پاراگراف
#دپارس قیمت هر سهم دارویی پارس از 700 تومان به 1350 تومان رسیده است. نسبت به تحلیل قبلی که براساس آن ارزش هر سهم 1100 تومان برآورد شده بود، چند متغیر مهم عوض شده اند که مهمترین آن سودآوری سه زیر مجموعه شرکت است. هر سه زیرمجموعه دفارا، دامین و هجرت بهتر از…
#دفارا #دپارس
دپارس سهامدار 51 درصدی دفارا است. همانطور که جهش قیمتی دفارا نشان می دهد، شرکت در سال 97 کاملا متحول شده است بطوریکه از زیان 69 میلیارد تومانی در سال 96 به 33 میلیارد تومان سود در 9 ماهه 97 رسیده است و پیش بینی می شود با احتساب سود سرمایه گذاریها، سود خالص به بیش از 90 میلیارد تومان (حدود 230 تومان به ازای هر سهم) در سال 97 برسد.
عملیات شرکت در چهار فصل گذشته روند مثبتی را طی کرده است و بنظر می رسد به شرط تداوم وضع موجود، در سال 98 حدود 30 درصد نسبت به سال 97 رشد داشته باشد.
سرمایه گذاریها
پخش هجرت (مالکیت 35درصدی) و ژلاتین (دکپسول) (مالکیت 100 درصدی) دو زیر مجموعه دفارا هستند که از دکپسول حدود 11 میلیارد تومان و از هجرت حدود 14 میلیارد تومان سود دریافت می کند. سال آینده انتظار رشد 50 درصدی سود سرمایه گذاری را داریم. ضمن اینکه حدود 15 تا 20 میلیارد تومان سود از محل عرضه دکپسول شناسایی می شود. ظاهرا برنامه عرضه هجرت نیز وجود دارد.
برآورد سود
سود هر سهم دفارا در سال 97 حدود 230 تومان و در سال 98 بدون حذف دلار 4200 تومانی حدود 340-350 تومان براورد می شود. در صورت افزایش نرخ صنعت دارو، سود دفارا نیز مانند سایر داروسازها جهش خواهد داشت.
ارزش سهم
با وجود رشد چند برابری قیمت، مشاهده می شود نسبت پی بر ای کمتر از متوسط صنعت است و به شرط تداوم وضعیت موجود، حداقل ارزش سهم 1500 تومان برآورد می شود.
سهم دپارس
با تقسیم سود 90 درصدی سهم دپارس از سود دفارا در سال 98 حدود 125 تومان به ازای هر سهم خواهد بود.
دپارس سهامدار 51 درصدی دفارا است. همانطور که جهش قیمتی دفارا نشان می دهد، شرکت در سال 97 کاملا متحول شده است بطوریکه از زیان 69 میلیارد تومانی در سال 96 به 33 میلیارد تومان سود در 9 ماهه 97 رسیده است و پیش بینی می شود با احتساب سود سرمایه گذاریها، سود خالص به بیش از 90 میلیارد تومان (حدود 230 تومان به ازای هر سهم) در سال 97 برسد.
عملیات شرکت در چهار فصل گذشته روند مثبتی را طی کرده است و بنظر می رسد به شرط تداوم وضع موجود، در سال 98 حدود 30 درصد نسبت به سال 97 رشد داشته باشد.
سرمایه گذاریها
پخش هجرت (مالکیت 35درصدی) و ژلاتین (دکپسول) (مالکیت 100 درصدی) دو زیر مجموعه دفارا هستند که از دکپسول حدود 11 میلیارد تومان و از هجرت حدود 14 میلیارد تومان سود دریافت می کند. سال آینده انتظار رشد 50 درصدی سود سرمایه گذاری را داریم. ضمن اینکه حدود 15 تا 20 میلیارد تومان سود از محل عرضه دکپسول شناسایی می شود. ظاهرا برنامه عرضه هجرت نیز وجود دارد.
برآورد سود
سود هر سهم دفارا در سال 97 حدود 230 تومان و در سال 98 بدون حذف دلار 4200 تومانی حدود 340-350 تومان براورد می شود. در صورت افزایش نرخ صنعت دارو، سود دفارا نیز مانند سایر داروسازها جهش خواهد داشت.
ارزش سهم
با وجود رشد چند برابری قیمت، مشاهده می شود نسبت پی بر ای کمتر از متوسط صنعت است و به شرط تداوم وضعیت موجود، حداقل ارزش سهم 1500 تومان برآورد می شود.
سهم دپارس
با تقسیم سود 90 درصدی سهم دپارس از سود دفارا در سال 98 حدود 125 تومان به ازای هر سهم خواهد بود.