#تامین_اجتماعی #شستا
در جدول بالا برآورد حدودی از سودآوری و NAV شستا و سه هلدینگ زیر مجموعه ارائه شده است.
نسبت P/NAV شستا حدود 85 تا 95 درصد است و در بین زیر مجموعه ها تاصیکو کمترین نسبت را دارد.
از لحاظ سودآوری اگر سود مجمع پیش رو را کسر کنیم نسبت P/E برای تمام شرکت ها به کمتر 5 از و بعضا کمتر از 4 واحد می رسد. سود سال 1401 تقریبا با دلار 22 هزار تومانی برآورد شده است.
از آنجایی که تقسیمی ها کامل در نظر گرفته نشده است، بنابراین P/E تلفیقی بین 3 تا 4.5 واحد قرار میگیرد.
در مطلب بعدی در خصوص لایه های تو در توی شستا و نسبت P/Nav توضیحی ارائه خواهد شد.
پ.ن: برآوردها تقریبی هستند و برای اقدام به خرید و فروش برآورد دقیق تری نیاز خواهد بود.
@rezayatee
در جدول بالا برآورد حدودی از سودآوری و NAV شستا و سه هلدینگ زیر مجموعه ارائه شده است.
نسبت P/NAV شستا حدود 85 تا 95 درصد است و در بین زیر مجموعه ها تاصیکو کمترین نسبت را دارد.
از لحاظ سودآوری اگر سود مجمع پیش رو را کسر کنیم نسبت P/E برای تمام شرکت ها به کمتر 5 از و بعضا کمتر از 4 واحد می رسد. سود سال 1401 تقریبا با دلار 22 هزار تومانی برآورد شده است.
از آنجایی که تقسیمی ها کامل در نظر گرفته نشده است، بنابراین P/E تلفیقی بین 3 تا 4.5 واحد قرار میگیرد.
در مطلب بعدی در خصوص لایه های تو در توی شستا و نسبت P/Nav توضیحی ارائه خواهد شد.
پ.ن: برآوردها تقریبی هستند و برای اقدام به خرید و فروش برآورد دقیق تری نیاز خواهد بود.
@rezayatee
هزارتوی #شستا و نسبت P/NAV
بطور سنتی نسبت P/NAV سرمایه گذاریها عددی کمتر از 100 درصد بوده و هنوز کسی پاسخی قانع کننده برای تخفیف 30-40 درصدی این شرکتها ارائه نکرده است. شاید همان پایبندی به سنت ها بهترین دلیل باشد!!
این تخفیف 40 درصدی در شرکتهای چند لایه بصورت نمایی رشد میکند بطوریکه یک هزارتوی مرگبار را تشکیل می دهد. یک نمونه جالب را بررسی کنیم:
شستا تاپیکو دارد تاپیکو تاصیکو دارد تاصیکو ومعادن دارد ومعادن فملی دارد
اگر معکوس حرکت کنیم، قیمت فملی که در NAV شستا لحاظ می شود حاصلضرب چهار نسبت P/Nav در قیمت سهم است. یعنی اگر قیمت فملی 1200 تومان باشد عدد محاسباتی در شستا 200 تومان خواهد بود (73 درصد تخفیف)
البته بیشتر شرکتها در لایه دوم یا سوم قرار دارند که در حقیقت با خرید شستا اکثر نمادهای موجود در سبد را با تخفیف 40-60 درصدی خرید میکنیم. یک راه حل برای این موضوع این است که بجای قیمت تابلو زیر مجموعه ها NAV آنها را لحاظ کنیم.
در هر صورت به این ترتیب است که شستا پس از این میزان از ریزش همچنان P/Nav بالاتری دارد و باید ماهیت این لایه های مرگبار را در نظر گرفت.
#شستا: شستا خوش قیمت عرضه شد و تا یک جایی هم منطقی رفتار کرد تا اینکه با درایت خاص مسئولین امر،ناگهان به عالیجناب شستا تبدیل شد و بعد هم شد سیاهچاله پول های خرد مردم و از نمادهای سلب اعتماد از بازار. افراد زیادی در خصوص وضعیت شستا سوال میپرسند. تنها می شود گفت به لحاظ بنیادی و با متغیرهای روز، تعادل سهم میتواند حوالی 2000 تومان باشد اما فعلا که از تعادل در بازار خبری نیست.
@rezayatee
بطور سنتی نسبت P/NAV سرمایه گذاریها عددی کمتر از 100 درصد بوده و هنوز کسی پاسخی قانع کننده برای تخفیف 30-40 درصدی این شرکتها ارائه نکرده است. شاید همان پایبندی به سنت ها بهترین دلیل باشد!!
این تخفیف 40 درصدی در شرکتهای چند لایه بصورت نمایی رشد میکند بطوریکه یک هزارتوی مرگبار را تشکیل می دهد. یک نمونه جالب را بررسی کنیم:
شستا تاپیکو دارد تاپیکو تاصیکو دارد تاصیکو ومعادن دارد ومعادن فملی دارد
اگر معکوس حرکت کنیم، قیمت فملی که در NAV شستا لحاظ می شود حاصلضرب چهار نسبت P/Nav در قیمت سهم است. یعنی اگر قیمت فملی 1200 تومان باشد عدد محاسباتی در شستا 200 تومان خواهد بود (73 درصد تخفیف)
البته بیشتر شرکتها در لایه دوم یا سوم قرار دارند که در حقیقت با خرید شستا اکثر نمادهای موجود در سبد را با تخفیف 40-60 درصدی خرید میکنیم. یک راه حل برای این موضوع این است که بجای قیمت تابلو زیر مجموعه ها NAV آنها را لحاظ کنیم.
در هر صورت به این ترتیب است که شستا پس از این میزان از ریزش همچنان P/Nav بالاتری دارد و باید ماهیت این لایه های مرگبار را در نظر گرفت.
#شستا: شستا خوش قیمت عرضه شد و تا یک جایی هم منطقی رفتار کرد تا اینکه با درایت خاص مسئولین امر،ناگهان به عالیجناب شستا تبدیل شد و بعد هم شد سیاهچاله پول های خرد مردم و از نمادهای سلب اعتماد از بازار. افراد زیادی در خصوص وضعیت شستا سوال میپرسند. تنها می شود گفت به لحاظ بنیادی و با متغیرهای روز، تعادل سهم میتواند حوالی 2000 تومان باشد اما فعلا که از تعادل در بازار خبری نیست.
@rezayatee
برآوردی از چند هلدینگ
#شستا در مجمع پیش رو (احتمالا) 180 تومان تقسیم می کند و با سود 10 هزار میلیارد تومانی عرضه های اولیه به سود 280 تومانی در سال مالی جاری می رسد. یعنی P بر E حدود 3.7 واحد برای شرکتی که تقسیم سود بالایی دارد.
نسبت P بر NAV نیز با وجود تخفیف چندباره 86 درصد است. علاوه بر آن افزایش سرمایه بیش از 1000 درصدی تئوریک سهم را به کمتر از 100 تومان می رساند که به نوعی کف قیمت را تعیین می کند. جالب است که فشار فروش در چنین نمادهایی هم در بازار اواخر شهریور زیاد است.
سایر هلدینگ های بررسی شده در جدول و هلدینگهایی نظیر غدیر پارسان وصندوق و ... وضعیت مشابهی دارند. ضمن اینکه بیشتر برآوردها با دلار 25 هزار تومانی انجام شده است.
@rezayatee
#شستا در مجمع پیش رو (احتمالا) 180 تومان تقسیم می کند و با سود 10 هزار میلیارد تومانی عرضه های اولیه به سود 280 تومانی در سال مالی جاری می رسد. یعنی P بر E حدود 3.7 واحد برای شرکتی که تقسیم سود بالایی دارد.
نسبت P بر NAV نیز با وجود تخفیف چندباره 86 درصد است. علاوه بر آن افزایش سرمایه بیش از 1000 درصدی تئوریک سهم را به کمتر از 100 تومان می رساند که به نوعی کف قیمت را تعیین می کند. جالب است که فشار فروش در چنین نمادهایی هم در بازار اواخر شهریور زیاد است.
سایر هلدینگ های بررسی شده در جدول و هلدینگهایی نظیر غدیر پارسان وصندوق و ... وضعیت مشابهی دارند. ضمن اینکه بیشتر برآوردها با دلار 25 هزار تومانی انجام شده است.
@rezayatee