#GAZP

ГАЗПРОМ МОЖЕТ ОГРАНИЧИТЬ ПРОКАЧКУ ЧЕРЕЗ УКРАИНУ

Т.к. считает, что Украина отбирает газ, предназначенный для Молдовы

С 28 ноября

🇨🇳🇷🇺#россия #китай #event
Путин: к 2030г объем поставок газа в КНР составит 98 млрд куб.м + 100 млн тонн СПГ

Практически все параметры по проекту "Сила Сибири - 2" согласованы — Путин

Российский бизнес в состоянии удовлетворить растущие потребности Китая в энергоносителях - как по контрактам, так и более того — Путин

#GAZP #NVTK #ROSN

8.6% доходности к погашению в USD не востребованы 😜

#USD #GAZP
#rates #бонды

Смотрите, какой идеальный шторм:

- держатели замещающих бондов Газпрома, да и других ринулись их продавать, увидев курс 80Р и выше (и опасаясь, что дальше такого не будет)

- наплыв продавцов так велик, что доходности облигаций (в долларах!) вышли к 8.5%,в то время как в США доходности гособлигаций прижимаются к 3%, а корпораты дают 5-5.5%

Я считаю, это отражение нашего рынка: идет игра на нервах спекулянтов, кто купил эти бумаги и держал под рост валюты)) На самом же деле 8.5% в валюте это крутая доходность, и к концу года эта аномалия рассосется (соотв. бумаги принесут купоны в августе и +10% к цене в долларах).

Сколько будет стоить ГАЗПРОМ-37 при долларовой доходности 6.5% (вместо 8.24% сейчас)?

#USD #GAZP
#rates #бонды

> Ответ дает калькулятор на сайте rusbonds - это 108 от номинала (+17% к текущей цене).

> Будет ли такая доходность? - я считаю, что за 6-12 мес. должна быть 7.0%, а может и до 6.5% дотянем

Замещайки нормально так прибавляют!

#GAZP

Вы-то как? Успели докупить по курсу 75.88₽?

Предчувствие про Газпром

#мысли_управляющего
#GAZP

23 числа решение Газпрома по дивидендам. Есть ощущение, что или будет большой дивиденд, или еще какой-то вброс, такой что акции подскочат к 195₽

В качесте аргументов: бюджет пока слабый, нужны деньги

В качестве косвенных свидетельств: рост дочек (видимо там ждут большой див или даже кто-то покупает на инсайде) - ТГК1, ОГК2, Мосэнерго

Ждем, чем кончится

Газпром: нулевой дивиденд

#GAZP
#мысли_управляющего

Ну что же, это первый шаг к тому, чтобы или не платить вовсе, или платить 12-15Р в год и стоить 132Р-141Р за бумагу:

- компания по итогам 2023 года нарастит долг, прибыль EBITDA упадут на треть

- в 2024 году история повторится, чуть менее драматично, но долг продолжит расти за счет огромных строек, расходы на которые бизнес не перекрывает доходами

График Газпрома

#GAZP
#мысли_управляющего

В общем-то ничего необычного, так выглядит график акций компании, которая потеряла сверхприбыльный рынок, списывает инфраструктуру для поставок на него, и отдает государству сотни миллиардов доп. налогами, плюс вложит несколько трлн. в новые трубы в Азию (2.5 трлн. EBITDA и 3 трлн. ежегодные капзатраты)

Было несколько подскоков на ожидании дивидендов, но каждый из них оканчивался осознанием того, что чуда нет

Думаю, что инвест. темы сейчас сохраняются в несколько других бизнесах. В первую очередь, в более мелких

Почему дорожает газ, хотя хранилища полные?

#мысли_управляющего

Наташа умничка - всегда хожу к ней за сводкой что с нефтью и газом.

Она же считает балансы спроса/предложения, которые дают нам понимание тренда в нефти, а также вводные для рубля

При этом в нефтегазовой отрасли всегда куча нюансов, налоги такие, что сам черт ногу сломит, но Наташа и Саша Сайганов успевают за этим следить и моделировать

Пост про газ 👉

Что делаем с клиентами? - шортим Газпромыча

#GAZP

Рынок растет, рынок снижается… а Газпром только снижается

Следующие цели 152₽ и 139₽. Как объявят отсутствие дивидендов, на первом же негативном рынке думаю дойдем.

Оу е

#GAZP
#мысли_управляющего

Газпром показал результаты по МСФО, исходя из которых его газовый бизнес фактически убыточен на уровне EBITDA (0.6 трлн. руб. всего, при этом EBITDA Газпромнефти около 1.1 трлн.)

Следующий уровень цели около 153Р - там подумаю будем ли мы закрывать шорт или до 137Р можно дотянуться.

Напоминаю, на встрече нашего сообщества 15 июня буду проводить часовое выступление мастер-класс. И т.к. он про наш подход, расскажу и как мы выбираем шорты. Газпром, Мечел - примеры шортов наших стратегий, которые себя хорошо показали.

Оу е номер два

#GAZP

Газпром летит на -5%. Сейчас соблазн фиксироваться уже сильно больше. По сути, Газпром уронил индекс прилично, а ЛУК и СБЕР на месте.

Ранее в феврале мы писали, что дивидендов не будет:
https://t.me/InvestHeroes/4822

Падение Газпрома подтапливает рынок

#GAZP
#IMOEX

Газпром уверенно идет к тому, чтобы у него был апсайд (когда Газпром будет стоить 75-80Р, у него появится потенциал роста).

Это довольно жестко прижало индекс Мосбиржи после заявлений Тремасова о том, что ставка может быть поднята на 1% и более.

Но светлое пятно - в том, что остальные акции технически не выглядят так плохо, а разница между индексом Мосбиржи и фьючерсом на него - пиковая. Обычно после таких моментов рынок рос или предпринимал попытки отскока (показал желтыми кружочками). По сути это индикация того, что спекулянты шортят индекс Мосбиржи, не глядя что он в своем падении обогнал базовый актив.

Так что пока не дергался - думаю, все ещё сохраняются шансы на продолжение роста, а не падение индекса Мосбиржи.

В продолжение кружочка - про Газпром

#GAZP
#мысли_управляющего

Как раз наши аналитики выпустили свежий отчет по Газпрому. Хотя оценка формально предполагает потенциал роста, важный вывод в том, что мы не ждем дивидендов: компании предстоит слишком много потратить на проекты, плюс быстро растут расходы на проценты.

Когда-то Газпром занимал под 3% в евро, а теперь отдает эти долги и перезанимает под 20% в рублях. Чувствуется разница...