#فولاد
اگر آخرین نرخ ها را در فایل اکسل قرار دهیم (به شرط تداوم وضعیت کنونی و دلار 22500 تومانی) سود هر سهم فولاد مبارکه برای سال آینده به 380 تومان در تلفیق می رسد. قیمت فولاد 1400 تومان است و پی به ای تلفیفی حدود 3.5 واحد محاسبه می شود.
بعبارتی سود خالص مبارکه از حوالی 1.9 میلیارد دلار در سال جاری به حدود 3.5 میلیارد دلار می رسد. از آنجایی که حدود 60-70 درصد این درآمد با کیفیت مجددا سرمایه گذاری می شود، انتظار داریم فولاد به تنهایی رقمی نزدیک به بودجه عمرانی سالانه کشور، سرمایه گذاری مولد انجام دهد.
@rezayatee
اگر آخرین نرخ ها را در فایل اکسل قرار دهیم (به شرط تداوم وضعیت کنونی و دلار 22500 تومانی) سود هر سهم فولاد مبارکه برای سال آینده به 380 تومان در تلفیق می رسد. قیمت فولاد 1400 تومان است و پی به ای تلفیفی حدود 3.5 واحد محاسبه می شود.
بعبارتی سود خالص مبارکه از حوالی 1.9 میلیارد دلار در سال جاری به حدود 3.5 میلیارد دلار می رسد. از آنجایی که حدود 60-70 درصد این درآمد با کیفیت مجددا سرمایه گذاری می شود، انتظار داریم فولاد به تنهایی رقمی نزدیک به بودجه عمرانی سالانه کشور، سرمایه گذاری مولد انجام دهد.
@rezayatee
#فولاد
رشد 100 درصدی ورق های فولادی در 6 ماه.
اینکه هضم قیمتهای فعلی برای بازار دشوار بوده و نگران پایداری آن باشد قابل قبول است اما رفتار اینچنینی بازار و صف فروش ها هم بسیار عجیب است.
اما اگر قیمتها پایدار باشند (اگر مهمی است!) سهام مبارکه از معدود دارایی هایی در جهان است که می تواند 36 درصد بازدهی دلاری سالانه ایجاد کند (بازدهی تورم در رفته و بازدهی که قدرت خرید را 36 درصد بیشتر میکند).
این در حالی است که:
بازدهی دلاری مسکن نزدیک به صفر است.
بازدهی دلاری سود بانکی در یک سال آینده احتمالا می تواند رقیب باشد چون بدون ریسک است اما در بازه دو یا سه ساله به صفر یا منفی میل می کند.
بازدهی دلاری سرمایه گذاری در دلار و سکه نزدیک به صفر است.
حالا اگر سود مبارکه نصف شود بازدهی دلاری از 36 میرسد به 18 درصد که باز هم کمتر دارایی در ایران (بجز سهام) و شاید جهان چنین شرایطی را داشته باشد.
اگر سود یک چهارم شود بازدهی دلاری به 9 درصد می رسد که باز هم بی ربط نیست.
با این وجود ظاهرا از نظر بازار این قیمتها حباب است!
@rezayatee
رشد 100 درصدی ورق های فولادی در 6 ماه.
اینکه هضم قیمتهای فعلی برای بازار دشوار بوده و نگران پایداری آن باشد قابل قبول است اما رفتار اینچنینی بازار و صف فروش ها هم بسیار عجیب است.
اما اگر قیمتها پایدار باشند (اگر مهمی است!) سهام مبارکه از معدود دارایی هایی در جهان است که می تواند 36 درصد بازدهی دلاری سالانه ایجاد کند (بازدهی تورم در رفته و بازدهی که قدرت خرید را 36 درصد بیشتر میکند).
این در حالی است که:
بازدهی دلاری مسکن نزدیک به صفر است.
بازدهی دلاری سود بانکی در یک سال آینده احتمالا می تواند رقیب باشد چون بدون ریسک است اما در بازه دو یا سه ساله به صفر یا منفی میل می کند.
بازدهی دلاری سرمایه گذاری در دلار و سکه نزدیک به صفر است.
حالا اگر سود مبارکه نصف شود بازدهی دلاری از 36 میرسد به 18 درصد که باز هم کمتر دارایی در ایران (بجز سهام) و شاید جهان چنین شرایطی را داشته باشد.
اگر سود یک چهارم شود بازدهی دلاری به 9 درصد می رسد که باز هم بی ربط نیست.
با این وجود ظاهرا از نظر بازار این قیمتها حباب است!
@rezayatee
#فولاد
ورق فولاد مبارکه بطور میانگین 24000 تومان در هر کیلو معامله شد که با دلار 20500 تومان نیمایی معادل 1174 دلار است.
قیمت CIS حدود 1120 دلار است یعنی نه تنها از تخفیف 20 درصدی خبری نیست بلکه تا بالاتر از قیمت CIS نیز رقابت می شود.
بیشتر برآورد سودهایی که تحلیلگران انجام می دهند با ورق سرد کمتر از 850 دلاری است که بطور ضمنی 27 درصد کاهش نرخ جهانی را در نظر گرفته اند.
@rezayatee
ورق فولاد مبارکه بطور میانگین 24000 تومان در هر کیلو معامله شد که با دلار 20500 تومان نیمایی معادل 1174 دلار است.
قیمت CIS حدود 1120 دلار است یعنی نه تنها از تخفیف 20 درصدی خبری نیست بلکه تا بالاتر از قیمت CIS نیز رقابت می شود.
بیشتر برآورد سودهایی که تحلیلگران انجام می دهند با ورق سرد کمتر از 850 دلاری است که بطور ضمنی 27 درصد کاهش نرخ جهانی را در نظر گرفته اند.
@rezayatee
نگاهی به #فولاد مبارکه
فولاد در سال 99 :
• در تلفیق 235 تومان سود با سرمایه قبلی و 167 تومان با سرمایه جدید ساخت
• در شرکت اصلی 185 تومان با سرمایه قبلی و 130 تومان باسرمایه جدید ساخت
محصول به فروش رفته شرکت 7.7 میلیون تن در شرکت اصلی است.
رقم فروش 77 هزار میلیارد تومان و رقم سود خالص 38 هزار میلیارد در شرکت اصلی بوده است.
سود تقسیمی زیر مجموعه ها 6100 میلیارد تومان بوده است
اختلاف رقم تلفیق و اصلی 37 تومان به ازای هر سهم، یعنی 11 هزار میلیارد تومان است.
چشم انداز سال 1400
متوسط نرخ فروش در سال 99 حدود 10 میلیون تومان بوده که در سال 1400 به 21 میلیون تومان می رسد.
هزینه انرژی رشد 350 درصد خواهد داشت
ضرایت سنگ آهن رشد پیدا خواهد کرد
در مجموع محاسبات نشان می دهد سود هر سهم مبارکه در سال 1400 حوالی 250 تومان خواهد بود که سود تلفیقی به 320 تومان می رسد.
قیمت سهم 1050 تومان است (معادل 1480 تومان با سرمایه قبلی) که در مجمع پیش رو احتمالا 50 تومان تقسیم می شود. یعنی :
نسبت P بر E تلفیقی 3.1 و نسبت P بر E اصلی 4 واحد .
«برای فولاد سازها همواره ریسک قیمتهای جهانی را داریم، ریسک حامل های انرژی کاهش یافته اما ریسک اصلی سود سود خالص 3.5 میلیارد دلاری و چشم طمع دولت بی پول است»
@rezayatee
فولاد در سال 99 :
• در تلفیق 235 تومان سود با سرمایه قبلی و 167 تومان با سرمایه جدید ساخت
• در شرکت اصلی 185 تومان با سرمایه قبلی و 130 تومان باسرمایه جدید ساخت
محصول به فروش رفته شرکت 7.7 میلیون تن در شرکت اصلی است.
رقم فروش 77 هزار میلیارد تومان و رقم سود خالص 38 هزار میلیارد در شرکت اصلی بوده است.
سود تقسیمی زیر مجموعه ها 6100 میلیارد تومان بوده است
اختلاف رقم تلفیق و اصلی 37 تومان به ازای هر سهم، یعنی 11 هزار میلیارد تومان است.
چشم انداز سال 1400
متوسط نرخ فروش در سال 99 حدود 10 میلیون تومان بوده که در سال 1400 به 21 میلیون تومان می رسد.
هزینه انرژی رشد 350 درصد خواهد داشت
ضرایت سنگ آهن رشد پیدا خواهد کرد
در مجموع محاسبات نشان می دهد سود هر سهم مبارکه در سال 1400 حوالی 250 تومان خواهد بود که سود تلفیقی به 320 تومان می رسد.
قیمت سهم 1050 تومان است (معادل 1480 تومان با سرمایه قبلی) که در مجمع پیش رو احتمالا 50 تومان تقسیم می شود. یعنی :
نسبت P بر E تلفیقی 3.1 و نسبت P بر E اصلی 4 واحد .
«برای فولاد سازها همواره ریسک قیمتهای جهانی را داریم، ریسک حامل های انرژی کاهش یافته اما ریسک اصلی سود سود خالص 3.5 میلیارد دلاری و چشم طمع دولت بی پول است»
@rezayatee
اصلاح نرخ دلاری محصولات فولادی
نرخ ورق سرد که با سرعت زیادی رشد کرده بود کاهش بیشتری را نشان می دهد و در نقطه مقابل شمش بیلت قرار دارد که با ثبات بوده است.
البته نرخ ریالی محصولات در بورس کالا بواسطه رشد دلار روند صعودی دارد.
#فولاد #قیمت_جهانی_فولاد
@rezayatee
نرخ ورق سرد که با سرعت زیادی رشد کرده بود کاهش بیشتری را نشان می دهد و در نقطه مقابل شمش بیلت قرار دارد که با ثبات بوده است.
البته نرخ ریالی محصولات در بورس کالا بواسطه رشد دلار روند صعودی دارد.
#فولاد #قیمت_جهانی_فولاد
@rezayatee
#میدکو #فولاد
ارزش بازار فولاد 12.8 و ارزش بازار میدکو 10.2 میلیارد دلار. این در حالی است که مارکت فولاد در سالهای اخیر 3 برابر میدکو بوده است.
مبارکه به همراه هرمز 9 میلیون تن فولاد تولید می کند نزدیک به 6 میلیون تن آن ورق است (ارزش افزوده بالا). علاوه بر بر آن سرمایه گذاریهای مهمی در سنگ آهن دارد.
میدکو در ظرفیت کامل به 4 میلیون تن فولاد می رسد که فاصله زیادی با آن دارد. زنجیره البته کامل است که فرض میکنیم معادل سرمایه گذاریهای مبارکه باشد. علاوه برآن میدکو 70 هزار میلیارد تومان بدهی هزینه دار دارد که بیش از یک سوم ارزش بازار آن است.
یعنی دستکم مارکت فولاد باید سه برابر میدکو باشد. پس یا فولاد خیلی ارزان است یا میدکو خیلی گران. شاید هم ترکیبی از هردو.
البته حمایت سهامدار عمده میدکو منجر به رشد سهام شده که در این مطلب صرفا مقایسه انجام شده، نه قضاوت در خصوص ارزش ذاتی سهم. از جهت قیاس سهامدار عمده قطعا میدکو وضعیت بهتری دارد و این را باید به نوعی در ارزشگذاری دخالت داد.
@rezayatee
ارزش بازار فولاد 12.8 و ارزش بازار میدکو 10.2 میلیارد دلار. این در حالی است که مارکت فولاد در سالهای اخیر 3 برابر میدکو بوده است.
مبارکه به همراه هرمز 9 میلیون تن فولاد تولید می کند نزدیک به 6 میلیون تن آن ورق است (ارزش افزوده بالا). علاوه بر بر آن سرمایه گذاریهای مهمی در سنگ آهن دارد.
میدکو در ظرفیت کامل به 4 میلیون تن فولاد می رسد که فاصله زیادی با آن دارد. زنجیره البته کامل است که فرض میکنیم معادل سرمایه گذاریهای مبارکه باشد. علاوه برآن میدکو 70 هزار میلیارد تومان بدهی هزینه دار دارد که بیش از یک سوم ارزش بازار آن است.
یعنی دستکم مارکت فولاد باید سه برابر میدکو باشد. پس یا فولاد خیلی ارزان است یا میدکو خیلی گران. شاید هم ترکیبی از هردو.
البته حمایت سهامدار عمده میدکو منجر به رشد سهام شده که در این مطلب صرفا مقایسه انجام شده، نه قضاوت در خصوص ارزش ذاتی سهم. از جهت قیاس سهامدار عمده قطعا میدکو وضعیت بهتری دارد و این را باید به نوعی در ارزشگذاری دخالت داد.
@rezayatee
#فولاد #انرژی
مرکز پژوهش های مجلس گزارش کارشناسی از اصلاح نرخ حاملهای انرژی صنعت فولاد منتشر کرده است. پیشنهاد نهایی گزارش افزایش 200 درصدی نرخ حاملها است اما باید توجه کرد:
این افزایش نرخ نسبت به گاز 260 تومانی و برق 85 تومانی پیشنهاد شده در حالیکه از ابتدای سال نرخ گاز و برق بیش از 200 درصد رشد داشته و عملا در قیمت سهام لحاظ شده است.
مبنای محاسبه سال 98 انتخاب شده که دلار 11000 تومان بود. این مبنا به دلیل رعایت محافظه کاری، پیش بینی موقتی بودن عملکرد در دوران کرونا و مهمتر از همه جلوگیری از آسیب به صنعت انتخاب شده است. این بخش که مجلس ملاحظه صنعت را داشته باشد امیدوار کننده است.
یک نکته مهم مبنای محاسبه بوده است که عدد 18 درصد بهای تمام شده را ملاک قرار داده است. اگر این نسبت را با آخرین نرخ ها حساب کنیم قیمت انرژی می تواند 100 درصد دیگر رشد کند (رشد 400 درصدی نسبت به سالهای 98 و 99)
اما این روش واحدهای کوچکتر فولاد یا آنهایی که بخشی از زنجیره را دارند دچار مشکل می کند. بنابراین با توجه به رویکرد گزارش مرکز پژوهش ها در عدم آسیب رساندن به صنعت قاعدتا رشد مجدد نرخ نباید بیشتر از 50 درصد باشد.
مگر اینکه مبنای محاسبات تغییر کند یا اینکه هدف صرفا تامین کسری بودجه بدون توجه به بخش تولید باشد.
@rezayatee
مرکز پژوهش های مجلس گزارش کارشناسی از اصلاح نرخ حاملهای انرژی صنعت فولاد منتشر کرده است. پیشنهاد نهایی گزارش افزایش 200 درصدی نرخ حاملها است اما باید توجه کرد:
این افزایش نرخ نسبت به گاز 260 تومانی و برق 85 تومانی پیشنهاد شده در حالیکه از ابتدای سال نرخ گاز و برق بیش از 200 درصد رشد داشته و عملا در قیمت سهام لحاظ شده است.
مبنای محاسبه سال 98 انتخاب شده که دلار 11000 تومان بود. این مبنا به دلیل رعایت محافظه کاری، پیش بینی موقتی بودن عملکرد در دوران کرونا و مهمتر از همه جلوگیری از آسیب به صنعت انتخاب شده است. این بخش که مجلس ملاحظه صنعت را داشته باشد امیدوار کننده است.
یک نکته مهم مبنای محاسبه بوده است که عدد 18 درصد بهای تمام شده را ملاک قرار داده است. اگر این نسبت را با آخرین نرخ ها حساب کنیم قیمت انرژی می تواند 100 درصد دیگر رشد کند (رشد 400 درصدی نسبت به سالهای 98 و 99)
اما این روش واحدهای کوچکتر فولاد یا آنهایی که بخشی از زنجیره را دارند دچار مشکل می کند. بنابراین با توجه به رویکرد گزارش مرکز پژوهش ها در عدم آسیب رساندن به صنعت قاعدتا رشد مجدد نرخ نباید بیشتر از 50 درصد باشد.
مگر اینکه مبنای محاسبات تغییر کند یا اینکه هدف صرفا تامین کسری بودجه بدون توجه به بخش تولید باشد.
@rezayatee
بررسی عملکرد| فولادسازها
بررسی گزارشها در این بازار نا امید کننده برای نویسنده و خواننده دشوار است اما باید با این روزهای بازار هم سر کرد ...
آنچه در گزارش ها عمومیت داشت:
• رشد 70 تا 100 درصدی حقوق و دستمزد که کمی بیشتر از انتظار بازار است. هزینه های تورمی با یک لگ زمانی تاثیر خود را در صورتها نمایان کرده اند. با توجه به این گزارش ها برآوردهای تحلیلی هم تدافعی خواهد شد و احتمالا اکثر برآوردها برعکس دو سال گذشته محافظه کارانه تر می شود.
• گزارشهای 3 ماهه و 9 ماهه که حسابرسی نمی شوند گاها گمراه کننده هست به همین دلیل گزارش 6 ماهه بعضا اختلاف زیادی با انتظارات داشت.
• دو ریسک بزرگ فولادیها کمرنگ شده که عبارتست از قیمت سنگ آهن و هزینه انرژی. قیمتگذاری دستوری همچنان هست.
• سه ماهه تابستان تولید افت داشتیم که نیمه دوم بهتر خواهد بود.
#فولاد
121 تومان سود ساخت که انباشت موجودی ارزان در این گزارش خوب موثر بوده. ظاهر موجودی ارزان پالایشی ها سر از فولاد درآورده. برای نیمه دوم هم موجودی ارزان داریم. بنظر می رسد هزینه انرژی نیمه دوم رشد بیشتری داشته باشد که آنرا لحاظ می کنیم. خطی حساب کنیم باید با سود سرمایه گذاری و رشد تولید به سود حدود 290 تومنی برسیم اما با رعایت احتیاط سود 255 تومانی در دسترس است. P بر E حدود 4 واحد.
#ذوب:
ابرهای سیاه از سر ذوب دست بر نمیدارند. ذوب بعد از مدتها خواست خودی نشان دهد که زغالسنگ سر به فلک کشید. هر چند هنوز قیمت روز زغال لحاظ نشده است. آنچه مشخص است ذوب با نرخ فعلی زغالسنگ سود در بساط نخواهد داشت. مدیریت هزینه هم در ذوب تعریف نشده است. باید امیدوار بود زغالسنگ استرالیا به زیر 300 دلار برسد یا فولاد رشد کند یا آن طرح های کذایی کاهش هزینه و رشد تولید واقعی باشند. . بعید ینظر می رسد سود امسال به بیش از 40 تومن برسد و P بر E تعریفی ندارد اما مارکت 800 میلیون دلاری ذوب قرار است چقدر کم شود؟
#ارفع
ارفع هم افت تولید داشت. طرح توسعه شرکت که قرار بود دستکم اول امسال راه اندازی شود در گزارش تفسیری خیلی نامحسوس کمرنگ شده است. چرا انقدر تاخیر ؟ هر چند پیشرفت 90 درصد است اما ما به نشانه اعتراض برای سال بعد هم لحاظ نکردیم. سود برآوردی 320 تومان و پی به ای 4.7. مزیت ارفع تقسیم سود بهتر و مارکت کوچکتر آن است.
#هرمز
مثل فولاد خوب بود، سه ماهه اول کمی گمراه کننده بود اما سود 320 تومنی امسال در دسترس است. P بر E حدود 4.5 واحد.
#کاوه
خوب نبود اما چند نکته دارد. اثر طرح بهره برداری شده نیامده بود. اثر اسفنجی قابل فروش شرکت تقرییا 20 تومان است که نیمه دوم به فولاد تبدیل می شود. بطور کلی انتظار این است عملکرد تولید و فروش بهتر شده و با توجه به اهرم مالی و عملیاتی بالا در سال آینده متفاوت عمل کند. امسال سود 260 تومنی را قبول می کنیم و سال بعد احتمالا 360. P بر E حدود 6 اما سود رشدی.
#فخوز
فخوز عملکرد نرمالی داشته و با توجه به قطعی برق عملکرد 134 تومنی 6 ماهه قابل قبول است. در نیمه دوم تولید رشد می کند و سود سرمایه گذاری را داریم که نمیدانیم چقدر تقسیم می شود. حدود 320 تومان سود هر سهم بنظر رقم قابل قبولی است. P بر E حدود 5 واحدی.
#صنعت_فولاد
@rezayatee
بررسی گزارشها در این بازار نا امید کننده برای نویسنده و خواننده دشوار است اما باید با این روزهای بازار هم سر کرد ...
آنچه در گزارش ها عمومیت داشت:
• رشد 70 تا 100 درصدی حقوق و دستمزد که کمی بیشتر از انتظار بازار است. هزینه های تورمی با یک لگ زمانی تاثیر خود را در صورتها نمایان کرده اند. با توجه به این گزارش ها برآوردهای تحلیلی هم تدافعی خواهد شد و احتمالا اکثر برآوردها برعکس دو سال گذشته محافظه کارانه تر می شود.
• گزارشهای 3 ماهه و 9 ماهه که حسابرسی نمی شوند گاها گمراه کننده هست به همین دلیل گزارش 6 ماهه بعضا اختلاف زیادی با انتظارات داشت.
• دو ریسک بزرگ فولادیها کمرنگ شده که عبارتست از قیمت سنگ آهن و هزینه انرژی. قیمتگذاری دستوری همچنان هست.
• سه ماهه تابستان تولید افت داشتیم که نیمه دوم بهتر خواهد بود.
#فولاد
121 تومان سود ساخت که انباشت موجودی ارزان در این گزارش خوب موثر بوده. ظاهر موجودی ارزان پالایشی ها سر از فولاد درآورده. برای نیمه دوم هم موجودی ارزان داریم. بنظر می رسد هزینه انرژی نیمه دوم رشد بیشتری داشته باشد که آنرا لحاظ می کنیم. خطی حساب کنیم باید با سود سرمایه گذاری و رشد تولید به سود حدود 290 تومنی برسیم اما با رعایت احتیاط سود 255 تومانی در دسترس است. P بر E حدود 4 واحد.
#ذوب:
ابرهای سیاه از سر ذوب دست بر نمیدارند. ذوب بعد از مدتها خواست خودی نشان دهد که زغالسنگ سر به فلک کشید. هر چند هنوز قیمت روز زغال لحاظ نشده است. آنچه مشخص است ذوب با نرخ فعلی زغالسنگ سود در بساط نخواهد داشت. مدیریت هزینه هم در ذوب تعریف نشده است. باید امیدوار بود زغالسنگ استرالیا به زیر 300 دلار برسد یا فولاد رشد کند یا آن طرح های کذایی کاهش هزینه و رشد تولید واقعی باشند. . بعید ینظر می رسد سود امسال به بیش از 40 تومن برسد و P بر E تعریفی ندارد اما مارکت 800 میلیون دلاری ذوب قرار است چقدر کم شود؟
#ارفع
ارفع هم افت تولید داشت. طرح توسعه شرکت که قرار بود دستکم اول امسال راه اندازی شود در گزارش تفسیری خیلی نامحسوس کمرنگ شده است. چرا انقدر تاخیر ؟ هر چند پیشرفت 90 درصد است اما ما به نشانه اعتراض برای سال بعد هم لحاظ نکردیم. سود برآوردی 320 تومان و پی به ای 4.7. مزیت ارفع تقسیم سود بهتر و مارکت کوچکتر آن است.
#هرمز
مثل فولاد خوب بود، سه ماهه اول کمی گمراه کننده بود اما سود 320 تومنی امسال در دسترس است. P بر E حدود 4.5 واحد.
#کاوه
خوب نبود اما چند نکته دارد. اثر طرح بهره برداری شده نیامده بود. اثر اسفنجی قابل فروش شرکت تقرییا 20 تومان است که نیمه دوم به فولاد تبدیل می شود. بطور کلی انتظار این است عملکرد تولید و فروش بهتر شده و با توجه به اهرم مالی و عملیاتی بالا در سال آینده متفاوت عمل کند. امسال سود 260 تومنی را قبول می کنیم و سال بعد احتمالا 360. P بر E حدود 6 اما سود رشدی.
#فخوز
فخوز عملکرد نرمالی داشته و با توجه به قطعی برق عملکرد 134 تومنی 6 ماهه قابل قبول است. در نیمه دوم تولید رشد می کند و سود سرمایه گذاری را داریم که نمیدانیم چقدر تقسیم می شود. حدود 320 تومان سود هر سهم بنظر رقم قابل قبولی است. P بر E حدود 5 واحدی.
#صنعت_فولاد
@rezayatee
نگاهی به سود تلفیقی چند نماد
#فولاد
سود تلفیق 6 ماهه 170 تومان، برآورد سود تلفیق سال 1400 حدود 320 تومان.
قیمت سهم 1050 تومان و P بر E برابر با 3.1 واحد
#تاصیکو
سود تلفیق 6 ماهه 112 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 225 تومان.
قیمت سهم 800 تومان و P بر E تلفیق 3.5 واحد
#سفارس
سود تلفیق 6 ماهه 130 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 340 تومان
قیمت سهم 1430 تومان و P بر E برابر با 4.2 واحد
#کروی
سود تلفیق 6 ماهه 275 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 680 تومان.
قیمت هر سهم 1940 تومان و P بر E تلفیق حدود 2.8 واحد.
#رمپنا
سود تلفیق 6 ماهه 155 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 310 تومان (با فرض عملکرد خطی که البته نرخ رشد بیشتری خواهد داشت).
قیمت هر سهم 1300 تومان و P بر E تلفیقی 4.2 واحد
#وصندوق
سود تلفیق 6 ماهه 155 تومان و برآورد سود سال 1400 حدود 270 تومان.
قیمت سهم 1070 تومان و P بر E تلفیقی 3.9 واحد.
پ.ن: از بین نمادهای بالا سفارس و وصندوق دارای سود تلفیق و اصلی نزدیک به هم هستند و تقسیمی بالاتری دارند، رمپنا نرخ رشد بالاتری دارد، کروی و تاصیکو احتمال نزدیک شدن سود تلفیق به سود شرکت اصلی بیشتری دارند.
@rezayatee
#فولاد
سود تلفیق 6 ماهه 170 تومان، برآورد سود تلفیق سال 1400 حدود 320 تومان.
قیمت سهم 1050 تومان و P بر E برابر با 3.1 واحد
#تاصیکو
سود تلفیق 6 ماهه 112 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 225 تومان.
قیمت سهم 800 تومان و P بر E تلفیق 3.5 واحد
#سفارس
سود تلفیق 6 ماهه 130 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 340 تومان
قیمت سهم 1430 تومان و P بر E برابر با 4.2 واحد
#کروی
سود تلفیق 6 ماهه 275 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 680 تومان.
قیمت هر سهم 1940 تومان و P بر E تلفیق حدود 2.8 واحد.
#رمپنا
سود تلفیق 6 ماهه 155 تومان، برآورد سود سال 1400 حدود 310 تومان (با فرض عملکرد خطی که البته نرخ رشد بیشتری خواهد داشت).
قیمت هر سهم 1300 تومان و P بر E تلفیقی 4.2 واحد
#وصندوق
سود تلفیق 6 ماهه 155 تومان و برآورد سود سال 1400 حدود 270 تومان.
قیمت سهم 1070 تومان و P بر E تلفیقی 3.9 واحد.
پ.ن: از بین نمادهای بالا سفارس و وصندوق دارای سود تلفیق و اصلی نزدیک به هم هستند و تقسیمی بالاتری دارند، رمپنا نرخ رشد بالاتری دارد، کروی و تاصیکو احتمال نزدیک شدن سود تلفیق به سود شرکت اصلی بیشتری دارند.
@rezayatee
قیمت شمش فولادی
قیمت شمش فولادی از حوالی 12 میلیون تومان در ابتدای سال به نزدیکی 17 میلیون تومان رسیده است.
می شود انتظار داشت با به توجه به نرخ 500 دلاری شمش و دلار 40 هزار تومانی، در ماه های آینده نرخ 20 میلیون تومانی شمش را روی تابلو بورس کالا ببینیم.
#فولاد #شمش‌فولاد
@rezayatee
قیمت شمش فولادی از حوالی 12 میلیون تومان در ابتدای سال به نزدیکی 17 میلیون تومان رسیده است.
می شود انتظار داشت با به توجه به نرخ 500 دلاری شمش و دلار 40 هزار تومانی، در ماه های آینده نرخ 20 میلیون تومانی شمش را روی تابلو بورس کالا ببینیم.
#فولاد #شمش‌فولاد
@rezayatee
Forwarded from سبدگردان ثروت پویا
«رشد 32 % ورق گرم در 60 روز»
◾️ «ورق گرم CIS» در طی 2 ماه گذشته از نرخ 518 دلار با رشد 32% به 688 دلار رسیده است. ولی همچنان از نزدیک‌ترین سقف قیمتی خود در اسفند 1400 در حدود 32% پائین‌تر معامله می‌شود.
◾️ «اسلب CIS» در طی 2 ماه گذشته رشد 43 % را شاهد بوده است و با سقف قبلی خود 35% فاصله دارد.
◾️انتظار افزایش تقاضا از سوی چین پس از پایان تعطیلات سال نو محرک مناسبی جهت رشد قیمت محصولات فولادی خواهد بود.
#فولاد
کانال سبدگردان ثروت پویا
@servatt_co
◾️ «ورق گرم CIS» در طی 2 ماه گذشته از نرخ 518 دلار با رشد 32% به 688 دلار رسیده است. ولی همچنان از نزدیک‌ترین سقف قیمتی خود در اسفند 1400 در حدود 32% پائین‌تر معامله می‌شود.
◾️ «اسلب CIS» در طی 2 ماه گذشته رشد 43 % را شاهد بوده است و با سقف قبلی خود 35% فاصله دارد.
◾️انتظار افزایش تقاضا از سوی چین پس از پایان تعطیلات سال نو محرک مناسبی جهت رشد قیمت محصولات فولادی خواهد بود.
#فولاد
کانال سبدگردان ثروت پویا
@servatt_co
پاراگراف
قیمت شمش فولادی قیمت شمش فولادی از حوالی 12 میلیون تومان در ابتدای سال به نزدیکی 17 میلیون تومان رسیده است. می شود انتظار داشت با به توجه به نرخ 500 دلاری شمش و دلار 40 هزار تومانی، در ماه های آینده نرخ 20 میلیون تومانی شمش را روی تابلو بورس کالا ببینیم.…
قیمت شمش فولاد
نرخ شمش فولادی امروز در بورس کالا بالای 20 میلیون تومان معامله شد. تقریبا معادل دلار 40 هزار تومانی. اغلب نماد های فولادساز با نرخ های فعلی P بر E حدود 3-3.5 واحدی خواهند داشت.
#فولاد #شمش‌فولاد
@rezayatee
نرخ شمش فولادی امروز در بورس کالا بالای 20 میلیون تومان معامله شد. تقریبا معادل دلار 40 هزار تومانی. اغلب نماد های فولادساز با نرخ های فعلی P بر E حدود 3-3.5 واحدی خواهند داشت.
#فولاد #شمش‌فولاد
@rezayatee
Forwarded from سبدگردان ثروت پویا
«برآورد سود فولادسازها در سال 1403»
☆ شمش 260،000،000 ریالی برای سال 1403
☆ دلار 50 هزارتومان برای سال 1403
◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403، 4.1 می‌باشد.
◾️ درصد بهره بردای از طرح افزایش ظرفیت(200 هزار تن) آهن اسفنجی فغدیر برای سال 1403، 100 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره بردای از طرح 4 میلیون تنی گندله سازی، فغدیر برای سال 1403، 20 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره بردای از طرح 650 هزار تنی شمش فولاژ برای سال 1403، 50 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره بردای از دو طرح 1،760،000 و 1،050،000 تنی آهن اسفنجی فجهان برای سال 1403، 10 درصد در نظر گرفته شده است.
#فولاد
#فخوز
#ارفع
#هرمز
#کاوه
#فغدیر
#فسبزوار
#فولاژ
#فجهان
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya
☆ شمش 260،000،000 ریالی برای سال 1403
☆ دلار 50 هزارتومان برای سال 1403
◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403، 4.1 می‌باشد.
◾️ درصد بهره بردای از طرح افزایش ظرفیت(200 هزار تن) آهن اسفنجی فغدیر برای سال 1403، 100 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره بردای از طرح 4 میلیون تنی گندله سازی، فغدیر برای سال 1403، 20 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره بردای از طرح 650 هزار تنی شمش فولاژ برای سال 1403، 50 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره بردای از دو طرح 1،760،000 و 1،050،000 تنی آهن اسفنجی فجهان برای سال 1403، 10 درصد در نظر گرفته شده است.
#فولاد
#فخوز
#ارفع
#هرمز
#کاوه
#فغدیر
#فسبزوار
#فولاژ
#فجهان
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya