💬 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

⏺Ипотека будет развиваться. По нашим оценкам, это будет не 35% [роста], как в этом году, но 7–12% (в 2024 году – прим.). И, мы считаем, позитивным элементом от снижения темпов роста кредитов будет то, что будет меньше давление на рост цен на квартиры. Потому что цены на квартиры выросли тоже существенно.

⏺Экзотикой льготная ипотека не будет. Мы исходим из того, что массовая программа льготной ипотеки, безадресная, закончит свое действие в июле, но адресная ипотека, в том числе семейная, останется. Это востребованная ипотека. А семейная ипотека сейчас по объемам приблизительно такая, как массовая льготная ипотека. Поэтому льготная ипотека останется и, конечно, не будет такой экзотикой, как до 2020 года. Плюс к этому будет и рыночная ипотека развиваться. Да, темпы замедлились, но рыночная ипотека развивается.

⏺Региональная ипотека, да, обсуждается. В Государственной думе создана специальная рабочая группа, мы в ней участвуем. Семейная ипотека, скорее всего, останется, сейчас это будет обсуждаться – и ее продление, и возможные параметры. Семейная ипотека – это адресная ипотека.

⏺У нас действительно есть проблема, что в ряде регионов застой на жилищном рынке. Мы видим, что жилищное строительство и доступность ипотеки сосредоточены в крупных городах. Конечно, поэтому должны быть инструменты, которые позволяют людям вне зависимости от того, где они живут, решать жилищные проблемы. Будем обсуждать, как это делать.

⏺Это преждевременно говорить (какие регионы – потенциальные кандидаты для льготной региональной ипотеки – прим.), как и про уровень ставок. И, наверное, даже не очень правильно, что мы берем какой-то регион именно как регион. Потому что часто в столичных центрах регионов ситуация приемлемая, а вот в средних, небольших городах – там большие проблемы возникают. На мой взгляд, нужно рассматривать тему более точечно, но все это требует обсуждения. Администрирование этих программ, критерии – это очень сложный вопрос. Работает рабочая группа – я думаю, она обсудит все эти возможности. Но, еще раз, базовой останется, скорее всего, семейная ипотека, региональная ипотека требует дополнительного обсуждения.

⏺В перспективе нескольких лет мы должны вернуться к такому, более нормальному разрыву в цене жилья на первичном и вторичном рынках. Как быстро это будет происходить, будет зависеть в том числе от распространенности льготных программ – будут ли они распространяться только на первичное жилье или на вторичное жилье тоже.

⏺На мой взгляд, льготные программы должны решать не столько проблемы загрузки строителей, сколько проблемы людей, доступности жилья. Если люди улучшают свои жилищные условия, неважно, где они берут жилье, на первичном рынке или на вторичном. Но это тоже предмет для обсуждения с правительством – правительство ответственно за льготные программы. Но разрыв, на мой взгляд, как минимум должен перестать расти, потому что он и в прошлом году рос, – должен начать потихоньку снижаться. Но сейчас говорить о том, какими темпами он будет снижаться, наверное, преждевременно.

Ист. РБК

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

ЦБ выступает за сбалансированное развитие ипотечного кредитования

💬 🏁🏁🏁🏁🏁🏁🏁
Эльвира Набиуллина,
глава ЦБ РФ:

«То, что происходит и происходило в разных странах с рынком жилья, для нас очень важный урок. Если на рынке жилья бум, то с большой вероятностью он может привести к кризису. Нам очень важно этого избегать, поэтому мы выступаем за сбалансированное развитие ипотечного кредитования.

Нельзя путать доступность жилья и доступность ипотеки. Потому что даже если процентные ставки низкие, но человек должен брать больший объем кредита, – так как в результате массовых льготных программ выросли цены, – то это не означает повышения доступности жилья.

Доступность жилья определяется несколькими факторами. Прежде всего, доходы населения должны расти быстрее цен на жилье, должна повышаться эффективность строительства, должны снижаться издержки. И, конечно, должны быть умеренные процентные ставки по ипотеке даже без льготных программ – у нас они были, когда инфляция была на уровне цели. Тогда у нас началось достаточно активное развитие ипотеки именно из-за снижения рыночных ставок.

Льготная ипотека, если приводит к росту цен на жилье, не повышает его доступность. Даже если ежемесячный платеж не вырос, общая долговая нагрузка заемщика все равно растет. Потому что мы видим, что средние сроки ипотечного кредита выросли с 18 лет в 2020 году до 25 лет».
🏁🏁🏁🏁🏁🏁🏁🏁

@rusipoteka #Набиуллина

🗣️ Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

«За массовые льготные программы платят другие налогоплательщики, которые не пользуются этими льготами. Поэтому программы, на мой взгляд, должны быть адресные, пример – семейная, сельская, дальневосточная ипотека. Они направлены на решение тех задач, которые не решаются рыночными методами».

@rusipoteka #Набиуллина

💬 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

⏺Мы не считаем, что у нас сформировался ипотечный пузырь, но у нас возросли риски на рынке ипотеки. Мы об этом говорим, мы видели признаки перегрева, когда повышенный спрос на ипотеку, который поддерживался в основном за счет льготных программ, приводил не столько к повышению доступности жилья для граждан, сколько к повышению цен, и мы видим, что по прошлому году, например, в выдачах льготная ипотека составляла 60%.

⏺Но мы видим, что рыночная ипотека, она адекватно, абсолютно нормально реагирует на наши решения по ключевой ставке.

⏺Выдачи новых ипотечных кредитов с поправкой на сезонность в последнее время сокращаются. В рыночном сегменте, где наша денежно-кредитная политика действует без искажений, уменьшение темпов происходит быстрее. В льготной ипотеке темпы выдач ниже, чем осенние пики, что связано с изменением параметров льготных программ. Но пока темпы выдач остаются высокими – на уровне начала прошлого года.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

⌨ Банки нам представляют свои аргументы (касательно комиссий для застройщиков в рамках льготной ипотеки – прим.), мы смотрим и на их расчеты, и на их аргументы. Часть банков крупных, небольшая часть, правда, крупных банков, которая эти комиссии применяла, отказалась от принятия комиссий.

⌨ Основная проблема там – это, конечно, несправедливая конкуренция, поэтому основные инструменты у ФАС, мы в ФАС обратились со своими аргументами. Но, кстати, видим, что конкуренция работает в другую сторону, и увеличивается. И мы к ним обратились, чтобы увеличивались лимиты на льготную ипотеку, прежде всего к тем банкам, которые эти комиссии не применяют.

⌨ Одно из негативных последствий применения комиссий банками – завышение стоимости жилья по отношению к рыночной, так как в стоимость будет включаться уплаченная комиссия. Мы поэтому с банками будем работать в рамках наших надзорных полномочий с тем, чтобы жилье в залоге оценивалось соответствующим образом. В соответствии с рынком.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

⌨ Рынок первичного жилья перегрет, и во второй половине прошлого года ипотека ежемесячно росла в среднем на 3,2%. В основном из-за того, что люди стремились взять льготные кредиты до ужесточения условий госпрограмм. Сыграли роль и высокие инфляционные ожидания. За год портфель вырос почти на 35%. О перегреве говорит и высокая доля рискованных выдач, особенно на «первичке», где в конце года примерно 60% кредитов выдавалось с показателем LTV (отношение кредита к залогу) 80%.

⌨ Чтобы охладить ипотеку, в прошлом году мы трижды повышали макронадбавки. С сегодняшнего дня дополнительно ужесточаем надбавки к коэффициентам риска по кредитам с высоким показателем долговой нагрузки. Рассчитываем, что с середины года сможем применять в ипотеке макропруденциальные лимиты, они хорошо себя показали в необеспеченном потребительском кредитовании.

⌨ Постоянные эксперименты банков с разного рода схемами в ипотеке заставляют нас торопиться со Стандартом ипотечного кредитования. Сам стандарт подготовлен, но сначала нам нужно создать отраслевой Комитет по стандартам деятельности кредитных организаций... Мы рассчитываем, что до середины года, надеемся, что быстрее, комитет заработает и приступит к рассмотрению ипотечного стандарта.

⌨ У Комитета будет и надзорный функционал. На первом этапе в качестве дисциплинирующей меры рассматриваем публикацию на сайте Комитета списка банков, которые нарушают ипотечный стандарт и другие стандарты деятельности кредитных организаций, когда они будут приняты.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

⌨ Что нас еще беспокоит – это комиссии, которые ряд крупных банков стали брать с застройщиков после того, как правительство ужесточило требования к льготным программам и снизило размер компенсации. Банки обосновывают эти комиссии, в том числе, увеличением надбавок по рискованным кредитам. Проще говоря, вместо того чтобы отказываться от выдачи рискованной ипотеки, стараются компенсировать рост макропруденциальных требований за счет государства. При этом комиссию банка застройщик размазывает на всех покупателей, то есть заплатят все клиенты, а не только высокорисковые. На наш взгляд, это неприемлемо и противоречит самой идее господдержки ипотеки как способа повышения доступности жилья.

⌨ Недавно появилась еще новая схема, с аккредитивами – здесь есть аналог комиссии, которую банки получают от застройщика, и она в конечном счете тоже ляжет на плечи покупателей жилья. Буквально пару часов назад мы в сообщении на сайте предупредили, что рассматриваем эту схему тоже как недопустимую. Во-первых, деньги, которые покупатель получает в виде кредита, оказываются на незастрахованных счетах. И второе, эта схема также ведет к скрытому росту цен на жилье. Пока объемы схемы небольшие, но она начинает распространяться. И я хочу подчеркнуть, что банки, которые ее используют, попадают в зону нашего повышенного внимания. И мы, кроме всего прочего, рассматриваем возможность учесть в регулировании уже факт использования таких аккредитивов как риск завышения стоимости обеспечения.

⌨ Плюс к этому мы хотим предложить изменения в закон о долевом строительстве, чтобы точно перекрыть лазейки, которые могут использовать для обхода эскроу-счетов. Я напомню, эскроу-счета вводились именно для того, чтобы застраховать средства граждан, которые вкладываются в покупку жилья. И мы считаем, что ипотечные кредиты должны выдаваться только с полной защищенностью средств граждан.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

⌨ Что касается льготной ипотеки, наша позиция, что широкая безадресная программа должна исчерпать свое действие летом и не возобновляться, а адресные программы, в том числе семейную ипотеку, мы всегда поддерживали.

⌨ Банк России рассчитывает, что переход от безадресных к адресным программам приведет к более сбалансированному, здоровому развитию ипотечного рынка. Да, темпы выдачи и прироста портфеля замедлятся, но мы все равно ожидаем прироста ипотечного портфеля по году на уровне 7-12%. Это немаленькие цифры... В 2025-2026 году, на наш взгляд, рынок ипотеки должен выйти на равновесные темпы роста, где-то 10-15% роста с учетом всех новых программ господдержки.

⌨ Что касается изменения условий льготных ипотечных программ. Они ужесточились, это действительно привело к некоторому замедлению темпов роста льготной ипотеки, но пока о цифрах говорить рано, потому что это ужесточение произошло совсем недавно. Но в целом по ипотеке мы видим, что объемы снизились по сравнению с пиковыми значениями осени, но выше, чем были в первые месяцы прошлого года. И основной эффект будет иметь истечение безадресной льготной программы в конце июня.

⌨ Мы не поддерживаем идею согласовывать решения по макропруденциальным лимитам ипотеки с Минстроем – то противоречит статусу Банка России, его полномочиям в рамках банковского регулирования... Если такие решения по макропруденциальным лимитам, которые нами предложены в этой форме, не будут поддержаны, мы дальше будем пользоваться макропруденциальными надбавками. Просто увеличим их до такой степени, что они станут запретительными для особо рискованных кредитов.

⌨ По итогам (2023 – прим.) года разрыв между ценами на первичном и вторичном рынке 44%. Это очень большой разрыв. Данные по I кварталу будут только в мае, и только тогда мы сможем сказать, что происходит с разрывом цен. Но на наш взгляд, этот разрыв должен уменьшаться... этот процесс не будет очень быстрый. Этот разрыв может снижаться достаточно постепенно.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

⬇️«Если инфляция и дальше будет устойчиво замедляться, мы исходим из того, что сможем начать снижать ключевую ставку в этом году, скорее, во второй половине года», – сообщила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. #Набиуллина

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

⌨ Рост ипотечного портфеля на 35% за год (по итогам 2023 года – прим.) – такой рост ведет и к подорожанию жилья, и к росту закредитованности граждан. Мы видим, что за последние два года в полтора раза увеличилась доля ипотеки людям с высокой долговой нагрузкой. И в четвертом квартале прошлого года почти каждый второй заемщик, 45%, получал ипотеку с перспективой, что на платежи ему придется тратить более 80% своих доходов.

⌨ Продолжал расти и разрыв цен на первичное и вторичное жилье. По итогам прошлого года этот разрыв составлял 44% при исторической норме где-то около 10%.

⌨ Ситуация на рынке ипотеки должна приводить к улучшению доступности жилья, а не ценового пузыря. Выгоды от низких ставок не должны «съедаться» ростом цен, как это происходит. Мы видим, что за четыре года массовой льготной ипотеки средние цены квартир выросли где-то в два раза на первичном рынке, а зарплаты и доходы – где-то в полтора раза. То есть рост цен на жилье опережает доходы.

⌨ Застройщики накопили неплохую финансовую подушку благодаря росту цен, их прибыль выросла кратно за четыре года. Мы здесь считаем, что у них есть возможности для сокращения цен на жилье, они могут это выдержать.

⌨ Наша позиция такая, что льготные программы должны быть адресными. Адресными, и направленными как раз на защиту тех, кто в них нуждается... И в целом по ипотеке сейчас работает межведомственная рабочая группа Минфина, отвечает за выработку параметров, мы активно участвуем и, конечно, будем готовы это обсуждать. Но нам, конечно, нужно как раз перейти от массовой (льготной – прим.) ипотеки к адресной, помогать тем, кому это нужно.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Если устойчивое инфляционное давление не начнет снижаться, реализуются проинфляционые риски, мы допускаем возможность существенного повышения ключевой ставки в июле.

▪️Чем больше масштаб льгот, тем более высокими нужно установить ставки для всех остальных заемщиков, чтобы не допустить сильного роста цен. И это касается не только ипотеки, но и в целом программ льготных кредитов, темпы роста объемов которых малочувствительны к динамике ключевой ставки. Чем больше объемы льготных программ кредитования, тем выше будет ключевая ставка.

▪️Кредитование и компаний, и населения продолжало расширяться высокими темпами. Более сдержанная динамика пока наблюдается только в ипотеке, в ее рыночном сегменте. Этот тренд в ипотечном кредитовании будет усилен завершением безадресной льготной программы в июле.

▪️Что касается ипотеки на новостройки. Я не думаю, что безадресная программа (льготной ипотеки под 8% – прим.) будет в каком-то виде продлена, обсуждения на эту тему не идут.

▪️Очень много страшилок рисуется для того, чтобы, видимо, были эти массовые программы льготной ипотеки, которые чаще выливаются не в рост доступности жилья, а в рост цен, прибылей строительного сектора​​​. Мы ожидаем, что ипотека будет продолжать расти, но не темпами 30 плюс процентов, а более сбалансированными темпами. По той оценке, которая у нас была на апрель, это 7-12% в этом году. Это достаточно высокие темпы роста. Но эти темпы роста не будут создавать таких перекосов (ценовых – прим.), которые будут негативным образом влиять на людей.

▪️Что касается влияния на строительный сектор – мы считаем, этот рынок будет расти, не будет никакого провала рынка. Кроме того, значимые прибыли накоплены, подушка безопасности накоплена.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️По мере того, как нынешний всплеск инфляции будет затухать, ставки по ипотеке неизбежно должны пойти вниз, в этом цель нашей политики. В период до пандемии коронавируса, когда инфляция в России была на целевом уровне, ставки по ипотеке тоже снижались: банки выдавали кредиты под 8-9% без бюджетной поддержки льготных ипотечных программ.

▪️Мы будем бороться против разного рода схем в ипотеке. Перед завершением широкой льготной программы эти схемы снова расцвели с новой силой. И чего здесь только нет: и рассрочка, и так называемый кэшбэк, и очень льготные ставки. Но за этими всеми завлекаловками для людей стоит либо завышение цены квартиры, либо резкий рост платежей впоследствии. И все это для людей непрозрачно, запутано.

▪️ЦБ недавно договорился с банками об ипотечном стандарте, который исключит использование таких непрозрачных схем. Он заработает с начала 2025 года, а в части запрета брать с заемщиков плату за сниженную ставку – с июля следующего года.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Мы считаем, что завершение безадресной массовой программы ипотеки приведет к более сбалансированным темпам ее роста и не будет приводить к такому росту цен на жилье.

▪️По нашему прогнозу, ипотечные кредиты в 2024 году увеличатся на 7-12%. Это по тому прогнозу, который мы делали в июле. В октябре мы можем уточнить.

▪️Сейчас льготная ипотека после изменения параметров адресных программ тоже увеличивается в объемах, но делать выводы о долгосрочных тенденциях пока тяжело из-за произошедших изменений. Я думаю, что, как мы это раньше говорили, можно будет сделать такие выводы осенью. Мы будем мониторить эту ситуацию.

▪️Дополнительная инерция спроса, которая связана с получением массовой (льготной – прим.) ипотеки, ранее купленными квартирами, есть, потому что квартиры надо обустраивать и люди предъявляют спрос на потребительские кредиты. И такой шлейф, наверное, будет 1,5 года, может быть, 2 с учетом циклов строительства ремонта. Но тем не менее от нашей ключевой ставки тоже будет зависеть то, насколько люди будут готовы брать и в каких объемах потребительские кредиты на ремонт и так далее. И в целом все-таки влияние этого спроса на кредиты гораздо меньше, чем было влияние спроса на ипотеку перегретого, потому что объемы средств, необходимых для ремонта, конечно, гораздо меньше, чем стоимость квартиры.

▪️Когда говорят о последствиях завершения ипотеки под 8%, у нас приблизительно такая ставка рыночная была, когда у нас инфляция некоторое время держалась около 4%. Рыночные ставки были абсолютно доступны. Для Банка России очень важно привести инфляцию к цели. Это позволит развиваться рыночной ипотеке.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🔜 ЦБ отмечает снижение цен на «первичку» в ряде регионов, но разрыв цен со «вторичкой» все еще остается высоким. Цены будут подстраиваться постепенно, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. #цены #Набиуллина

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Льготной ипотеки нет уже почти три месяца, но мы видим, к сожалению, как всегда начинают возникать разные схемы, очень креативные: так называемые «льготные» ставки, варианты с изменением ставки, траншевая ипотека, ипотека без первоначального взноса, рассрочка с трансформацией в ипотеку – множество схем. Внешне они очень привлекательны, но когда мы их анализируем – все сводится к завышению цен на квартиры.

▪️Хочу еще раз подчеркнуть (я не первый раз это говорю, но когда-то он будет последним, извините), если такие схемы будут плодиться, мы будем настойчиво просить законодателя утвердить тот ипотечный стандарт, за который банки не смогут выходить. То есть они могут выдавать только по тем продуктам, которые будут прямо прописаны в законе. Это, конечно, сузит возможности банков, но тогда защитит интересы заемщиков, если мы, как банковское сообщество, не будем делать это сами.

▪️Мы будем двигаться и через повышение резервирование кредитов, по которым заложено резкое повышение платежа, особенно после длительного льготного периода. Потому что много схем, которые сейчас привлекают людей, в начале небольшие платежи, которые резко возрастают после определенных периодов. Вы помните, мы ограничили ипотеку от застройщиков в прошлом году через повышенные резервы, но сейчас повышение ключевой ставки значимость этой меры снизило, мы ее настроим для того, чтобы она была эффективной и в новых условиях.

▪️Если сравнивать с первой половиной года, то в июле-августе выдачи действительно снизились где-то вдвое, до 350 млрд рублей в месяц. Но не стоит рассматривать это как драматическое падение, потому что на самом деле это темпы, которые мы увидели в 2022 году, и по сути дела речь идет о возврате к сбалансированным темпам роста ипотеки, которые не будут приводить к перегреву спроса. Если такие выдачи, как были в июле-августе, сохранятся до конца года, то ипотечный портфель по итогам этого года вырастет где-то на 12%. И это верхняя граница того диапазона роста кредитования, который мы оцениваем, как сбалансированные темпы.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

«Мы в сентябре повысили ставку до 19% и не исключаем ее дальнейшего повышения в октябре. Да, на ряд сегментов кредитования повышение ключевой ставки влияет меньше, чем на чисто рыночные.

Тем не менее и в этих условиях можно выбрать траекторию ставки, которая приведет к тому, что мы достигнем своей цели. А мы нацелены на то, чтобы инфляция снизилась до 4% к концу следующего года». #Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Темпы ипотеки становятся более сбалансированными, но мы ожидаем, что по этому году темпы роста ипотеки в целом могут быть даже выше того прогнозного диапазона, который мы закладывали как оценку сбалансированных темпов, то есть может быть даже больше 12%.

▪️Мы видим охлаждение на рынке ипотеки после отмены массовой льготной ипотеки, но видим, что семейная ипотека после некоторого провала в середине лета, когда уточнились ее параметры, достаточно быстро восстановилась.

▪️Сейчас темпы выдач семейной ипотеки где-то соответствуют, или динамика даже соответствует первому кварталу этого года. Наши ожидания, что по семейной ипотеке будет выдано около 2,2 трлн рублей, это сопоставимо с объемами выдачи в прошлом году.

▪️В пятницу (25 октября - прим.) будем принимать решение по ключевой ставке. И, безусловно, будем рассматривать, как вышедшие новые данные влияют на наш прогноз с тем, чтобы принять выверенное решение по ключевой ставке. Конечно, текущая инфляция, и динамика инфляционных ожиданий, и темпы роста кредитования, и внешние факторы во многом подтверждают те соображения, которые были у нас в сентябре, когда мы повышали ключевую ставку. Но решение не предопределено. Будем смотреть на весь комплекс факторов на следующей неделе.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka