#риком_инвестидеи

ℹ️ Сегодня «Северсталь» публикует отчетность за II квартал 2024 года — причем традиционно с отчетом дает и рекомендации по дивидендам.

Менеджмент компании на прошлой неделе сообщил о грядущей встрече совета директоров. Ранее планировалось направить на дивиденды за II квартал 2024 г. весь свободный денежный поток. Если так и произойдет, то выплаты должны составить 29 руб. на акцию, а дивидендная доходность — около 2–2,5%.

Рекомендации совета директоров по итогам заседания планируется опубликовать сегодня. EBITDA и свободный денежный поток снизились на 10% и 26% соответственно (по сравнению с I кварталом) из-за роста затрат и инвестиций.

Выручка «Северстали», по нашим оценкам, увеличится на 6–8% по сравнению с 1К24 и на 10% по сравнению с 2К23 — до 200–220 млрд руб.: во многом по причине приобретения «А ГРУПП». Что касается EBITDA, то мы ждём снижения на 10% квартал к кварталу и на 12–14% в годовом выражении — до 55–60 млрд руб., опять же из-за роста издержек после недавнего приобретения и консолидации низкомаржинальной трейдинговой компании «А ГРУПП».

✅ Мы рекомендуем держать бумаги «Северстали» долгосрочно. Ожидаем, что технически акции остаются в русле восходящего тренда: если удастся пройти уровень в 1500 руб., что сильно улучшит восприятие этой бумаги рынком.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

#риком_аналитика

📣 Этим летом ГК АПРИ проведет IPO. Сбор заявок начнется с 22 июля, а начало торгов запланировано на 30 июля.

Ожидаемая доля акций в свободном обращении — около 10%, компания должна войти во 2-й котировальный список МосБиржи.

Что происходит с рынком недвижимости? Каковы прогнозы по коммерческому и жилому сегментам? И, соответственно, факторы привлекательности и рисков регионального девелопера?

🔗 Читайте в нашем новом обзоре.

#риком_новости

📣 26 июля в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике.

Как думаете какое решение примет Банк России по ключевой ставке ? 👇

#риком_IPO

⚡️ Новый инструмент Московской Биржи.

С 23 июля доступен для торговли расчетный фьючерс на индекс МосБиржи IPO.

Параметры фьючерсного контракта:
• торговый код — IPO, короткий код — IP
• тип контракта: расчетный
• шаг цены — 0,5 пункта
• стоимость шага цены — 0,5 рубля
• цена исполнения фьючерса — среднее значение Индекса МосБиржи IPO за период с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта

#новости #ipo #мосбиржа #фьючерсы

#риком_новостиэмитентов

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

🔔📊 «Глобал Факторинг Нетворк Рус» опубликовала отчётность за I полугодие 2024 года.

🔺Рост выручки — 45%
с 823 млн руб. до 1 млрд 200 млн в отчетном периоде

Компания смогла преодолеть важный рубеж в миллиард рублей за полгода. Это говорит о поступательном увеличении финансового результата к концу года (накопленным итогом — из-за специфики деятельности).

Есть большая вероятность, что по итогам 9 месяцев и по итогам года компания также увеличит рост выручки и доберется до уровня 1,5 млрд руб. (или даже чуть больше) к концу года.

🔺Валовая прибыль: х2
с 62 млн руб. до 136 млн руб.

Мы видим, что темп роста себестоимости примерно сопоставим с темпом роста выручки. При этом компания продолжает удерживать управленческие расходы без существенного увеличения (рост на 3 млн руб. несущественен), за счет чего прибыль от продаж тоже показала весомый рост с 46 млн до 116 млн руб.

Отметим также достаточно приятный факт роста нераспределенной прибыли примерно на 12 млн руб. — за полгода она увеличилась до 93 млн руб. Компания продолжает успешно управлять долгосрочными долгами. За полгода эти показатели существенно не изменились и даже немного снизились.

🔗С полной версией отчета можно ознакомиться здесь.

#риком_эфир

〰️ Команда ИК «Риком-Траст» посетила летнее
мероприятие Positive Technologies.

Руководство компании поделилось финансовыми результатами за I полугодие 2024 г. и подробно рассказало о своих продуктах в сфере кибербезопасности.

Благодарим организаторов за атмосферу живого диалога с инвесторами — прекрасная возможность обмена мнениями в life-формате.

✅ Positive Technologies впечатляет положительной динамикой — выход эмитента на рынок IPO придал дополнительный стимул развития компании.

#риком_аналитика

👍 Многие сайты с рекомендациями инвестидей признают нас лидерами по качеству аналитики. Делимся нашими еженедельными обзорами «покупать/держать».

📊 Тренды устойчивого роста:

iВУШ 1P1
Выручка от услуг кикшеринга по МСФО за 2023 год — 10,73 млрд руб. (x 1,7)

iВУШ 1P2
Чистая прибыль выросла до 1,94 млрд руб. (x 2,3)

БСК 1Р-02, БСК 1Р-03
По итогам 2023 г. Башкирская содовая компания получила 10,55 млрд. руб. чистой прибыли по РСБУ (почти x1,6 по сравнению с 2022 г.)

ЛСР БО 1Р8, ЛСР БО 1Р7 Сохраняет сильные рыночные позиции и входит в топ-3 застройщиков России, а также показала хороший рост продаж в 2023 г. (до рекордных 206 млрд руб.) и рекордные финансовые результаты. 

ТГК-14 1Р1
Компания обеспечивает энергией потребителей на территории Забайкальского края и Бурятии. Электростанции ТГК-14 в январе–марте 2024 г. выработали 1,2 млрд кВт/ч, что на 7,2% больше, чем за аналогичный период 2023 г.

Выручка АФК «Система» по итогам I квартала 2024 г. по МСФО составила 272.9 млрд руб. (+24.7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года).

По итогам 2023 года прибыль РЕД СОФТ до вычета налогов, процентов, износа и амортизации (EBITDA) составила 379,628 млн руб. (+33,17% по сравнению с 2022 г.)

〰️Приглашаем вас довериться нашей сильной экспертизе и формировать свой портфель вместе с нашими опытными трейдерами. Оставить заявку можно здесь.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#риком_инвестидеи

⚡️Акции Газпрома последние дни выглядят лучше рынка — это дало возможность выйти на 2-месячные максимумы.

Ранее рынок предполагал, что бумага на последней волне общерыночного снижения будет выглядеть более устойчиво, но и сейчас её восстановление проходит опережающими темпами.

В конце мая акции Газпрома опустились ниже своего долгосрочного тренда. Многие тогда посчитали, что если за 2 месяца с того момента котировки так и не вернулись в тренд, то пробой можно считать подтвержденным, а подобное поведение цены указывает на слабость актива. Тем не менее от июньского уровня поддержки в районе 110 руб. (где был минимум 2017 г.) последовал отскок к области 130 руб.

Пока мы склонны расценивать рост прошлой недели как движение в рамках нисходящей тенденции. Благо позитивным фактором можно считать поведение индикатора RSI, который приблизился к зоне перепроданности и даже отскочил от нее. Такая динамика индикатора наблюдалась в бумагах Газпрома в 2008 и 2013 годах.

✅ Мы рекомендуем держать бумаги Газпрома долгосрочно. Ожидаем, что рост активов по РБСУ на 2 трлн руб. в 2023 году вкупе с показателем чистых активов в размере 17,5 трлн руб. при рыночной капитализации менее 4 трлн руб. говорит о существенной недооценке компании к своей балансовой стоимости.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.