Расчеты Invest Heroes: март по рублю будет спокойным
#USDRUB

Пока что мы ожидаем умеренный профицит валюты (см. график). С учетом отмены экспорта бензина будет чуть поменьше, но все равно картина остается такой:

1. Февраль и март -склонность к укреплению рубля
2. Потом апрель похуже и более сильный май

Исходя из этого, пока ждем рубль в коридоре 88-92.5 на весь 1 и 2кв этого года, а перспективу ослабления валюты уже с лета в осень-зиму.

Доллар ниже 92Р

#мысли_управляющего
#USDRUB_TOM

Все идет по плану, и это очень радует. Ставьте лайк, если со мной шортили валюту, и давайте радоваться вместе.

По рынку: думаю перед выходными акции подсливают, т.к. закрываются спекулятивные позиции, а потом на низкой ликвидности рынок может выстрелить вверх:
- нефть нацелилась на $97
- скоро дивиденды, будет много анонсов в эту тему
- ранее многие фонды распродавались, и когда и спекулянты и фонды продали что хотели, рынок очень легко на небольшом позитиве толкнуть вверх

P.S.: по заседанию ЦБ - ожидание 11-12% ставки к концу 2025 года остается в силе. Мы с коллегами на это ориентировались в оценке ОФЗ - например, 9-летки ждали на доходности 13.5-13.75% как хорошей для набора позиций

Валюта: ждем конца праздников

#USDRUB
#CNYRUB

Вряд ли сегодня банки продают валюту по распоряжению экспортеров. Поэтому чтобы тренд развивался, просто ждем «послемайских». Хорошо уже, что 93+ слили

Как ни крути, интереснее рубля пока тем мало на рынке

#USDRUB
#мысли_управляющего

Немало в комментариях было вопросов про "не пора ли фиксироваться в шорте валюты". Нет, не пора.

1) Расклад остается тем же - то есть подразумевает возможность укрепляться весь май с выходом вплоть до 87Р в долларе и 11.8Р в юане (технич цели)

2) При этом я считаю, что важно не жадничать, и сам активно набирать позиции хочу примерно от 90Р по доллару или ниже 12.5Р по юаню

Обратил внимание: на Ближнем Востоке снова Иран активизировался, так что нефть может снова подскочить в цене выше $90

Сейчас давайте посмотрим, что нам предлагают валютные активы (что купить номинированного в валюте?)

Ну что, теперь вы верите в силу аналитического подхода?)

#USDRUB

Сегодня закрываю часть позиций по шорту валюты. И напоминаю, что вот теперь уже можно активно присматриваться к ее покупке. Не все сразу, но с чего-то начинать

Или просто изучите Валютные Возможности 🤑

Юань к доллару в современном мире - график

#CNYRUB
#USDRUB

В целом обе страны прилично накопили долгов (но Китай поменьше), экономика Китая растет немного быстрее, а торговый дефицит США больше

Но Китай поддерживает повышенную конкурентоспособность экономики, немного девальвируя юань со временем.

• Когда цены на нефть высокие или включаются риски типа Тайваня, то юань достигает низов

• При более дешевых энергоносителях и уходе геополитики на второй план юань набирает

Думаю, что для некой базы в выборе валюты можно отталкиваться от этой логики.

• Сейчас нефть относительно дорогая ($80-90) и Тайвань опять в газетах, поэтому точка покупки юаня выходит неплохая

Валюта локально отскочила

#USDRUB

Между тем, опять растет нефть; проблемы с оплатами импорта через китайские банки - в силе; скоро нужно платить дивиденды Роснефти.

Все это аргументы в пользу того, что курс сейчас немного отскочит, а потом его будет «песочить» 1-2 месяца и в итоге закатает в 86-87Р за доллар заново (к большой боли тех, кто сейчас много покупает, ожидая дно).

В этом контексте и российские акции тоже отскакивают, но длительный «блюз» в долларе им может тоже вновь испортить настроение.

В общем, осторожными нужно быть. Не увлекаться, хотя может показаться, что все растет и уже не упадет, и ты «в дамках»

Идем по плану (вверх) в валюте

#USDRUB

Думаю, что кто успел купить на низком курсе и выгодной валюте - молодец:

• считаю, что доходность валютных облигаций уже не будет такой высокой, а цена низкой (тут идет рост на 1.5-2.5% от дна)

• а вот курс вероятно перепишет низы немного после этого отскока (-3..-4%)

Поэтому рублевая цена юаневых и других валютных бумаг еще чуть ниже, скорее всего, нарисует второе дно.

То есть думаю, что при выгодном курсе доллара доходности валютных облигаций уже не будут расти.

🧮 Мы с коллегами на смешанных стратегиях взяли бонды Акрона. А на валютной - много разных выпусков в рамках этой логики.

Думаю, что следующий выгодный момент будет через 2-3 недели.

UPD: клиенты, прислал вам пару свежих утренних идей на #Indiana_jones

Интересная точка в валюте

#USDRUB

Предположу, что отсюда рубль снова будет укрепляться некоторое время, и отскок доллара вверх закончен.

РТС, кстати, тоже выглядит нащупавшим поддержку

Занятно про продажи валюты

#USDRUB
#CNYRUB

Синара ожидает пик продаж валюты с текущей даты до 25 числа. Раньше меня их график несколько раз выручал.

В чем прикол: физики в рекордном лонге валюты через фьючерсы, и скоро экспирация. Их могут жестко выдавить

Валюты на утро: фьючерсы продают

#CNYRUB

Ближний контракт фьючерса на юань и доллар имеет все шансы уйти в минус под экспирацию

Как это обычно происходит:
- большие участники, кто был в шорте, остаются и не откупают его. Они просто экспирируются

- маленькие игроки начинают бежать покупать следующий фьючерс и продавать этот, чтобы сохранить свой лонг

И в итоге ближний контракт задавливают сильно, и он проседает неприлично, а следующий торгуется даже чуточку дорого.

Так что кто покупает валюту через фьючерс - советую делать это через дальний. Он, кстати, всего с 2.5% контанго торгуется вместо нормальных 4%

Другой вопрос - как скоро с импортом порешают и не уедет ли бакс в сторону 82-83? Об этом в следующем посте

График от Синары говорит, что до конца месяца валюта останется под давлением