⏰ Доброе утро! 30 июля
🔸 Нефть продолжает дешеветь, торгуется ниже 80$ за барр.
🔸 Отчиталось уже около половины компаний из индекса S&P 500. Прибыли в среднем опережают консенсус-прогноз. Но было зафиксировано необычно большое количество громких разочарований со стороны потребительского сектора, включая Tesla и McDonalds, и особенно со стороны неамериканских тяжеловесов — Nissan, Nestle и Unilever.
🔸 Акции Tesla выросли на 6% после того, как Morgan Stanley назвал их фаворитом в секторе, отметив, что энергетический бизнес компании может стоить больше, чем автомобильный.
🔸 Мощность Мурманского СПГ «Новатэк» составит 13,6 млн т в год. Строительство — в 2027-2030 гг.
☕ Мысли с утра
Индекс Мосбиржи вчера упал почти на 3%, возвращается к уровню поддержки 2900 пунктов.
Мы часто наблюдаем, что уровень поддержки тестируется несколько раз, и это только первое повторное тестирование этого уровня.
Следует быть готовыми к сильным движениям как при отскоке наверх от 2900, так и вниз, в случае пробития этой поддержки.
$TSLA $NVTK #МыслиСУтра
🔸 Нефть продолжает дешеветь, торгуется ниже 80$ за барр.
🔸 Отчиталось уже около половины компаний из индекса S&P 500. Прибыли в среднем опережают консенсус-прогноз. Но было зафиксировано необычно большое количество громких разочарований со стороны потребительского сектора, включая Tesla и McDonalds, и особенно со стороны неамериканских тяжеловесов — Nissan, Nestle и Unilever.
🔸 Акции Tesla выросли на 6% после того, как Morgan Stanley назвал их фаворитом в секторе, отметив, что энергетический бизнес компании может стоить больше, чем автомобильный.
🔸 Мощность Мурманского СПГ «Новатэк» составит 13,6 млн т в год. Строительство — в 2027-2030 гг.
☕ Мысли с утра
Индекс Мосбиржи вчера упал почти на 3%, возвращается к уровню поддержки 2900 пунктов.
Мы часто наблюдаем, что уровень поддержки тестируется несколько раз, и это только первое повторное тестирование этого уровня.
Следует быть готовыми к сильным движениям как при отскоке наверх от 2900, так и вниз, в случае пробития этой поддержки.
$TSLA $NVTK #МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 31 июля
🔸 Цены на нефть выросли на 1$ из-за роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
🔸 Композитный индекс деловых настроений PMI Китая официальный в июле упал с 50,5 до 50,2 — минимальное значение с декабря 2022 года. Данные подчеркивают продолжающееся замедление экономики Китая.
🔸 Индекс потребительских настроений США в июле вырос с 97,8 до 100,3 против прогноза 99,7 — остается на средних для последних двух лет уровнях.
🔸 ЦБ Японии поднял ставку второй раз в этом году, с 0,0%-0,1% до 0,25% и планирует дальше повышать ставку. Также регулятор сократит покупки государственных бондов на баланс до 3 трлн иен в месяц к 1 кв. 2026 г. против текущих 6 трлн иен в месяц.
☕️ Мысли с утра
Сегодня в 21:00 мск ФРС опубликует итоги заседания по ставке, в 21:30 мск выступит глава ФРС Джером Пауэлл. На рынке ждут, что ставка останется неизменной, но будет понижена на следующем заседании 18 сентября.
Начало снижения ставки ФРС и при этом повышения ставки ЦБ Японии означает конец ослабления японской иены, которое длилось последние 3,5 года. Курс USD/JPY за это время вырос со 103 до 161, но уже упал до текущих 152.
Дешевая иена выступала валютой фондирования для сделок carry trade, что приводило к росту аппетитов к риску. Укрепление иены будет негативом для большинства рисковых активов — от американских акций до золота и биткойна.
Впрочем, говорить об окончательном завершении цикла роста на глобальных рынках пока рано. Экономика США идет на «мягкую посадку» — инфляция сильно замедлилась, а экономический рост остается высоким (2,8% годовых во 2 кв.). Рынки могут положительно отреагировать сегодня, если ФРС даст мягкий сигнал по итогам заседания.
#МыслиСУтра
🔸 Цены на нефть выросли на 1$ из-за роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
🔸 Композитный индекс деловых настроений PMI Китая официальный в июле упал с 50,5 до 50,2 — минимальное значение с декабря 2022 года. Данные подчеркивают продолжающееся замедление экономики Китая.
🔸 Индекс потребительских настроений США в июле вырос с 97,8 до 100,3 против прогноза 99,7 — остается на средних для последних двух лет уровнях.
🔸 ЦБ Японии поднял ставку второй раз в этом году, с 0,0%-0,1% до 0,25% и планирует дальше повышать ставку. Также регулятор сократит покупки государственных бондов на баланс до 3 трлн иен в месяц к 1 кв. 2026 г. против текущих 6 трлн иен в месяц.
☕️ Мысли с утра
Сегодня в 21:00 мск ФРС опубликует итоги заседания по ставке, в 21:30 мск выступит глава ФРС Джером Пауэлл. На рынке ждут, что ставка останется неизменной, но будет понижена на следующем заседании 18 сентября.
Начало снижения ставки ФРС и при этом повышения ставки ЦБ Японии означает конец ослабления японской иены, которое длилось последние 3,5 года. Курс USD/JPY за это время вырос со 103 до 161, но уже упал до текущих 152.
Дешевая иена выступала валютой фондирования для сделок carry trade, что приводило к росту аппетитов к риску. Укрепление иены будет негативом для большинства рисковых активов — от американских акций до золота и биткойна.
Впрочем, говорить об окончательном завершении цикла роста на глобальных рынках пока рано. Экономика США идет на «мягкую посадку» — инфляция сильно замедлилась, а экономический рост остается высоким (2,8% годовых во 2 кв.). Рынки могут положительно отреагировать сегодня, если ФРС даст мягкий сигнал по итогам заседания.
#МыслиСУтра
⏰ Доброе утро: 1 августа
🔸 По итогам заседания ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, как и ожидалось. Риторика была умеренно мягкой: ФРС отметила появившиеся риски для рынка труда. Глава ФРС Джером Пауэлл сообщил, что ФРС может понизить ставку в сентябре, если будут выполнены условия, а на самом заседании обсуждалась возможность немедленно понизить ставку.
🔸 Банк Англии сегодня в 14:00 мск объявит решение по ставке. Ожидается, что с вероятностью 60% ставка будет понижена — впервые с марта 2020 г., с 5,25% до 5,00%.
🔸 Рост ВВП России в июне замедлился с 4,5% г/г до 3,0% г/г. Но это связано с эффектом базы, а также с тем, что в июне на 2 рабочих дня меньше. Во 2-м кв. 2024 года ВВП вырос на 4,0% г/г против 5,4% г/г в 1-м кв. 2024 года.
☕ Мысли с утра
Глобальные рынки отреагировали на решение ФРС позитивно: индекс S&P вырос на 1,86% и закрылся на отметке 5537. Золото выросло в цене до 2450$ и вплотную приближается к историческому максимуму. Фьючерсы на ставку ФРС теперь закладывают три снижения ставки до конца года с вероятностью 74% против 64% на вчера.
Полагаем, что мягкая политика ФРС на фоне сохранения стабильного экономического роста в США позволит аппетитам к риску расти дальше, что выразится в продолжении роста рисковых активов на глобальных рынках.
#МыслиСУтра
🔸 По итогам заседания ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, как и ожидалось. Риторика была умеренно мягкой: ФРС отметила появившиеся риски для рынка труда. Глава ФРС Джером Пауэлл сообщил, что ФРС может понизить ставку в сентябре, если будут выполнены условия, а на самом заседании обсуждалась возможность немедленно понизить ставку.
🔸 Банк Англии сегодня в 14:00 мск объявит решение по ставке. Ожидается, что с вероятностью 60% ставка будет понижена — впервые с марта 2020 г., с 5,25% до 5,00%.
🔸 Рост ВВП России в июне замедлился с 4,5% г/г до 3,0% г/г. Но это связано с эффектом базы, а также с тем, что в июне на 2 рабочих дня меньше. Во 2-м кв. 2024 года ВВП вырос на 4,0% г/г против 5,4% г/г в 1-м кв. 2024 года.
☕ Мысли с утра
Глобальные рынки отреагировали на решение ФРС позитивно: индекс S&P вырос на 1,86% и закрылся на отметке 5537. Золото выросло в цене до 2450$ и вплотную приближается к историческому максимуму. Фьючерсы на ставку ФРС теперь закладывают три снижения ставки до конца года с вероятностью 74% против 64% на вчера.
Полагаем, что мягкая политика ФРС на фоне сохранения стабильного экономического роста в США позволит аппетитам к риску расти дальше, что выразится в продолжении роста рисковых активов на глобальных рынках.
#МыслиСУтра
⏰ Доброе утро: 2 августа
🔸 Индекс S&P закрылся в четверг падением на 1,55%, на отметке 5436, негативно отреагировав на плохие данные из США. Ранее рынки реагировали на плохие новости из США позитивно, так как они означали более мягкую политику ФРС. Доходность 10-летних облигаций США упала до 3,95% — минимум с начала года.
🔸 Amazon отчитался о замедлении роста онлайн-продаж во 2-м кв. 2024 г. до 5% (55,4 млрд $) против роста на 7% в 1-м кв. 2024 г. Компания ожидает общую выручку в диапазоне 154,0-158,5 млрд $ в 3-м кв. 2024 г. против средней оценки аналитиков в 158,2 млрд $. На негативных новостях акции Amazon упали на 8%, фьючерс на S&P торгуется падением еще на 1%.
☕ Мысли с утра
Сегодня в фокусе внимания рынка данные от Минтруда США за июль, публикуемые в 15:30 мск. Ожидается, что число рабочих мест вне с/х вырастет на 176 тыс. против 206 тыс. в июне, уровень безработицы ожидается неизменным на значении в 4,1%.
Выход плохих данных, как и вчера, может вызвать продолжение падения на рынке акций США, так как рынки, похоже, начали опасаться, что ФРС не успеет смягчить политику так быстро, чтобы компенсировать начавшееся замедление экономики.
Но облигации США и золото, скорее всего, отреагируют на плохие данные ростом (падением доходностей), как обычно.
#МыслиСУтра
🔸 Индекс S&P закрылся в четверг падением на 1,55%, на отметке 5436, негативно отреагировав на плохие данные из США. Ранее рынки реагировали на плохие новости из США позитивно, так как они означали более мягкую политику ФРС. Доходность 10-летних облигаций США упала до 3,95% — минимум с начала года.
🔸 Amazon отчитался о замедлении роста онлайн-продаж во 2-м кв. 2024 г. до 5% (55,4 млрд $) против роста на 7% в 1-м кв. 2024 г. Компания ожидает общую выручку в диапазоне 154,0-158,5 млрд $ в 3-м кв. 2024 г. против средней оценки аналитиков в 158,2 млрд $. На негативных новостях акции Amazon упали на 8%, фьючерс на S&P торгуется падением еще на 1%.
☕ Мысли с утра
Сегодня в фокусе внимания рынка данные от Минтруда США за июль, публикуемые в 15:30 мск. Ожидается, что число рабочих мест вне с/х вырастет на 176 тыс. против 206 тыс. в июне, уровень безработицы ожидается неизменным на значении в 4,1%.
Выход плохих данных, как и вчера, может вызвать продолжение падения на рынке акций США, так как рынки, похоже, начали опасаться, что ФРС не успеет смягчить политику так быстро, чтобы компенсировать начавшееся замедление экономики.
Но облигации США и золото, скорее всего, отреагируют на плохие данные ростом (падением доходностей), как обычно.
#МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 5 августа
🔸 Индексы деловой активности в производственном секторе Китая упали ниже 50 пунктов, указывая на спад в секторе. Вероятность того, что рост ВВП Китая будет ниже 4,5% г/г в течение двух кварталов подряд до конца 2025 г. составляет около 50%, по нашим оценкам.
🔸 Основываясь на ослаблении ряда показателей, которые были ранними индикаторами рецессии в прошлом, мы оценивали вероятность начала рецессии в США до конца 2025 года в 50% — выше консенсус-прогноза.
На прошлой неделе заметно ослабли создание новых рабочих мест и рост заработной платы. Вырос уровень безработицы. Теперь мы оцениваем вероятность рецессии в США к концу 2025 года в 60%. Более того, существует 25%-я вероятность, что рецессия начнется уже в этом году.
🔸 Berkshire Hathaway сообщила о рекордном увеличении денежных средств на своем балансе. Во 2-м кв. 2024 г. они выросли на 88 млрд $ до 288 млрд $. Это говорит о том, что менеджмент Berkshire также считает риски рецессии повышенными.
☕ Мысли с утра
В сценарии, при котором экономика США впадает в рецессию, а экономика Китая продолжает расти, инвесторам следует делать ставку на золото и акции развивающихся рынков, которые выиграют от снижения процентных ставок в долларах США.
Однако в сценарии синхронного экономического спада, скорее всего, доллар США укрепится, и лучше всего владеть качественными облигациями в долларах США, которые будут пользоваться повышенным спросом.
Но это вряд ли относится к замещающим облигациям, доходность которых в большей степени зависит от доходности ОФЗ, чем от процентных ставок в мире. Для них определяющим фактором покупки, вероятно, будет снижение инфляции в России.
#МыслиСУтра
🔸 Индексы деловой активности в производственном секторе Китая упали ниже 50 пунктов, указывая на спад в секторе. Вероятность того, что рост ВВП Китая будет ниже 4,5% г/г в течение двух кварталов подряд до конца 2025 г. составляет около 50%, по нашим оценкам.
🔸 Основываясь на ослаблении ряда показателей, которые были ранними индикаторами рецессии в прошлом, мы оценивали вероятность начала рецессии в США до конца 2025 года в 50% — выше консенсус-прогноза.
На прошлой неделе заметно ослабли создание новых рабочих мест и рост заработной платы. Вырос уровень безработицы. Теперь мы оцениваем вероятность рецессии в США к концу 2025 года в 60%. Более того, существует 25%-я вероятность, что рецессия начнется уже в этом году.
🔸 Berkshire Hathaway сообщила о рекордном увеличении денежных средств на своем балансе. Во 2-м кв. 2024 г. они выросли на 88 млрд $ до 288 млрд $. Это говорит о том, что менеджмент Berkshire также считает риски рецессии повышенными.
☕ Мысли с утра
В сценарии, при котором экономика США впадает в рецессию, а экономика Китая продолжает расти, инвесторам следует делать ставку на золото и акции развивающихся рынков, которые выиграют от снижения процентных ставок в долларах США.
Однако в сценарии синхронного экономического спада, скорее всего, доллар США укрепится, и лучше всего владеть качественными облигациями в долларах США, которые будут пользоваться повышенным спросом.
Но это вряд ли относится к замещающим облигациям, доходность которых в большей степени зависит от доходности ОФЗ, чем от процентных ставок в мире. Для них определяющим фактором покупки, вероятно, будет снижение инфляции в России.
#МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 6 августа
🔸 Акции США (-3%) завершили торговую сессию выше уровня открытия. Японский Nikkei-225 вырос на 10% на фоне стабилизации курса USD/JPY, отыграл большую часть вчерашнего обвала. Золото и нефть также восстановили часть потерь предыдущего дня.
🔸 Суд США признал Google виновным в создании незаконной монополии на рынке поисковых систем. Компания заявила, что подаст апелляцию на это решение. Если решение суда сохранится, то, вероятно, компании придётся заплатить штраф, а поисковый бизнес может быть прекращен.
Важный момент: дело против Google было возбуждено при Д.Трампе, а решение вынесено при Дж.Байдене. Это подчеркивает двухпартийный консенсус в отношении антимонопольного давления на ИТ-гиганты.
☕ Мысли с утра
Главный вопрос на сегодня — чем была вызвана распродажа на рынках? Тем, что инвесторы стали считать неизбежной «жесткую посадку» крупнейших экономик, или же это было сочетание технических факторов без серьезных долгосрочных последствий?
Быстрое восстановление индекса Nikkei подтверждает, что отчасти эта распродажа была вызвана техническим фактором, а именно прекращением кэрри-трейд по иене.
Как мы видим, что произошло на рынках? Выход слабых макроданных по США и Китаю, геополитика и повышение ставки ЦБ Японии — всё это произошло на одной неделе. В сочетании с исторически высокими мультипликаторами фондовых рынков это повлекло нервозность инвесторов, снижение цен акций и быстрое укрепление иены.
Срабатывание стоп-лоссов по иене заставило фонды также закрыть свои позиции в акциях и других рисковых активах, что усилило падение котировок.
Мы продолжаем считать, что мировая экономика действительно слабее, чем считалось неделю назад. Но она не настолько слаба, чтобы закладывать неизбежность рецессии в цены.
#МыслиСУтра
🔸 Акции США (-3%) завершили торговую сессию выше уровня открытия. Японский Nikkei-225 вырос на 10% на фоне стабилизации курса USD/JPY, отыграл большую часть вчерашнего обвала. Золото и нефть также восстановили часть потерь предыдущего дня.
🔸 Суд США признал Google виновным в создании незаконной монополии на рынке поисковых систем. Компания заявила, что подаст апелляцию на это решение. Если решение суда сохранится, то, вероятно, компании придётся заплатить штраф, а поисковый бизнес может быть прекращен.
Важный момент: дело против Google было возбуждено при Д.Трампе, а решение вынесено при Дж.Байдене. Это подчеркивает двухпартийный консенсус в отношении антимонопольного давления на ИТ-гиганты.
☕ Мысли с утра
Главный вопрос на сегодня — чем была вызвана распродажа на рынках? Тем, что инвесторы стали считать неизбежной «жесткую посадку» крупнейших экономик, или же это было сочетание технических факторов без серьезных долгосрочных последствий?
Быстрое восстановление индекса Nikkei подтверждает, что отчасти эта распродажа была вызвана техническим фактором, а именно прекращением кэрри-трейд по иене.
Как мы видим, что произошло на рынках? Выход слабых макроданных по США и Китаю, геополитика и повышение ставки ЦБ Японии — всё это произошло на одной неделе. В сочетании с исторически высокими мультипликаторами фондовых рынков это повлекло нервозность инвесторов, снижение цен акций и быстрое укрепление иены.
Срабатывание стоп-лоссов по иене заставило фонды также закрыть свои позиции в акциях и других рисковых активах, что усилило падение котировок.
Мы продолжаем считать, что мировая экономика действительно слабее, чем считалось неделю назад. Но она не настолько слаба, чтобы закладывать неизбежность рецессии в цены.
#МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 7 августа
🔸 Замглавы Банка Японии заявил, что ставка не будет повышаться в условиях нестабильности на финансовых рынках. Индекс Nikkei 225 на этом вырос с -2% на открытии до +3%. Иена ослабла на 2%.
🔸 Экспорт Китая в июле вырос на 7% г/г — слабее прогноза (+9,7% г/г), импорт вырос на 7,2% г/г. Импорт нефти снизился до минимума за 22 месяца.
Маржа нефтепереработки оказалась под давлением из-за слабого спроса на дизельное топливо. Sinopec ранее сообщил о снижении производства дизельного топлива в 1-м пол. 2024 г. на 9%.
🔸 Google ежегодно платит Apple 20 млрд $ за пользование его поисковой системой по умолчанию в телефонах Apple. Решение суда против Google, скорее всего, приведет к отказу от этой практики.
☕ Мысли с утра
Неожиданное повышение ставки Банком Японии стало одной из причин распродаж на рынках. Теперь ЦБ посылает сигналы о смягчении своей политики.
Последует ли ФРС США за Банком Японии? Мы считаем, что да, но по другим причинам. Банк Японии напрямую реагирует на распродажу на рынке, и рынок это понимает.
Когда ФРС США в конце месяца подаст сигнал о снижении ставки на своем сентябрьском заседании, причиной будет охлаждение рынка труда и прогноз инфляции, а не рыночная турбулентность. Федрезерв сохраняет независимость в принятии решений от рыночной конъюнктуры и может снижать ставки, когда сочтет это целесообразным.
$GOOGL $AAPL #МыслиСУтра
🔸 Замглавы Банка Японии заявил, что ставка не будет повышаться в условиях нестабильности на финансовых рынках. Индекс Nikkei 225 на этом вырос с -2% на открытии до +3%. Иена ослабла на 2%.
🔸 Экспорт Китая в июле вырос на 7% г/г — слабее прогноза (+9,7% г/г), импорт вырос на 7,2% г/г. Импорт нефти снизился до минимума за 22 месяца.
Маржа нефтепереработки оказалась под давлением из-за слабого спроса на дизельное топливо. Sinopec ранее сообщил о снижении производства дизельного топлива в 1-м пол. 2024 г. на 9%.
🔸 Google ежегодно платит Apple 20 млрд $ за пользование его поисковой системой по умолчанию в телефонах Apple. Решение суда против Google, скорее всего, приведет к отказу от этой практики.
☕ Мысли с утра
Неожиданное повышение ставки Банком Японии стало одной из причин распродаж на рынках. Теперь ЦБ посылает сигналы о смягчении своей политики.
Последует ли ФРС США за Банком Японии? Мы считаем, что да, но по другим причинам. Банк Японии напрямую реагирует на распродажу на рынке, и рынок это понимает.
Когда ФРС США в конце месяца подаст сигнал о снижении ставки на своем сентябрьском заседании, причиной будет охлаждение рынка труда и прогноз инфляции, а не рыночная турбулентность. Федрезерв сохраняет независимость в принятии решений от рыночной конъюнктуры и может снижать ставки, когда сочтет это целесообразным.
$GOOGL $AAPL #МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 8 августа
🔸 После выхода данных о нулевой недельной инфляции в РФ, доходности гособлигаций снизились, по ОФЗ 26238 ниже 15%. Индекс Мосбиржи прибавил 1,5%
🔸 Протокол заседания Банка Японии от 31 июля отразил обсуждение дальнейшего повышения ставки. На этом фоне иена укрепилась на 0,5%, акции в Японии снизились на 0,7% в ходе утренних торгов. Важно отметить, что волатильность снизилась, даже несмотря на значимые для рынка новости.
🔸 ЦБ Китая в июле третий месяц подряд не покупал золото. Цена золота остается относительно стабильной на фоне распродаж на других рынках. В то время как цены на медь, например, обвалились на 21% с майских максимумомов.
🔸 Индекс акций горнодобывающих компаний Австралии упал до минимума с ноября 2022 года из-за снижения котировок крупнейших компаний — BHP и Rio Tinto. С начала года отраслевой индекс упал на 18% против роста широкого рынка на 1%.
🔸 Disney анонсировал повышение стоимости подписки на стриминговый сервис Disney+ в США примерно на 20%. Это оказало поддержку акциям конкурента — Netflix.
☕ Мысли с утра
Протоколы заседания Банка Японии оказали влияние на рынок, но не спровоцировали сильных продаж, как можно было опасаться. Это означает, что инвесторы успокоились и формируются предпосылки для роста отдельные рисковых активов в ближайшие месяцы.
$DIS $NFLX #МыслиСУтра
🔸 После выхода данных о нулевой недельной инфляции в РФ, доходности гособлигаций снизились, по ОФЗ 26238 ниже 15%. Индекс Мосбиржи прибавил 1,5%
🔸 Протокол заседания Банка Японии от 31 июля отразил обсуждение дальнейшего повышения ставки. На этом фоне иена укрепилась на 0,5%, акции в Японии снизились на 0,7% в ходе утренних торгов. Важно отметить, что волатильность снизилась, даже несмотря на значимые для рынка новости.
🔸 ЦБ Китая в июле третий месяц подряд не покупал золото. Цена золота остается относительно стабильной на фоне распродаж на других рынках. В то время как цены на медь, например, обвалились на 21% с майских максимумомов.
🔸 Индекс акций горнодобывающих компаний Австралии упал до минимума с ноября 2022 года из-за снижения котировок крупнейших компаний — BHP и Rio Tinto. С начала года отраслевой индекс упал на 18% против роста широкого рынка на 1%.
🔸 Disney анонсировал повышение стоимости подписки на стриминговый сервис Disney+ в США примерно на 20%. Это оказало поддержку акциям конкурента — Netflix.
☕ Мысли с утра
Протоколы заседания Банка Японии оказали влияние на рынок, но не спровоцировали сильных продаж, как можно было опасаться. Это означает, что инвесторы успокоились и формируются предпосылки для роста отдельные рисковых активов в ближайшие месяцы.
$DIS $NFLX #МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 9 августа
🔸 Число заявок на пособие по безработице в США упало на прошлой неделе до 233 тыс. Это уменьшило опасения рынка по поводу надвигающейся рецессии. Рынок акций США вырос на 2,3% за счёт производителей полупроводников. Цена нефти выросла на $2,5. Золото подорожало на 1%.
🔸 Инфляция в Китае в июле ускорилась до 0,5% г/г по сравнению с 0,2% в июне. Базовая инфляция, без учета продуктов питания и топлива, снизилась до 0,4% с 0,6% в июне.
🔸 Продажи электромобилей в Китае в июле выросли на 37% г/г и впервые составили 1/2 всех продаж авто в стране. Продажи автомобилей с двигателем внутреннего сгорания упали на 3% г/г.
☕ Мысли с утра
На следующей неделе ИТ-гиганты Tencent, Alibaba и JD. com опубликуют результаты за 2 кв. 2024 г. Мы ожидаем, что эти результаты подтвердят, что розничные продажи в целом находятся под давлением, а потребление услуг опережает потребление товаров. Для инвесторов это означает, что Tencent, скорее всего, покажет лучшую динамику, чем Alibaba и JD. com.
$700HK $9988HK $9618HK #МыслиСУтра
🔸 Число заявок на пособие по безработице в США упало на прошлой неделе до 233 тыс. Это уменьшило опасения рынка по поводу надвигающейся рецессии. Рынок акций США вырос на 2,3% за счёт производителей полупроводников. Цена нефти выросла на $2,5. Золото подорожало на 1%.
🔸 Инфляция в Китае в июле ускорилась до 0,5% г/г по сравнению с 0,2% в июне. Базовая инфляция, без учета продуктов питания и топлива, снизилась до 0,4% с 0,6% в июне.
🔸 Продажи электромобилей в Китае в июле выросли на 37% г/г и впервые составили 1/2 всех продаж авто в стране. Продажи автомобилей с двигателем внутреннего сгорания упали на 3% г/г.
☕ Мысли с утра
На следующей неделе ИТ-гиганты Tencent, Alibaba и JD. com опубликуют результаты за 2 кв. 2024 г. Мы ожидаем, что эти результаты подтвердят, что розничные продажи в целом находятся под давлением, а потребление услуг опережает потребление товаров. Для инвесторов это означает, что Tencent, скорее всего, покажет лучшую динамику, чем Alibaba и JD. com.
$700HK $9988HK $9618HK #МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 12 августа
🔸 Акции США выросли на 0,5% в пятницу, отыграли около 40% потерь с максимума прошлой недели. Цена Brent продолжила рост, но всё еще остаётся ниже $80.
🔸 Инфляция в России в июле ускорилась до 9,13% г/г против 8,59% г/г в июне. Росстат предварительно оценил рост ВВП РФ во втором квартале на уровне 4% г/г. Доходности ОФЗ продолжили снижаться в пятницу. За неделю доходности выпусков в средней части кривой ОФЗ упали на 60-75 б.п. Однако это не поддержало акции (-1,8% за неделю).
🔸 В новом указе президента РФ появились детали выпуска замещающих облигаций на суверенные евробонды. Обмен можно будет произвести как на сами евробонды, так и на права по этим бумагам.
🔸 Рынок акций в Китае открылся с небольшими изменениями. Акции индийской Adani упали на 5% после информации о том, что глава индийского регулятора на рынке ценных бумаг имел долю в одном оффшорном фонде с членами семьи Адани.
🔸 Число скачиваний приложения «VK Видео» за первую неделю августа выросло в 4,5 раза по сравнению с данными за июль на фоне проблем с YouTube. Сервис вертикальных видео «VK Клипы» впервые обошел TikTok по охвату пользователей в РФ
$VKCO $ADANIENT #МыслиСУтра
🔸 Акции США выросли на 0,5% в пятницу, отыграли около 40% потерь с максимума прошлой недели. Цена Brent продолжила рост, но всё еще остаётся ниже $80.
🔸 Инфляция в России в июле ускорилась до 9,13% г/г против 8,59% г/г в июне. Росстат предварительно оценил рост ВВП РФ во втором квартале на уровне 4% г/г. Доходности ОФЗ продолжили снижаться в пятницу. За неделю доходности выпусков в средней части кривой ОФЗ упали на 60-75 б.п. Однако это не поддержало акции (-1,8% за неделю).
🔸 В новом указе президента РФ появились детали выпуска замещающих облигаций на суверенные евробонды. Обмен можно будет произвести как на сами евробонды, так и на права по этим бумагам.
🔸 Рынок акций в Китае открылся с небольшими изменениями. Акции индийской Adani упали на 5% после информации о том, что глава индийского регулятора на рынке ценных бумаг имел долю в одном оффшорном фонде с членами семьи Адани.
🔸 Число скачиваний приложения «VK Видео» за первую неделю августа выросло в 4,5 раза по сравнению с данными за июль на фоне проблем с YouTube. Сервис вертикальных видео «VK Клипы» впервые обошел TikTok по охвату пользователей в РФ
$VKCO $ADANIENT #МыслиСУтра