نگاهی به #ستران و #سشرق
#ستران در تلفیق 10.5 میلیون تن و در شرکت اصلی 4.8 میلیون تن ظرفیت اسمی دارد
البته در دو دهه اخیر به ظرفیت اسمی نرسیده است و صرفا در یک دوره 8 ساله (86 تا 92) بطور متوسط 3.6 میلیون تن در شرکت اصلی تولید کرده است.
تولید شرکت در سال 1400 باتوجه به عملکرد ماهانه 300 هزارتنی می تواند به 3.3 میلیون تن برسد. عمده محصول شرکت تیپ 2 فله است.
سرمایه گذاریهای شرکت هم شامل 68 درصد سهگمت، 48 درصد سیلام ، 96 درصد گیلان سبز، و 20 درصد سیمان پیوند است.
یعنی تولید تلفیقی شرکت در سال 1400 به 6.4 میلیون تن می رسد. ارزش بازار برابر با 4500 میلیارد تومان است. نسبت ارزش بازار به تناژ یکی از کمترین های صنعت است.
ارزش تخمینی پرتفوی سرمایه گذاری شرکت 2800 میلیارد تومان است.
برآورد اولیه از سود شرکت در یک سال کامل رقمی نزدیک به 500 تا 600 تومان به ازای هر سهم است که در صورت رقابت سیمان در بورس کالا تعدیل پیدا می کند. برآورد می شود رشد قیمت سیمان بتواند شرکتهای ضعیفتر گروه نظیر ایلام و سیمان سبز گیلان را از آب و گل خارج کند.
قیمت سهم 2600 تومان است که 90 تومان در مجمع تقسیم می شود. نسبت P بر E پس از مجمع حدود 4.2 تا 4.5 خواهد بود.
#سشرق
سیمان شرق در سال 1332 تاسیس شده و ظرفیت 2 میلیون تنی سیمان خاکستری دارد. شرکت می تواند تقریبا با 90 درصد ظرفیت کار کند.
مالکیت 100 درصدی سیمان سفید شرق با ظرفیت 315 هزار تن هم در اختیار سشرق است که سود 6 ماهه آن 48 میلیارد تومان است. با توجه به رشد نرخ سیمان سفید می توان برای یک سال کامل سود 170 تا 220 میلیار تومانی برآورد کرد.
بنابراین ارزش بازاری آن بیش از 1000 میلیارد خواهد بود که قرار است در سال جاری عرضه شود. ارزش بازار سشرق 2050 میلیارد تومان است.
سال مالی شرکت منتهی به شهریور است که برآوردها نشان می دهد سود سال آینده شرکت با نرخ های مصوب حدود 170 تا 180 تومان به ازای هر سهم است. در مجمع سال جاری هم احتمالا 110 تومان تقسیم می شود.
بنابراین با توجه به قیمت 780 تومانی سشرق و مقدار تنزیل شده سود تقسیمی نسبت P بر E این نماد حدود 3.8 واحد خواهد بود.
ریسکهای عمومی صنعت قطعی ممتد برق و شاید بازگشت به نرخگذاری دستوری هستند. مستهلک شدن خطوط هم برای این دو شرکت قدیمی یک ریسک اساسی است. پتانسیل اصلی هم همچنان نرخ فروش است. بنظر می رسد نرخ ها می توانند بالاتر از ارقام مصوب در بورس کالا معامله شده و برنامه ساخت مسکن در دولت آتی هم فشار بر قیمت را بیشتر می کند. احتمال رشد نرخ فروش در سیمان تهران بیشتر از سیمان شرق خواهد بود.
@rezayatee
#ستران در تلفیق 10.5 میلیون تن و در شرکت اصلی 4.8 میلیون تن ظرفیت اسمی دارد
البته در دو دهه اخیر به ظرفیت اسمی نرسیده است و صرفا در یک دوره 8 ساله (86 تا 92) بطور متوسط 3.6 میلیون تن در شرکت اصلی تولید کرده است.
تولید شرکت در سال 1400 باتوجه به عملکرد ماهانه 300 هزارتنی می تواند به 3.3 میلیون تن برسد. عمده محصول شرکت تیپ 2 فله است.
سرمایه گذاریهای شرکت هم شامل 68 درصد سهگمت، 48 درصد سیلام ، 96 درصد گیلان سبز، و 20 درصد سیمان پیوند است.
یعنی تولید تلفیقی شرکت در سال 1400 به 6.4 میلیون تن می رسد. ارزش بازار برابر با 4500 میلیارد تومان است. نسبت ارزش بازار به تناژ یکی از کمترین های صنعت است.
ارزش تخمینی پرتفوی سرمایه گذاری شرکت 2800 میلیارد تومان است.
برآورد اولیه از سود شرکت در یک سال کامل رقمی نزدیک به 500 تا 600 تومان به ازای هر سهم است که در صورت رقابت سیمان در بورس کالا تعدیل پیدا می کند. برآورد می شود رشد قیمت سیمان بتواند شرکتهای ضعیفتر گروه نظیر ایلام و سیمان سبز گیلان را از آب و گل خارج کند.
قیمت سهم 2600 تومان است که 90 تومان در مجمع تقسیم می شود. نسبت P بر E پس از مجمع حدود 4.2 تا 4.5 خواهد بود.
#سشرق
سیمان شرق در سال 1332 تاسیس شده و ظرفیت 2 میلیون تنی سیمان خاکستری دارد. شرکت می تواند تقریبا با 90 درصد ظرفیت کار کند.
مالکیت 100 درصدی سیمان سفید شرق با ظرفیت 315 هزار تن هم در اختیار سشرق است که سود 6 ماهه آن 48 میلیارد تومان است. با توجه به رشد نرخ سیمان سفید می توان برای یک سال کامل سود 170 تا 220 میلیار تومانی برآورد کرد.
بنابراین ارزش بازاری آن بیش از 1000 میلیارد خواهد بود که قرار است در سال جاری عرضه شود. ارزش بازار سشرق 2050 میلیارد تومان است.
سال مالی شرکت منتهی به شهریور است که برآوردها نشان می دهد سود سال آینده شرکت با نرخ های مصوب حدود 170 تا 180 تومان به ازای هر سهم است. در مجمع سال جاری هم احتمالا 110 تومان تقسیم می شود.
بنابراین با توجه به قیمت 780 تومانی سشرق و مقدار تنزیل شده سود تقسیمی نسبت P بر E این نماد حدود 3.8 واحد خواهد بود.
ریسکهای عمومی صنعت قطعی ممتد برق و شاید بازگشت به نرخگذاری دستوری هستند. مستهلک شدن خطوط هم برای این دو شرکت قدیمی یک ریسک اساسی است. پتانسیل اصلی هم همچنان نرخ فروش است. بنظر می رسد نرخ ها می توانند بالاتر از ارقام مصوب در بورس کالا معامله شده و برنامه ساخت مسکن در دولت آتی هم فشار بر قیمت را بیشتر می کند. احتمال رشد نرخ فروش در سیمان تهران بیشتر از سیمان شرق خواهد بود.
@rezayatee
Forwarded from سبدگردان ثروت پویا
بزرگان صنعت سیمان
سیتا، سفارس، سیدکو و ستران با تولید بیش از 5 میلیون تنی به ترتیب بالاترین سطح تولید در صنعت سیمان را دارند.
در بین بزرگان صنعت دو نماد #سدشت و #سفار نیز به چشم میخورند که تولید کمتر از 2 میلیون تنی دارند.
#سدشت با پی به ای 21 واحدی و تولید 1.4 میلیون تنی ارزش بازار 13 همتی پیدا کرده که بالاتر از بزرگان صنعت مانند سیدکو و ستران قرار گرفته است. با معیارهای P به E و ارزش بازار به تناژ تولید این نماد فاصله زیادی با ارزش ذاتی پیدا کرده است.
#سفار بواسطه ارزش بالای زمین و پتانسیل تجدید در بین بزرگان قرار گرفته است. ارزش زمین معیار اصلی در تعیین ارزندگی سفار خواهد بود
براساس معیارهای بالا #سغدیر، #سیدکو و #ستران موقعیت بهتری دارند.
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya
سیتا، سفارس، سیدکو و ستران با تولید بیش از 5 میلیون تنی به ترتیب بالاترین سطح تولید در صنعت سیمان را دارند.
در بین بزرگان صنعت دو نماد #سدشت و #سفار نیز به چشم میخورند که تولید کمتر از 2 میلیون تنی دارند.
#سدشت با پی به ای 21 واحدی و تولید 1.4 میلیون تنی ارزش بازار 13 همتی پیدا کرده که بالاتر از بزرگان صنعت مانند سیدکو و ستران قرار گرفته است. با معیارهای P به E و ارزش بازار به تناژ تولید این نماد فاصله زیادی با ارزش ذاتی پیدا کرده است.
#سفار بواسطه ارزش بالای زمین و پتانسیل تجدید در بین بزرگان قرار گرفته است. ارزش زمین معیار اصلی در تعیین ارزندگی سفار خواهد بود
براساس معیارهای بالا #سغدیر، #سیدکو و #ستران موقعیت بهتری دارند.
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya