نگاهی به گزارش بانک #تجارت
بانک تجارت در سال 97 حدو 500 میلیارد تومان زیان ساخت که نسبت به زیان 6000 میلیارد تومانی سال 96 بهبود داشته است. زیان انباشته نیز حدود 11 هزار میلیارد تومان است.
سپرده های مدتدار وتجارت در پایان سال 97 حدود 104 هزار میلیارد تومان است که علاوه بر آن 40 هزار میلیارد سپرده دیداری و قرض الحسنه در سمت چپ ترازنامه وجود دارد. در سمت مصارف 72 هزار میلیارد تومان تسهیلات غیر دولتی و 40 هزار میلیارد تومان تسهیلات دولتی مشاهده می شود. یعنی نسبت تسهیلات به سپرده حدود 77 درصد است.
مجموع تسهیلات غیرجاری بانک (غیر از تسهیلات دولتی) حدود 16 هزار میلیارد تومان است که حدود 8000 میلیارد تومان ذخیره برای آن لحاظ شده است. ذخیره اختصاصی اضافه شده در سال 97 حدود 1500 میلیارد تومان است.
اما تسهیلات دولتی بانک با شیب زیادی هر سال افزایش پیدا می کند. تسهیلات دولتی که احتمالا جریان نقد ورودی ندارد. جالب است که برای این نوع تسهیلات نیز 600 میلیارد تومن ذخیره در نظر گرفته شده است.
مجموعا حدود 16500 میلیارد تومان سود تسهیلات دریافت شده است که 1000 میلیارد تومان آن از محل تسهیلات غیر مشاع است. متوسط مانده تسهیلات حدود 83 هزار میلیارد تومان است که به معنای نرخ موثر 20 درصد است.
سود پرداختی بابت سپرده های مدتدار نیز حدودا 14500 میلیارد تومان است که روی متوسط مانده 92 هزار میلیارد تومانی دریافت شده است (متوسط نرخ 15.7).
آنچه امیدوار کننده است اینکه رقم تجمعی گزارش ماهانه بسیار به رقم گزارش سالانه نزدیک است اما روند گزارش ها طی سال چندان منطقی نبوده است. اگر ماهانه ها قابل اتکا باشند، می توان سود را با دقت خوبی برآورد کرد.
در بخش تسعیر ارز نیز 3200 میلیارد تومان سود تسعیر شناسایی شده است. تراز ارزی بانک حدود 800 میلیون دلار مثبت است، بنابراین اگر دلار نیمایی پایان سال 98 را 12500 در نظر بگیریم، این میزان سود در سال 98 نیز تکرار می شود.
تراز عملیاتی بانک در دو ماهه سال 97 به شدت منفی بود اما در ماه های پایانی روند تغییر کرد. اگر صرفا بخواهیم دو ماه را ملاک بگیریم عملکرد بانک بهتر شده است و تراز در دو ماهه اول تقریبا صفر بوده است. اگر بخواهیم روند را تعمیم بدهیم که زیان بانک در سال بعد افزایش خواهد یافت. قیمت سهم اکنون در کف روانی خود قرار دارد اما برای رشد باید پتانسیل جدیدی کشف شود!!
@rezayatee
بانک تجارت در سال 97 حدو 500 میلیارد تومان زیان ساخت که نسبت به زیان 6000 میلیارد تومانی سال 96 بهبود داشته است. زیان انباشته نیز حدود 11 هزار میلیارد تومان است.
سپرده های مدتدار وتجارت در پایان سال 97 حدود 104 هزار میلیارد تومان است که علاوه بر آن 40 هزار میلیارد سپرده دیداری و قرض الحسنه در سمت چپ ترازنامه وجود دارد. در سمت مصارف 72 هزار میلیارد تومان تسهیلات غیر دولتی و 40 هزار میلیارد تومان تسهیلات دولتی مشاهده می شود. یعنی نسبت تسهیلات به سپرده حدود 77 درصد است.
مجموع تسهیلات غیرجاری بانک (غیر از تسهیلات دولتی) حدود 16 هزار میلیارد تومان است که حدود 8000 میلیارد تومان ذخیره برای آن لحاظ شده است. ذخیره اختصاصی اضافه شده در سال 97 حدود 1500 میلیارد تومان است.
اما تسهیلات دولتی بانک با شیب زیادی هر سال افزایش پیدا می کند. تسهیلات دولتی که احتمالا جریان نقد ورودی ندارد. جالب است که برای این نوع تسهیلات نیز 600 میلیارد تومن ذخیره در نظر گرفته شده است.
مجموعا حدود 16500 میلیارد تومان سود تسهیلات دریافت شده است که 1000 میلیارد تومان آن از محل تسهیلات غیر مشاع است. متوسط مانده تسهیلات حدود 83 هزار میلیارد تومان است که به معنای نرخ موثر 20 درصد است.
سود پرداختی بابت سپرده های مدتدار نیز حدودا 14500 میلیارد تومان است که روی متوسط مانده 92 هزار میلیارد تومانی دریافت شده است (متوسط نرخ 15.7).
آنچه امیدوار کننده است اینکه رقم تجمعی گزارش ماهانه بسیار به رقم گزارش سالانه نزدیک است اما روند گزارش ها طی سال چندان منطقی نبوده است. اگر ماهانه ها قابل اتکا باشند، می توان سود را با دقت خوبی برآورد کرد.
در بخش تسعیر ارز نیز 3200 میلیارد تومان سود تسعیر شناسایی شده است. تراز ارزی بانک حدود 800 میلیون دلار مثبت است، بنابراین اگر دلار نیمایی پایان سال 98 را 12500 در نظر بگیریم، این میزان سود در سال 98 نیز تکرار می شود.
تراز عملیاتی بانک در دو ماهه سال 97 به شدت منفی بود اما در ماه های پایانی روند تغییر کرد. اگر صرفا بخواهیم دو ماه را ملاک بگیریم عملکرد بانک بهتر شده است و تراز در دو ماهه اول تقریبا صفر بوده است. اگر بخواهیم روند را تعمیم بدهیم که زیان بانک در سال بعد افزایش خواهد یافت. قیمت سهم اکنون در کف روانی خود قرار دارد اما برای رشد باید پتانسیل جدیدی کشف شود!!
@rezayatee