Для тех, кто впервые на канале.
Всем привет, меня зовут Константин👋
Моя цель:💲3000 в месяц пассивного дохода дивидендами.
Я инвестирую в дивидендные акции США🇺🇲 по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing, DGI).
На канале я выкладываю свой реальный портфель, показываю свой путь к финансовой свободе💪
Здесь я отвечу на все ваши вопросы и поделюсь своими мыслями по инвестициям в дивидендные акции США.
❗Суть моей стратегии - это покупка акций компаний, которые ежегодно увеличивают свои выплаты.
Главный мой принцип - инвестирование не в рост стоимости капитала, а в денежный поток дивидендов.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Для облегчения поиска информации, теперь есть навигация по каналу:
#Мойпортфель, #Мійпортфель – отчёты по сделкам и статистика по моему портфелю
#Стратегия, #Стратегія – основы, принципы и правила дивидендного и стоимостного инвестирования
#Топсписки – Списки интересных дивидендных акций, а также таблицы со списками дивидендных компаний, ежегодно увеличивающих дивиденды
#Финкоэффициенты - основные фундаментальные коэффициенты, на которые стоит обращать внимание при выборе акций
#Интересныефакты – Интересные факты про инвестиции
#Сервисы, #Сервіси– Сайты и сервисы для инвестора
#Теория – Книги и статьи о дивидендном инвестировании
#Финграмотность – Посты на тему финансовой грамотности
#Новости - Актуальные новости на тему инвестиций, а также новости об объявлении дивидендов
#Анализфинотчетности - Основы анализа финансовой отчётности компаний
#Анализкомпаний - Посты, где я выкладываю анализ дивидендных компаний США
#Криптовалюты, #Криптовалюти -
Посты про мой криптопортфель и заработок на криптовалюте
Мой портфель в открытом доступе здесь ⬇️
https://docs.google.com/file/d/1V8MLWl7k7yNcsH7SWGTnZFsRIHABjAIK/edit?usp=docslist_api&filetype=msexcel
Всем привет, меня зовут Константин👋
Моя цель:💲3000 в месяц пассивного дохода дивидендами.
Я инвестирую в дивидендные акции США🇺🇲 по стратегии дивидендного роста (dividend growth investing, DGI).
На канале я выкладываю свой реальный портфель, показываю свой путь к финансовой свободе💪
Здесь я отвечу на все ваши вопросы и поделюсь своими мыслями по инвестициям в дивидендные акции США.
❗Суть моей стратегии - это покупка акций компаний, которые ежегодно увеличивают свои выплаты.
Главный мой принцип - инвестирование не в рост стоимости капитала, а в денежный поток дивидендов.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Для облегчения поиска информации, теперь есть навигация по каналу:
#Мойпортфель, #Мійпортфель – отчёты по сделкам и статистика по моему портфелю
#Стратегия, #Стратегія – основы, принципы и правила дивидендного и стоимостного инвестирования
#Топсписки – Списки интересных дивидендных акций, а также таблицы со списками дивидендных компаний, ежегодно увеличивающих дивиденды
#Финкоэффициенты - основные фундаментальные коэффициенты, на которые стоит обращать внимание при выборе акций
#Интересныефакты – Интересные факты про инвестиции
#Сервисы, #Сервіси– Сайты и сервисы для инвестора
#Теория – Книги и статьи о дивидендном инвестировании
#Финграмотность – Посты на тему финансовой грамотности
#Новости - Актуальные новости на тему инвестиций, а также новости об объявлении дивидендов
#Анализфинотчетности - Основы анализа финансовой отчётности компаний
#Анализкомпаний - Посты, где я выкладываю анализ дивидендных компаний США
#Криптовалюты, #Криптовалюти -
Посты про мой криптопортфель и заработок на криптовалюте
Мой портфель в открытом доступе здесь ⬇️
https://docs.google.com/file/d/1V8MLWl7k7yNcsH7SWGTnZFsRIHABjAIK/edit?usp=docslist_api&filetype=msexcel
Анализ компании HP Inc. 💵
Сегодня хочу рассказать о компании, которую мне предложили разобрать, а именно об HP Inc. (тикер #HPQ).
✅ HP Inc. — американская IT-компания, образовавшаяся в 2015 году вместе с Hewlett Packard Enterprise в результате разделения Hewlett-Packard Company. HP Inc. унаследовала производство персональных компьютеров и принтеров. На сегодня компания является ведущим мировым поставщиком ноутбуков, стационарных компьютеров, рабочих станций и принтеров для офиса и дома.
Дивидендные показатели ⬇️
✅ HPQ входит в список дивидендных кандидатов, так как увеличивает дивидендные выплаты на протяжении 11 лет. Правда, если взглянуть на историю дивидендных выплат, то можно увидеть, что компания срезала выплаты в 2015 году, а в 2016 снова начала их увеличивать.
✅ На данный момент дивидендная доходность составляет 2.89%.
✅ Средний рост дивидендов за последние 5 лет составил 9.34%, что является показателем выше среднего по рынку.
✅ Процент выплат дивидендов составляет 20.89%, что является отличным показателем, а значит есть возможность повышать дивиденды.
👉Согласно сайту Big Safe Dividends, HPQ имеет оценку BSD - 72, что довольно неплохо, и указывает на достаточную надёжность и безопасность дивидендов.
Теперь пройдёмся по фундаментальным показателям ⬇️
✅ EPS компании с 2018 по 2020 год упал с $3.30 до $2.01. В тоже время, чистая прибыль на акцию за 1, 2 и 3 кварталы 2021 года выше аналогичных периодов прошлого года. Эти данные можно найти в квартальных отчетах компании (10-Q).
✅ P/E HPQ составляет всего лишь 8.6, что говорит о недооцененности компании по отношению к прибыли на акцию.
✅ Коэффициент PEG 0.52 указывает, что компания имеет потенциал для роста и является инвестиционно-привлекательной.
✅ P/S компании также говорит о недооцененности компании по отношению к выручке и составляет 0.56.
✅ P/FCF HP Inc. на сегодня 7.24, что опять говорит о недооцененности компании, так как HPQ имеет свободную наличность, которую может направить на развитие бизнеса, сокращение задолженности, выплату дивидендов или обратный выкуп акций. Кстати, количество акций в обращении ежегодно уменьшается, так как компания занимается их обратным выкупом.
✅ А вот коэффициент P/B не увидеть❗️Дело в том, что обязательства компании превышают ее активы. При разделении компаний в 2015 году большая часть долга перешла HP Inc. Поэтому, если взглянуть на ее баланс, то там можно увидеть дефицит акционерного капитала.
👉 Кроме того, учитывая вышеуказанный факт, следует обратить внимание на оценку риска банкротства по модели Альтмана (Z-score). Оценка у компании составляет 2.29 (норма 2.9), что означает нахождение последней в серой зоне, а значит нельзя однозначно определить степень риска ее банкротства.
Что касается финансовой устойчивости компании ⬇️
✅HPQ имеет отличный коэффициент покрытия процентов (Interest Coverage Ratio) 19.89, что говорит об устойчивом финансовом положении и способности обслуживать процентные платежи.
✅ Но вот коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности, которые составляют 0.74 и 0.45 соответственно, говорят о возможных трудностях или невозможности полностью погасить свои текущие обязательства за счёт текущих активов в течение 12 месяцев❗️
💵 Также важно посмотреть оценку финансовой устойчивости по методу Пиотроски (F-score). По данному методу HP Inc. имеет оценку 7 (норма от 7 до 9), что говорит об устойчивом финансовом состоянии.
Эффективность бизнеса HPQ ⬇️
✅ Коэффициент рентабельности активов составляет 11.70%;
✅ Операционная рентабельность 8.27%;
✅ Чистая рентабельность 6.56%.
👉 Все это говорит о том, что компания эффективно использует свои активы, имеет денежные средства и нормальную чистую прибыль.
➡️ Мой вывод: компания достаточно интересна и подходит под стратегию дивидендного роста, поэтому я решил добавить ее в свой watch лист акций. Если HP Inc. объявит об увеличении дивидендов, тогда ее куплю 😀
Если Вам понравился обзор компаний в таком формате, то пишите в комментариях - какие ещё компании мне разобрать 🙂
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
Сегодня хочу рассказать о компании, которую мне предложили разобрать, а именно об HP Inc. (тикер #HPQ).
✅ HP Inc. — американская IT-компания, образовавшаяся в 2015 году вместе с Hewlett Packard Enterprise в результате разделения Hewlett-Packard Company. HP Inc. унаследовала производство персональных компьютеров и принтеров. На сегодня компания является ведущим мировым поставщиком ноутбуков, стационарных компьютеров, рабочих станций и принтеров для офиса и дома.
Дивидендные показатели ⬇️
✅ HPQ входит в список дивидендных кандидатов, так как увеличивает дивидендные выплаты на протяжении 11 лет. Правда, если взглянуть на историю дивидендных выплат, то можно увидеть, что компания срезала выплаты в 2015 году, а в 2016 снова начала их увеличивать.
✅ На данный момент дивидендная доходность составляет 2.89%.
✅ Средний рост дивидендов за последние 5 лет составил 9.34%, что является показателем выше среднего по рынку.
✅ Процент выплат дивидендов составляет 20.89%, что является отличным показателем, а значит есть возможность повышать дивиденды.
👉Согласно сайту Big Safe Dividends, HPQ имеет оценку BSD - 72, что довольно неплохо, и указывает на достаточную надёжность и безопасность дивидендов.
Теперь пройдёмся по фундаментальным показателям ⬇️
✅ EPS компании с 2018 по 2020 год упал с $3.30 до $2.01. В тоже время, чистая прибыль на акцию за 1, 2 и 3 кварталы 2021 года выше аналогичных периодов прошлого года. Эти данные можно найти в квартальных отчетах компании (10-Q).
✅ P/E HPQ составляет всего лишь 8.6, что говорит о недооцененности компании по отношению к прибыли на акцию.
✅ Коэффициент PEG 0.52 указывает, что компания имеет потенциал для роста и является инвестиционно-привлекательной.
✅ P/S компании также говорит о недооцененности компании по отношению к выручке и составляет 0.56.
✅ P/FCF HP Inc. на сегодня 7.24, что опять говорит о недооцененности компании, так как HPQ имеет свободную наличность, которую может направить на развитие бизнеса, сокращение задолженности, выплату дивидендов или обратный выкуп акций. Кстати, количество акций в обращении ежегодно уменьшается, так как компания занимается их обратным выкупом.
✅ А вот коэффициент P/B не увидеть❗️Дело в том, что обязательства компании превышают ее активы. При разделении компаний в 2015 году большая часть долга перешла HP Inc. Поэтому, если взглянуть на ее баланс, то там можно увидеть дефицит акционерного капитала.
👉 Кроме того, учитывая вышеуказанный факт, следует обратить внимание на оценку риска банкротства по модели Альтмана (Z-score). Оценка у компании составляет 2.29 (норма 2.9), что означает нахождение последней в серой зоне, а значит нельзя однозначно определить степень риска ее банкротства.
Что касается финансовой устойчивости компании ⬇️
✅HPQ имеет отличный коэффициент покрытия процентов (Interest Coverage Ratio) 19.89, что говорит об устойчивом финансовом положении и способности обслуживать процентные платежи.
✅ Но вот коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности, которые составляют 0.74 и 0.45 соответственно, говорят о возможных трудностях или невозможности полностью погасить свои текущие обязательства за счёт текущих активов в течение 12 месяцев❗️
💵 Также важно посмотреть оценку финансовой устойчивости по методу Пиотроски (F-score). По данному методу HP Inc. имеет оценку 7 (норма от 7 до 9), что говорит об устойчивом финансовом состоянии.
Эффективность бизнеса HPQ ⬇️
✅ Коэффициент рентабельности активов составляет 11.70%;
✅ Операционная рентабельность 8.27%;
✅ Чистая рентабельность 6.56%.
👉 Все это говорит о том, что компания эффективно использует свои активы, имеет денежные средства и нормальную чистую прибыль.
➡️ Мой вывод: компания достаточно интересна и подходит под стратегию дивидендного роста, поэтому я решил добавить ее в свой watch лист акций. Если HP Inc. объявит об увеличении дивидендов, тогда ее куплю 😀
Если Вам понравился обзор компаний в таком формате, то пишите в комментариях - какие ещё компании мне разобрать 🙂
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
Анализ компании PulteGroup, Inc. 💵
Продолжаю рубрику анализа компаний на выбор подписчиков 😀Из предложенного списка я решил остановится на компании PulteGroup, Inc. (тикер #PHM).
✅ PulteGroup, Inc. - корпорация из Мичигана, основанная в 1956 году. На сегодняшний день является одним из крупнейших строителей жилищных домов в США.
Давайте посмотрим на показатели прибыли компании и коэффициенты стоимости ⬇️
✅ EPS компании с 2018 по 2020 год увеличилась с $3.55 до $5.18. Кроме того, выручка компании за эти три года также увеличилась. Отмечу, что прибыль на акцию увеличивается не только из-за роста выручки, но и из-за активного обратного выкупа компанией своих акций. Кстати, EPS за 1 и 2 кварталы 2021 года также больше, чем за аналогичные кварталы 2020 года. Здесь хочу отметить, что компания успешно наращивает прибыль.
✅ Коэффициенты цена/прибыль (P/E) 7.41, а также коэффициент цена/свободный денежный поток (P/FCF) 9.04, говорят о недооцененности компании по отношению к прибыли на акцию и свободному денежному потоку соответственно.
➡️ Кстати, PulteGroup, Inc. соответсвует стоимостному критерию оценки Бенджамина Грэма, согласно которого текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз.
✅ Кроме того, PHM имеет коэффициент PEG 0.41, то есть компания имеет потенциал для роста.
✅ Но по коэффициентам цена/выручка (P/S) 1 и цена/балансовая стоимость (P/B) 1.71 акции компании оптимально оцениваются рынком.
Далее давайте посмотрим на дивидендные показатели ⬇️
✅ PHM имеет небольшой стаж повышения дивидендных выплат - всего 3 года. Если взглянуть на историю дивидендных выплат, то увидим, что компания в 2016 и 2017 годах не увеличивала выплаты. Кроме того, компания не платила дивиденды в период 2009-2012 годов.
✅ Dividend yield компании составляет 1.22%.
✅ 5 Year Growth Rate составляет 9.24%, что означает рост дивидендных выплат выше среднего по рынку.
✅ Payout Ratio компании 7.54%, а это отличный показатель.
👉Согласно сайту Big Safe Dividends, компания имеет оценку BSD - 96, что очень хороший показатель, указывающий на надёжность и безопасность дивидендов.
Финансовая устойчивость компании
✅ Debt/Equity (соотношение долга к собственному капиталу) у компании 0.35, то есть компания имеет немного долгов.
✅ PHM имеет отличный Current Ratio 4.11, что позволяет ей погасить свои текущие обязательства за счёт текущих активов в течение 12 месяцев.
✅ А вот по тесту на быстрые активы по Бенджамину Грэму компания немного не дотягивает, так как Quick Ratio 0.9.
✅ Кроме того, важно посмотреть на оценку финансовой устойчивости по методу Пиотроски (F-score), согласно которой PulteGroup, Inc. имеет оценку 7, что говорит об устойчивом финансовом состоянии.
✅ Если посмотреть на оценку риска банкротства по модели Альтмана (Z-score), то компания имеет показатель 4.26, который также означает высокую финансовую устойчивость.
Что касается эффективности бизнеса, то PHM имеет тоже хорошие показатели ⬇️
✅ ROA составляет 14.31%;
✅ Operation Margin 17.13%;
✅ Net Margin 13.58%.
➡️ Мой вывод: компания достаточно интересна, финансово устойчива и торгуется по привлекательной цене, но я пока не готов добавить ее в свой портфель из-за маленького стажа дивидендного роста и того факта, что после ипотечного кризиса 2008 года она прекращала выплачивать дивиденды. Но в свой watch лист я ее добавил, ведь в 2020 году она не снизила дивиденды, а также имеет стабильный рост прибыли и занимает отличное положение среди других строительных компаний. Буду дальше отслеживать ее дивидендные выплаты.
Жду от Вас комментарии - какие ещё компании мне разобрать 🙂
В следующем посте я напишу свой первый месячный отчет за сентябрь. А после него выйдет отчет за 3 квартал 2021 года.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
Продолжаю рубрику анализа компаний на выбор подписчиков 😀Из предложенного списка я решил остановится на компании PulteGroup, Inc. (тикер #PHM).
✅ PulteGroup, Inc. - корпорация из Мичигана, основанная в 1956 году. На сегодняшний день является одним из крупнейших строителей жилищных домов в США.
Давайте посмотрим на показатели прибыли компании и коэффициенты стоимости ⬇️
✅ EPS компании с 2018 по 2020 год увеличилась с $3.55 до $5.18. Кроме того, выручка компании за эти три года также увеличилась. Отмечу, что прибыль на акцию увеличивается не только из-за роста выручки, но и из-за активного обратного выкупа компанией своих акций. Кстати, EPS за 1 и 2 кварталы 2021 года также больше, чем за аналогичные кварталы 2020 года. Здесь хочу отметить, что компания успешно наращивает прибыль.
✅ Коэффициенты цена/прибыль (P/E) 7.41, а также коэффициент цена/свободный денежный поток (P/FCF) 9.04, говорят о недооцененности компании по отношению к прибыли на акцию и свободному денежному потоку соответственно.
➡️ Кстати, PulteGroup, Inc. соответсвует стоимостному критерию оценки Бенджамина Грэма, согласно которого текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз.
✅ Кроме того, PHM имеет коэффициент PEG 0.41, то есть компания имеет потенциал для роста.
✅ Но по коэффициентам цена/выручка (P/S) 1 и цена/балансовая стоимость (P/B) 1.71 акции компании оптимально оцениваются рынком.
Далее давайте посмотрим на дивидендные показатели ⬇️
✅ PHM имеет небольшой стаж повышения дивидендных выплат - всего 3 года. Если взглянуть на историю дивидендных выплат, то увидим, что компания в 2016 и 2017 годах не увеличивала выплаты. Кроме того, компания не платила дивиденды в период 2009-2012 годов.
✅ Dividend yield компании составляет 1.22%.
✅ 5 Year Growth Rate составляет 9.24%, что означает рост дивидендных выплат выше среднего по рынку.
✅ Payout Ratio компании 7.54%, а это отличный показатель.
👉Согласно сайту Big Safe Dividends, компания имеет оценку BSD - 96, что очень хороший показатель, указывающий на надёжность и безопасность дивидендов.
Финансовая устойчивость компании
✅ Debt/Equity (соотношение долга к собственному капиталу) у компании 0.35, то есть компания имеет немного долгов.
✅ PHM имеет отличный Current Ratio 4.11, что позволяет ей погасить свои текущие обязательства за счёт текущих активов в течение 12 месяцев.
✅ А вот по тесту на быстрые активы по Бенджамину Грэму компания немного не дотягивает, так как Quick Ratio 0.9.
✅ Кроме того, важно посмотреть на оценку финансовой устойчивости по методу Пиотроски (F-score), согласно которой PulteGroup, Inc. имеет оценку 7, что говорит об устойчивом финансовом состоянии.
✅ Если посмотреть на оценку риска банкротства по модели Альтмана (Z-score), то компания имеет показатель 4.26, который также означает высокую финансовую устойчивость.
Что касается эффективности бизнеса, то PHM имеет тоже хорошие показатели ⬇️
✅ ROA составляет 14.31%;
✅ Operation Margin 17.13%;
✅ Net Margin 13.58%.
➡️ Мой вывод: компания достаточно интересна, финансово устойчива и торгуется по привлекательной цене, но я пока не готов добавить ее в свой портфель из-за маленького стажа дивидендного роста и того факта, что после ипотечного кризиса 2008 года она прекращала выплачивать дивиденды. Но в свой watch лист я ее добавил, ведь в 2020 году она не снизила дивиденды, а также имеет стабильный рост прибыли и занимает отличное положение среди других строительных компаний. Буду дальше отслеживать ее дивидендные выплаты.
Жду от Вас комментарии - какие ещё компании мне разобрать 🙂
В следующем посте я напишу свой первый месячный отчет за сентябрь. А после него выйдет отчет за 3 квартал 2021 года.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
Анализ компании Old Republic International Corporation 💵
Недавно мне предложили разобрать компанию Old Republic International Corporation (тикер #ORI).
✅ Old Republic International Corporation — американская холдинговая компания, занимающаяся бизнесом по страхованию и сопутствующими услугами. Компания была основана в 1923 году и базируется в Чикаго
На сегодня имеет три основных сегмента страховой деятельности: общее страхование (страхование имущества и ответственности), страхование прав собственности и дополнительная деятельность по финансовой компенсации, которая защищает ипотечных кредиторов и инвесторов от убытков, связанных с невыполнением обязательств по жилищным ипотечным кредитам.
✅ Если взглянуть на ежегодную финансовую отчетность за 2020 год, то увидим, что выручка компании в 2020 году была меньше по сравнению с 2019, но при этом общий доход от операционной деятельности, то есть основной деятельности, был больше. Уменьшение общей выручки было связано с получением убытков от инвестиционной деятельности.
✅ Кроме того, в 2020 году увеличились расходы компании по сравнению с 2019 годом.
✅ В итоге, чистая прибыль компании уменьшилась практически в 2 раза, что и сказалось на уменьшение прибыли на акцию с $ 3.51 до $ 1.87.
✅ Согласно последнего квартального отчёта компании от 30.07.2021, то картина по выручке и чистой прибыли намного лучше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
👉 Кстати, так как я плохо владею английским, то при изучении отчётов компаний на сайте www.sec.gov, использую Google переводчик. Он отлично переводит страницы с отчётами.
Дальше давайте посмотрим на стоимостные показатели:
✅ P/E составляет всего лишь 4.55, что говорит о недооцененности по отношению к прибыли на акцию.
✅ P/S 0.8 также говорит о недооцененности компании по отношению к выручке.
✅ P/FCF на сегодня 5.73, что опять говорит о недооцененности компании по отношению к свободному денежному потоку.
✅ А вот по коэффициенту P/B, который составляет 1.08, то компания оценивается немного больше, чем ее имущество.
Дивидендные показатели ⬇️
✅ Компания входит в список дивидендных чемпионов, так как увеличивает дивидендные выплаты на протяжении 30 лет. Но не является дивидендным аристократом, так как не входит в индекс S&P 500. На диаграммы выплат компании нужно смотреть внимательно, так как может показаться, что компания то увеличивает дивиденды, то срезает. Лучше всего смотреть на историю выплат, где видно, что компания иногда выплачивает специальные дивиденды. Так, в 2021 году ORI помимо ежеквартальных выплатила 2 раза специальные дивиденды.
✅ На данный момент дивидендная доходность составляет 3.64%.
✅ А вот средний рост дивидендов за последние 5 лет составил всего 3.08%, что является низким показателем, а темп увеличения дивидендов медленным. И такой показатель получился из-за специальных дивидендов, а так был бы ещё меньше, ведь с 2008 года компания повышает дивиденды всего на 1 цент в год❗️
✅ Payout Ratio составляет 33.52% - хорошее значение, а значит есть возможность повышать дивиденды в будущем.
Что касается финансовой устойчивости, то тут все в порядке, так как ✅ Debt/Equity составляет 0.24, то есть компания имеет немного долгов, а ✅ Interest Coverage Ratio 46.03, что говорит об устойчивом финансовом положении и способности обслуживать процентные платежи.
Если посмотреть на показатели эффективности бизнеса ⬇️
✅ Коэффициент рентабельности активов составляет 6.92%;
✅ Чистая рентабельность 17.41%,
то компания эффективно использует свои активы, имеет денежные средства и нормальную чистую прибыль.
➡️ Мой вывод: компания достаточно надёжна, имеет стабильный бизнес, нормальную дивидендную доходность, но под стратегию дивидендного роста совсем не подходит с такой скоростью дивидендных выплат. Даже учитывая специальные дивиденды, эту компанию можно отнести к дивидендным симулянтам.
Если Вам понравился анализ компаний в таком формате, то пишите в комментариях - какие ещё дивидендные компании мне разобрать 🙂
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
Недавно мне предложили разобрать компанию Old Republic International Corporation (тикер #ORI).
✅ Old Republic International Corporation — американская холдинговая компания, занимающаяся бизнесом по страхованию и сопутствующими услугами. Компания была основана в 1923 году и базируется в Чикаго
На сегодня имеет три основных сегмента страховой деятельности: общее страхование (страхование имущества и ответственности), страхование прав собственности и дополнительная деятельность по финансовой компенсации, которая защищает ипотечных кредиторов и инвесторов от убытков, связанных с невыполнением обязательств по жилищным ипотечным кредитам.
✅ Если взглянуть на ежегодную финансовую отчетность за 2020 год, то увидим, что выручка компании в 2020 году была меньше по сравнению с 2019, но при этом общий доход от операционной деятельности, то есть основной деятельности, был больше. Уменьшение общей выручки было связано с получением убытков от инвестиционной деятельности.
✅ Кроме того, в 2020 году увеличились расходы компании по сравнению с 2019 годом.
✅ В итоге, чистая прибыль компании уменьшилась практически в 2 раза, что и сказалось на уменьшение прибыли на акцию с $ 3.51 до $ 1.87.
✅ Согласно последнего квартального отчёта компании от 30.07.2021, то картина по выручке и чистой прибыли намного лучше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
👉 Кстати, так как я плохо владею английским, то при изучении отчётов компаний на сайте www.sec.gov, использую Google переводчик. Он отлично переводит страницы с отчётами.
Дальше давайте посмотрим на стоимостные показатели:
✅ P/E составляет всего лишь 4.55, что говорит о недооцененности по отношению к прибыли на акцию.
✅ P/S 0.8 также говорит о недооцененности компании по отношению к выручке.
✅ P/FCF на сегодня 5.73, что опять говорит о недооцененности компании по отношению к свободному денежному потоку.
✅ А вот по коэффициенту P/B, который составляет 1.08, то компания оценивается немного больше, чем ее имущество.
Дивидендные показатели ⬇️
✅ Компания входит в список дивидендных чемпионов, так как увеличивает дивидендные выплаты на протяжении 30 лет. Но не является дивидендным аристократом, так как не входит в индекс S&P 500. На диаграммы выплат компании нужно смотреть внимательно, так как может показаться, что компания то увеличивает дивиденды, то срезает. Лучше всего смотреть на историю выплат, где видно, что компания иногда выплачивает специальные дивиденды. Так, в 2021 году ORI помимо ежеквартальных выплатила 2 раза специальные дивиденды.
✅ На данный момент дивидендная доходность составляет 3.64%.
✅ А вот средний рост дивидендов за последние 5 лет составил всего 3.08%, что является низким показателем, а темп увеличения дивидендов медленным. И такой показатель получился из-за специальных дивидендов, а так был бы ещё меньше, ведь с 2008 года компания повышает дивиденды всего на 1 цент в год❗️
✅ Payout Ratio составляет 33.52% - хорошее значение, а значит есть возможность повышать дивиденды в будущем.
Что касается финансовой устойчивости, то тут все в порядке, так как ✅ Debt/Equity составляет 0.24, то есть компания имеет немного долгов, а ✅ Interest Coverage Ratio 46.03, что говорит об устойчивом финансовом положении и способности обслуживать процентные платежи.
Если посмотреть на показатели эффективности бизнеса ⬇️
✅ Коэффициент рентабельности активов составляет 6.92%;
✅ Чистая рентабельность 17.41%,
то компания эффективно использует свои активы, имеет денежные средства и нормальную чистую прибыль.
➡️ Мой вывод: компания достаточно надёжна, имеет стабильный бизнес, нормальную дивидендную доходность, но под стратегию дивидендного роста совсем не подходит с такой скоростью дивидендных выплат. Даже учитывая специальные дивиденды, эту компанию можно отнести к дивидендным симулянтам.
Если Вам понравился анализ компаний в таком формате, то пишите в комментариях - какие ещё дивидендные компании мне разобрать 🙂
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
Анализ компании MSC Industrial Direct Co. 💵
В комментариях под постом по анализу компании Old Republic International Corporation (тикер #ORI) мне предложили разобрать компанию под названием MSC Industrial Direct Co., Inc. (тикер #MSM).
✅ MSC Industrial Direct Co. является одним из крупнейших дистрибьюторов промышленного оборудования в США. Кроме того, компания реализует продукцию и оказывает услуги для металлообработки и технического обслуживания, ремонта и эксплуатации в Канаде, Мексике и Великобритании. Продукция компании включает в себя режущие инструменты, измерительные инструменты, изделия для металлообработки, крепежные изделия, абразивы, электроинструменты для машин, средства обеспечения безопасности и уборки, сантехнические принадлежности и другие виды продукции. Компания была основана в 1941 году и относится к сектору Industrials.
✅ Основные показатели финансовой отчетности. Здесь приведены данные баланса и отчёта о доходах за 2021 год. Данные я сравниваю с показателями 2020 года ⬇️
▫️деньги и их эквиваленты уменьшились со 125.211 m $ до 40.536 m $;
▫️дебиторская задолженность увеличилась с 491.743 m $ до 560.373 m $;
▫️товарно-материальные запасы увеличились с 543.106 m $ до 624.169 m $;
▫️суммарно текущие активы компании также увеличились с 1.237.770 m $ до 1.314.245 m $;
▫️суммарно все активы компании за 2021 год увеличилась с 2.382.430 m $ до 2.462.115 m $;
▫️кредиторская задолженность увеличилась со 125.775 m $ до 186.330 m $;
▫️суммарно текущие обязательства увеличились с 408.733 m $ до 561.928 m $;
▫️долгосрочные кредиты также увеличились с 497.018 m $ до 583.616 m $;
▫️суммарно все обязательства увеличились с 1.061.857 m $ до 1.300.243 m $;
▫️чистая выручка компании увеличилась с 3.192.399 m $ до 3.243.224 m $;
▫️себестоимость продукции при этом также увеличилась с 1.849.077 m $ до 1.909.709 m $;
▫️валовая прибыль немного уменьшилась с 1.343.322 m $ до 1.333.515 m $;
▫️чистая прибыль компании в этом году также уменьшилась с 251.758 m $ до 217.937 m $;
▫️прибыль на акцию тоже уменьшилась с $ 4.51 до $ 3.87.
Хоть основные показатели, такие как валовая прибыль, чистая прибыль и прибыль на акцию с 2019 по 2021 годы уменьшились, в целом компания имеет нормальные показатели баланса и низкое значение долга.
✅ Что касается стоимостных показателей, то компания переоценена по отношению к прибыли на акцию (P/E 22.1), выручке (P/S 1.48), свободному денежному потоку (P/FCF 28.02) и балансовой стоимости (P/B 4.12).
✅ Дивидендные показатели ⬇️
▫️На данный момент дивидендная доходность составляет 3.49%.
▫️Средний рост дивидендов за последние 5 лет составил 11.77%.
▫️Стаж повышения дивидендов у компании сейчас 0, так как компания 2 года выплачивает одинаковый размер дивидендов. Но при этом стоит отметить, что в 2020 году были выплаты специальных дивидендов.
▫️Payout Ratio находится на нормальном значении в 53.89%.
✅ Что касается финансовой устойчивости, то тут все в порядке ⬇️
▫️Debt/Equity составляет 0.73, то есть компания имеет немного долгов.
▫️Interest Coverage Ratio 23.09, что говорит об устойчивом финансовом положении и способности обслуживать процентные платежи.
▫️Current ratio 2.34, что позволяет компании абсолютно спокойно покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
✅ Если посмотреть на показатели эффективности бизнеса ⬇️
▫️Operation margin 10.33%;
▫️Net margin 6.69%,
то компания имеет нормальные показатели маржинальности, в том числе и по отрасли.
➡️ Мой вывод: компания достаточно надёжна, имеет стабильный бизнес, нормальную дивидендную доходность, и даже не смотря на то, что компания не увеличила дивиденды в этом году, динамика ее дивидендных выплат остаётся довольно интересной с учетом выплат специальных дивидендов. Если в следующем году она продолжит увеличение дивидендов и ее цена немного упадёт , то скорее всего я ее добавлю в портфель.
Если Вам понравился анализ компаний в таком формате, то пишите в комментариях - какие ещё дивидендные компании мне разобрать 🙂
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
В комментариях под постом по анализу компании Old Republic International Corporation (тикер #ORI) мне предложили разобрать компанию под названием MSC Industrial Direct Co., Inc. (тикер #MSM).
✅ MSC Industrial Direct Co. является одним из крупнейших дистрибьюторов промышленного оборудования в США. Кроме того, компания реализует продукцию и оказывает услуги для металлообработки и технического обслуживания, ремонта и эксплуатации в Канаде, Мексике и Великобритании. Продукция компании включает в себя режущие инструменты, измерительные инструменты, изделия для металлообработки, крепежные изделия, абразивы, электроинструменты для машин, средства обеспечения безопасности и уборки, сантехнические принадлежности и другие виды продукции. Компания была основана в 1941 году и относится к сектору Industrials.
✅ Основные показатели финансовой отчетности. Здесь приведены данные баланса и отчёта о доходах за 2021 год. Данные я сравниваю с показателями 2020 года ⬇️
▫️деньги и их эквиваленты уменьшились со 125.211 m $ до 40.536 m $;
▫️дебиторская задолженность увеличилась с 491.743 m $ до 560.373 m $;
▫️товарно-материальные запасы увеличились с 543.106 m $ до 624.169 m $;
▫️суммарно текущие активы компании также увеличились с 1.237.770 m $ до 1.314.245 m $;
▫️суммарно все активы компании за 2021 год увеличилась с 2.382.430 m $ до 2.462.115 m $;
▫️кредиторская задолженность увеличилась со 125.775 m $ до 186.330 m $;
▫️суммарно текущие обязательства увеличились с 408.733 m $ до 561.928 m $;
▫️долгосрочные кредиты также увеличились с 497.018 m $ до 583.616 m $;
▫️суммарно все обязательства увеличились с 1.061.857 m $ до 1.300.243 m $;
▫️чистая выручка компании увеличилась с 3.192.399 m $ до 3.243.224 m $;
▫️себестоимость продукции при этом также увеличилась с 1.849.077 m $ до 1.909.709 m $;
▫️валовая прибыль немного уменьшилась с 1.343.322 m $ до 1.333.515 m $;
▫️чистая прибыль компании в этом году также уменьшилась с 251.758 m $ до 217.937 m $;
▫️прибыль на акцию тоже уменьшилась с $ 4.51 до $ 3.87.
Хоть основные показатели, такие как валовая прибыль, чистая прибыль и прибыль на акцию с 2019 по 2021 годы уменьшились, в целом компания имеет нормальные показатели баланса и низкое значение долга.
✅ Что касается стоимостных показателей, то компания переоценена по отношению к прибыли на акцию (P/E 22.1), выручке (P/S 1.48), свободному денежному потоку (P/FCF 28.02) и балансовой стоимости (P/B 4.12).
✅ Дивидендные показатели ⬇️
▫️На данный момент дивидендная доходность составляет 3.49%.
▫️Средний рост дивидендов за последние 5 лет составил 11.77%.
▫️Стаж повышения дивидендов у компании сейчас 0, так как компания 2 года выплачивает одинаковый размер дивидендов. Но при этом стоит отметить, что в 2020 году были выплаты специальных дивидендов.
▫️Payout Ratio находится на нормальном значении в 53.89%.
✅ Что касается финансовой устойчивости, то тут все в порядке ⬇️
▫️Debt/Equity составляет 0.73, то есть компания имеет немного долгов.
▫️Interest Coverage Ratio 23.09, что говорит об устойчивом финансовом положении и способности обслуживать процентные платежи.
▫️Current ratio 2.34, что позволяет компании абсолютно спокойно покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
✅ Если посмотреть на показатели эффективности бизнеса ⬇️
▫️Operation margin 10.33%;
▫️Net margin 6.69%,
то компания имеет нормальные показатели маржинальности, в том числе и по отрасли.
➡️ Мой вывод: компания достаточно надёжна, имеет стабильный бизнес, нормальную дивидендную доходность, и даже не смотря на то, что компания не увеличила дивиденды в этом году, динамика ее дивидендных выплат остаётся довольно интересной с учетом выплат специальных дивидендов. Если в следующем году она продолжит увеличение дивидендов и ее цена немного упадёт , то скорее всего я ее добавлю в портфель.
Если Вам понравился анализ компаний в таком формате, то пишите в комментариях - какие ещё дивидендные компании мне разобрать 🙂
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#Анализкомпаний
