#آموزشی
❇️ تامین مالی جمعی (Crowdfunding) چیست؟
◀️ تامین مالی جمعی یا Crowdfunding یکی از تازه ترین ابزارهایی است که در جهت تامین سرمایه کسب و کار ها ایجاد شده است. تامین مالی جمعی به فرآیندی اطلاق می شود که طی آن سرمایه مورد نیاز از طریق سرمایه گذاری های خرد و عموما با مشارکت تعداد زیادی سرمایه گذار جمع آوری شود. علاوه بر لزوم یک سرمایه پذیر یا متقاضی که به عنوان صاحب طرح و ایده شناخته می شود و تعدادی سرمایه گذار با ماهیت حقیقی یا حقوقی، وجود رکن سومی در این فرآیند لازم است که در گذشته میتوانست یک فرد معتمد باشد و امروزه یک پلتفرم یا سکو این نقش را بر عهده می گیرد.
◀️ علی‌رغم رواج این مدل مشارکت در یک طرح در سال های دورتر و به شکل سنتی، ظهور پلتفرم های تامین مالی جمعی را به سال های آغازین قرن جدید نسبت می دهند. پس از آن رفته رفته انواع مختلفی از این پلتفرم ها معرفی شده و رشد پیدا کردند. اگرچه به دلیل موفقیت چشم گیرتر پلتفرم های Kickstarter و indieGOGO سرآغاز داستان تامین مالی جمعی را به سال 2008 که زمان آغاز به کار این دو پلتفرم بود نیز نسبت می دهند. ورود و فعالیت رسمی این ابزار به کشور تحت نظر فرابورس نیز به سال ۹۹ با آغاز به کار ۴ پلتفرم برمیگردد. در حال حاضر ۱۳ پلتفرم تحت عنوان عامل دارای مجوز فعالیت از سازمان فرابورس می باشد.
◀️ میل به مشارکت و دخیل بودن در یک پروژه گاها علاوه بر مقاصد اقتصادی ممکن است با هدف های خیرخواهانه نیز انجام شود. به طور کلی تامین مالی جمعی در حال حاضر در مدل تعریف می شود که عبارتند از مدلهای مبتنی بر سهام(Equity)، وام(Debt)، پاداش(Reward) و همین طور مدل اهدایی(Charity or Donate) هر یک از این مدل ها ویژگی‌های مخصوص به خود را دارند که در ادامه قصد داریم تا با مجموعه ای از مطالب پیوسته، بیشتر با این حوزه و ظرفیت‌های آن آشنا شویم.
به همین منظور می توانید هشتگ #تامین_مالی_جمعی را زین پس در کانال دنبال کنید.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN
❇️ تامین مالی جمعی (Crowdfunding) چیست؟
◀️ تامین مالی جمعی یا Crowdfunding یکی از تازه ترین ابزارهایی است که در جهت تامین سرمایه کسب و کار ها ایجاد شده است. تامین مالی جمعی به فرآیندی اطلاق می شود که طی آن سرمایه مورد نیاز از طریق سرمایه گذاری های خرد و عموما با مشارکت تعداد زیادی سرمایه گذار جمع آوری شود. علاوه بر لزوم یک سرمایه پذیر یا متقاضی که به عنوان صاحب طرح و ایده شناخته می شود و تعدادی سرمایه گذار با ماهیت حقیقی یا حقوقی، وجود رکن سومی در این فرآیند لازم است که در گذشته میتوانست یک فرد معتمد باشد و امروزه یک پلتفرم یا سکو این نقش را بر عهده می گیرد.
◀️ علی‌رغم رواج این مدل مشارکت در یک طرح در سال های دورتر و به شکل سنتی، ظهور پلتفرم های تامین مالی جمعی را به سال های آغازین قرن جدید نسبت می دهند. پس از آن رفته رفته انواع مختلفی از این پلتفرم ها معرفی شده و رشد پیدا کردند. اگرچه به دلیل موفقیت چشم گیرتر پلتفرم های Kickstarter و indieGOGO سرآغاز داستان تامین مالی جمعی را به سال 2008 که زمان آغاز به کار این دو پلتفرم بود نیز نسبت می دهند. ورود و فعالیت رسمی این ابزار به کشور تحت نظر فرابورس نیز به سال ۹۹ با آغاز به کار ۴ پلتفرم برمیگردد. در حال حاضر ۱۳ پلتفرم تحت عنوان عامل دارای مجوز فعالیت از سازمان فرابورس می باشد.
◀️ میل به مشارکت و دخیل بودن در یک پروژه گاها علاوه بر مقاصد اقتصادی ممکن است با هدف های خیرخواهانه نیز انجام شود. به طور کلی تامین مالی جمعی در حال حاضر در مدل تعریف می شود که عبارتند از مدلهای مبتنی بر سهام(Equity)، وام(Debt)، پاداش(Reward) و همین طور مدل اهدایی(Charity or Donate) هر یک از این مدل ها ویژگی‌های مخصوص به خود را دارند که در ادامه قصد داریم تا با مجموعه ای از مطالب پیوسته، بیشتر با این حوزه و ظرفیت‌های آن آشنا شویم.
به همین منظور می توانید هشتگ #تامین_مالی_جمعی را زین پس در کانال دنبال کنید.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN
#آموزشی
❇️ تامین مالی جمعی راهکاری برای تامین مالی بنگاه ها
◀️ در پست قبلی که بیشتر با هدف آشنایی اولیه با تامین مالی جمعی تهیه شده بود، با انواع مدل های تامین مالی جمعی و نیز تاریخچه ای از آغاز فعالیت این ابزار در بازار های خارجی و داخلی آشنا شدیم.
◀️ شرایط سخت دریافت وام های بانکی که شاید دریافت آن در برخی موارد نشدنی نیز شده باشد، صاحبان طرح و ایده و حتی صاحبان کسب و کار ها را با بحران تامین سرمایه مواجه کرده است. یکی از ابزار هایی که می‌تواند به داد سرمایه پذیران برسد، جذب سرمایه گذاران خرد یا همان تامین مالی جمعی است تا بتوانند سرمایه جذب شده را به عنوان سرمایه در گردش در چرخه اقتصادی بیزنس خود وارد کنند.
◀️ متقاضیان جذب سرمایه که می‌خواهند از این ابزار استفاده کنند هم اکنون میتوانند با مراجعه به سایت فرابورس ایران لیستی از عاملین مجاز به فعالیت و دستورالعمل تامین مالی جمعی را که در سال ۱۳۹۷ تنظیم شده است را مشاهده کنند. در ادامه مجموعه پست های کانال به بررسی این دستورالعمل خواهیم پرداخت.
◀️ متقاضیان جذب سرمایه با مراجعه به سایت پلتفرم ها و با مطالعه شرایط هر کدام از آنها میتوانند نسبت به درخواست جذب سرمایه اقدام کنند. این پلتفرم‌ها در ویژگی‌هایی مانند نوع ضمانت نامه دریافتی از متقاضیان و مدل تقسیم عواید تفاوت‌های با یکدیگر دارند که در ادامه این تفاوت ها را بررسی خواهیم کرد.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN
❇️ تامین مالی جمعی راهکاری برای تامین مالی بنگاه ها
◀️ در پست قبلی که بیشتر با هدف آشنایی اولیه با تامین مالی جمعی تهیه شده بود، با انواع مدل های تامین مالی جمعی و نیز تاریخچه ای از آغاز فعالیت این ابزار در بازار های خارجی و داخلی آشنا شدیم.
◀️ شرایط سخت دریافت وام های بانکی که شاید دریافت آن در برخی موارد نشدنی نیز شده باشد، صاحبان طرح و ایده و حتی صاحبان کسب و کار ها را با بحران تامین سرمایه مواجه کرده است. یکی از ابزار هایی که می‌تواند به داد سرمایه پذیران برسد، جذب سرمایه گذاران خرد یا همان تامین مالی جمعی است تا بتوانند سرمایه جذب شده را به عنوان سرمایه در گردش در چرخه اقتصادی بیزنس خود وارد کنند.
◀️ متقاضیان جذب سرمایه که می‌خواهند از این ابزار استفاده کنند هم اکنون میتوانند با مراجعه به سایت فرابورس ایران لیستی از عاملین مجاز به فعالیت و دستورالعمل تامین مالی جمعی را که در سال ۱۳۹۷ تنظیم شده است را مشاهده کنند. در ادامه مجموعه پست های کانال به بررسی این دستورالعمل خواهیم پرداخت.
◀️ متقاضیان جذب سرمایه با مراجعه به سایت پلتفرم ها و با مطالعه شرایط هر کدام از آنها میتوانند نسبت به درخواست جذب سرمایه اقدام کنند. این پلتفرم‌ها در ویژگی‌هایی مانند نوع ضمانت نامه دریافتی از متقاضیان و مدل تقسیم عواید تفاوت‌های با یکدیگر دارند که در ادامه این تفاوت ها را بررسی خواهیم کرد.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN
#آموزشی
❇️ نکاتی در خصوص تامین سرمایه از طریق تامین مالی جمعی
◀️ در این پست قصد داریم تا نکاتی را در خصوص شرایط تامین مالی از طریق تامین مالی جمعی در ایران ارائه کنیم.
◀️ اولین نکته در خصوص انواع مدل تامین مالی جمعی است، همانطور که اشاره شد 4 مدل مختلف در تامین مالی جمعی وجود دارد. مبتنی بر سهام، بدهی، پاداش و خیریه. دستورالعملی که از سوی سازمان فرابورس منتشر شده است بر اساس مدل مبتنی بر سهام نوشته شده است. طبق این دستورالعمل سرمایه گذاران به ازای سرمایه گذاری در طرح ها "گواهی شراکت" دریافت میکنند.
معامله ی این گواهی ها معاف از مالیات می باشند و معامله ی آنها در بازار ثانویه از مواردی است که سازمان فرابورس قصد اجرای آن را دارد.
◀️ شیوه نامه تامین مالی جمعی در ایران مبتنی بر مدل سهامی است اگرچه برخی از پلتفرم ها براساس مدل مبتنی بر بدهی عمل میکنند.
◀️ مطابق دستورالعمل متقاضیان تامین سرمایه لازم است خود به میزان ۱۰ درصد در طرح سرمایه گذاری کنند. لازم به ذکر است متقاضی از بابت این سرمایه گذاری 10 درصدی در سود طرح شراکت ندارد.
◀️ سقف میزان تامین مالی از طریق crowdfunding طبق آخرین ابلاغیه فرابورس 25 میلیارد عنوان شده است. البته تعریف طرحی با این مبلغ صرفا در پلتفرم های مقدور است که عمری بیش از 6 ماه و تعداد طرح های موفق آن نیز بیش از 10 طرح باشد. در غیر این صورت سقف مجاز تامین مالی جمعی 15 میلیارد تومان می باشد.
◀️ محدودیت جغرافیایی نیز برای تعریف طرح وجود دارد و طرح ها لزوما باید در داخل کشور تعریف شوند.
◀️ تجربه ها نشان می دهد فارغ از زمانی که شرکت های متقاضی بابت تهیه و ارسال مدارک و مستندات صرف میکنند، از زمان درخواست متقاضی به عامل تامین مالی تا زمانی که این مبلغ به دست متقاضی برسد حدود یک ماه طول میکشد. در این مدت لازم است ارزیابی طرح از طریق نهاد بررسی شود، عامل، نهاد مالی و فرابورس و حتی در مواردی نهاد ضمانت کننده هم لازم است طرح را مورد ارزیابی قرار دهد.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN
❇️ نکاتی در خصوص تامین سرمایه از طریق تامین مالی جمعی
◀️ در این پست قصد داریم تا نکاتی را در خصوص شرایط تامین مالی از طریق تامین مالی جمعی در ایران ارائه کنیم.
◀️ اولین نکته در خصوص انواع مدل تامین مالی جمعی است، همانطور که اشاره شد 4 مدل مختلف در تامین مالی جمعی وجود دارد. مبتنی بر سهام، بدهی، پاداش و خیریه. دستورالعملی که از سوی سازمان فرابورس منتشر شده است بر اساس مدل مبتنی بر سهام نوشته شده است. طبق این دستورالعمل سرمایه گذاران به ازای سرمایه گذاری در طرح ها "گواهی شراکت" دریافت میکنند.
معامله ی این گواهی ها معاف از مالیات می باشند و معامله ی آنها در بازار ثانویه از مواردی است که سازمان فرابورس قصد اجرای آن را دارد.
◀️ شیوه نامه تامین مالی جمعی در ایران مبتنی بر مدل سهامی است اگرچه برخی از پلتفرم ها براساس مدل مبتنی بر بدهی عمل میکنند.
◀️ مطابق دستورالعمل متقاضیان تامین سرمایه لازم است خود به میزان ۱۰ درصد در طرح سرمایه گذاری کنند. لازم به ذکر است متقاضی از بابت این سرمایه گذاری 10 درصدی در سود طرح شراکت ندارد.
◀️ سقف میزان تامین مالی از طریق crowdfunding طبق آخرین ابلاغیه فرابورس 25 میلیارد عنوان شده است. البته تعریف طرحی با این مبلغ صرفا در پلتفرم های مقدور است که عمری بیش از 6 ماه و تعداد طرح های موفق آن نیز بیش از 10 طرح باشد. در غیر این صورت سقف مجاز تامین مالی جمعی 15 میلیارد تومان می باشد.
◀️ محدودیت جغرافیایی نیز برای تعریف طرح وجود دارد و طرح ها لزوما باید در داخل کشور تعریف شوند.
◀️ تجربه ها نشان می دهد فارغ از زمانی که شرکت های متقاضی بابت تهیه و ارسال مدارک و مستندات صرف میکنند، از زمان درخواست متقاضی به عامل تامین مالی تا زمانی که این مبلغ به دست متقاضی برسد حدود یک ماه طول میکشد. در این مدت لازم است ارزیابی طرح از طریق نهاد بررسی شود، عامل، نهاد مالی و فرابورس و حتی در مواردی نهاد ضمانت کننده هم لازم است طرح را مورد ارزیابی قرار دهد.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN
#آموزشی
#تامین_مالی_جمعی
❇️ بررسی و مقایسه پلتفرم های فعال تامین مالی جمعی در ایران(۱)
◀️ گروهی از پلتفرم‌های تامین مالی جمعی فعال در کشور مطابق مدل خیریه و پاداش فعالیت دارند. برای مثال پلتفرم‌های مهربانه، دونیت، خیریه همت، جمعیت شهر امید، فاندوران و همسایه که عموما سرمایه‌گذاری در این پلتفرم‌ها بدون چشم داشت مادی صورت میگیرد. حمایت از طرح های هنری نیز در این دسته قرار میگیرد. سرمایه‌گذاری در این طرح‌ها بدون چشم داشت مادی و با اهداف خیرخواهانه خواهد بود. در برخی از این طرح‌ها سرمایه‌گذاران هدیه و یا یادبودی از سوی سرمایه‌پذیر دریافت میکنند.
انتشار این طرح‌ها تنها از سوی خود پلتفرم اعلام شده و سازمان فرابورس در خصوص این طرح‌ها اطلاع رسانی انجام نمی‌دهد.
◀️ دیگر پلتفرم‌های فعال در کشور با مدل مبتنی بر سهام فعال هستند. در این پست پلتفرم‌هایی تحت بررسی قرار گرفته‌اند که دارای مجوز از سوی فرابورس بوده و حداقل 3 طرح موفق در تامین مالی داشته‌اند. دونگی، کارن کراد، هم آفرین، آی بی کراد، حلال فاند و استارتامین پلتفرم هایی هستند که مورد بررسی قرار گرفته اند.
▶️ @PE_IRAN
#تامین_مالی_جمعی
❇️ بررسی و مقایسه پلتفرم های فعال تامین مالی جمعی در ایران(۱)
◀️ گروهی از پلتفرم‌های تامین مالی جمعی فعال در کشور مطابق مدل خیریه و پاداش فعالیت دارند. برای مثال پلتفرم‌های مهربانه، دونیت، خیریه همت، جمعیت شهر امید، فاندوران و همسایه که عموما سرمایه‌گذاری در این پلتفرم‌ها بدون چشم داشت مادی صورت میگیرد. حمایت از طرح های هنری نیز در این دسته قرار میگیرد. سرمایه‌گذاری در این طرح‌ها بدون چشم داشت مادی و با اهداف خیرخواهانه خواهد بود. در برخی از این طرح‌ها سرمایه‌گذاران هدیه و یا یادبودی از سوی سرمایه‌پذیر دریافت میکنند.
انتشار این طرح‌ها تنها از سوی خود پلتفرم اعلام شده و سازمان فرابورس در خصوص این طرح‌ها اطلاع رسانی انجام نمی‌دهد.
◀️ دیگر پلتفرم‌های فعال در کشور با مدل مبتنی بر سهام فعال هستند. در این پست پلتفرم‌هایی تحت بررسی قرار گرفته‌اند که دارای مجوز از سوی فرابورس بوده و حداقل 3 طرح موفق در تامین مالی داشته‌اند. دونگی، کارن کراد، هم آفرین، آی بی کراد، حلال فاند و استارتامین پلتفرم هایی هستند که مورد بررسی قرار گرفته اند.
▶️ @PE_IRAN
Telegram
attach 📎
#آموزشی
❇️ بررسی و مقایسه پلتفرم های فعال تامین مالی جمعی در ایران(۲)
◀️ در خصوص مدل تقسیم سود، پلتفرم های آی بی کراد، حلال فاند و هم آفرین با در نظر گرفتن یک نرخ ثابت برای سود مشارکت‌کنندگان حداکثر میزان سود مشارکت کنندگان از طریق سرمایه گذاری در طرح را مشخص میکنند. در این پلتفرم‌ها با افزایش میزان سود طرح از میزان سهم سرمایه‌گذاران در سود طرح کاسته می‌شود. این طرح‌ها عموما دارای ضمانت‌نامه‌هایی تحت عنوان ضمانت تعهد پرداخت هستند که این ضمانت‌نامه‌ها از سوی صندوق نوآوری و شکوفایی و یا صندوق‌های تحت نظارت این نهاد و بانک‌ها صادر می شوند. گفتنی است برخی از این ضمانت‌نامه ها تنها اصل سرمایه سرمایه گذاران را پوشش می دهند اما برخی دیگر علاوه بر اصل سرمایه مبلغ سود پیش‌بینی‌شده را نیز پوشش می‌دهند.
◀️ پلتفرم‌های کارن کراد و استارتامین نیز مدلی مشابه سه پلتفرم یاد شده دارند اما تفاوتی که در این پلتفرم‌ها دیده می‌شود سهیم بودن سرمایه‌گذاران در سود مازاد طرح است. در واقع اگر سود محقق‌شده برای طرح بیشتر از سود پیش‌بینی‌شده در ابتدای طرح باشد، سرمایه گذاران نیز در سود مازاد طرح سهیم خواهند بود. (البته با نسبتی به مراتب کمتر از سهمشان از سود طرح تا رسیدن به میزان سود وعده داده شده) لازم است به این نکته نیز توجه داشته باشید که در این پلتفرم‌ها طرح‌هایی بدون داشتن ضمانت‌نامه تعهد پرداخت نیز منتشر می‌شوند؛ در برخی از طرح‌ها متقاضیان در جهت التزام به پرداخت اصل سرمایه و سود طرح، اقدام به دادن چک میکنند.
◀️ دونگی تنها پلتفرمی است که سرمایه گذاران با یک نسبت ثابت در سود طرح شریک خواهند بود. در این مدل از تقسیم سود دیگر خبری از تضمین یک سود حداقلی نیز نیست و با اتمام طرح تحت هر نتیجه‌ای، سود طرح میان سرمایه‌گذاران و متقاضیان بنابر آنچه در ابتدا توافق داشته‌اند تقسیم خواهد شد. در این پلتفرم تقریبا تمامی طرح‌ها بدون داشتن ضمانت نامه تعهد پرداخت، تنها با چک و یا حتی سفته نسبت به پرداخت اصل و فرع سرمایه التزام دارند.
◀️ با مقایسه این پلتفرم ها واضح است میزان سود طرح، ارتباط معکوس و معنا داری با ضمانت تعهد پرداخت اصل و یا سود طرح دارد. میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران مهم ترین عامل در انتخاب این پلتفرم ها از سوی سرمایه گذاران است.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN
❇️ بررسی و مقایسه پلتفرم های فعال تامین مالی جمعی در ایران(۲)
◀️ در خصوص مدل تقسیم سود، پلتفرم های آی بی کراد، حلال فاند و هم آفرین با در نظر گرفتن یک نرخ ثابت برای سود مشارکت‌کنندگان حداکثر میزان سود مشارکت کنندگان از طریق سرمایه گذاری در طرح را مشخص میکنند. در این پلتفرم‌ها با افزایش میزان سود طرح از میزان سهم سرمایه‌گذاران در سود طرح کاسته می‌شود. این طرح‌ها عموما دارای ضمانت‌نامه‌هایی تحت عنوان ضمانت تعهد پرداخت هستند که این ضمانت‌نامه‌ها از سوی صندوق نوآوری و شکوفایی و یا صندوق‌های تحت نظارت این نهاد و بانک‌ها صادر می شوند. گفتنی است برخی از این ضمانت‌نامه ها تنها اصل سرمایه سرمایه گذاران را پوشش می دهند اما برخی دیگر علاوه بر اصل سرمایه مبلغ سود پیش‌بینی‌شده را نیز پوشش می‌دهند.
◀️ پلتفرم‌های کارن کراد و استارتامین نیز مدلی مشابه سه پلتفرم یاد شده دارند اما تفاوتی که در این پلتفرم‌ها دیده می‌شود سهیم بودن سرمایه‌گذاران در سود مازاد طرح است. در واقع اگر سود محقق‌شده برای طرح بیشتر از سود پیش‌بینی‌شده در ابتدای طرح باشد، سرمایه گذاران نیز در سود مازاد طرح سهیم خواهند بود. (البته با نسبتی به مراتب کمتر از سهمشان از سود طرح تا رسیدن به میزان سود وعده داده شده) لازم است به این نکته نیز توجه داشته باشید که در این پلتفرم‌ها طرح‌هایی بدون داشتن ضمانت‌نامه تعهد پرداخت نیز منتشر می‌شوند؛ در برخی از طرح‌ها متقاضیان در جهت التزام به پرداخت اصل سرمایه و سود طرح، اقدام به دادن چک میکنند.
◀️ دونگی تنها پلتفرمی است که سرمایه گذاران با یک نسبت ثابت در سود طرح شریک خواهند بود. در این مدل از تقسیم سود دیگر خبری از تضمین یک سود حداقلی نیز نیست و با اتمام طرح تحت هر نتیجه‌ای، سود طرح میان سرمایه‌گذاران و متقاضیان بنابر آنچه در ابتدا توافق داشته‌اند تقسیم خواهد شد. در این پلتفرم تقریبا تمامی طرح‌ها بدون داشتن ضمانت نامه تعهد پرداخت، تنها با چک و یا حتی سفته نسبت به پرداخت اصل و فرع سرمایه التزام دارند.
◀️ با مقایسه این پلتفرم ها واضح است میزان سود طرح، ارتباط معکوس و معنا داری با ضمانت تعهد پرداخت اصل و یا سود طرح دارد. میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران مهم ترین عامل در انتخاب این پلتفرم ها از سوی سرمایه گذاران است.
#تامین_مالی_جمعی
▶️ @PE_IRAN