🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в плюсе (кстати, торгуется внутри формации восходящий клин по часовому графику), природный газ на уровне вчерашнего значения (без движений), золото, серебро, платина, палладий, медь в микроминусе. Индекс доллара (Dxy) торгуется на уровне вчерашнего закрытия (105,1 пункт). Сегодня весь сырьевой рынок будет дрейфовать. Так как драйверов движения вниз со стороны Dxy нет, а сырьевые рынки в свою же очередь зависимы от движений индекса доллара (Dxy).
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎🛢Нефть марки Brent в моменте. С точки зрения часового графика цена торгуется внутри формации "восходящий клин" , причём ломая модель дивергенции по Rsi. Проще говоря сейчас нефтью особо не торгую (ни от лонга ни от шорта), на дневном графике серьёзная ценовая перегретость имеется, а на часовом локальный задёрг думаю получим в область $95,5 за баррель (внутри данной формации). Но какие - либо глобальные ставки на нефть лучше не делать, нет сигнала в рынке на этот счёт!
#нефть #сырьё #техническийанализ
#нефть #сырьё #техническийанализ
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (19.09.2023): нефть в плюсе (кстати, торгуется внутри формации восходящий клин по часовому графику), природный газ на уровне вчерашнего значения (без движений), золото, серебро, платина, палладий, медь в микроминусе. Индекс доллара (Dxy) торгуется на уровне вчерашнего закрытия (105,1 пункт). Сегодня весь сырьевой рынок будет дрейфовать. Так как драйверов движения вниз со стороны Dxy нет, а сырьевые рынки в свою же очередь зависимы от движений индекса доллара (Dxy).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: опционный рынок ждёт нефть по $100 , вполне резонно туда цену и прикатят в частности на том, что на рынке нефти наблюдается дефицит. Но помните, что цена сильно перегретая! Я же локально нефтью сейчас не торгую. Нет точек для лонга и шорта. Поэтому просто слежу со стороны! Базово сегодня ожидаю выхода к уровню $95,5.
Природный газ: так же в пользу лонга и шорта сделки не открываю. Нет сигнала - нет сделки! Жду базово нижнюю грань боковика диапазона $2,40.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: сегодня будем дрейфовать вблизи уровня $1940 за унцию. Критически волатильных движений не увидим, так как индекс доллара (Dxy) пока торгуется на уровне 105 пунктов. Базово жду его на горизонте недели ниже, как следствие рост драгметаллов продолжим наблюдать.
Серебро: среднесрочно опять же будем выше (там цель на верхушке боковика $24,5). Но сегодня (внутри дня) будем стоять вблизи уровня $23,18
Платина: базово вышли в район $920 за унцию, и пробились к среднему значению боковика $940 за унцию. Плавномерно торгуемся внутри боковика $890 - 1000. На сегодня ожидаю проторговку вблизи уровня $940 за унцию.
Палладий: среднесрочно медленно, но верно идём в область $1320 за унцию! Ждём выше! Но конкретно внутри дня (сегодня) ожидаю проторговку вблизи уровня $1245 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, по рынку металлов внутри дня будем дрейфовать (так как индекс доллара Dxy целый день простоит на месте). По рынку нефти сделки не открываю и по газу тоже - нет сигналов на трейды.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: опционный рынок ждёт нефть по $100 , вполне резонно туда цену и прикатят в частности на том, что на рынке нефти наблюдается дефицит. Но помните, что цена сильно перегретая! Я же локально нефтью сейчас не торгую. Нет точек для лонга и шорта. Поэтому просто слежу со стороны! Базово сегодня ожидаю выхода к уровню $95,5.
Природный газ: так же в пользу лонга и шорта сделки не открываю. Нет сигнала - нет сделки! Жду базово нижнюю грань боковика диапазона $2,40.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: сегодня будем дрейфовать вблизи уровня $1940 за унцию. Критически волатильных движений не увидим, так как индекс доллара (Dxy) пока торгуется на уровне 105 пунктов. Базово жду его на горизонте недели ниже, как следствие рост драгметаллов продолжим наблюдать.
Серебро: среднесрочно опять же будем выше (там цель на верхушке боковика $24,5). Но сегодня (внутри дня) будем стоять вблизи уровня $23,18
Платина: базово вышли в район $920 за унцию, и пробились к среднему значению боковика $940 за унцию. Плавномерно торгуемся внутри боковика $890 - 1000. На сегодня ожидаю проторговку вблизи уровня $940 за унцию.
Палладий: среднесрочно медленно, но верно идём в область $1320 за унцию! Ждём выше! Но конкретно внутри дня (сегодня) ожидаю проторговку вблизи уровня $1245 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, по рынку металлов внутри дня будем дрейфовать (так как индекс доллара Dxy целый день простоит на месте). По рынку нефти сделки не открываю и по газу тоже - нет сигналов на трейды.
#АнализРынка
💬 Обозрение: Спорные моменты в отношении серебра.
Есть множество разногласий среди инвесторов в серебро и золото, в данном материале хотим разобрать некоторые связанные с этим вопросом темы.
Существует мнение что простые серебряные монеты это мусор, так как "серебро не редкость и инвестиционная предпосылка соотношения серебра и золота устарела в этом промышленном, компьютеризированном мире с искусственным интеллектом”, и надо рассматривать только нумизматические монеты с конкретными датами.
Наша редакция не разделяет эту точку зрения, на наш субъективный взгляд такие люди берут на себя чрезвычайно высокие риски и не менее высокие наценки надежде, что кто-нибудь захочет его “коллекционную” монету в будущем. Конечно может повезти и такой человек получит монету, которая сделает его богатым, но более вероятно, что в конечном итоге он останется с “коллекционной” монетой, которую никто не захочет покупать по цене, которую он за нее заплатил. Поэтому мы предпочтем более стабильные и надежные способы.
Начнем с его первого утверждения – серебро не редкость.
Но это так.
Конечно, редкость - понятие относительное.
Серебра относительно много по сравнению с золотом. Но оно чрезвычайно редко встречается по сравнению с медью. За всю историю было добыто около 1,5 миллионов тонн серебра по сравнению с 700 миллионами тонн меди. А медь встречается редко по сравнению с железом. Добыто более 3 миллиардов тонн железа.
Серебро также становится все более “редким” в зависимости от спроса.
За последние два года на рынке наблюдался дефицит, и ожидается, что он увеличится. Фактически, по оценкам одного исследования, к 2027 году только для сектора солнечной энергетики потребуется более 20% текущего годового запаса серебра. А к 2050 году для производства солнечных панелей будет использоваться примерно 85-98% нынешних мировых запасов серебра.
Предложение серебра уже ограничено.
Рекордный мировой спрос на серебро и недостаточный рост предложения привели к тому, что в прошлом году дефицит на рынке составил 237,7 млн унций. Это был второй годовой дефицит подряд. Институт серебра назвал это “возможно, самым значительным дефицитом за всю историю наблюдений”. Он также отметил, что “совокупный дефицит за предыдущие два года с комфортом компенсировал совокупный профицит за последние 11 лет”.
Суть в том, что серебро является редкостью как в абсолютном выражении, так и в отношении спроса на металл.
Но как насчет соотношения серебра и золота? Является ли это устаревшим показателем инвестиций?
Короткий ответ - нет.
Мы могли бы поспорить о том, завышено ли историческое соотношение серебра и золота в контексте 21 века, но факт остается фактом: серебро со временем в целом сравнялось с золотом. Вот почему инвесторы десятилетиями следят за изменениями соотношения серебра к золоту. Бычьи рынки золота подтягивают серебро вместе с собой, и серебро на самом деле исторически превосходило золото во время этих пробегов. Пандемия является самым последним примером.
В настоящее время соотношение составляет около 82-1. Это означает, что для покупки одной унции золота требуется 82 унции серебра. Чтобы представить текущее соотношение в перспективе, среднее значение в современную эпоху составляет от 40: 1 до 50: 1
Вы можете возразить, что 40: 1 - это мало в современную эпоху, но за последние годы мы не раз наблюдали возврат к среднему значению.
Соотношение упало до 30-1 в 2011 году и ниже 20-1 в 1979 году. Совсем недавно оно упало до 60-1 во время булл-рана gold в разгар карантина из-за COVID.
Когда спред становится таким широким, как сейчас, серебро обычно не просто превосходит золото, оно за короткий промежуток времени выходит на массовый рынок. С января 2000 года это происходило четыре раза. Как видно из этого графика, откат быстрый и сильный.
Называть соотношение серебра и золота “неуместным” просто не выдерживает критики перед лицом недавних исторических свидетельств.
Инвестировать в серебро, возможно, подходит не всем, но глупо отвергать белый металл из-за необоснованных утверждений.
#драгметаллы #драгоценныеметаллы #серебро #золото #сырьё
Есть множество разногласий среди инвесторов в серебро и золото, в данном материале хотим разобрать некоторые связанные с этим вопросом темы.
Существует мнение что простые серебряные монеты это мусор, так как "серебро не редкость и инвестиционная предпосылка соотношения серебра и золота устарела в этом промышленном, компьютеризированном мире с искусственным интеллектом”, и надо рассматривать только нумизматические монеты с конкретными датами.
Наша редакция не разделяет эту точку зрения, на наш субъективный взгляд такие люди берут на себя чрезвычайно высокие риски и не менее высокие наценки надежде, что кто-нибудь захочет его “коллекционную” монету в будущем. Конечно может повезти и такой человек получит монету, которая сделает его богатым, но более вероятно, что в конечном итоге он останется с “коллекционной” монетой, которую никто не захочет покупать по цене, которую он за нее заплатил. Поэтому мы предпочтем более стабильные и надежные способы.
Начнем с его первого утверждения – серебро не редкость.
Но это так.
Конечно, редкость - понятие относительное.
Серебра относительно много по сравнению с золотом. Но оно чрезвычайно редко встречается по сравнению с медью. За всю историю было добыто около 1,5 миллионов тонн серебра по сравнению с 700 миллионами тонн меди. А медь встречается редко по сравнению с железом. Добыто более 3 миллиардов тонн железа.
Серебро также становится все более “редким” в зависимости от спроса.
За последние два года на рынке наблюдался дефицит, и ожидается, что он увеличится. Фактически, по оценкам одного исследования, к 2027 году только для сектора солнечной энергетики потребуется более 20% текущего годового запаса серебра. А к 2050 году для производства солнечных панелей будет использоваться примерно 85-98% нынешних мировых запасов серебра.
Предложение серебра уже ограничено.
Рекордный мировой спрос на серебро и недостаточный рост предложения привели к тому, что в прошлом году дефицит на рынке составил 237,7 млн унций. Это был второй годовой дефицит подряд. Институт серебра назвал это “возможно, самым значительным дефицитом за всю историю наблюдений”. Он также отметил, что “совокупный дефицит за предыдущие два года с комфортом компенсировал совокупный профицит за последние 11 лет”.
Суть в том, что серебро является редкостью как в абсолютном выражении, так и в отношении спроса на металл.
Но как насчет соотношения серебра и золота? Является ли это устаревшим показателем инвестиций?
Короткий ответ - нет.
Мы могли бы поспорить о том, завышено ли историческое соотношение серебра и золота в контексте 21 века, но факт остается фактом: серебро со временем в целом сравнялось с золотом. Вот почему инвесторы десятилетиями следят за изменениями соотношения серебра к золоту. Бычьи рынки золота подтягивают серебро вместе с собой, и серебро на самом деле исторически превосходило золото во время этих пробегов. Пандемия является самым последним примером.
В настоящее время соотношение составляет около 82-1. Это означает, что для покупки одной унции золота требуется 82 унции серебра. Чтобы представить текущее соотношение в перспективе, среднее значение в современную эпоху составляет от 40: 1 до 50: 1
Вы можете возразить, что 40: 1 - это мало в современную эпоху, но за последние годы мы не раз наблюдали возврат к среднему значению.
Соотношение упало до 30-1 в 2011 году и ниже 20-1 в 1979 году. Совсем недавно оно упало до 60-1 во время булл-рана gold в разгар карантина из-за COVID.
Когда спред становится таким широким, как сейчас, серебро обычно не просто превосходит золото, оно за короткий промежуток времени выходит на массовый рынок. С января 2000 года это происходило четыре раза. Как видно из этого графика, откат быстрый и сильный.
Называть соотношение серебра и золота “неуместным” просто не выдерживает критики перед лицом недавних исторических свидетельств.
Инвестировать в серебро, возможно, подходит не всем, но глупо отвергать белый металл из-за необоснованных утверждений.
#драгметаллы #драгоценныеметаллы #серебро #золото #сырьё
💬🛢Наблюдение: касательно сокращения добычи нефти в Опек.
Блумберг сообщает, что Россия поставляет на рынок все больше нефти (поставки достигли трехмесячного максимума), несмотря на то, что она заявила, что вместе с Саудовской Аравией, партнером по ОПЕК+, продлит ограничение поставок до конца года. Потоки остаются выше 3,25 млн. баррелей в день уже четвертую неделю.
Если это правда, то никакого сокращения и в помине не было! Сложно отследить в полной мере поставки нефти.
#сырьё #опек #россия #нефть
Блумберг сообщает, что Россия поставляет на рынок все больше нефти (поставки достигли трехмесячного максимума), несмотря на то, что она заявила, что вместе с Саудовской Аравией, партнером по ОПЕК+, продлит ограничение поставок до конца года. Потоки остаются выше 3,25 млн. баррелей в день уже четвертую неделю.
Если это правда, то никакого сокращения и в помине не было! Сложно отследить в полной мере поставки нефти.
#сырьё #опек #россия #нефть
💬 Наблюдение: Почему золото в Китае дороже, чем в других странах? Часть 1/2
Недавно премии к ценам на золото в Китае достигли рекордных высот. Чтобы объяснить данное явление, Питер Рейган обращается к анализу Аласдера Маклауда.
Недавно Аласдер Маклауд подробно разобрал несколько основных событий на рынке золота и рассказал о премиях к ценам на золото в Китае. Дело не в том, что золото преуспевает в недолларовой валюте, как это происходит практически в каждой стране.
Нет, просто китайское золото дороже. На прошлой неделе премии на Шанхайской бирже золота к лондонским ценам выросли до $120 долларов. Более того, китайские покупатели были готовы платить более высокую цену. Почему?
Маклауд объяснил, что золото является единственным вариантом бегства от китайского контроля за движением капитала: граждане не могут просто диверсифицировать свои инвестиции с помощью иностранных валют, и золото — единственный устойчивый к инфляции актив, широко доступный домохозяйствам.
Но если бы у них был выбор перейти на доллар США или британский фунт, согласились бы они на это? И, если уж на то пошло, какая цена на золото объективна: $1.900 или $2.000 долларов? Это интересные вопросы.
Так почему спрос на золото в Китае такой ненасытный? Валюты, будь то доллар или юань, не защищают благосостояние так же эффективно, как золото. За последние несколько месяцев цена на драгметалл подскочила с $1.600 до $1.900 долларов (тех самых долларов, которые, похоже, уже списали со счетов). Однако у других валют дела обстоят еще хуже. Инфляция в США высокая, но в других странах она еще выше – 6,1% в Германии, 6,8% в Великобритании, 9,5% в Турции. Не случайно в этих странах наблюдается рекордно высокий спрос на золото.
Граждане Китая не смогли бы так просто купить доллары США, даже если бы захотели. Драгоценный металл, в отличие от валют, является осязаемым, ограниченным ресурсом. Ни один бюрократ не может увеличить предложение золота, взмахнув волшебной палочкой.
Так какая цена действительно верна? Лондонская и Шанхайская биржи золота устанавливают свои котировки. Кто сказал, что фиксинг в Шанхае менее точный?
KingWorldNews прямо утверждает, что цена золота в $1.900 долларов на западе является результатом манипуляций, и шанхайская цена ближе к истине.
Что касается валюты БРИКС, обеспеченной золотом, Маклауд полагает, что блок действительно планировал разработать общую валюту, но пока отошел от этой идеи. Возможно, они хотят дать шести новым участницам БРИКС время пополнить свои золотые резервы?
Я твердо верю, что мы все равно услышим объявление о переходе БРИКС на обеспеченную золотом валюту.
🔹Что доллар США может извлечь из нынешнего положения иены
История с иеной — это, пожалуй, самое примечательное событие на рынке золота сейчас. Однако, как и следовало ожидать, на это никто не обращает внимания. В 2016 году, да даже всего два года назад, все утверждали, что японская иена является «валютой-убежищем», хотя, как мы только что объяснили, это бессмысленное утверждение. Вот как выглядит список валютных «голубых фишек»: доллар США, евро, британский фунт, швейцарский франк и японская иена. Сегодня этот список выглядит так, будто его составили в другую эпоху. В 2021 году цены на золото в иенах начали расти, и в данный момент драгметалл находится в 18-месячном бычьем тренде, который не показывает признаков замедления.
Золото в иенах демонстрирует один максимум за другим. Безо всякого анализа любой экономист скажет, что стремительный рост стоимости золота в валюте означает ее обесценивание. Когда золото повсеместно достигает небывалых максимумов, это означает глобальное, скоординированное обесценивание валюты.
#золото #китай #сырьевыетовары #сырьё
Недавно премии к ценам на золото в Китае достигли рекордных высот. Чтобы объяснить данное явление, Питер Рейган обращается к анализу Аласдера Маклауда.
Недавно Аласдер Маклауд подробно разобрал несколько основных событий на рынке золота и рассказал о премиях к ценам на золото в Китае. Дело не в том, что золото преуспевает в недолларовой валюте, как это происходит практически в каждой стране.
Нет, просто китайское золото дороже. На прошлой неделе премии на Шанхайской бирже золота к лондонским ценам выросли до $120 долларов. Более того, китайские покупатели были готовы платить более высокую цену. Почему?
Маклауд объяснил, что золото является единственным вариантом бегства от китайского контроля за движением капитала: граждане не могут просто диверсифицировать свои инвестиции с помощью иностранных валют, и золото — единственный устойчивый к инфляции актив, широко доступный домохозяйствам.
Но если бы у них был выбор перейти на доллар США или британский фунт, согласились бы они на это? И, если уж на то пошло, какая цена на золото объективна: $1.900 или $2.000 долларов? Это интересные вопросы.
Так почему спрос на золото в Китае такой ненасытный? Валюты, будь то доллар или юань, не защищают благосостояние так же эффективно, как золото. За последние несколько месяцев цена на драгметалл подскочила с $1.600 до $1.900 долларов (тех самых долларов, которые, похоже, уже списали со счетов). Однако у других валют дела обстоят еще хуже. Инфляция в США высокая, но в других странах она еще выше – 6,1% в Германии, 6,8% в Великобритании, 9,5% в Турции. Не случайно в этих странах наблюдается рекордно высокий спрос на золото.
Граждане Китая не смогли бы так просто купить доллары США, даже если бы захотели. Драгоценный металл, в отличие от валют, является осязаемым, ограниченным ресурсом. Ни один бюрократ не может увеличить предложение золота, взмахнув волшебной палочкой.
Так какая цена действительно верна? Лондонская и Шанхайская биржи золота устанавливают свои котировки. Кто сказал, что фиксинг в Шанхае менее точный?
KingWorldNews прямо утверждает, что цена золота в $1.900 долларов на западе является результатом манипуляций, и шанхайская цена ближе к истине.
Что касается валюты БРИКС, обеспеченной золотом, Маклауд полагает, что блок действительно планировал разработать общую валюту, но пока отошел от этой идеи. Возможно, они хотят дать шести новым участницам БРИКС время пополнить свои золотые резервы?
Я твердо верю, что мы все равно услышим объявление о переходе БРИКС на обеспеченную золотом валюту.
🔹Что доллар США может извлечь из нынешнего положения иены
История с иеной — это, пожалуй, самое примечательное событие на рынке золота сейчас. Однако, как и следовало ожидать, на это никто не обращает внимания. В 2016 году, да даже всего два года назад, все утверждали, что японская иена является «валютой-убежищем», хотя, как мы только что объяснили, это бессмысленное утверждение. Вот как выглядит список валютных «голубых фишек»: доллар США, евро, британский фунт, швейцарский франк и японская иена. Сегодня этот список выглядит так, будто его составили в другую эпоху. В 2021 году цены на золото в иенах начали расти, и в данный момент драгметалл находится в 18-месячном бычьем тренде, который не показывает признаков замедления.
Золото в иенах демонстрирует один максимум за другим. Безо всякого анализа любой экономист скажет, что стремительный рост стоимости золота в валюте означает ее обесценивание. Когда золото повсеместно достигает небывалых максимумов, это означает глобальное, скоординированное обесценивание валюты.
#золото #китай #сырьевыетовары #сырьё
💬 Наблюдение: Почему золото в Китае дороже, чем в других странах? Часть 2/2
Иена сильно упала по отношению к доллару США, и в прошлом году центральному банку пришлось вмешаться. В этом году те же уровни едва привлекли внимание официального сектора.
Проблема иены заключается в крайне мягком подходе Банка Японии к денежно-кредитной политике, о чем можно судить по тому, что один доллар США стоит 147 иен. А мы знаем, что мягкую политику центрального банка трудно ограничить, если вообще возможно. Если и есть какой-то план, то он держится в тайне. Самый свежий пример — это ужесточение 1970-х годов легендарным председателем Федеральной резервной системы Полом Волкером. Но за этим снова последовала мягкая денежно-кредитная политика. А Банк Японии не хочет и не в состоянии устраивать такое шоу.
Какие уроки из этого может извлечь доллар?
Стоит еще раз подчеркнуть, что не существует такой вещи, как валюта-убежище. Это иллюзия, создаваемая процессом, когда стоимость одних валют падает сильнее, чем у других. В лучшем случае «сильная» валюта обесценивается медленнее всех.
Вышеупомянутая корзина, состоящая из пяти «голубых фишек», которые пользовались уважением, сократилась до четырех. «Большая четверка» демонстрирует силу по сравнению с бесчисленным множеством других валют, но она исключительно слаба по сравнению с настоящими твердыми валютами, такими как золото и серебро (и даже многими ведущими криптовалютами).
🔹Экономические циклы бумов и спадов ФРС вскоре могут показаться меньшим злом
Может ли оказаться так, что американцы будут тосковать по циклам бумов и спадов, которые провоцирует ФРС? Сейчас это кажется маловероятным, ведь ФРС стоит практически за всеми экономическими проблемами, с которыми США сталкиваются сегодня.
Гэри Танашян сравнил вероятность наступления стагфляции, дефляции и гиперинфляции. Он полагает, что в мировой экономике происходят изменения, и вряд ли благоприятные.
Танашян говорит о дефляции, как о некой угрозе. (На самом деле, он имеет в виду гипердефляцию или внезапный дефляционный удар). Если бы мы могли быть уверены, что устойчивый уровень инфляции абсолютно необходим для функционирующей экономики, неужели трудно поверить, что небольшая дефляция также может принести пользу? Марк Мебиус потратил немало времени чтобы представить неопровержимые доказательства в пользу этого аргумента.
Но мы имеем дело с крайностями, и Танашян говорит, что все будет казаться знакомым только до поры до времени. Трудно отрицать, что у ФРС остается все меньше вариантов. В конце концов, печатать триллионы долларов, должно быть, чрезвычайно утомительно.
Мы сталкиваемся с нехваткой ликвидности, которую, за неимением лучшего слова, можно назвать дефляцией. Но у всех на уме только инфляция, ведь цены продолжают расти. По сути, это сжатие ликвидности вызовет еще одно вливание в систему, и чем крупнее оно будет, тем сильнее будет последующее сжатие ликвидности.
Масштабы предыдущего раунда количественного смягчения подтолкнули Танашяна к мысли, что гиперинфляция того или иного рода неизбежна. В недалеком будущем мир может прийти к тому, что спрос будет нужны только на активы или даже сырьевые товары, а вовсе не на валюты.
Перевёл материал золотой запас.
#золото #китай #сырьевыетовары #сырьё
Иена сильно упала по отношению к доллару США, и в прошлом году центральному банку пришлось вмешаться. В этом году те же уровни едва привлекли внимание официального сектора.
Проблема иены заключается в крайне мягком подходе Банка Японии к денежно-кредитной политике, о чем можно судить по тому, что один доллар США стоит 147 иен. А мы знаем, что мягкую политику центрального банка трудно ограничить, если вообще возможно. Если и есть какой-то план, то он держится в тайне. Самый свежий пример — это ужесточение 1970-х годов легендарным председателем Федеральной резервной системы Полом Волкером. Но за этим снова последовала мягкая денежно-кредитная политика. А Банк Японии не хочет и не в состоянии устраивать такое шоу.
Какие уроки из этого может извлечь доллар?
Стоит еще раз подчеркнуть, что не существует такой вещи, как валюта-убежище. Это иллюзия, создаваемая процессом, когда стоимость одних валют падает сильнее, чем у других. В лучшем случае «сильная» валюта обесценивается медленнее всех.
Вышеупомянутая корзина, состоящая из пяти «голубых фишек», которые пользовались уважением, сократилась до четырех. «Большая четверка» демонстрирует силу по сравнению с бесчисленным множеством других валют, но она исключительно слаба по сравнению с настоящими твердыми валютами, такими как золото и серебро (и даже многими ведущими криптовалютами).
🔹Экономические циклы бумов и спадов ФРС вскоре могут показаться меньшим злом
Может ли оказаться так, что американцы будут тосковать по циклам бумов и спадов, которые провоцирует ФРС? Сейчас это кажется маловероятным, ведь ФРС стоит практически за всеми экономическими проблемами, с которыми США сталкиваются сегодня.
Гэри Танашян сравнил вероятность наступления стагфляции, дефляции и гиперинфляции. Он полагает, что в мировой экономике происходят изменения, и вряд ли благоприятные.
Танашян говорит о дефляции, как о некой угрозе. (На самом деле, он имеет в виду гипердефляцию или внезапный дефляционный удар). Если бы мы могли быть уверены, что устойчивый уровень инфляции абсолютно необходим для функционирующей экономики, неужели трудно поверить, что небольшая дефляция также может принести пользу? Марк Мебиус потратил немало времени чтобы представить неопровержимые доказательства в пользу этого аргумента.
Но мы имеем дело с крайностями, и Танашян говорит, что все будет казаться знакомым только до поры до времени. Трудно отрицать, что у ФРС остается все меньше вариантов. В конце концов, печатать триллионы долларов, должно быть, чрезвычайно утомительно.
Мы сталкиваемся с нехваткой ликвидности, которую, за неимением лучшего слова, можно назвать дефляцией. Но у всех на уме только инфляция, ведь цены продолжают расти. По сути, это сжатие ликвидности вызовет еще одно вливание в систему, и чем крупнее оно будет, тем сильнее будет последующее сжатие ликвидности.
Масштабы предыдущего раунда количественного смягчения подтолкнули Танашяна к мысли, что гиперинфляция того или иного рода неизбежна. В недалеком будущем мир может прийти к тому, что спрос будет нужны только на активы или даже сырьевые товары, а вовсе не на валюты.
Перевёл материал золотой запас.
#золото #китай #сырьевыетовары #сырьё
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в минусе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, медь в микроминусе. По рынку нефти получили "полицейский" разворот от уровня $96 за баррель. Идём к уровню $92 (сейчас тех. анализ опубликую).
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎🛢Нефть марки Brent в моменте. Ранее мысли по нефти я публиковал тут - https://t.me/oilgasofficial1/5363 , в целом от уровня $96 за баррель цену американцы развернули вниз. Первая цель в районе $92,5 за баррель, по мере пробоя этого уровня выйдем ниже в район $88 за баррель. Помните, что лонг - сигналы будут исключительно ниже уровня $90. Сейчас я никакие лонги и шорты не открываю, жду более весомых, а не сдержанных сигналов от рынка!
#нефть #сырьё #техническийанализ
#нефть #сырьё #техническийанализ
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (20.09.2023): нефть в минусе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, медь в микроминусе. По рынку нефти получили "полицейский" разворот от уровня $96 за баррель. Идём к уровню $92 (сейчас тех. анализ опубликую).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: как и говорил ранее - не вижу реперных уровней для входа в лонг или шорт. Просто жду $88 за баррель, и так на часовом графике будет локальная лонг - область для входа в позу, чтобы локально проехаться к целям в районе $92 - 93 за баррель. А пока же этой цели еще не достигли, то и нечего суетиться! Ниже жду!
Природный газ: так же - жду ниже! Стратегический уровень принятия решения в лонг будет на уровне $2,40. Сейчас от уровня $2,60 ничего не принимаю. Просто жду!
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: сегодня будем дрейфовать вблизи уровня $1940 за унцию. Критически волатильных движений не увидим, так как индекс доллара (Dxy) пока торгуется на уровне 105 пунктов. Базово жду его на горизонте недели ниже, как следствие рост драгметаллов продолжим наблюдать.
Серебро: среднесрочно опять же будем выше (там цель на верхушке боковика $24,5). Но сегодня (внутри дня) будем стоять вблизи уровня $23,18
Платина: базово вышли в район $920 за унцию, и пробились к среднему значению боковика $940 за унцию. Плавномерно торгуемся внутри боковика $890 - 1000. На сегодня ожидаю проторговку вблизи уровня $940 за унцию.
Палладий: среднесрочно медленно, но верно идём в область $1320 за унцию! Ждём выше! Но конкретно внутри дня (сегодня) ожидаю проторговку вблизи уровня $1245 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: палладий в среднесрочном лонге продолжаю удерживать (мои цели по нему выше). По нефти и газу жду цены пониже.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: как и говорил ранее - не вижу реперных уровней для входа в лонг или шорт. Просто жду $88 за баррель, и так на часовом графике будет локальная лонг - область для входа в позу, чтобы локально проехаться к целям в районе $92 - 93 за баррель. А пока же этой цели еще не достигли, то и нечего суетиться! Ниже жду!
Природный газ: так же - жду ниже! Стратегический уровень принятия решения в лонг будет на уровне $2,40. Сейчас от уровня $2,60 ничего не принимаю. Просто жду!
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: сегодня будем дрейфовать вблизи уровня $1940 за унцию. Критически волатильных движений не увидим, так как индекс доллара (Dxy) пока торгуется на уровне 105 пунктов. Базово жду его на горизонте недели ниже, как следствие рост драгметаллов продолжим наблюдать.
Серебро: среднесрочно опять же будем выше (там цель на верхушке боковика $24,5). Но сегодня (внутри дня) будем стоять вблизи уровня $23,18
Платина: базово вышли в район $920 за унцию, и пробились к среднему значению боковика $940 за унцию. Плавномерно торгуемся внутри боковика $890 - 1000. На сегодня ожидаю проторговку вблизи уровня $940 за унцию.
Палладий: среднесрочно медленно, но верно идём в область $1320 за унцию! Ждём выше! Но конкретно внутри дня (сегодня) ожидаю проторговку вблизи уровня $1245 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: палладий в среднесрочном лонге продолжаю удерживать (мои цели по нему выше). По нефти и газу жду цены пониже.
#АнализРынка
💬 Наблюдение: Оценка стоимости серебра по сравнению с золотом Часть 1/2
В течение долгого времени сторонники серебра утверждают, что белый металл остается недооцененным по сравнению с золотом. Это утверждение основывается на желании увидеть, как соотношение цен на драгметаллы возвращается к историческому значению 16:1. Учитывая текущую цену на золото в $1.925 долларов за унцию, восстановление соотношения 16:1 потребовало бы роста цены на серебро до $120 долларов.
Группа аналитиков полагает, что серебро может быстро и существенно возрасти, утверждая, что $120 долларов — достижимая цель. Тем не менее, такой значительный скачок цен на серебряный металл вряд ли произойдет без соответствующих изменений на рынке золота.
При более практичном сценарии оба металла продемонстрировали бы значительный рост, причем серебро, по оценке, должно превзойти золото, по крайней мере в этом контексте. Часто в качестве целевого значения для золота упоминают отметку $3.000 долларов. Поэтому давайте рассмотрим именно этот уровень и соответствующим образом пересчитаем соотношение.
После этого пересчета соотношение благоприятствует серебру, хотя и не в той же степени. При цене золота в $3.000 долларов и серебра в $120 долларов соотношение составило бы 25:1.
Сторонников серебра устроило бы такое соотношение, но стоит ли ожидать такого сценария? Он кажется невероятным, и вот почему.
Разные роли: золото как валюта, серебро как сырьевой товар
Фундаментальная ценность как золота, так и серебра проистекает из их основных функций. Золото в первую очередь считается формой валюты и потом уже промышленным компонентом. Напротив, ценность серебра в основном определяется его полезностью в различных отраслях промышленности.
Золото, по сути, служит средством сохранения стоимости: его цена повышается в ответ на снижение покупательной способности доллара США. До тех пор, пока покупательная способность доллара будет снижаться, стоимость золота со временем будет расти.
Однако нет смысла ждать, что серебро, в первую очередь промышленный товар, будет отражать траекторию цен на золото. Фундаментальная природа серебра отличается от природы золота, и они не взаимосвязаны.
#серебро #золото #сырьевыетовары #сырьё
В течение долгого времени сторонники серебра утверждают, что белый металл остается недооцененным по сравнению с золотом. Это утверждение основывается на желании увидеть, как соотношение цен на драгметаллы возвращается к историческому значению 16:1. Учитывая текущую цену на золото в $1.925 долларов за унцию, восстановление соотношения 16:1 потребовало бы роста цены на серебро до $120 долларов.
Группа аналитиков полагает, что серебро может быстро и существенно возрасти, утверждая, что $120 долларов — достижимая цель. Тем не менее, такой значительный скачок цен на серебряный металл вряд ли произойдет без соответствующих изменений на рынке золота.
При более практичном сценарии оба металла продемонстрировали бы значительный рост, причем серебро, по оценке, должно превзойти золото, по крайней мере в этом контексте. Часто в качестве целевого значения для золота упоминают отметку $3.000 долларов. Поэтому давайте рассмотрим именно этот уровень и соответствующим образом пересчитаем соотношение.
После этого пересчета соотношение благоприятствует серебру, хотя и не в той же степени. При цене золота в $3.000 долларов и серебра в $120 долларов соотношение составило бы 25:1.
Сторонников серебра устроило бы такое соотношение, но стоит ли ожидать такого сценария? Он кажется невероятным, и вот почему.
Разные роли: золото как валюта, серебро как сырьевой товар
Фундаментальная ценность как золота, так и серебра проистекает из их основных функций. Золото в первую очередь считается формой валюты и потом уже промышленным компонентом. Напротив, ценность серебра в основном определяется его полезностью в различных отраслях промышленности.
Золото, по сути, служит средством сохранения стоимости: его цена повышается в ответ на снижение покупательной способности доллара США. До тех пор, пока покупательная способность доллара будет снижаться, стоимость золота со временем будет расти.
Однако нет смысла ждать, что серебро, в первую очередь промышленный товар, будет отражать траекторию цен на золото. Фундаментальная природа серебра отличается от природы золота, и они не взаимосвязаны.
#серебро #золото #сырьевыетовары #сырьё
💬 Наблюдение: Оценка стоимости серебра по сравнению с золотом Часть 2/2
Пересмотр соотношения золота и серебра
В законе от 1792 года правительство США произвольно установило соотношение цен на золото и серебро 16 к 1; цена на золото составляла $20,67 доллара, а на серебро — $1,29 доллара.
Впоследствии рыночная цена на серебро начала колебаться, что привело к серии правительственных вмешательств, включая комичные попытки поддержать и подавить цены. В 1915 году соотношение драгметаллов достигло 37, а четыре года спустя снизилось до 17. Примечательно, что к 1940 году показатель вырос до 97.
После участия США во Второй мировой войне востребованность серебра как промышленного товара привела к постепенному снижению соотношения, которое продолжалось 27 лет. В 1968 показатель достиг минимума в 16:1. После этого периода, совпавшего с повышением доступности золота и серебра, соотношение начало расти, и в 1991 году оно почти достигло 100:1.
Инвесторы в серебро, рассчитывающие на снижение соотношения, по сути, делают ставку на способность белого драгметалла превзойти золото в будущем. Тем не менее, показатель сохранял восходящую траекторию в течение почти шести десятилетий, что свидетельствует о лидирующей позиции золота в сравнении с серебром.
Что можно сказать о соотношении драгоценных металлов:
🔹Золото и серебро — это отдельные объекты с уникальными функциями.
🔹Нет никакого характерного обоснования, оправдывающего конкретное соотношение золота и серебра.
Исторический минимум серебра в эпоху Великой депрессии
Тем, кто утверждает, что между этими двумя металлами существует корреляция, возможно, стоит вспомнить про минимум, которого серебро достигло во время Великой депрессии, а не полагаться на фиксированную цену в $1,29 доллара.
В марте 1931 года цена на серебро резко упала до $0,29, что совпало с повсеместным снижением цен на сырьевые товары в 1920-х. С максимума $1,13 доллара, достигнутого в июне 1919 года, драгметалл упал на ошеломляющие 75%.
(Примечательно, что официальная цена оставалась на уровне $1,29, в результате чего содержание металла в серебряном долларе стоило примерно на 80% меньше установленной правительством цены).
С $0,29 доллара к августу 2020 года серебро выросло до $29,26; за те же девять десятилетий цена на золото увеличилась стократно (с $20,67 до $2.058 долларов).
Если рассчитать их соотношение с использованием соответствующих минимумов в эпоху депрессии ($20,67 поделить на $0,29), получится 71:1. Это больше соотношения в 70:1, полученного в результате расчета с использованием максимумов цен на оба металла в августе 2020 года ($2.058, деленные на $29,26). Однако текущее соотношение несколько выше и составляет 83:1.
Заключение
Инвесторам и сторонникам серебра следует пересмотреть заявления о том, что серебряный металл недооценен по сравнению с золотом.
Однако, если кто-то упорствует в расчетах и полагается на конкретное соотношение золота и серебра, важно иметь в виду следующее:
🔹Золото и серебро имеют разный и не связанный между собой фундаментальный фон.
🔹Соотношение металлов работает в пользу золота на протяжении почти шести десятилетий.
🔹До тех пор, пока покупательная способность доллара США снижается, соотношение золота и серебра будет работать в пользу золота.
Перевёл материал золотой запас.
#серебро #золото #сырьевыетовары #сырьё
Пересмотр соотношения золота и серебра
В законе от 1792 года правительство США произвольно установило соотношение цен на золото и серебро 16 к 1; цена на золото составляла $20,67 доллара, а на серебро — $1,29 доллара.
Впоследствии рыночная цена на серебро начала колебаться, что привело к серии правительственных вмешательств, включая комичные попытки поддержать и подавить цены. В 1915 году соотношение драгметаллов достигло 37, а четыре года спустя снизилось до 17. Примечательно, что к 1940 году показатель вырос до 97.
После участия США во Второй мировой войне востребованность серебра как промышленного товара привела к постепенному снижению соотношения, которое продолжалось 27 лет. В 1968 показатель достиг минимума в 16:1. После этого периода, совпавшего с повышением доступности золота и серебра, соотношение начало расти, и в 1991 году оно почти достигло 100:1.
Инвесторы в серебро, рассчитывающие на снижение соотношения, по сути, делают ставку на способность белого драгметалла превзойти золото в будущем. Тем не менее, показатель сохранял восходящую траекторию в течение почти шести десятилетий, что свидетельствует о лидирующей позиции золота в сравнении с серебром.
Что можно сказать о соотношении драгоценных металлов:
🔹Золото и серебро — это отдельные объекты с уникальными функциями.
🔹Нет никакого характерного обоснования, оправдывающего конкретное соотношение золота и серебра.
Исторический минимум серебра в эпоху Великой депрессии
Тем, кто утверждает, что между этими двумя металлами существует корреляция, возможно, стоит вспомнить про минимум, которого серебро достигло во время Великой депрессии, а не полагаться на фиксированную цену в $1,29 доллара.
В марте 1931 года цена на серебро резко упала до $0,29, что совпало с повсеместным снижением цен на сырьевые товары в 1920-х. С максимума $1,13 доллара, достигнутого в июне 1919 года, драгметалл упал на ошеломляющие 75%.
(Примечательно, что официальная цена оставалась на уровне $1,29, в результате чего содержание металла в серебряном долларе стоило примерно на 80% меньше установленной правительством цены).
С $0,29 доллара к августу 2020 года серебро выросло до $29,26; за те же девять десятилетий цена на золото увеличилась стократно (с $20,67 до $2.058 долларов).
Если рассчитать их соотношение с использованием соответствующих минимумов в эпоху депрессии ($20,67 поделить на $0,29), получится 71:1. Это больше соотношения в 70:1, полученного в результате расчета с использованием максимумов цен на оба металла в августе 2020 года ($2.058, деленные на $29,26). Однако текущее соотношение несколько выше и составляет 83:1.
Заключение
Инвесторам и сторонникам серебра следует пересмотреть заявления о том, что серебряный металл недооценен по сравнению с золотом.
Однако, если кто-то упорствует в расчетах и полагается на конкретное соотношение золота и серебра, важно иметь в виду следующее:
🔹Золото и серебро имеют разный и не связанный между собой фундаментальный фон.
🔹Соотношение металлов работает в пользу золота на протяжении почти шести десятилетий.
🔹До тех пор, пока покупательная способность доллара США снижается, соотношение золота и серебра будет работать в пользу золота.
Перевёл материал золотой запас.
#серебро #золото #сырьевыетовары #сырьё
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в минусе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, медь в микроминусе. По рынку нефти идём к пробою уровню $92 , а по металлам пока дрейф на уровнях медианных значений боковика. Сейчас на эти темы опубликую технические анализы.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎🛢Нефть марки Brent в моменте. Цена пришла на уровень поддержки Ема9 диапазона $92,8 за баррель. Еще раз напомню, что в идеале от уровня $88 за баррель входить постепенно в лонг с целью на выход цены к $91 - 92.
От текущего уровня Ема9 принимать торговое решение считаю не стоит, чего и сам не делаю! Жду пониже!
#нефть #техническийанализ #сырьё
От текущего уровня Ема9 принимать торговое решение считаю не стоит, чего и сам не делаю! Жду пониже!
#нефть #техническийанализ #сырьё
🌕 Золото, Серебро, Палладий в моменте. Изначально акцентирую внимание на палладий, так как там у меня среднесрочная лонг поза с конечной целью в районе $1320 за унцию. Кстати, вчера туда почти подошли! Но по итогу оставили свечной шип, который придётся отрабатывать в пользу роста. По золоту и серебру торгуемся на медианных значениях боковика.
Базово жду продолжения восхождения цен к уровням верхних граней боковика, и по палладию так же уровень $1320 ориентир! От вышестоящего уровня буду думать над закрытием позиции!
#золото #серебро #палладий #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы #техническийанализ
Базово жду продолжения восхождения цен к уровням верхних граней боковика, и по палладию так же уровень $1320 ориентир! От вышестоящего уровня буду думать над закрытием позиции!
#золото #серебро #палладий #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы #техническийанализ
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (21.09.2023): нефть в минусе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, медь в микроминусе. По рынку нефти идём к пробою уровню $92 , а по металлам пока дрейф на уровнях медианных значений боковика. Сейчас на эти темы опубликую технические анализы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: цена штурмует уровень Ема9 диапазона $92 за баррель. Я лично готов принимать лонг - решение от уровня $88 за баррель. Сейчас просто слежу за ценой, и был бы рад пробою этого уровня $92, чтобы как минимум охладить цену от излишней перегретости.
Природный газ: так же - жду ниже! Стратегический уровень принятия решения в лонг будет на уровне $2,40. Сейчас от уровня $2,60 ничего не принимаю. Просто жду!
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: сегодня будем дрейфовать вблизи уровня $1940 за унцию. Критически волатильных движений не увидим, так как индекс доллара (Dxy) пока торгуется на уровне 105 пунктов. Базово жду его на горизонте недели ниже, как следствие рост драгметаллов продолжим наблюдать.
Серебро: среднесрочно опять же будем выше (там цель на верхушке боковика $24,5). Но сегодня (внутри дня) будем стоять вблизи уровня $23,18
Платина: базово вышли в район $920 за унцию, и пробились к среднему значению боковика $940 за унцию. Плавномерно торгуемся внутри боковика $890 - 1000. На сегодня ожидаю проторговку вблизи уровня $940 за унцию.
Палладий: среднесрочно медленно, но верно идём в область $1320 за унцию! Ждём выше! Но конкретно внутри дня (сегодня) ожидаю проторговку вблизи уровня $1245 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, по рынку металлов ничего нового добавить не могу, кроме того, что идём в цене по ним выше! По рынку нефти остаюсь наблюдателем и ожидаю уровня $88.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: цена штурмует уровень Ема9 диапазона $92 за баррель. Я лично готов принимать лонг - решение от уровня $88 за баррель. Сейчас просто слежу за ценой, и был бы рад пробою этого уровня $92, чтобы как минимум охладить цену от излишней перегретости.
Природный газ: так же - жду ниже! Стратегический уровень принятия решения в лонг будет на уровне $2,40. Сейчас от уровня $2,60 ничего не принимаю. Просто жду!
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: сегодня будем дрейфовать вблизи уровня $1940 за унцию. Критически волатильных движений не увидим, так как индекс доллара (Dxy) пока торгуется на уровне 105 пунктов. Базово жду его на горизонте недели ниже, как следствие рост драгметаллов продолжим наблюдать.
Серебро: среднесрочно опять же будем выше (там цель на верхушке боковика $24,5). Но сегодня (внутри дня) будем стоять вблизи уровня $23,18
Платина: базово вышли в район $920 за унцию, и пробились к среднему значению боковика $940 за унцию. Плавномерно торгуемся внутри боковика $890 - 1000. На сегодня ожидаю проторговку вблизи уровня $940 за унцию.
Палладий: среднесрочно медленно, но верно идём в область $1320 за унцию! Ждём выше! Но конкретно внутри дня (сегодня) ожидаю проторговку вблизи уровня $1245 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, по рынку металлов ничего нового добавить не могу, кроме того, что идём в цене по ним выше! По рынку нефти остаюсь наблюдателем и ожидаю уровня $88.
#АнализРынка