.
👍В следующий раз планирую сделать аналогичную подборку из выпусков, доступных всем. Жмякните 🔥, чтобы она вышла побыстрее!
📍 ТОП-7 облигаций с ежемесячным купоном [июнь 2024]
#топ_облигаций
Нетипичная подборка щедрых облигаций! Вы знаете, что я нечасто разбираю ВДО. Обычно в мои подборки попадают бонды с кредитным рейтингом от BBB- и выше.
Но в преддверии возможного повышения ключевой ставки ЦБ, я решил посмотреть, кто из заемщиков сейчас предлагает действительно соответствующий рынку купон. И попробовать найти в куче облигационного мусора пятерку эмитентов, которым не так страшно доверить свои деньги под доходность 20%+.
Сегодняшние критерии такие:
● Доходность купона от номинала не менее 20%;
● Погашение не ранее чем через 2 года;
● Кредитный рейтинг не ниже BB;
● Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".
📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению - от наибольшей к наименьшей. Будут бумаги и для всех, и только для квалов. Доходность указана по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги, а также амортизацию (для выпусков с ней).
💎ТД РКС 002Р-04
● ISIN: RU000A108RK0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 4 раза в год
● Доходность к погашению: 21,52%
● Текущая стоимость: 100,05%
● Дата погашения: 18.06.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BBB-|ru| от НКР
● Только для квалов: нет
👉Самая свежая бумага из подборки и она же самая надежная - имеет вполне сносный кредитный рейтинг BBB- от НКР. Любопытный случай: изначально собирались размещаться с купоном до 19%, а в итоге зафиксировали все 20%. Я делал подробный разбор этого выпуска.
💎БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04
● ISIN: RU000A107QM0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 22,54%
● Текущая стоимость: 93,51%
● Дата погашения: 20.01.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BB(RU) от АКРА
● Только для квалов: нет
👉Лизинговая компания, расположенная в Москве и работающая на рынке лизинга с 2006 г. Компания предоставляет в лизинг оборудование, ж/д и дорожно-строительную технику, морские и речные суда. У меня на ИИС в ВТБ есть 20 бумаг 1-го выпуска RU000A105YQ9.
💎Лайм-Займ 04
● ISIN: RU000A107795
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 23,54%
● Текущая стоимость: 95,1%
● Дата погашения: 30.10.2026
● Амортизация: да
● Рейтинг: ruBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: да
👉Микрофинансовая компания, работает с 2013 г. Предоставляет необеспеченные онлайн-займы физлицам. В декабре 2023 кредитный рейтинг был повышен в связи с масштабированием профильной деятельности, ростом собственного капитала и высокой рентабельностью бизнеса.
💎Быстроденьги 002Р-04
● ISIN: RU000A107GU4
● Размер купона: 22%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 23,57%
● Текущая стоимость: 100,3%
● Дата погашения: 08.06.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: да
👉Компания специализируется на предоставлении необеспеченных займов «до зарплаты» в размере до 30 тыс. ₽ на срок до 30 дней, а также потребкредитов на срок до 6 месяцев. Грешен: держу в портфеле 2-й выпуск RU000A102ZT7.
💎АСВ БО-02-001P
● ISIN: RU000A1089L0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 4 раза в год
● Доходность к погашению: 25,17%
● Текущая стоимость: 94,81%
● Дата погашения: 09.04.2027
● Амортизация: да
● Рейтинг: BB+|ru| от НКР
● Только для квалов: да
👉Самая высокодоходная бумага из подборки: YTM более 25%! Компания работает с 2015 г., занимается оказанием коллекторских услуг. Рейтинговое агентство отмечает комфортный уровень долговой нагрузки и высокий уровень перманентного капитала. Выручка в 2023 г. по РСБУ составила 1,47 млрд ₽ против 1,22 млрд ₽ в 2022.
🎯Резюме
Три из пяти выбранных облигаций (кстати, наиболее доходные) - только для квалов, т.к. относятся к сектору МФО и коллекторских услуг. Эта отрасль традиционно считается более рискованной и потому для бумаг из неё присуща дополнительная премия. При этом сами эмитенты в целом довольно сносные, я сам держу либо присматриваюсь к их бондам.
👍В следующий раз планирую сделать аналогичную подборку из выпусков, доступных всем. Жмякните 🔥, чтобы она вышла побыстрее!
📍 ТОП-7 облигаций с ежемесячным купоном [июнь 2024]
#топ_облигаций
Вот это да! В лесу что-то сдoxлo, и РУСАЛ наконец решил выпустить облигации не в каких-нибудь суданских пиастрах, а в нацвалюте.
В прошлый раз вышла осечка: за день до размещения выпуска 1Р8 в долларах РУСАЛ сдал назад и затаился. Теперь выходит 9-й выпуск, и только за ним планирует появиться 8-й. Наверное, чтобы враги запутались.
🔩Эмитент: ПАО "ОК "РУСАЛ"
Компании принадлежат 26,4% акций ГМК Норникель. РУСАЛ управляет 43 производствами в 13 странах мира на 5 континентах. Основной акционер РУСАЛа - компания "ЭН+ Групп" Олега Дерипаски с долей 56,9%.
⭐️Кредитный рейтинг: А+(RU) от АКРА.
💼Сейчас на бирже торгуется 9 выпусков облигаций РУСАЛа (не считая коммерческих облиг и облигаций РУСАЛ-Братск). Причем 8 из них - юаневые, а ещё один - вообще в арабских дирхамах. Рассказывал про недавно разместившиеся юаневые выпуски РУСАЛ 1Р6 и РУСАЛ 1Р7.
📊Финансовые результаты за 2023:
🔻Выручка — 12,2 млрд $ (-12,6% г/г). Как бы РУСАЛ ни старался выправить свое положение, выручка продолжила падать. Это при том, что база 2022 г. и так была довольно низкой.
🔻EBITDA — 786 млн $ (-61,2% г/г). Драматичное снижение EBITDA связано с увеличением расходов, а также с низкой средней ценой на алюминий (-17%) и сокращением объёмов реализации глинозёма и алюминиевой фольги.
🔻Чистая прибыль — 73 млн $ (-90% г/г). Тут вообще без комментариев. Состояние РУСАЛа только ухудшается, ведь в 1П2023 он получил 315 млн $ чистой прибыли. Соответственно, 2П2023 стало убыточным, еле-еле удалось выйти в символический плюс по итогам года.
👉Некоторый плюс - небольшое сокращение долговой нагрузки. Показатель Чистый долг/EBITDA по итогам 2023 составил 7,35х, а в 1П2023 достигал бешеных 12,3х. Впрочем, в 2022-м он был "всего" 3,1х.
✅Что касается реализации продукции, то здесь дела обстоят неплохо - было продано 4,16 млн т алюминия, что на 6,6% выше, чем в 2022-м. Маленькая ложка мёда в бочке дегтя.
⚙️Параметры выпуска
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: от 2 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Ориентир купона: КС + 250 б.п.
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: А+(RU) от АКРА
● Только для квалов: да
👉Сбор книги заявок - 27 июня, размещение на бирже - 2 июля 2024.
🤔Резюме: ну такое
✅Крупный и известный эмитент. Один из глобальных и мощных игроков на рынке алюминия, что подтверждается оценками рейтинговых агентств. Too big to fail, как говорится.
✅Флоатеры сейчас актуальны, особенно с повышенной доходностью. Ориентировочный спред 250 б.п. к КС выглядит достаточно интересно.
✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. Также радует сердце инвестора ежемесячный купон.
⛔️Риски дальнейших санкций и потери рынков сбыта. Под угрозой 1,5 млн тонн экспортных поставок (около трети общего экспорта).
⛔️Высокий долг. Чтобы компания смогла сокращать долг и инвестировать в производство, доходы должны расти. Но при нынешних ценах на алюминий и отсутствии чёткой дивполитики Норникеля (от которого РУСАЛ получает дивиденды) такой сценарий пока маловероятен.
⛔️Выпуск только для квалов. Из-за этого ликвидность может быть понижена. Если вы ещё не квал, то читайте мою инструкцию.
💼Вывод: первый за долгое время рублёвый выпуск РУСАЛа в целом выглядит норм, но без изюминки. Очень похож на недавно разместившийся Балтийский лизинг БП11. Параметры и доходность - средненькие для кредитного качества эмитента. Среди большого количества новых флоатеров можно выбрать и поинтереснее. Я по-прежнему жду размещения обещанных долларовых бондов с хорошим купоном.
📍Ранее разобрал новые выпуски ПКБ, Джи-групп, Балт. лизинг.
#облигации #флоатеры #RUAL
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
450 акций Яндекса для подписчиков 🎁
Четвертый розыгрыш 30 акций Яндекса для 30 счастливчиков уже доступны по ссылке - https://t.me/+HjEGw3StU44xODIy
Кто успеет подать заявку, первые 30 человек получат ПРИЗЫ.
Четвертый розыгрыш 30 акций Яндекса для 30 счастливчиков уже доступны по ссылке - https://t.me/+HjEGw3StU44xODIy
Кто успеет подать заявку, первые 30 человек получат ПРИЗЫ.
Собираю дивидендный портфель!
ЦЕЛЬ: собрать портфель из акций РФ с максимальной дивдоходностью к летнему дивидендному сезону (Выше 15-17%)
Все сделки и анализ бумаг буду публиковать здесь
Ссылка для входа - https://t.me/+-lIAgUTlDN04MmUy
Ссылка впустит ровно 100 человек, потом попасть в канал будет невозможно.
Успевайте подать заявку!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM