یک هفته یک صنعت؛ 《زغال‌سنگ》

نکات مهم:

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #کزغال #کپرور #کطبس #کشرق

☆ میانگین p/e صنعت برابر 7 می‌باشد.

#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «کپرور»


☆ نکات کلیدی

• تنها محصول تولیدی شرکت کنسانتره زغال‌سنگ می‌باشد که زغال‌سنگ خام مورد نیاز در حدود 95% از بهای تمام شده آن را تشکیل می‌دهد.

• شرکت افزایش سرمایه 300% از محل آورده سهامداران و سود انباشته را در آینده در نظر دارد.

• میانگین تقسیم سود شرکت طی 5 سال گذشته 50% می‌باشد.

• شرکت مالک 55 % زغال‌سنگ طبس احیا سپاهان با ظرفیت اسمی 178،000 تن و 30 % فولاد افزا سپاهان می‌باشد.


☆ ریسک‌های شرکت

• کاهش قیمت جهانی شمش بر روی نرخ فروش محصولات شرکت تاثیر مستقیم می‌گذارد.

• تأمین زغال‌خام مرغوب، به مقدار کافی یکی از چالش‌های اصلی شرکت در تامین مواد اولیه می‌باشد.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 7.6 و 6 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 33،784 ریال می‌باشد.


#زغال‌سنگ
#کپرور برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

بنظر میرسد در آخرین گام های اصلاحی شاخه E از یک مثلث خنثی هستیم که محدوده2850 تومان که با داشتن همین نقطه به عنوان حد ضرر میتواند گزینه قابل بررسی باشد.
مقاومت ها به ترتیب 3550 و 4200 خواهد بود انتظار میرود با شکست سقف مثلث خنثی به اهداف مشخص شده برسیم.

#کپرور

کانال سبدگردانی ثروت پویا

@servatt_co

«برآورد سود صنعت زغال سنگ در سال 1403»

☆ شمش 275،000،000 ریالی برای سال 1403
☆ دلار 55 هزارتومان برای سال 1403

◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403 با کسر سود 1402، 5.7 می‌باشد.

◾️ معافیت مالیاتی افزایش سرمایه از محل سود انباشته جهت برآورد سود 1402 نماد کطبس اعمال شده است.

◾️ گمانه زنی ها درخصوص تغییر ضرایب نرخ زغال سنگ وجود دارد که در این برآورد اعمال نشده است . درصورت تحقق سودآوری صنعت متحول خواهد شد.

◾️افزایش نرخ دلار بر سودآوری صنعت اهرم ایجاد میکند به طور مثال در نماد کزغال با افزایش 10 درصد نرخ دلار(55 هزارتومان به 60 هزارتومان) سود شرکت 30 درصد رشد خواهد کرد .

◾️پی بر ای تلفیقی در نماد وکادو برای سال 1403 در حدود 4.1 واحد میباشد .

#کپرور
#کشرق
#کطبس
#کزغال
#وکادو


کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya