Нормальный такой стопосъем на вечерке в Фосагро $PHOR.

Не исключаем и такой вариант развития событий...

​​☕️ Утренняя сводка.

Мировые рынки

▫️Председатель ФРС Джером Пауэлл придерживался своего мнения о том, что процентные ставки должны продолжать расти, чтобы подавить инфляцию. В частности, во время мероприятия в Вашингтоне во вторник Пауэлл высказал идею о том, что стоимость заимствований может достичь более высокого пика, чем ожидают трейдеры и политики. Выступление Пауэлла было первым с прошлой среды, после решения ФРС поднять ставки на четверть пункта, когда рынки проигнорировали его предупреждение о том, что ставки движутся вверх, и все равно выросли. Председатель снова предложил подобные слова, но после горячего отчета о занятости за январь они поразили сильнее. «Мы думаем, что нам потребуется дальнейшее повышение ставок. Рынок труда необычайно силен», — Пауэлл. «На горизонте еще много препятствий для инфляции», — сказал он. «Вы увидите здесь некоторую переоценку», поскольку инвесторы приспосабливаются к тому, насколько высоко они ожидают, что ФРС повысит стоимость заимствований.

🧐 Рынок отреагировал позитивно - и я бы не покупал этот позитив. Отдельно, один из лидеров в зеленой энергетике Enphase Energy $ENPH отчитался хорошо, превысив прогнозы по прибыли и выручке, а также повысив свой прогноз по выручке на след. квартал и это может повлиять на весь сектор - ожидания по отчетам $SEDG $FSLR $SHLS $RUN стали более положительными.

◽️Акции в Азии выросли после позднего ралли акций США на волатильной сессии после того, как Пауэлл отказался от возможности поумерить оптимизм инвесторов. Европейские фьючерсы на акции выросли, в то время как американские контракты остались без изменений после того, как S&P 500 вырос более чем на 1% во вторник. Технологический Nasdaq 100 вырос вчера >2%.

❗️Фундаментально же индекс Nasdaq снова становится дорогим - растущие технологические оценки расходятся с реальными уровнями доходности, учитывая последние цифры в квартальных отчетах и прогнозы на следующий квартал.

Российский рынок

▫️На нашем рынке вчера была фиксация прибыли в металлургах и Сбербанке $SBER , при этом наблюдался приток средств в нефтянку, особенно Роснефть $ROSN . Таким образом, рост индекса может продолжиться с некоторой ротацией по секторам.

Ключевые корпоративные события и отчеты дня (время МСК):
$COTY - Coty Inc. - 14:30
$CVS - CVS Health - 14:30
$UBER - Uber - 14:55
$UAA - Under Armour- 14:55
$APPS - Digital Turbine, Inc. - 00:05
$MAT - Mattel, Inc. - 00:05
$HOOD - Robinhood Markets - 00:05
$DIS - Walt Disney - 00:05
$MGM -MGM Resorts - 00:15

Самый популярный электромобиль в Китае

Топ-10 моделей электромобилей в ЕС, США и Китае.

❗️Правительство обсуждает с крупными компаниями выплату в 2023 году однократного добровольного взноса в формате windfall tax, сообщил первый вице-премьер Андрей Белоусов.

«Дело в том, что финансовые результаты прошлого года были очень хорошие, и у многих компаний, особенно в первом полугодии, за первые три квартала, результаты были сильно в плюс. Сейчас эта тема находится в дискуссии, я бы так сказал»

Известный американский журналист Сеймур Херш утверждает, что взрывчатку под "Северные потоки" в июне 2022 заложили водолазы США под прикрытием учений НАТО, активировали ее норвежцы

​​☕️ Утренняя сводка.

Мировые рынки

▫️Фьючерсы на акции США и Европы c утра немного выросли, в то время как фондовые индексы в Азии колеблются. Китайские акции выросли после открытия с понижением, японские индексы торговались в положительной зоне. Смешанные настроения последовали за спадом на Уолл-стрит в среду, когда ястребиные комментарии представителей ФРС побудили инвесторов пересмотреть ожидания относительно пиковых ставок в США. S&P 500 упал на 1,1%, а высокотехнологичный Nasdaq 100 — на 1,8%. Снижение аппетита к риску было вызвано комментариями 4-х представителей ФРС , которые выступили на отдельных мероприятиях в среду и подкрепили общий посыл: борьба с инфляцией еще не выиграна.

◽️Падение акций Alphabet Inc. $GOOGL на -7,7% усилило удар по акциям технологических компаний, поскольку инвесторы выразили обеспокоенность тем, что их новый чат-бот Bard с искусственным интеллектом может давать неточные ответы. Акции Walt Disney $DIS выросли после того, как прибыль за 4-й квартал превзошла оценки. Компания объявила о радикальной реструктуризации, которая включает сокращение 7 тыс рабочих мест в рамках плана по сокращению расходов на 5,5$ млрд.

Российский рынок

▫️Наш рынок получил формальный повод для отката - новость о единоразовом "добровольном" пополнении бюджета за счет бенефициаров рыночной конъюнктуры в 21-22 годах. У страха глаза велики, особенно среди инфантильных физиков, которые сейчас делают >80% от оборота торгов на Мосбирже. Поэтому и реакция на подобные сюрпризы столь резкая. На мой скромный взгляд, не следует выскакивать из бумаг, а пользоваться просадкой для формирования позиций. Однако, я всё же избегаю большой аллокации в "голубых фишках" - предпочитаю выбирать такие истории, где налоговые и прочие фискальные сюрпризы менее вероятны. Рубль ослаб, а нефть продолжает медленный рост, поэтому и драматизировать ситуацию на рынке акций и в рубле - поводов мало.

Ключевые корпоративные события и отчеты дня (время МСК):
$AZN - AstraZeneca PLC - 12:00
$PEP - PepsiCo, Inc. - 14:00
$TPR - Tapestry, Inc. - 14:45
$PM - Philip Morris International - 15:00
$ABBV - AbbVie Inc. - 15:45
$K - Kellogg Company - 16:00
$RL - Ralph Lauren - 16:00
$AYX - Alteryx, Inc. - 00:05
$LYFT -Lyft, Inc. - 00:05
$ONTO - Onto Innovation Inc. - 00:05
$NET - Cloudflare - 00:15
$PYPL - PayPal - 00:25

Дилер, так и есть. С таким доступным фрифлоатом для торгов, учитывая блокировку доли нерезидентов, действительно, жирные кошельки тупо не могут зайти во многие бумаги, не сдвинув цену. Им придется либо долго набирать позицию, либо сидеть и ждать каких-либо существенных просадок.

Что же до отдельных бумаг, полагаю, капитал будет искать перспективные и понятные истории в секторах, избегая расписок.

Например, взять сектор недвижимости. $SMLT и $ETLN привлекательнее и перспективнее тех же $PIKK и $LSRG. Но каким-бы дешевым ни выглядел Эталон, крупняку будет сложно войти в него — придется брать большие риски из-за слабой оборачиваемости бумаг. У Самолета в этом плане явное преимущество.

Не был бы чересчур очарован этой новостью:
1) Тут ничего нового из позитивного, т.к. всё в рамках див. политики, а знаем мы только о 4-м квартале с прибылью 373 млрд. руб по РСБУ, а какие убытки были в первые 3?!
2) Многозначительное "дальше будем обсуждать"...

💬 РФ ждет от Сбербанка $SBER дивиденды по итогам 2022г не меньше 50% от прибыли - Минфин.

«Да, ожидаем выплаты дивидендов по итогам 2022 года. Стандартный подход, который прописан в дивидендной политике Сбербанка — не меньше 50%. Дальше будем обсуждать».

​​☕️ Утренняя сводка.

Мировые рынки

▫️Акции в Азии упали вслед за вчерашним снижением акций США. Данные по инфляции в Китае показали, что потребительские цены в январе выросли на 2,1% по сравнению с прошлым годом, что соответствует прогнозам рынка. Из интересного по вчерашним отчетам компаний:
- Акции Lyft Inc. $LYFT упали примерно на 30% на постторгах после отчета - прогноз прибыли, который не соответствовал оценкам аналитиков, поскольку компания готовится пожертвовать прибылью в попытке привлечь пассажиров более низкими ценами.
- Акции Cloudflare $NET выросли +10% после позитивного отчета и может поддержать весь сектор кибербезопасности $CIBR. Такие любопытные компании как SentinelOne $S , Crowdstrike $CRWD , Palo Alto Networks $PANW .

Российский рынок

▫️Индекс Мосбиржи закрылся в плюсе после волатильной сессии - новости от Минфина по дивидендам Сбера $SBER развернули рынок. Также обращает на себя внимание продолжение ралли в металлургах, Сегеже $SGZH и АФК Система $AFKS .

Ключевые корпоративные события и отчеты дня (время МСК):
Решение ЦБ РФ по процентной ставке - 13:30
Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной - 15:00
$GMKN ГМК Норникель: МСФО за 2022
$MGA -Magna International - 13:00
$PRLB - Proto Labs - 14:00
$GPN - Global Payments- 14:55
$ENB - Enbridge- 15:00
$IQV - IQVIA - 15:00
$COOP - Mr. Cooper Group - 15:00
$NWL - Newell Brands - 15:00
$SLVM - Sylvamo - 15:00
$WPC - W. P. Carey - 15:30

Россия в марте добровольно сократит добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, сообщил зампред правительства РФ Александр Новак. По его словам, это должно поспособствовать восстановлению рыночных отношений.

@kommersant

Реакция цены на нефть

ЦБ сохранил ставку на уровне 7,5%.

Вот теперь не так обидно 😁

Переговорная сила сетей пострадает + дешевле будет производителям «встать на полку» (с учетом исхода иностранных компаний еще проще) - зависит, конечно, от того, насколько радикальными будут эти нормативы, но это негатив для, в первую очередь, Магнита $MGNT и Х5 $FIVE , меньший эффект в силу меньшего масштаба на Окей $OKEY и Ленту $LNTA.


⚡️Минпромторг предложил установить для торговых сетей нормативы по доле российских товаров.

ГМК Норникель в западне, дивиденды в долг до добра не доведут!)

если будут платить 75% FCF, то за 2022 год дивы 132 рубля. Щедрый Потанин предлагал 600 руб))

К тому же какой-то фундаментальной дешевизны в активе нет. Зачем нам GMKN, когда есть Sybanye Stillwater?

Sell-side, разумеется, будут физикам рассказывать про уникальную корзину металлов...