سیمان سفید
نرخ سیمان سفید ساوه در بورس کالا به حدود 1200 تومان در هر کیلو رسید. البته برای تمام انواع و تمام شرکتها هنوز به این سطح نرسیده است.
نمادهای #ساوه و #سشرق #سنیر نمادهایی هستند که سیمان سفید از جمله محصولات اصلی آن ها به شمار می رود.
براساس صورتهای مالی شرکتها در سال گذشته، بهای هر تن سیمان سفید 270 هزار تومان بوده که امسال به حدود 430 هزار تومان می رسد.
یعنی اگر نرخ 1200 تومانی پایدار باشد سود ناخالص هر تن به 770 هزار تومان (64 درصد حاشیه سود) می رسد.
#سیمان #سیمان_سفید
@rezayatee
نرخ سیمان سفید ساوه در بورس کالا به حدود 1200 تومان در هر کیلو رسید. البته برای تمام انواع و تمام شرکتها هنوز به این سطح نرسیده است.
نمادهای #ساوه و #سشرق #سنیر نمادهایی هستند که سیمان سفید از جمله محصولات اصلی آن ها به شمار می رود.
براساس صورتهای مالی شرکتها در سال گذشته، بهای هر تن سیمان سفید 270 هزار تومان بوده که امسال به حدود 430 هزار تومان می رسد.
یعنی اگر نرخ 1200 تومانی پایدار باشد سود ناخالص هر تن به 770 هزار تومان (64 درصد حاشیه سود) می رسد.
#سیمان #سیمان_سفید
@rezayatee
نگاهی به #ستران و #سشرق
#ستران در تلفیق 10.5 میلیون تن و در شرکت اصلی 4.8 میلیون تن ظرفیت اسمی دارد
البته در دو دهه اخیر به ظرفیت اسمی نرسیده است و صرفا در یک دوره 8 ساله (86 تا 92) بطور متوسط 3.6 میلیون تن در شرکت اصلی تولید کرده است.
تولید شرکت در سال 1400 باتوجه به عملکرد ماهانه 300 هزارتنی می تواند به 3.3 میلیون تن برسد. عمده محصول شرکت تیپ 2 فله است.
سرمایه گذاریهای شرکت هم شامل 68 درصد سهگمت، 48 درصد سیلام ، 96 درصد گیلان سبز، و 20 درصد سیمان پیوند است.
یعنی تولید تلفیقی شرکت در سال 1400 به 6.4 میلیون تن می رسد. ارزش بازار برابر با 4500 میلیارد تومان است. نسبت ارزش بازار به تناژ یکی از کمترین های صنعت است.
ارزش تخمینی پرتفوی سرمایه گذاری شرکت 2800 میلیارد تومان است.
برآورد اولیه از سود شرکت در یک سال کامل رقمی نزدیک به 500 تا 600 تومان به ازای هر سهم است که در صورت رقابت سیمان در بورس کالا تعدیل پیدا می کند. برآورد می شود رشد قیمت سیمان بتواند شرکتهای ضعیفتر گروه نظیر ایلام و سیمان سبز گیلان را از آب و گل خارج کند.
قیمت سهم 2600 تومان است که 90 تومان در مجمع تقسیم می شود. نسبت P بر E پس از مجمع حدود 4.2 تا 4.5 خواهد بود.
#سشرق
سیمان شرق در سال 1332 تاسیس شده و ظرفیت 2 میلیون تنی سیمان خاکستری دارد. شرکت می تواند تقریبا با 90 درصد ظرفیت کار کند.
مالکیت 100 درصدی سیمان سفید شرق با ظرفیت 315 هزار تن هم در اختیار سشرق است که سود 6 ماهه آن 48 میلیارد تومان است. با توجه به رشد نرخ سیمان سفید می توان برای یک سال کامل سود 170 تا 220 میلیار تومانی برآورد کرد.
بنابراین ارزش بازاری آن بیش از 1000 میلیارد خواهد بود که قرار است در سال جاری عرضه شود. ارزش بازار سشرق 2050 میلیارد تومان است.
سال مالی شرکت منتهی به شهریور است که برآوردها نشان می دهد سود سال آینده شرکت با نرخ های مصوب حدود 170 تا 180 تومان به ازای هر سهم است. در مجمع سال جاری هم احتمالا 110 تومان تقسیم می شود.
بنابراین با توجه به قیمت 780 تومانی سشرق و مقدار تنزیل شده سود تقسیمی نسبت P بر E این نماد حدود 3.8 واحد خواهد بود.
ریسکهای عمومی صنعت قطعی ممتد برق و شاید بازگشت به نرخگذاری دستوری هستند. مستهلک شدن خطوط هم برای این دو شرکت قدیمی یک ریسک اساسی است. پتانسیل اصلی هم همچنان نرخ فروش است. بنظر می رسد نرخ ها می توانند بالاتر از ارقام مصوب در بورس کالا معامله شده و برنامه ساخت مسکن در دولت آتی هم فشار بر قیمت را بیشتر می کند. احتمال رشد نرخ فروش در سیمان تهران بیشتر از سیمان شرق خواهد بود.
@rezayatee
#ستران در تلفیق 10.5 میلیون تن و در شرکت اصلی 4.8 میلیون تن ظرفیت اسمی دارد
البته در دو دهه اخیر به ظرفیت اسمی نرسیده است و صرفا در یک دوره 8 ساله (86 تا 92) بطور متوسط 3.6 میلیون تن در شرکت اصلی تولید کرده است.
تولید شرکت در سال 1400 باتوجه به عملکرد ماهانه 300 هزارتنی می تواند به 3.3 میلیون تن برسد. عمده محصول شرکت تیپ 2 فله است.
سرمایه گذاریهای شرکت هم شامل 68 درصد سهگمت، 48 درصد سیلام ، 96 درصد گیلان سبز، و 20 درصد سیمان پیوند است.
یعنی تولید تلفیقی شرکت در سال 1400 به 6.4 میلیون تن می رسد. ارزش بازار برابر با 4500 میلیارد تومان است. نسبت ارزش بازار به تناژ یکی از کمترین های صنعت است.
ارزش تخمینی پرتفوی سرمایه گذاری شرکت 2800 میلیارد تومان است.
برآورد اولیه از سود شرکت در یک سال کامل رقمی نزدیک به 500 تا 600 تومان به ازای هر سهم است که در صورت رقابت سیمان در بورس کالا تعدیل پیدا می کند. برآورد می شود رشد قیمت سیمان بتواند شرکتهای ضعیفتر گروه نظیر ایلام و سیمان سبز گیلان را از آب و گل خارج کند.
قیمت سهم 2600 تومان است که 90 تومان در مجمع تقسیم می شود. نسبت P بر E پس از مجمع حدود 4.2 تا 4.5 خواهد بود.
#سشرق
سیمان شرق در سال 1332 تاسیس شده و ظرفیت 2 میلیون تنی سیمان خاکستری دارد. شرکت می تواند تقریبا با 90 درصد ظرفیت کار کند.
مالکیت 100 درصدی سیمان سفید شرق با ظرفیت 315 هزار تن هم در اختیار سشرق است که سود 6 ماهه آن 48 میلیارد تومان است. با توجه به رشد نرخ سیمان سفید می توان برای یک سال کامل سود 170 تا 220 میلیار تومانی برآورد کرد.
بنابراین ارزش بازاری آن بیش از 1000 میلیارد خواهد بود که قرار است در سال جاری عرضه شود. ارزش بازار سشرق 2050 میلیارد تومان است.
سال مالی شرکت منتهی به شهریور است که برآوردها نشان می دهد سود سال آینده شرکت با نرخ های مصوب حدود 170 تا 180 تومان به ازای هر سهم است. در مجمع سال جاری هم احتمالا 110 تومان تقسیم می شود.
بنابراین با توجه به قیمت 780 تومانی سشرق و مقدار تنزیل شده سود تقسیمی نسبت P بر E این نماد حدود 3.8 واحد خواهد بود.
ریسکهای عمومی صنعت قطعی ممتد برق و شاید بازگشت به نرخگذاری دستوری هستند. مستهلک شدن خطوط هم برای این دو شرکت قدیمی یک ریسک اساسی است. پتانسیل اصلی هم همچنان نرخ فروش است. بنظر می رسد نرخ ها می توانند بالاتر از ارقام مصوب در بورس کالا معامله شده و برنامه ساخت مسکن در دولت آتی هم فشار بر قیمت را بیشتر می کند. احتمال رشد نرخ فروش در سیمان تهران بیشتر از سیمان شرق خواهد بود.
@rezayatee
بررسی چند نمونه از سهام صنایع کوچکتر
صنایع کوچکتر چندان تحت تاثیر کسری بودجه دولت و قیمت های جهانی نیستند در نتیجه ابهام کمتری دارند.
دابور دارویی
#دابور بدون افزایش نرخ امسال به سود 370 تومانی می رسد و با نیمایی شدن ارز دریافتی به سود 750 تومانی در سال آینده می رسد. قیمت سهم 2750 تومان است. پی بر ای بعد از آزادسازی نزدیک به 4 واحد.
قمرو قندی
#قمرو در مجمع پیش رو 100 تومان تقسیم می کند و سود سال جاری هم 400 تومان برآورد می شود. رشد سود سال آینده نیز 25 درصد برآورد می شود.قیمت سهم 2650 تومان و P بر E حدود 6 تا 7 واحد.
سشرق سیمانی
#سشرق در مجمع پیش رو 100 تومان تقسیم می کند و با نرخ های مصوب در سال مالی جاری به سود 170 تومانی می رسد. قیمت سهم 830 تومان و P بر E سهم نزدیک به 4 واحد.
کحافظ کاشی ساز:
#کحافظ با بهره برداری از طرح توسعه به سود 65 تا 75 تومانی می رسد که قیمت سهم 380 تومان است و P بر E سهم 5.4 واحد محاسبه می شود.
تعداد این نمادها در بازار روبه افزایش است که بدون در نظر گرفتن تورم انتظاری هم وضعیت مطلوبی دارند.
@rezayatee
صنایع کوچکتر چندان تحت تاثیر کسری بودجه دولت و قیمت های جهانی نیستند در نتیجه ابهام کمتری دارند.
دابور دارویی
#دابور بدون افزایش نرخ امسال به سود 370 تومانی می رسد و با نیمایی شدن ارز دریافتی به سود 750 تومانی در سال آینده می رسد. قیمت سهم 2750 تومان است. پی بر ای بعد از آزادسازی نزدیک به 4 واحد.
قمرو قندی
#قمرو در مجمع پیش رو 100 تومان تقسیم می کند و سود سال جاری هم 400 تومان برآورد می شود. رشد سود سال آینده نیز 25 درصد برآورد می شود.قیمت سهم 2650 تومان و P بر E حدود 6 تا 7 واحد.
سشرق سیمانی
#سشرق در مجمع پیش رو 100 تومان تقسیم می کند و با نرخ های مصوب در سال مالی جاری به سود 170 تومانی می رسد. قیمت سهم 830 تومان و P بر E سهم نزدیک به 4 واحد.
کحافظ کاشی ساز:
#کحافظ با بهره برداری از طرح توسعه به سود 65 تا 75 تومانی می رسد که قیمت سهم 380 تومان است و P بر E سهم 5.4 واحد محاسبه می شود.
تعداد این نمادها در بازار روبه افزایش است که بدون در نظر گرفتن تورم انتظاری هم وضعیت مطلوبی دارند.
@rezayatee