#دارویی #دپارس
براساس روند 5 ماهه فروش، دپارس می تواند با حفظ حاشیه سود 49 درصدی در شرکت اصلی و زیر مجموعه ها به سود 800-900 تومانی برسد که حدود 30 درصد بیشتر از سال 98 خواهد بود.
برای سال 1400 می توان با سه سناریو تداوم 4200، دلار 10000 تومانی و دلار 20000 تومانی تحلیل کرد. اتفاق ناگوار اینکه با وجود رشد شدید هزینه های دارو و درمان طی یک سال گذشته، هنوز ارز 4200 پابرجاست.به هر حال در سناریوهای حذف یارانه مبلغ فروش معادل 50 درصد رشد دلار افزایش پیدا کرده است (با این استدلال که بخشی از مواد اولیه هم اکنون با نرخ ارز آزاد تهیه می شود). در این سناریوها حاشیه سود ناخالص را از 49 به 46 و 44 کاهش دادیم.
سناریوی بد برای دارویی ها که البته سابقه نداشته کاهش شدید حاشیه سود است که این سناریو لحاظ نشده است.
با این سناریوها P بر E دپارس با سود 1400 بین 7.5 تا 3.7 واحد نوسان خواهد کرد. با سود سال 1399 نیز P بر E حوالی 10 واحد خواهد بود. این نسبت ها در بسیاری از شرکتهای دارویی برقرار است.
@rezayatee
براساس روند 5 ماهه فروش، دپارس می تواند با حفظ حاشیه سود 49 درصدی در شرکت اصلی و زیر مجموعه ها به سود 800-900 تومانی برسد که حدود 30 درصد بیشتر از سال 98 خواهد بود.
برای سال 1400 می توان با سه سناریو تداوم 4200، دلار 10000 تومانی و دلار 20000 تومانی تحلیل کرد. اتفاق ناگوار اینکه با وجود رشد شدید هزینه های دارو و درمان طی یک سال گذشته، هنوز ارز 4200 پابرجاست.به هر حال در سناریوهای حذف یارانه مبلغ فروش معادل 50 درصد رشد دلار افزایش پیدا کرده است (با این استدلال که بخشی از مواد اولیه هم اکنون با نرخ ارز آزاد تهیه می شود). در این سناریوها حاشیه سود ناخالص را از 49 به 46 و 44 کاهش دادیم.
سناریوی بد برای دارویی ها که البته سابقه نداشته کاهش شدید حاشیه سود است که این سناریو لحاظ نشده است.
با این سناریوها P بر E دپارس با سود 1400 بین 7.5 تا 3.7 واحد نوسان خواهد کرد. با سود سال 1399 نیز P بر E حوالی 10 واحد خواهد بود. این نسبت ها در بسیاری از شرکتهای دارویی برقرار است.
@rezayatee