#риком_IPO

🏁 Вчера состоялось первичное размещение акций МТС Банка.

Впервые за долгое время среди IPO на рынке книга заявок была переподписана более чем в 10 раз по верхней границе ценового диапазона. Акции были включены сразу в 1-й уровень листинга. На участие в IPO было подано около 220 тысяч заявок: спрос превысил объем примерно в 15 раз.

Дефицит эмитентов в банковском секторе на рынке акций РФ довольно весомый. Недавно мы видели размещение Совкомбанка: но инвесторы явно хотели бы видеть на рынке именно банки средней капитализации (а не топы). Поэтому любой эмитент из этой ниши пользуется большим спросом.

▫️Аллокация для частных инвесторов: примерно 5 млрд руб., для институционалов — чуть больше 6,5 млрд руб.
▫️Каждая заявка получала одинаковый процент аллокации: не меньше 1 акции, не больше 30 тысяч акций на заявку.
▫️Free-float не столь большой, как ожидалось: около 13,3%.

Основной акционер ПАО «МТС» бумаги не продавал. Капитал банка оказался меньше, чем капитализация, рыночная стоимость.

По итогам 2023 года капитал банка — около 77 млрд руб., а к 26 апреля 2024 года капитализация МТС банка составила примерно 87 млрд руб. Разница между объемом капитала и капитализации — 10 млрд руб. Это довольно много.

Скорее всего скоро мы увидим попытки бумаги отрасти дальше уровня 2600–2700 руб. Если удастся преодолеть верхние границы, то технически открывается неплохая перспектива роста на 2750 и 2800 руб.

📈 Мы будем внимательно следить за эмитентом, учитывая, что это банк №1 по POS-кредитованию (кредитованию в пунктах продаж). Скорее всего, чувствительность маржинальности банка к изменению ключевой ставки высокая. Любые снижения и даже заявления о снижении КС будут иметь для неё мощный мультипликационный эффект из-за роста спроса на кредиты в точках продаж.

#риком_IPO

✅ Первое  Pre-IPO в России через инфраструктуру Мосбиржи.

Частная космическая компания SR Space планирует провести pre–IPO, которое станет первым на новой платформе, которую разработала Московская Биржа для подобных размещений. 

Pre-IPO — внебиржевое размещение акций, поздний этап привлечения финансирования частной компании перед ее выходом на биржу и проведением IPO.

Эмитент планирует привлечь около 1,5 млрд руб, что делает эту сделку крупнейшей для этой стадии. Размещение пройдет по схеме cash-in.

❗️ До конца года планируется провести около пяти таких сделок в диапазоне от 200 млн руб. до 1 млрд руб, где площадкой для размещения будет выступать Мосбиржа. Доступ к ним смогут получить только квалифицированные инвесторы.

#риком_IPO

⚡️ Новый инструмент Московской Биржи.

С 23 июля доступен для торговли расчетный фьючерс на индекс МосБиржи IPO.

Параметры фьючерсного контракта:
• торговый код — IPO, короткий код — IP
• тип контракта: расчетный
• шаг цены — 0,5 пункта
• стоимость шага цены — 0,5 рубля
• цена исполнения фьючерса — среднее значение Индекса МосБиржи IPO за период с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта

#новости #ipo #мосбиржа #фьючерсы