🔥ТОП-10 дивидендных акций от аналитиков Сбера

⚡️SberCIB обновили свою подборку из 10 самых перспективных дивидендных акций РФ.

👉В последний раз эта подборка публиковалась в конце февраля (тогда в неё вошли 9 потенциальных "дивидендных фишек"), и вот теперь Сбер знатно перетряхнул свой ТОП: из него были исключены три компании, а добавлены - сразу четыре.

📈Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой - чтобы было интереснее. Итак, открывает нашу сегодняшнюю подборку...

🏦 10. Сбер

🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,1%

Ага, "внезапно". На 10-м месте сам зелёный гигант нашего рынка, причем Сберовские аналитики скромно делают сноску, что Сбер появился в ТОПе благодаря консенсус-прогнозу СПбМТСБ (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи). А они типа ни при чём.

⛽️ 9. Транснефть-ап

🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,6%

Чистая прибыль Транснефти за 2023 год увеличилась на 21% и составила ₽306,6 млрд. Это рекордный показатель за всю историю компании. Дивидендные выплаты Транснефти могут составить около 190 руб. на акцию.

⛽️ 8. Лукойл

🤑Ожидаемая дивдоходность: 12,4%

Суммарные дивы за 2023 год будут рекордными и превысят 1100 руб., что делает акции ЛУКОЙЛа самыми привлекательными в нефтегазовом секторе. Компания на пике своих возможностей — 1,18 трлн кэша на счетах и отрицательный чистый долг создают отличные условия для устойчивости бизнеса.

⚓️ 7. Совкомфлот

🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,4%

Чистая прибыль крупнейшей судоходной компании России в 2023 году увеличилась в 2,4 раза — до $943,3 млн. В марте Совкомфлот подтвердил стратегическую приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

💿 6. Северсталь

🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,7%

В феврале Северсталь объявила о возвращении к дивидендным выплатам, вызвав ликование у держателей металлургов. Она сделала это первой из сталелитейных компаний. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 191,51 рубля на акцию.

🩺 5. MD Medical Group

🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,2%

Сбер ожидает, что MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») завершит редомициляцию уже во 2 кв. 2024. После этого компания сможет начать выплаты дивидендов. По оценкам аналитиков, MD Medical Group обеспечит двузначную дивдоходность (13-20%) в 2024–2028 годах.

💎 4. United Medical Group

🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,5%

Ещё одна медкомпания. United Medical Group (бренд EMC) завершила редомициляцию. Ближайшая выплата дивидендов компании может составить 1,4 евро на акцию (с учетом пропущенных выплат за прошлые периоды), что предполагает дивдоходность около 15%.

💿 3. НЛМК

🤑Ожидаемая дивдоходность: 15,3%

Второй сталевар в списке. На днях после 2-хлетнего перерыва НЛМК объявил о выплате дивидендов в размере 25,43 рубля на акцию (дивдоходность 11%). Согласно дивполитике, НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе.

🍏 2. Магнит

🤑Ожидаемая дивдоходность: 17,3%

Чистая прибыль ПАО «Магнит» по итогам 2023 г. составила 98,3 млрд руб. С учетом выплаченных в январе 2024 г. дивидендов, суммарные дивы могут составить около 1377 руб. на акцию (с доходностью выше 17% на текущих уровнях).

🚂 1. Глобалтранс

🤑Ожидаемая дивдоходность: 25%

В марте 2024 года Глобалтранс завершил переезд в ОАЭ. Сбер ожидает, что после этого компания решит вопрос с дивидендными выплатами. С учетом отложенных дивидендов за 2022–2023 гг., Глобалтранс может обеспечить доходность более 20% в 2024–2025 годах.

🤔 Что в итоге?

ТОП получился довольно разношерстным: в него попали и нефтегазовые компании, и металлурги, и продовольственный ритейл, и фин. гигант, и перевозчик, и даже 2 медицинские конторы. Мне, как адепту качественной диверсификации по активам вообще и по секторам в частности, импонирует такая широта кругозора аналитиков SberCIB.

💼В моем портфеле есть 7 из 10 бумаг: не хватает только Транснефти и обеих медицинских компаний. Префы Транснефти я планирую добавить себе в инвест-рюкзак, а вот медиков, честно говоря, не собирался.

📍 ТОП-10 акций для покупки в 1-м полугодии 2024 от КИТ-Финанс

#топ_акций

🔥ТОП-10 лучших акций России по версии ВТБ Мои Инвестиции

Тут "Мои инвестиции" обновили свою периодическую подборку из самых горячих акций России.

👀Давайте посмотрим на этот список "самых-самых", а я дам краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.

🚗 Европлан (LEAS)

Вчера Европлан опубликовал операционные результаты за 1 кв. 2024. Объем нового бизнеса вырос на 35% год к году и составил ₽56 млрд, в том числе за счет роста сегмента легкового транспорта на 46% и сегмента коммерческого транспорта на 39%.

💼Я подробно "прожаривал" бизнес Европлана перед его выходом на IPO. Сам участвовал в размещении на небольшую сумму и продолжаю удерживать пару акций в портфеле. Считаю, что инвест-кейс компании действительно ещё полностью не отыгран.

💎 Алроса (ALRS)

Алроса сейчас торгуется с привлекательным дисконтом около 40% к среднеисторическим значениям по показателю EV / EBITDA. Эксперты обращают внимание, что доходность свободного денежного потока (FCF) может составить как минимум 10% (а может и все 20%, если спрос на алмазы восстановится), и потом частично или полностью транслироваться в дивиденды.

⛽️ ЛУКОЙЛ (LKOH)

Дивы за 2023 составили немногим меньше ₽1000, что хоть слегка и разочаровало, но всё равно сделало акции ЛУКОЙЛа самыми привлекательными из нефтегаза. Компания на пике своих возможностей — 1,18 трлн кэша на счетах и отрицательный чистый долг создают отличные условия для устойчивости бизнеса.

🛴 Whoosh (WUSH)

Спустя полтора года после IPO самокаты становятся всё более зрелой и устойчивой компанией, но при этом сохраняют высокие темпы роста. Честно говоря, я немного жалею, что не стал набирать инвестиционную позицию в ВУШ некоторое время назад, когда бумаги торговались ниже 200 руб.

📦 ОЗОН (OZON)

На мой взгляд, идея в акциях ОЗОНа уже себя отыграла - в самом деле, +140% за год, куда ещё выше? Тем более, это не акции, а всё ещё расписки. Я продолжаю удерживать свою небольшую позицию, но на этих уровнях покупать точно не собираюсь. Ждём редомициляции.

🍅 Русагро (AGRO)

Компания сохраняет сильные операционные тренды. Подтолкнуть вверх её могут новости о редомициляции и ожидания возврата к дивидендам. У меня в портфеле Русагро сейчас нет - планирую вернуться к рассмотрению уже после возвращения компании "в родную гавань".

🏦 Мосбиржа (MOEX)

Мосбиржа показала сильные результаты за 2023 год на фоне высокого чистого процентного дохода. В марте СД Мосбиржи дал рекомендацию по дивидендам за 2023 год в размере 17,35 рубля за акцию — это рекордная дивдоходность для торговой площадки (8,5%).

📈В общем, у Мосбиржи всё хорошо - а как иначе, если она абсолютный монополист в нашем с вами любимом казино. Я удерживаю свою позицию по акциям MOEX, но докупать с лета 2023 года душит жаба.

🪨 Мечел-ап (MTLRP)

Идея спорная. С одной стороны, со своих февральских пиков в 408 руб. за акцию, Мечел-префы откатились до 300 руб.,потеряв уже 26% - т.е. стали более привлекательными. С другой стороны, поставки угля в Китай (основному потребителю) в марте упали на 21% из-за санкций и импортных тарифов. Не факт, что дальше ситуация не будет ухудшаться.

📱 Яндекс (YNDX)

С начала года, на воодушевляющих новостях о редомициляции, бумаги Яндекса подорожали на 65%. На мой взгляд, все позитивные ожидания уже в цене. А ведь четкого алгоритма расконвертации расписок до сих пор нет. Ну и 26 апреля будет интересно взглянуть на первый квартальный отчет МКПАО "Яндекс".

🏦 Сбербанк (SBER)

Вы же не думали, что они забыли про Сбер? Тут без комментариев, вы всё и так знаете. А если вдруг не знаете, то вот вам качающий видеомем 😎

🤔Резюмирую

🚀Почти все акции из ТОП-10 успели прилично "выстрелить" в последние месяцы и сейчас торгуются либо по справедливой стоимости, либо выше неё. Исключение - отстающая от динамики рынка Алроса. Мечел хоть и откатился с хаёв на 25%, но потенциал падения, по моему мнению, ещё не исчерпан.

💼В моем портфеле есть 8 акций из 10 (не хватает только Русагро и ВУШа). К Русагро я дышу ровно, а вот Whoosh бы с удовольствием подобрал на хорошей коррекции, если дадут.

📍 ТОП-10 акций от КИТ-Финанс

#топ_акций

🔥ТОП-5 акций средней и малой капитализации по версии ВТБ

🏦Тут брокер ВТБ (в котором у меня ИИС) прислал мне на почту интересную подборку акций с интригующим названием: "Акции средней и малой капитализации - источник повышенной доходности".

Хмм. Повышенной доходности... или всё таки повышенной опасности? Ну ладно мне прислал - я всё-таки трижды квал, уже закаленный многолетними биржевыми испытаниями. А насколько такие подборки безопасны для неокрепших умов молодой хомячьей поросли, которая еще не успела изучить все хитрости брокеров и слепо верит им на слово? Давайте разбираться.

👇Ниже рассмотрю все 5 предлагаемых ВТБ компаний и выскажу свои соображения по каждой из них.

⚓️НМТП (NMTP)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: увеличение объемов перевалки нефти в Приморске; объявление дивидендов.

🤔Ну... такое. С одной стороны, отчет по МСФО за 2023 год у компании действительно был неплох - в нем отражена рекордная выручка. С другой стороны, операционные расходы растут ещё быстрее, прибыль очень нестабильна, а сжимающаяся удавка санкций и близость НМТП к бoeвым действиям в Черном море не добавляет уверенности в безоблачном будущем.

🤩Я кстати нежно люблю Новороссийск и раз в год с удовольствием прогуливаюсь по набережной Цемесской бухты. Но с инвест-подходом это никак не связано.

🚊Globaltrans (GLTR)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: публикация сильных финансовых результатов за 2П2023.

🤔Ну... такое. С одной стороны, отчет за 2023 год у компании действительно неплох, расписки торгуются по низким мультипликаторам. Фундаментально история хорошая, в своем портфеле я её держу. Но Глобалтранс по-прежнему не способен платить дивиденды из-за технических ограничений на перевод денежных средств и переезда в ОАЭ. Учитывая, что акции и так на хаях, идея покупки в условиях неопределенности выглядит сомнительно.

☂️Ренессанс Страхование (RENI)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: рост премий на 15% г/г в 2024 г.; объявление новой стратегии на Дне Инвестора весной 2024 г.; потенциальное включение в Индекс Мосбиржи.

🤔Ну... такое. С одной стороны, у компании в прошлом году была рекордная прибыль, а многие небольшие конкуренты уходят с рынка. Драйверы для роста ещё остаются - соглашусь. С другой стороны, высокая ключевая ставка негативно влияет на рынок страхования. Ухудшающаяся платежеспособность закредитованного населения тоже не добавляет позитива идее. Сейчас акции вблизи хаёв прошлого сентября, и мне они по таким мультипликаторам неинтересны.

👩🏻‍💼HeadHunter (HHRU)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: завершение корпоративной реструктуризации и начало торгов МКАО "Хэдхантер"; высокие темпы роста бизнеса.

🤔Ну... такое. Хэдхантер - бенефециар всего происходящего в последние годы на рынке труда, это очевидно. С другой стороны, перегретая российская экономика в обозримом будущем начнет охлаждаться, и возможно резко. ЦБ явно нацелен "тормознуть" эту разогнавшуюся махину. У меня есть акции HH в портфеле, но учитывая, что они торгуются на исторических хаях, как минимум до завершения редомициляции я в их сторону не смотрю.

🛴Whoosh (WUSH)

📈Факторы роста по мнению ВТБ: начало сезона 2024 г.; реализация дорожной карты микромобильности.

🤔Ну... такое. ВУШ показал сильный отчет за 2023, который я разобрал. С другой стороны, конкуренты тоже не дремлют и будут пытаться откусить кусок маржинального рынка. Также палки в колёса самокатов могут навтыкать регуляторные ограничения, которые периодически обсуждаются на высшем уровне. Ну и не забываем, что Whoosh стремительно наращивает долг, а его акции сильно перегрелись за последние полгода. Компания мне нравится, но наверное не на этих отметках.

🤔Резюме

Все 5 компаний по своему интересны, но ни одну из них я не готов покупать на текущих отметках и при текущей конъюнктуре рынка.

🎯Пожалуй, наиболее перспективные идеи - это Ренессанс и ВУШ. Хэдхантер станет интересным после редомициляции и снятия перекупленности, то же самое можно сказать о Глобалтрансе. НМТП для меня - тёмная лошадка, слишком много факторов неопределенности из-за санкций и геополитических рисков.

📍 ТОП-10 акций РФ по мнению Моих Инвестиций

#топ_акций

📉ТОП-5 падений в 2024. Стоит ли подбирать неудачников

Вплоть до конца мая индекс Мосбиржи стабильно карабкался вверх. Но было несколько бумаг, которые снижались против растущего тренда. Давайте посмотрим на пятёрку акций-лузеров, которые просели сильнее всего с начала года, и обсудим - стоит ли покупать их со скидкой, или лучше не ловить падающие ножи🔪

🏠SMLT Самолет (-17,1%)

Несмотря на шикарную отчетность и финансовые результаты, Самолет пикирует вниз и уже потерял больше 17%. На это есть несколько причин:

● Отмена льготной ипотеки;
● Ожидания повышения или как минимум не-снижения ключевой ставки;
● Предложения Правительства ограничить норму прибыли девелоперов до 20%.

💼Мое мнение: Самолет остается самой перспективной акцией среди всех публичных застройщиков. Отчетность это подтверждает. Я начал набирать позицию рановато - с 3600 ₽ за бумагу, планирую усреднять на 3200 и на 3000, если такие цены дадут.

🪓SGZH Сегежа (-20,5%)

С опилочниками всё понятно: достаточно взглянуть на фин. отчетность за 2023 год и за 1 кв. 2024. Каждый квартал компания теряет по 5 млрд ₽ из-за низких цен на продукцию и огромных процентных расходов. У Сегежи гигантский долг, который к тому же приходится рефинансировать по нынешним ставкам.

💼Мое мнение: Я почти уверен в предстоящей допэмиссии, которая наверняка сильно размоет долю текущих акционеров. Поэтому уже давно не увеличиваю свою позицию по деревяшкам, а жду окончательного разрешения больного вопроса, чтобы усредниться уже на дне. Покупать сейчас, на мой взгляд - очень опрометчиво.

⛽️GAZP Газпром (-21,9%)

🤦‍♂️Главный майский неудачник. Мы уже подробно обсуждали проблемы и перспективы Газпрома несколько дней назад. Основную выручку и маржу наш "газовый гигант" получал от экспорта газа в страны ЕС, который был резко свёрнут. Плюс снизились цены на газ, а на Газпром легла повышенная налоговая нагрузка. Ну и на днях компания отказалась от выплаты дивов.

💼Мое мнение: Я пока ожидаю боковик плюс-минус на этих уровнях, возможно дальнейшее снижение в район 120 ₽. Дать пинка котировкам может появление каких-то новостей по"Силе Сибири-2". Потенциальный негативный фактор - допэмиссия акций из-за долгов. Понемногу набираю позицию лесенкой.

🔋NVTK НОВАТЭК (-26,7%)

"Жидкогазовый гигант" потерял уже четверть капитализации с января 2024. В конце2023 США усилили санкционное давление на «Арктик СПГ-2». Это затруднило запуск производства и привело к снижению прогнозов по будущим доходам компании.

🚀Т.к. НОВАТЭК воспринимался большинством инвесторов как бурно растущая компания, акции торговались с премией к сектору. Мультипликаторы тоже были существенно выше среднеотраслевых. Из-за санкций и падения доходов премия пошла вниз вместе с котировками, и сейчас акции НОВАТЭКа смотрятся очень привлекательно для покупки.

💼Мое мнение: считаю НОВАТЭК одним из самых высокоэффективных бизнесов в РФ. У него практически нулевой долг, а основные капзатраты уже позади. Газовозы рано или поздно появятся - это в интересах многих стран. Продолжаю постепенный набор позиции.

🪨MTLR Мечел (-31,6%), MTLRP Мечел-ап (-40,8%)

Мечел отлично чувствовал себя в 2021-2023 годах на росте цен на уголь. Однако отчёт за 2023 год показал высокий уровень долга и снижение производства. Компания отказалась от выплаты дивидендов на "префы", что сильно разочаровало инвесторов.

😥Цены на уголь снизились, а процентные ставки, наоборот - подросли. Всё это привело к снижению доходов и увеличению расходов на обслуживание немаленького долга.

💼Мое мнение: зацепиться пока не за что. Поставки российского угля в Китай (основному потребителю) сильно упали из-за санкций и импортных тарифов. Не факт, что дальше ситуация не будет ухудшаться. Но если вернемся к 200 ₽, начну добирать позицию.

🎯Подводим итог

👍Наиболее перспективными я считаю акции Новатэка и Самолета, по которым планирую набирать позицию дальше по мере коррекции (чем ниже будут акции, тем больше буду добавлять). Газпром вполне может сильно отскочить на малейших позитивных новостях, поэтому его тоже держу и постепенно добираю.

📍 ТОП-5 акций малой и средней капитализации

#топ_акций

📉Обвал на рынке: кто упал за неделю сильнее всего

Ну что, как вам эта освежающая волна распродаж? В понедельник индекс Мосбиржи в моменте опускался до 3080 п. - такие значения мы последний раз видели в декабре 2023. Похоже, в середине дня у народа с плечами уже пошли маржин-коллы, на которых был финальный вынос, а вечером всё отскочило до 3140 п.

📈Вчерашний день принес дальнейший отскок и вновь зеленые цифры. Интересно, дно нащупано? Или рынок приготовил нам традиционный сюрприз - второе и третье в подарок?😉

🔻Какие бумаги из индекса за эту "кровавую неделю" просели сильнее всего? Давайте полюбуемся на этих красавцев и поразмышляем, что с ними делать.

👇Цены и просадка указаны на момент закрытия торгов 3 июня.

🔌HYDR Русгидро

● Просадка: -6,15%
● Цена акций: 0,6424 ₽

👉29 мая РусГидро опубликовала фин. результаты по МСФО за 1 кв. 2024 г. Выручка подросла на 10,1%, но EBITDA и чистая прибыль упали на 4,8% и 39,3% соответственно.

💼Сейчас ловить в акциях на мой взгляд нечего. У компании огромный CAPEX и высокая задолженность, что в условиях высоких ставок ничего хорошего не сулит. Вполне вероятен пробой 0,6 ₽ вниз.

💎ALRS Алроса

● Просадка: -6,46%
● Цена акций: 74,14 ₽

👉31 мая закрылся реестр на получение алмазных дивидендов (2,02 ₽ на акцию), поэтому часть просадки объясняется дивгэпом. Алроса по-прежнему испытывает серьёзные проблемы с реализацией своей продукции и вынуждена наращивать долг, из-за чего акции находятся под давлением.

💼Одного из крупнейших алмазодобытчиков на мировом рынке, как оказалось, не так-то просто утопить санкциями. При цене 70 ₽ и ниже буду увеличивать позицию.

💿GMKN НорНикель

● Просадка: -7,53%
● Цена акций: 138,52 ₽

👉С конца 2022 акции в боковике из-за ухудшения конъюнктуры на рынках ключевых металлов и снижения дивидендов. Драйверов для начала роста пока не просматривается. НорНикель сейчас под давлением издержек, высокой инвестпрограммы и роста процентных расходов.

💼В долгосроке считаю ГМК одной из интересных фундаментальных историй для своего портфеля, но в данный момент позицию не увеличиваю. Колокольчик на покупку стоит на цифре 129 ₽.

📱RTKM Ростелеком-ао

● Просадка: -8,22%
● Цена акций: 92,55 ₽

👉Каких-то плохих новостей по Ростелекому нет - на мой взгляд, это логичное охлаждение после бурного роста последнего времени.

💼Добираю в портфель "префы" Ростелекома. Считаю его одним из сильнейших игроков в телеком-секторе и в секторе IT благодаря всесторонней господдержке. Также и выход "дочки" (возможно, не одной) на IPO - дополнительный драйвер роста для материнской компании.

🔌IRAO ИнтерРАО

● Просадка: -11,59%
● Цена акций: 3,794 ₽

👉У ИнтерРАО 3 июня случился дивгэп, на фоне которого бумаги улетели намного ниже размера дивов. При этом по операционным показателям у компании всё хорошо, в отчёте за 1 кв. 2024 мы видим рост прибыли на 17,6%.

💼Лично я увеличивал позицию на дивгэпе. ИнтерРАО - один из ключевых игроков в секторе электроэнергетики с огромным запасом "кэша" на балансе, что в период высоких ставок является очевидным преимуществом. Этакий Сургутнефтегаз от энергетиков.

💿NLMK НЛМК

● Просадка: -11,71%
● Цена акций: 193,56 ₽

👉После дивотсечки 27 мая НЛМК резко загрустил. Сказалось повышение НДПИ при добыче железной руды. Но при этом были отменены экспортные пошлины с начала 2025 г., и по идее единственный металлург, который выиграет — именно НЛМК, т.к. экспортирует больше всех.

💼Позицию пока не увеличиваю, но на бумаги НЛМК посматриваю с интересом. "Тазики" у меня в момент наибольшей просадки были расставлены на 180 ₽ - туда мы не дошли и резко отскочили.

🍏MGNT Магнит

● Просадка: -14,93%
● Цена акций: 6697 ₽

👉Главный неудачник недели, который знатно разочаровал размером объявленных дивидендов. Рынок настраивался минимум на 900 ₽, а выплаты по факту оказались в 2 раза меньше. Пошла закономерная фиксация и переоценка.

💼В плане бизнеса у Магнита всё отлично, в 2023 г. ритейлер показал рекордную прибыль. Падение с майских максимумов больше 20% выглядит несколько избыточным. Я не докупал, но присматриваюсь.

📍 ТОП акций для новичков на рынке РФ

#топ_акций

😎ЖАРА: мой личный ТОП-5 акций для покупки летом 2024

📉Лето-2024 началось несколько обескураживающе. Хотя нынешнюю коррекцию пока назвать серьезной язык не поворачивается: откатились с достигнутых майских хаёв всего в пределах 10% - просто здоровое охлаждение перегретого рынка. "Маловато будет! Ма-ло-ва-то!" (с)

💼Готовлюсь к покупкам

Интересным для активных закупок я считаю психологический уровень 3000 п. и ниже. Утром 13 июня мы почти кольнули эту отметку, но толпа мгновенно выкупила просадку, не дав ни малейшего шанса на вдумчивые покупки.

🔮Я не Нострадамус, поэтому не имею понятия, сходим ли мы ещё раз к 3000, и если сходим, то когда. Но если коррекция продолжится, то я буду знать, ЧТО мне в первую очередь будет интересно закупить. Составил краткий перечень акций, за которыми открою охоту на их просадке - в основном как шпаргалку для себя, но возможно вам тоже будет любопытно.

🍏X5 Group

Компания находится в процессе редомициляции и торги акциями сейчас на паузе. Если после переезда возникнет навес продавцов и котировки продавят вниз - возможно, это будет отличная возможность увеличить позицию по приятной цене.

😍Я разбирал операционные результаты за 2023 - они великолепны, че уж там. Ожидается, что выручка X5 вырастет ещё на 18% в 2024. Компания открыла более 3 000 магазинов в прошлом году и может ещё добавить к ним около 2 500 торговых точек в нынешнем. Ну и "на сладкое" - нераспределенные дивы по итогам 2021-2023 годов. Ждём открытия торгов.

⛽️LKOH Лукойл

🤷‍♂️Есть у меня почему-то стойкое ощущение, что 8000 ₽ теперь станет максимумом на долгое время вперед, и хаи по Лукойлу мы перепишем не скоро. Рынок нефти пока скорее смотрит вниз, нежели вверх, и Лукойл вполне может сходить гораздо ниже 7000 ₽, если сжимающиеся экспортные доходы не будут компенсированы ослаблением рубля.

🏦MOEX Мосбиржа

Главный ньюсмейкер прошлой недели держится вблизи исторических хаёв - акции Мосбиржи даже после введения блокирующих санкций откатились всего на пару процентов, тогда как рос. рынок в целом с середины мая упал на 10%.

🚀Безоткатный рост с осени 2022 года так и не позволил мне увеличить позицию в бумагах биржи - постоянно душила жаба. Сейчас у меня неприличная прибыль в +170%, и я жду откат хотя бы до 220 ₽ за бумагу, чтобы усредниться вверх.

💿CHMF Северсталь

Завтра у Северстали дивгэп, с чем всех держателей и поздравляю. Компания успешно перестроила свои потоки продаж: если до 2022 года она поставляла только 60% стали на внутренний рынок, а остальное — на экспорт (в основном в Европу), то сегодня доля внутреннего рынка выросла до 85%, а уже оставшееся идёт на экспорт в страны СНГ.

👍Северсталь - по-прежнему самая перспективная из "трёх сестёр". Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток, а значит, платить дивиденды даже в случае замедления роста экономики.

📱YDEX Яндекс

14 июня был последний торговый день расписками Yandex N.V. с тикером YNDX. 10 июля должны начаться торги уже полностью скрепной российской компанией - МКПАО "Яндекс". До переезда на котировки акций сильно давила неопределенность с бизнесом, сейчас она ушла, и мы увидим, чего стоит Яндекс на самом деле.

✅Мои ожидания в целом позитивные - Яндекс сохранил все ключевые прибыльные сегменты (поиск, такси, доставку, маркетплейс и т.д.). Теперь вроде бы ничего не мешает развиваться дальше и даже выплачивать дивиденды.

🎯Резюме

📊Мой ТОП-5 акций получился сбалансированным по секторам: в нем представлены ритейл, нефтегаз, финансы, металлургия и IT (по одной компании из каждой отрасли). Это вышло не специально, но по-моему получилось достаточно изящно.

🤔В сегодняшнем ТОПе привел только те идеи, по которым давно не было покупок и которые точно надо бы усреднить. По Сберу, например, у меня и так неплохая позиция в портфеле (плюс аллокация через индексные фонды TMOS, SBMX и др.). НОВАТЭК, как вы знаете, регулярно понемногу подбираю. Ну и есть много других историй, которые "держу на карандаше".

📍 ТОП-5 падений 2024

#топ_акций

🔥ТОП-4 дивидендных акций от Альфы плюс одна от меня

Пока рынок то грохается вниз, то опять рвётся к высотам - не стоит забывать о вечном. А вечное для нас, инвесторов - это, разумеется, пассивный доход. В случае с акциями - нежно любимые нами дивиденды.

🅰️Аналитики из Альфа Инвестиций на днях предложили свой ТОП из четырёх лучших (по их мнению) дивидендных акций на 2024 год. "Непорядок" - подумал я и решил дополнить список до красивой цифры 5. Давайте оценим, что в итоге получилось.

💿CHMF Северсталь

Череповецкий металлург только что распределил дивы за 2023 год (191,51 ₽) и 1 кв. 2024 (38,3 ₽). 17 июня прошла отсечка. Рост капзатрат ограничивает будущие выплаты, в то же время низкий долг и отличная рентабельность позволяет платить повышенные дивиденды и дальше. Я считаю Северсталь самой перспективной из "трёх сестёр".

💼Пару дней назад включил Северсталь в свой ТОП-5 "жарких" акций для инвестиционной охоты этим летом. В портфеле, конечно же, уже есть позиция по ней.

🏦SBER Сбер

В 2023-м зелёный гигант заработал рекордные за всю историю 1,5 трлн ₽ (33 ₽ на акцию) благодаря росту экономики и ослаблению курса рубля, так как часть активов компании — это иностранные валюты. В 2024-м Сбер планирует заработать ещё больше. ЦБ недавно повысил прогнозы прибыли в секторе.

💼Разумеется, держу в своем портфеле Сбер - это самая большая позиция в портфеле среди отдельных акций. Плюс есть дополнительная аллокация на Сбер через индексные фонды SBMX, TMOS и EQMX.

⛽️TATN Татнефть

За 2023-й татарские нефтяники уже выплатили 62,71 ₽на акцию, а впереди нас ждёт ещё выплата 25,17 ₽. Суммарная доходность — 13,5%. Купить акции под дивы можно до 3 июля. ГОСА по дивам пройдет 27 июня.

А если по итогам 2024 года Татушка вернется к выплатам до 100% чистой прибыли (как это было в 2018-2019), то Татнефть может показать одну из самых привлекательных доходностей в секторе: 14-19%!

💼Держу и обычку, и префы. Но префов держу больше, потому что дивиденды получаются выгоднее.

⛽️ROSN Роснефть

За 1П2023 Роснефть выплатила 30,77 ₽ на акцию (5% дивдоходности), а по итогам года рекомендовала ещё 29,01 ₽на акцию. ГОСА по дивидендам пройдет 28 июня. Последний день для покупки акций — 8 июля 2024.

Аналитики Альфы ждут дальнейшего увеличения выплат за счёт двукратного роста прибыли по отношению к предыдущему кварталу (4 кв. 2023). Роснефти помогут устойчивые цены на нефть, запуск проекта Восток Ойл и высокая маржинальность EBITDA — 33% в 1 кв. 2024.

💼Давно держу и продолжаю понемногу увеличивать позицию в портфеле. Вообще, Роснефть наряду с Лукойлом считаю наиболее крепкими и перспективными нефтяниками. Даже несмотря на сомнительный менеджмент компании во главе с Сечиным.

⛽️TRSNFP Транснефть-ап

Бонусная акция лично от меня. Буквально вчера правительство определилось с дивами Транснефти за 2023 год - общая сумма выплат составит ₽128,5 млрд. Владельцы префов смогут получить по ₽177,2 за бумагу. По текущим ценам это около 11% дивдоходности.

Хотя рынок в моменте разочаровался (ожидали более 200 ₽ на акцию), дивдоходность все равно вполне достойная.

💼Я не так давно начал набирать позицию по Транснефти и надеюсь, что ещё дадут хорошие цены - в идеале, ниже 1500 ₽.

🎯Резюме

В сегодняшнем ТОПе - один металлург, один банк, двое нефтяников и одна монопольная нефтетранспортная корпорация. Заметен перекос отечественного дивидендного рынка в сторону "нефтяной иглы".

💼Все 5 компаний уже есть в моем портфеле, и я продолжаю искать удачные возможности для увеличения позиций по ним. Ни одну из этих акций не собираюсь продавать на обозримом горизонте - только покупать. Ведь чем больше акций - тем больше хороших дивидендов! А чем больше дивидендов, тем лучше работает реинвестирование и тем ближе финансовая независимость, а затем и полная финансовая свобода💪

👉Но не забывайте, что крепкий устойчивый портфель хорош тем, что он опирается на несколько классов активов. В нынешней ситуации я хоть и увеличил интенсивность покупки акций, но не забываю и про консервативные инструменты с хорошим фиксированным доходом.

📍 ТОП-5 падений в 2024 году

#топ_акций #дивы

🔥Обновленный ТОП-10 акций по версии ВТБ

🏦Аналитики ВТБ 27 июня обновили свою подборку из ТОП-10 акций на рос. рынке, которую они ведут с 2017 года. Давайте посмотрим на этот список из "самых-самых" бумаг, а я как обычно дам свои краткие комментарии.

📱POSI iПозитив

✅Драйверы роста: высокие ожидаемые темпы развития бизнеса на горизонте нескольких лет; расширение портфеля программных продуктов; международная экспансия.

⛔️Риски: сокращение бюджетов на кибербезопасность; высокая конкуренция; ослабление регуляторных требований.

💼Держу небольшую позицию по акциям POSI со средней 1583 ₽, докупать выше 2800 ₽ не планирую.

💿MAGN ММК

✅Драйверы роста: стабильный спрос на сталь; ориентация на внутренний рынок; недооценка по мультипликаторам; потенциальное освобождение накопленного оборотного капитала.

⛔️Риски: снижение цен на сталь; рост цен на сырье (железную руду и коксующийся уголь).

💼Держу небольшую позицию по акциям MAGN со средней 42,4 ₽, докупать планирую по цене 50 ₽ и ниже.

🏦SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап

✅Драйверы роста: наличие апсайда к стратегическим целям Сбера; рост прибыли в 2024 г.; привлекательная дивидендная политика; относительно недорогие мультипликаторы.

⛔️Риски: ухудшение макроэкономической ситуации; ухудшение кредитного качества активов; неблагоприятные изменения в политике управления капиталом.

💼Держу позицию по акциям Сбера со средней 190 ₽, докупать планирую по цене ниже 300 ₽ после дивгэпа.

💿RUAL Русал

✅Драйверы роста: ослабление рубля; рост цен на алюминий; относительно недорогие мультипликаторы.

⛔️Риски: низкие дивиденды от Норникеля; снижение цен на алюминий; укрепление рубля.

💼Держу небольшую позицию по акциям RUAL со средней 40,2 ₽, докупать планирую при цене 38 ₽ и ниже.

🛴WUSH ВУШ

✅Драйверы роста: высокие темпы роста рынка кикшеринга; реализация дорожной карты развития микромобильности в России; привлекательная оценка бумаг по сравнению с другими технологическими компаниями РФ.

⛔️Риски: потенциальное усиление конкуренции; снижение рентабельности; регуляторные ограничения.

💼В моем портфеле акций WUSH на данный момент нет. Считаю их интересными при цене 250 ₽ и ниже.

🏛MOEX Мосбиржа

✅Драйверы роста: бенефециар текущей конъюнктуры и высоких ставок; бум IPO и первичных размещений облигаций на российском рынке; сильное начало года.

⛔️Риски: санкционные риски (уже реализовались); ускорение роста операционных расходов; резкое снижение процентных ставок и клиентских остатков.

💼Держу небольшую позицию по акциям MOEX со средней 90 ₽, докупать планирую при цене 200 ₽ и ниже.

📱RTKMP Ростелеком-ап

✅Драйверы роста: принятие новой стратегии развития; IPO РТК-ЦОД и других дочерних компаний; недорогие мультипликаторы по сравнению с конкурентами.

⛔️Риски: высокая конкуренция на рынке цифровых сервисов; большие капитальные затраты.

💼Держу небольшую позицию по акциям RTKMP со средней 63 ₽, докупать планирую при цене 70 ₽ и ниже.

⛽️LKOH Лукойл

✅Драйверы роста: привлекательная оценка акций и дивдоходность; возможный выкуп акций с дисконтом у нерезидентов; потенциальное расширение бизнеса на фоне низкой долговой нагрузки.

⛔️Риски: изменение налогообложения; уменьшение объемов добычи из-за сложностей с экспортом; снижение мировых цен на нефть; увеличение дисконта марки Urals к марке Brent; укрепление рубля; изменение дивполитики в худшую сторону.

💼Держу позицию по акциям LKOH со средней 5460 ₽, докупать планирую при цене 6700 ₽ и ниже.

💎ALRS Алроса

✅Драйверы роста: восстановление мирового рынка алмазов и цен на них; самая низкая историческая оценка акций; снятие санкций с российских алмазов.

⛔️Риски: снижение спроса и цен на алмазы; рост производственных издержек; укрепление рубля.

💼Держу небольшую позицию по акциям ALRS со средней 73 ₽, докупать планирую при цене 68 ₽ и ниже.

🤔Резюме

Каждая бумага по-своему интересна, а вместе они составляют довольно сбалансированную корзину из всех основных отраслей.

💼В моем портфеле есть 9 акций из 10 - не хватает только ВУШа. Его я бы с удовольствием подобрал на хорошей коррекции, если дадут.

📍 ТОП-4 дивидендных акций от Альфы

#топ_акций

🔥ТОП-9 акций на всю жизнь

Сразу 2 популярных инвест-канала на днях опубликовали подборки акций, которые по их мнению можно купить в 2024 и держать всю жизнь. Одни аналитики выбрали 5 акций, а другие - 6.

👉При этом 2 бумаги в этих подборках пересеклись, т.е. суммарное количество "пожизненных" акций составило 9 шт.

💎ALRS Алроса

Крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, на долю которой приходится более четверти мировой добычи алмазов.

👉В акциях продолжается снижение, поскольку алмазы дешевеют — разворота тренда пока не видно. Да и российские алмазы под санкциями с 2022 г. Но выдавить такого мощного игрока с мирового рынка вряд ли получится.

💡IRAO Интер РАО

Кроме электрогенерации, компания обладает исключительным правом на экспорт и импорт электроэнергии, что делает её бизнес хорошо диверсифицированным.

👉У ИнтерРАО огромный запас "кэша" на балансе, что в период высоких ставок является очевидным преимуществом. Этакий энергетический Сургутнефтегаз. По мнению аналитиков, с учетом потенциала этой "кубышки" акции сильно недооценены.

🏭NLMK НЛМК

Cталелитейная компания с активами в РФ, США, странах ЕС и Индии. Основной актив группы — Новолипецкий металлургический комбинат. НЛМК входит в 30-ку крупнейших производителей стали в мире.

👉После дивотсечки 27 мая НЛМК резко загрустил. Сказалось повышение НДПИ при добыче железной руды. Но при этом с начала 2025 г. отменяются экспортные пошлины, и по идее единственный металлург, который выиграет — именно НЛМК, т.к. экспортирует больше всех.

🏭NVTK НОВАТЭК

Крупнейший независимый производитель природного газа в РФ. Объемы доказанных запасов газа НОВАТЭКа являются одними из самых больших в мире.

👉 Несмотря на активное санкционное давление, по-прежнему считаю НОВАТЭК одной из лучших инвест-идей на перспективу.

🌟PLZL Полюс

По экспертным оценкам, Полюс обладает самыми большими запасами золота в мире, при этом себестоимость его производства - одна из самых низких.

👉При текущих ценах на золото, маржинальность бизнеса Полюса должна зашкаливать. В 2027 г. ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог - самого глобального инвест-проекта Полюса.

🪨RASP Распадская

Крупнейшая угольная компания России. Расположена в Кемеровской обл., в зоне нахождения обширного угольного месторождения, обеспечивающего 75% добычи коксующегося угля в РФ.

👉Драйверы роста по мнению аналитиков - повышение спроса и цен на уголь, особенно в Индии и Китае. Идея спорная, сам я к ней отношусь довольно скептически.

🛢️ROSN Роснефть

Вертикально-интегрированная нефтяная компания, одна из крупнейших добычных компаний в России и в мире.

👉Роснефти помогут устойчивые цены на нефть, запуск проекта Восток Ойл и традиционно высокая маржинальность. Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза.

🏦SBER Сбер

Крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. У Сбера 109 млн активных частных клиентов и 3,2 млн корпоративных клиентов.

👉Гигантская доля рынка, присутствие почти во всех финансовых и технологических сферах страны, фактическая независимость от внешних рынков - всё это делает Сбер главной фишкой Мосбиржи.

🏭TRNFP Транснефть

Нефтепроводная компания, полностью контролируемая государством, главный оператор магистральных нефтепроводов в РФ.

👉Акции Транснефти - защитный актив с двузначной дивдоходностью. Компания занимает монопольное положение на внутреннем рынке и выигрывает от удлинения экспортных маршрутов. В отличие от нефтяников, её выручка НЕ зависит от курса доллара и цен на нефтяном рынке.

🎯Резюме

Бумаги Роснефти и Полюса попали в обе подборки - получается, их должно хватить сразу на две жизни.

💼Все компании, кроме Распадской, есть в моем долгосрочном портфеле. По всем из них планирую увеличивать позиции на коррекции.

⚠️Но хочу подчеркнуть, что на самом деле гарантированных "акций на всю жизнь" не бывает! На протяжении этой самой жизни с крупными бизнесами могут происходить самые разные изменения. И не всегда приятные для инвесторов, особенно - для миноритариев.

😉Поэтому подходим к инвестированию с холодной головой.

📍Обновленный ТОП-10 акций по версии ВТБ

#топ_акций

🔥ТОП-9 акций РФ с высоким потенциалом роста по мнению Сбера

Пока наш рынок колбасит вблизи отметки 2950 п., давайте посмотрим на свежую подборку акций от аналитиков SberCIB. Расположу акции в порядке увеличения потенциальной прибыльности по мнению экспертов. В скобках указан их прогноз роста котировок бумаг на горизонте 12 мес.

💡IRAO Интер РАО

Запас средств на балансе Интер РАО к концу 2023 г. составил около 450 млрд ₽. Деньги могут быть направлены на строительство крупных проектов, покупку активов, либо просто генерировать новый кэш под текущие высокие ставки.

💼Мне тоже в целом нравится идея. По крайней мере, у компании нет долгов и есть хоть и не очень большие, но регулярные дивиденды.

💻POSI Группа Позитив (+13%)

"Позитив" выигрывает от текущих трендов на российском рынке кибербеза. Государство оказывает сектору значительную поддержку через субсидии, налоговые льготы и запрет на установку ПО от иностранных поставщиков.

💼Я держу несколько акций Позитива, но пока что не докупаю - на мой взгляд, потенциал снижения ещё есть.

📈MOEX Мосбиржа (+16%)

Высокая ключевая ставка поддерживает доходы биржи. По итогам первых нескольких месяцев 2024 г. объемы торгов выросли на 30% г/г и с августа 2023 стабильно превышают 100 трлн ₽ в мес. Даже санкции и прекращение биржевых торгов валютой почти не повлияли на рентабельность бизнеса.

💼У меня в портфеле есть сотня бумаг Мосбиржи, но по таким ценам докупать пока что палец не поднимается.

🏦SBER SBERP Сбер (+26%)

Свой банк аналитики Сбера без ложной скромности тоже включили в список. Стесняться нечего - Сбер по итогам 2023 г. получил 1,5 трлн ₽ чистой прибыли и продолжил наращивать её в 1-м полугодии 2024. Вряд ли найдется такой инвестор, который не имеет (или не имел когда-то) в портфеле акции Сбера.

💼В прошлую пятницу и мне тоже прилетели дивы от главной "зелёной фишки" нашего рынка.

🛢️TATN TATNP Татнефть (+31%)

Татка выглядит приятно во многих отношениях. У компании нет долгов. Она генерирует положительный денежный поток, а кап. затраты скорее всего снизятся. Сбер считает, что по итогам 2024 г. татарские нефтяники могут выплатить более 100 ₽ на акцию.

💼Я держу в портфеле немного префов и чутка обычки.

🚂GLTR Globaltrans (+38%)

У акций Глобалтранса есть значительный нераскрытый потенциал роста - они торгуются с показателем EV/EBITDA более чем в 2 раза ниже среднеисторического уровня. Главная проблема в неопределенности по выплатам дивидендов.

💼Эксперты SberCIB ждут, что Глобалтранс может вернуться к выплате уже в 2024 или в 2025 году. Что ж, подождём и мы.

🛢️LKOH ЛУКОЙЛ (+43%)

Див. выплаты - долгосрочный катализатор роста акций ЛУКОЙЛа. Компания накопила на балансе более 1 трлн ₽ (около 24% капитализации), которые пока что не учитываются в котировках. По мнению Сбера, использование этих средств приведёт к новой переоценке бумаг.

💼Сложно не согласиться с ними в том, что ЛУКОЙЛ - главная нефтяная фишка нашего рынка. Возможно, нынешняя коррекция - неплохой шанс увеличить долю в портфеле.

📦OZON ОЗОН (+46%)

Драйвером роста ОЗОНа может стать финтех-сегмент. Озон-банк уже активно "отжимает" клиентов у традиционных банков - я и сам пользуюсь Озон-картой для хранения кэша, переводов и покупок на маркетплейсе. Эксперты SberCIB прогнозируют увеличение оборота компании в этом году на 67%.

💼Пожалуй, главный минус - это иностранная прописка и отсутствие дивидендов. По этой причине я хоть и держу позицию по ОЗОНу, но не увеличиваю её.

🏭TRNFP Транснефть (+75%)

У Транснефти отличные дивиденды и отрицательный чистый долг. Бумага обеспечивает стабильную див. доходность, которая к тому же не зависит ни от цены нефти, ни от курса доллара. Риск повышения налогов для Транснефти минимален, т.к. она не относится к сырьевым компаниям.

💼Я начал формировать позицию по "Трансухе" после недавнего сплита и не торопясь продолжаю это делать.

🤔Что в итоге?

💼Все 9 компаний из подборки по интересному совпадению присутствуют в моем портфеле. 7 из них - кандидаты на увеличение позиции на текущей коррекции (за скобками пока оставляю Глобалтранс и ОЗОН).

📍ТОП-9 акций на всю жизнь

#топ_акций

🔥ТОП-7 самых устойчивых акций на падении рынка (feat. Альфа)

С майских пиков Индекс МосБиржи снизился уже на 20% - это самая глубокая коррекция с памятного февраля 2022. Но не все бумаги подешевели так сильно, а некоторые даже умудрились вырасти в цене, порадовав своих держателей.

🅰️Несколько дней собирался написать об этом пост, но "Альфа" меня немного опередила. Возьму за основу подборку "красного" брокера и дам свои комментарии по акциям, которые в период турбулентности держались лучше всего.

⏳Исследование охватывает период с 17 мая по 14 августа. За это время Индекс МосБиржи упал на 19% с максимумов, а на пике распродаж показывал минус 20%.

📉Даже с учетом дивидендов, падение всё равно очень большое — 17,7%.

Сегодня посмотрим на ТОП-7 самых устойчивых и ликвидных акций. В скобках указана прибыль за 3 месяца с учётом дивидендов.

💡LSNGP Ленэнерго-ап (+12,5%)

ПАО "Россети Ленэнерго" - крупнейшая электросетевая компания Петербурга. «Ленэнерго» обеспечивает электроэнергией СПб и Лен. область.

💼Я покупал Ленэнерго в свой портфель ещё 1 декабря 2023 и с тех пор жду коррекции для добора позиции, но коррекция не наступает. Ну ещё бы - прибыль компании стабильно растёт, а вместе с ней растут и дивы. Повышение тарифов с 1 июля также идёт в плюс компании.

🏦BSPB Банк Санкт-Петербург-ао (+2,1%)

Опять питерская компания. БСПб показывает сильные результаты: чистая процентная маржа даже выше, чем у Сбера. В 2023 г. рентабельность капитала (ROE) превысила 27%, в 2024 тоже может остаться на высоком уровне — 23–25%. А дивдоходность акций может превысить 13%.

📈MOEX Мосбиржа (+0,3%)

Высокая ключевая ставка ЦБ поддерживает доходы биржи. По итогам 1-го полугодия 2024, объемы торгов выросли на 30% г/г и с августа 2023 стабильно превышают 100 трлн ₽ в месяц. Даже санкции и прекращение биржевых торгов валютой почти не повлияли на рентабельность бизнеса.

💼У меня в портфеле есть сотня бумаг Мосбиржи, но по таким ценам честно говоря докупать пока что палец не поднимается.

🤵‍♂️HNFG Хендерсон (-3,2%)

Фэшн-компания показывает высокие темпы роста в 2024 — около 30% г/г, нехарактерные для ретейла. При этом Хендерсон поддерживает достаточно высокую рентабельность и выплачивает щедрые дивиденды.

💼Я такое в портфеле не держу, хотя облигации Хендерсона у меня есть.

🏦SFIN ЭсЭфАй (-3,6%)

ЭсЭфАй (SFI) — крупный инвестхолдинг. Владеет долями в 4 ключевых активах: ЛК "Европлан", страховой дом ВСК, ПАО «Русснефть» и ПАО «М.Видео». При этом ВСК может в недалёком будущем выйти на IPO, что станет катализатором для переоценки всего холдинга, как это было с IPO Европлана в начале года.

💼В моем портфеле есть акции Европлана и облигации М.Видео.

🏦SBER Сбер-ао (-4,3%) и Сбер-ап (-4,6%)

Сбер — крупнейший игрок в банковском секторе с высокими показателями рентабельности капитала (ROE) и темпом роста активов. По итогам 2023 г. Сбер получил 1,5 трлн ₽ чистой прибыли и продолжил наращивать её в 1-м полугодии 2024.

💼Зелёный банк по-прежнему выглядит лучше конкурентов. В июне прибыль банковского сектора упала на 12% к маю, в то время как прибыль Сбера увеличилась на 5,2%. Разумется, я держу акции Сбера.

💡IRAO Интер РАО (-5,0%)

В период высоких ставок компания вошла с большим объёмом денег, которые приносят ей процентный доход около 20 млрд ₽ в квартал (тоже стремлюсь к такому пассивному доходу😎). Интер РАО стабильно растёт на 10–15% в год и направляет на дивиденды 25% прибыли (но в теории может и больше). Запас денег на балансе к концу 2023 г. составил около 450 млрд ₽.

💼Акции Интер РАО традиционно очень дешёвые, поскольку никто не знает, будет ли эффективно потрачена эта кубышка. Лично я понемногу докупаю бумаги IRAO, сейчас в портфеле ровно 5000 шт.

🎯Резюме

💼В моем портфеле есть 4 акции из 7 "самых стабильных" - Ленэнерго, Мосбиржа, Сбер и Интер РАО. Считаю все 4 компании достойными для долгосрочного инвестирования и планирую увеличивать позиции по каждой из них на коррекции (если она всё же произойдет).

💎Занятно, что в ТОП-7 попали 2 энергетика и 3 фин. организации - как видим, эти сектора оказались наиболее устойчивыми к жесткой ДКП.

#топ_акций

🔥ТОП самых упавших акций этого лета

🏖Для рос. рынка лето-2024 стало одним из самых неудачных за всю историю. Снижение началось в мае, продолжилось в июне-июле и приобрело лавинообразный характер в августе.

📉Падали почти все бумаги, но некоторые акции из верхнего эшелона умудрились превзойти даже самые пессимистичные прогнозы, показав особенно сильную просадку. Давайте посмотрим, какие из этих фишек можно брать с прицелом на отскок.

🛢️SNGSP Сургутнефтегаз-ап (-30%)

Снижение СНГ-ап летом в значительной степени связано с эффектом дивгэпа.

💰Сургут - непрозрачная, но уникальная компания, которая стоит гораздо меньше запаса чистого кэша у неё на счетах. А ведь кроме денег, у неё ещё есть прибыльный бизнес и куча реальных активов. Ну и принято считать, что СНГ - это "хедж" против ослабления рубля.

📱MTSS МТС (-33%)

У компании недостаточно денежного потока для выплаты дивов за 2024 год. Выбор невелик: либо увеличивать долг дальше под высокие проценты, либо продать непрофильные активы.

👉Локально акции МТС перепроданы вместе со всем рынком. Однако сможет ли компания в этом году закрыть дивгэп – большой вопрос. К слову, прошлогодний так и не закрылся.

💎ALRS Алроса (-33%)

Цена акций мирового лидера по добыче алмазов обновляет 10-летние минимумы. Индекс цен на алмазы никак не может нащупать дно. В марте Гохран начал закупки камней у Алросы, прибегнув к антикризисной мере впервые с 2012 г.

🏪MGNT Магнит (-37%)

Один из лидеров своей отрасли, с понятной бизнес-моделью. Правда, размер дивов сильно разочаровал рынок в мае этого года.

👉В плане бизнеса у Магнита всё отлично, в 2023 г. он показал рекордную прибыль. Падение за лето больше 35% выглядит избыточным, ведь кэш никуда не делся, а сохранился внутри компании.

📱VKCO ВК (-38%)

По итогам 1П2024 выручка ВК увеличилась на 23% и превысила 70 млрд ₽. Однако чистой прибыли всё нет: убыток за 6 мес. составил 24,6 млрд ₽. При этом отмечается более чем двукратный темп роста убытка.

🤦‍♂️Худшая акция в IT-секторе РФ, без сомнения.

🏘️Самолёт SMLT (-40%)

Отчет за 1П2024 вышел неплохой, но с подвохом. Компания динамично растёт за счёт оборота и заёмных средств, что смахивает на пирамиду. Показатель чистый долг (с учетом эскроу) / скорр. EBITDA выросло с 1,2х до 2,2х.

👉Ждать улучшений на рынке новостроек не стоит, значит и долги Самолёта как минимум не уменьшатся.

🎺TRMK ТМК (-43%)

ТМК завершила 1 полугодие с чистым убытком 1,8 млрд ₽ против прибыли 28,3 млрд ₽ годом ранее. Впечатляющее падение результатов, за которым последовало такое же падение акций.

👉Компания объяснила ухудшение фин. показателей падением спроса на трубы и ростом цен на лом.

🏧MVID М.Видео (-43%)

Бумаги М.Видео за лето-2024 обновили свой 15-летний (!) минимум. Главные причины - закредитованность и тот факт, что торговая сеть не выплачивала дивы с 2021 г.

👉Сейчас компания платит % почти в 3 раза больше, чем 4 года назад, чистый долг при этом вырос вдвое. Впереди допэмиссия на 30 млн акций.

🪨MTLR MTLRP Мечел-ао и -ап (-50%)

Мечел в этом году попал в негативное супер-комбо. Падение цен на сталь в Китае привело к падению спроса на уголь. Из-за санкций потерян контроль над зарубежными активами. Чистый убыток за 1П2024 - 15,9 млрд ₽ (годом ранее убыток 3,47 млрд).

👉Дивы компания не платит уже очень давно. Кажется, что всё плохое уже случилось, но не забываем про огромный долг. Возможно, это ещё не дно.

🪓SGZH Сегежа (-60%)

Опилочники - безусловные лидеры летнего анти-рейтинга. Впереди масштабная допэмиссия, в противном случае - натуральное банкротство. Подробно про ситуацию Сегежи рассказывал здесь.

🍁Что буду делать осенью

🎯Наиболее крепкими считаю СНГ-ап и Магнит, эти бумаги я подбирал на нынешней коррекции. Сильно перепроданными и готовыми к отскоку выглядят МТС и Алроса, отчасти Самолет. А вот Сегежу и Мечел при нынешних ставках я бы поостерёгся котлетить - у этих всё плохо как с рынком сбыта, так и с долгами.

💼Осенью буду продолжать спокойно и методично инвестировать в фондовый рынок, соблюдая баланс акций и облигаций. Часть кэша держу на вкладах под высокую ставку. Я готов к любому сценарию.

#топ_акций

🔥10 самых ПРИБЫЛЬНЫХ компаний России 2024

Недавно мы обсудили десятку самых убыточных компаний по результатам прошедшего года. Но Форбс также опубликовал свой ТОП прибыльных компаний в РФ. Любопытно на него взглянуть.

💰По итогам 2023 г. суммарная прибыль таких компаний превысила 7,5 трлн ₽. И я уверен, что некоторые из них есть в вашем инвест-портфеле!

👇Ключевой параметр - чистая прибыль, полученная по итогам 2023 г. (в скобках).

🔟Норильский никель (258 млрд ₽)

💿"Норка" сейчас под давлением растущих издержек, большой инвестпрограммы и роста процентных расходов. Цены на ключевые металлы пока тоже стагнируют. Несмотря на это, компания смогла войти в ТОП-10 самых прибыльных, правда в 2022 г. она занимала 6-е место с 429 млрд ₽.

9️⃣Татнефть (286 млрд ₽)

⛽️У "Татки" сильный баланс и фактически нулевой чистый долг. При этом кап. затраты в этом году снижаются, что потенциально сулит возможность выплаты еще более щедрых дивов в будущем. Стабильность - признак мастерства: в 2022 г. Татнефть заработала 285 млрд ₽ прибыли, заняв тогда 7-е место.

8️⃣Транснефть (307 млрд ₽)

🏭У компании реально монопольное положение на внутреннем рынке, а ещё она выигрывает от удлинения экспортных маршрутов. К тому же, в отличие от нефтяников, её выручка не зависит ни от курса доллара, ни от цен на нефтяном рынке. В 2022-м прибыль Транснефти составила 254 млрд ₽.

7️⃣Сахалинская энергия (315 млрд ₽)

🔥Sakhalin Energy - оператор проекта «Сахалин-2», в рамках которого разрабатываются нефтегазовые месторождения северо-восточного шельфа острова Сахалин. В марте 2024 г. долю Shell в размере 27,5% выкупил Газпром. По итогам 2022 компания была на 8-м месте, заработав 284 млрд ₽.

6️⃣ВТБ (432 млрд ₽)

🏦Внезапно! Для ВТБ 2023-й год сложился более чем удачно - банк Костина заработал рекордную прибыль в своей истории. А годом ранее ВТБ был на 1-м месте списка неудачников с рекордным убытком в 613 млрд ₽. Правда, дивов в любом случае можно не ждать вплоть до 2026-го.

5️⃣НОВАТЭК (470 млрд ₽)

🏭НОВАТЭК обложен санкциями уже со всех сторон (кроме основного проекта ЯМАЛ-СПГ), и тем не менее продолжает успешно продавать сжиженный газ и зарабатывать хорошую прибыль. А я продолжаю верить в компанию и иногда покупать акции. В 2022 г. НОВАТЭК заработал 640 млрд ₽ прибыли, тоже заняв 5-е место.

4️⃣ЛУКОЙЛ (1,16 трлн ₽)

🛢️Сложно не согласиться с тем, что ЛУКОЙЛ - главная нефтяная фишка нашего рынка. Компания накопила на балансе более 1 трлн ₽ (около 24% капитализации), которые пока что не полностью учтены в котировках акций. В 2022-м прибыль ЛУКОЙЛа составила 790 млрд ₽, и он не сдвинулся с 4-го места.

3️⃣Сургутнефтегаз (1,32 трлн ₽)

🛢️Рынку не нравится непрозрачность управления, и поэтому Сургут стоит гораздо меньше запаса чистого кэша на своих счетах. А ведь кроме денег, у компании ещё есть прибыльный бизнес и куча реальных активов. За прошлый год СНГ заработал рекордную прибыль, увеличив её более чем в 4(!) раза год к году.

2️⃣Сбер (1,51 трлн ₽)

🏦Сбер называют "зелёным гигантом" и "кэш-машиной" - под управлением Грефа он уже много лет олицетворяет собой эффективный бизнес и несёт знамя одной из главных дивидендных фишек рынка. В 2022-м году Сбер был лишь на 9-м месте, получив 271 млрд ₽ прибыли. Обещают, что дивы будут расти и дальше.

1️⃣Роснефть (1,53 трлн ₽)

🛢️Лидер по прибыли - детище Сечина. Благодаря проекту "Восток-Ойл" в Красноярском крае, Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза. Также компания начинает реализацию крупных СПГ-проектов. Годом ранее Роснефть была на 3-м месте с прибылью в 813 млрд ₽.

🎯Резюме

ТОП отлично показывает распределение приоритетов в нашей экономике. В списке целых 7 компаний из нефтегазового сектора, 2 банка и 1 металлург.

👉Напомню, что в прошлый раз на 1-м месте был Газпром с прибылью в 1,31 трлн ₽. Зато в 2023 г. компания Миллера впервые с 1998 г. получила убыток почти в 600 ярдов. В бухгалтерских сводках российских гигантов всё очень быстро меняется.

💼В моем портфеле есть все публичные компании из этого списка (9 шт.) - не хватает, получается, только "Сахалин Энерджи".

#топ_акций