یک هفته یک صنعت؛ 《روغن خوراکی》

نکات مهم:

☆ بررسی سناریو حذف ارز ترجیحی برای روغن در سال 1401

☆ با جهش نرخ فروش، پیش‌بینی می‌شود حاشیه سود ناخالص کاهش یابد اما سود خالص شرکت‌ها رشدی دو برابری داشته باشند.

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #غکورش #غبشهر #غمارگ

☆ میانگین p/e صنعت برابر ۶.۳ می‌باشد.

#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «غکورش»


☆ نکات کلیدی

• راه‌اندازی خط تولید جدید با ظرفیت 12 هزار تن در ماه. (در برآورد کارشناسی افزایش 5 هزار تن در ماه لحاظ شده است که منجر به رشد 20 درصدی تولید می‌شود.)

• درصد تقسیم سود نقدی بالا نسبت به سایر شرکت‌های روغنی.

• باتوجه به حذف ارز ترجیحی، پیش‌بینی می‌شود سود شرکت رشد حدود دو برابری داشته باشد.

• غکورش علاوه بر تولید روغن خوراکی، در بخش بازرگانی واردات نهاده‌های دامی نیز فعالیت دارد.


☆ ریسک‌های شرکت

• رقابتی‌تر شدن صنعت روغن خوراکی به‌دلیل حذف ارز ترجیحی و ورود رقبای جدید.

• کاهش حاشیه سود ناخالص شرکت.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 10.7 و 5.3 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 66,607 ریال می‌باشد.


#روغن_خوراکی
#غکورش برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

بنظر می‌رسد غکورش در یک الگوی ترکیبی قرار دارد که الگوی اول به شکل دیامتریک ساخته شده و پس از آن به‌وسیله یک ایکس موج به الگوی دوم متصل شده که احتمالا این الگو مثلث انقباضی باشد.

#غکورش

کانال سبدگردانی ثروت پویا

@servatt_co

«بررسی قیمت جهانی روغن خام»

◾️ بررسی روند قیمتی روغن خام در دنیا، حاکی از افزایش شدید روغن پالم و سویا ناشی از جنگ اوکراین و روسیه دارد.
◾️ با فرض تعلق گرفتن ارز 4200 تومانی برای واردات روغن، بهای تمام شده روغن حدود 30 درصد افزایش داشته و این در حالیست که نرخ‌های فروش شرکت‌های روغنی تغییر محسوسی نداشته است.

#غکورش #غبشهر #غمارگ

کانال سبدگردان ثروت پویا
@servatt_co

«بررسی اجمالی غکورش»

☑️ قیمت سهم : 44,500 ریال
☑️ سود محقق شده سال 1400 : 2,693 ریال
☑️ سود 4 فصل آتی : 9,921 ریال
☑️ درصد تقسیم سود برآوردی : 80%
☑️ نسبت p/e بعد از مجمع : 4.3

✔️ ریسک مهم صنعت، کاهش فروش و رقابت قیمتی بین تولیدکنندگان است و در صورتی‌که شرکت‌ها مجبور شوند برای فروش محصولات خود، تخفیف بیشتری بدهند، با کاهش سود همراه می‌شوند.
✔️ خط تولید جدید شرکت به بهره‌برداری رسیده است. با این وجود، با توجه به پیش‌بینی رقابت بین شرکت‌ها برای فروش محصولات، در تحلیل تولید تقریبا برابر سال گذشته فرض شده است.
✔️ در تحلیل سود فعالیت بازرگانی شرکت لحاظ نشده است و پیش‌بینی می‌شود در صورت انجام فعالیت بازرگانی، حاشیه سود 10 تا 15 درصدی برای شرکت به همراه داشته باشد.

#غکورش

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co