💬 Наблюдение: уже 10 - й месяц подряд Китай сбрасывает доллары и накапливает золото.

Слитки, хранящиеся в Народном банке Китая, в августе подорожали на 930 000 тройских унций, сообщил центральный банк в четверг. Это эквивалентно примерно 29 тоннам. Общие запасы сейчас составляют 2165 тонн, причем около 217 тонн были добавлены в ходе серии закупок, начавшейся в прошлом ноябре.

Крупнейшая экономика Азии в последнее время была среди самых активных покупателей золота, поскольку она сосредоточена на способах диверсификации своих валютных резервов. Массовые закупки помогли поддержать цены, несмотря на рост процентных ставок по всему миру, который обычно подрывает спрос на не приносящие процентного дохода металлические слитки.

Между тем, общие валютные резервы Китая к концу августа составили $3,1601 трлн, что на $44,2 млрд меньше, чем на конец июля.

Азия полностью хеджируется золотом от будущего падения индекса доллара (Dxy). Чем выше золото будет через 3 года, тем больше прибыли все страны хранящие золото в своих резервах прибыли получат.

#Китай #золото #драгоценныеметаллы

💬 Наблюдение: Почему золото в Китае дороже, чем в других странах? Часть 1/2

Недавно премии к ценам на золото в Китае достигли рекордных высот. Чтобы объяснить данное явление, Питер Рейган обращается к анализу Аласдера Маклауда.

Недавно Аласдер Маклауд подробно разобрал несколько основных событий на рынке золота и рассказал о премиях к ценам на золото в Китае. Дело не в том, что золото преуспевает в недолларовой валюте, как это происходит практически в каждой стране.

Нет, просто китайское золото дороже. На прошлой неделе премии на Шанхайской бирже золота к лондонским ценам выросли до $120 долларов. Более того, китайские покупатели были готовы платить более высокую цену. Почему?

Маклауд объяснил, что золото является единственным вариантом бегства от китайского контроля за движением капитала: граждане не могут просто диверсифицировать свои инвестиции с помощью иностранных валют, и золото — единственный устойчивый к инфляции актив, широко доступный домохозяйствам.

Но если бы у них был выбор перейти на доллар США или британский фунт, согласились бы они на это? И, если уж на то пошло, какая цена на золото объективна: $1.900 или $2.000 долларов? Это интересные вопросы.

Так почему спрос на золото в Китае такой ненасытный? Валюты, будь то доллар или юань, не защищают благосостояние так же эффективно, как золото. За последние несколько месяцев цена на драгметалл подскочила с $1.600 до $1.900 долларов (тех самых долларов, которые, похоже, уже списали со счетов). Однако у других валют дела обстоят еще хуже. Инфляция в США высокая, но в других странах она еще выше – 6,1% в Германии, 6,8% в Великобритании, 9,5% в Турции. Не случайно в этих странах наблюдается рекордно высокий спрос на золото.

Граждане Китая не смогли бы так просто купить доллары США, даже если бы захотели. Драгоценный металл, в отличие от валют, является осязаемым, ограниченным ресурсом. Ни один бюрократ не может увеличить предложение золота, взмахнув волшебной палочкой.

Так какая цена действительно верна? Лондонская и Шанхайская биржи золота устанавливают свои котировки. Кто сказал, что фиксинг в Шанхае менее точный?

KingWorldNews прямо утверждает, что цена золота в $1.900 долларов на западе является результатом манипуляций, и шанхайская цена ближе к истине.

Что касается валюты БРИКС, обеспеченной золотом, Маклауд полагает, что блок действительно планировал разработать общую валюту, но пока отошел от этой идеи. Возможно, они хотят дать шести новым участницам БРИКС время пополнить свои золотые резервы?

Я твердо верю, что мы все равно услышим объявление о переходе БРИКС на обеспеченную золотом валюту.

🔹Что доллар США может извлечь из нынешнего положения иены
История с иеной — это, пожалуй, самое примечательное событие на рынке золота сейчас. Однако, как и следовало ожидать, на это никто не обращает внимания. В 2016 году, да даже всего два года назад, все утверждали, что японская иена является «валютой-убежищем», хотя, как мы только что объяснили, это бессмысленное утверждение. Вот как выглядит список валютных «голубых фишек»: доллар США, евро, британский фунт, швейцарский франк и японская иена. Сегодня этот список выглядит так, будто его составили в другую эпоху. В 2021 году цены на золото в иенах начали расти, и в данный момент драгметалл находится в 18-месячном бычьем тренде, который не показывает признаков замедления.

Золото в иенах демонстрирует один максимум за другим. Безо всякого анализа любой экономист скажет, что стремительный рост стоимости золота в валюте означает ее обесценивание. Когда золото повсеместно достигает небывалых максимумов, это означает глобальное, скоординированное обесценивание валюты.

#золото #китай #сырьевыетовары #сырьё

💬 Наблюдение: Почему золото в Китае дороже, чем в других странах? Часть 2/2

Иена сильно упала по отношению к доллару США, и в прошлом году центральному банку пришлось вмешаться. В этом году те же уровни едва привлекли внимание официального сектора.

Проблема иены заключается в крайне мягком подходе Банка Японии к денежно-кредитной политике, о чем можно судить по тому, что один доллар США стоит 147 иен. А мы знаем, что мягкую политику центрального банка трудно ограничить, если вообще возможно. Если и есть какой-то план, то он держится в тайне. Самый свежий пример — это ужесточение 1970-х годов легендарным председателем Федеральной резервной системы Полом Волкером. Но за этим снова последовала мягкая денежно-кредитная политика. А Банк Японии не хочет и не в состоянии устраивать такое шоу.

Какие уроки из этого может извлечь доллар?

Стоит еще раз подчеркнуть, что не существует такой вещи, как валюта-убежище. Это иллюзия, создаваемая процессом, когда стоимость одних валют падает сильнее, чем у других. В лучшем случае «сильная» валюта обесценивается медленнее всех.

Вышеупомянутая корзина, состоящая из пяти «голубых фишек», которые пользовались уважением, сократилась до четырех. «Большая четверка» демонстрирует силу по сравнению с бесчисленным множеством других валют, но она исключительно слаба по сравнению с настоящими твердыми валютами, такими как золото и серебро (и даже многими ведущими криптовалютами).

🔹Экономические циклы бумов и спадов ФРС вскоре могут показаться меньшим злом
Может ли оказаться так, что американцы будут тосковать по циклам бумов и спадов, которые провоцирует ФРС? Сейчас это кажется маловероятным, ведь ФРС стоит практически за всеми экономическими проблемами, с которыми США сталкиваются сегодня.

Гэри Танашян сравнил вероятность наступления стагфляции, дефляции и гиперинфляции. Он полагает, что в мировой экономике происходят изменения, и вряд ли благоприятные.

Танашян говорит о дефляции, как о некой угрозе. (На самом деле, он имеет в виду гипердефляцию или внезапный дефляционный удар). Если бы мы могли быть уверены, что устойчивый уровень инфляции абсолютно необходим для функционирующей экономики, неужели трудно поверить, что небольшая дефляция также может принести пользу? Марк Мебиус потратил немало времени чтобы представить неопровержимые доказательства в пользу этого аргумента.

Но мы имеем дело с крайностями, и Танашян говорит, что все будет казаться знакомым только до поры до времени. Трудно отрицать, что у ФРС остается все меньше вариантов. В конце концов, печатать триллионы долларов, должно быть, чрезвычайно утомительно.

Мы сталкиваемся с нехваткой ликвидности, которую, за неимением лучшего слова, можно назвать дефляцией. Но у всех на уме только инфляция, ведь цены продолжают расти. По сути, это сжатие ликвидности вызовет еще одно вливание в систему, и чем крупнее оно будет, тем сильнее будет последующее сжатие ликвидности.

Масштабы предыдущего раунда количественного смягчения подтолкнули Танашяна к мысли, что гиперинфляция того или иного рода неизбежна. В недалеком будущем мир может прийти к тому, что спрос будет нужны только на активы или даже сырьевые товары, а вовсе не на валюты.

Перевёл материал золотой запас.

#золото #китай #сырьевыетовары #сырьё

🇨🇳🛢Новость: Китай, в процессе расширения своей медной промышленности, ужесточает контроль над потоками меди, необходимой для мирового энергетического перехода.

Сейчас КНР находится в процессе головокружительного расширения своей медной промышленности, которая меняет глобальные потоки основного металла для мирового энергетического перехода.

Контроль Кнр над поставками других "зеленых" металлов, таких как литий, кобальт и никель, используемых в аккумуляторах электромобилей, уже побудил обеспокоенные западные правительства поощрять создание отдельных цепочек поставок.

Между тем, производство рафинированной меди в Китае – и его доля в мировом производстве приближается к рекордному уровню в этом году после резкого роста строительства новых плавильных заводов.

- сообщает Блумберг

#промышленныеметаллы #китай #литий #кобальт #никель #медь #макроэкономика #сырьё

💬🛢Наблюдение: Спрос на нефть в Китае замедляется

В 2024 году, Китайский спрос на нефть вырастет всего на 0.5 мбд. это будет меньше трети увеличения 2023 года.

Потребление нефти в Китае начинает замедление и это будет заметно сказываться, так как в этом году 75% мирового потребления нефти составил Китай. Есть связь с пандемией и уменьшением количества путешествий, после трех лет короны вируса. Плюс растёт производство и продажа электромобилей. В октябре продажа электромобилей выросла до 38%

Скорее всего уже можно не ждать спрос на нефть в Китае больше 10%, будет постепенное замедление.

#нефть #китай #сырьевыетовары #сырьё

В дополнение в посту выше ⬆️⬆️⬆️

Еще и июне этого года Японское СМИ Nikkei сообщало, что на РФ и КНР приходится 70% строящихся или проектируемых реакторов в мире.

Согласно статье ТАСС которые перевели японский материал Россия и Китай расширяют свое присутствие в сфере ядерной энергетики, уже сейчас на страны приходится почти 70% строящихся или проектируемых реакторов в мире.

По июньским данным 110 ядерных реакторов третьего поколения, которые отвечают усиленным мерам безопасности и применяются после аварии на Чернобыльской АЭС, находятся на стадии строительства или проектирования. На Китай приходится 46 реакторов, за ним следует Россия (30). Вместе они занимают 69%-ную долю мирового рынка в этой области.

При этом 33 реактора строятся или планируются к постройке за пределами этих стран. Россия имеет наибольшее количество "зарубежных реакторов" - 19, и, несмотря на растущую оппозицию со стороны Европы и США из-за ситуации вокруг Украины, она сохраняет мировое влияние в ядерной энергетике, отмечает издание. В частности, японская газета перечисляет ряд успешных проектов, таких как строительство АЭС "Аккую" в Турции и АЭС "Эд-Дабаа" в Египте. Китай в свою очередь укрепляет связи в ядерной энергетике с Пакистаном и планирует построить АЭС в Аргентине.

С другой стороны, в США, Европе и Японии после аварии на японской АЭС "Фукусима-1" в 2011 году, вызванной землетрясением и цунами, строительство новых реакторов было отложено, а сама сфера ядерной энергетики подвержена воздействию проблем, препятствующих развитию. Так, экспорт Японии, связанный с ядерной энергетикой, упал в 5,5 раза за период с 2010 по 2020 год, а внутри страны правительство сталкивается с противодействием местных властей при попытках перезапустить реакторы, остановленные после трагедии на "Фукусиме-1".

Западные страны и Япония надеются наверстать упущенное, используя малые модульные реакторы, которые относятся к четвертому поколению и считаются компактными и безопасными. В частности, США пытаются предлагать такие реакторы Таиланду и Филиппинам. Кроме того, в апреле этого года Япония, Великобритания, Канада, США и Франция достигли договоренности о сотрудничестве в области ядерного топлива и поддержания стабильных цепочек поставок с целью снижения зависимости мирового рынка от России как поставщика таких ресурсов.

Как отмечает Nikkei, сделать это будет сложно, поскольку РФ и Китай сильнее в технологическом плане. К примеру, это касается обогащения урана. Кроме того, для развивающихся стран важным фактором является то, что Россия принимает отработавшее ядерное топливо на переработку. Если Китай и РФ усилят свое господство в ядерной энергетике, что является ключом к энергетической безопасности, их влияние на международной политической арене станет еще сильнее, заключает японская газета.

#энергетика #аэс #россия #сша #франция #ес #китай #атомнаяэнергетика

​​💬 Наблюдение: Китай тайно купил рекордные 735 тонн золота в 2023 году, вызвав идеальный шторм

Народный банк Китая (НБК) приобрел 735 тонн золота в 2023 году, две трети из которых были куплены тайно. Этот всплеск призвел к росту цен на золото за последние два года и переместили центр ценообразования на Восток.

Массивные инвестиции НБК кардинально изменили рынок золота, отвлекая его от западных влияний и формируя собственный путь. Это вызвало рост цен, когда Запад стал нетто-продавцом, в отличие от прошлого, когда он был покупателем.

Запад начал терять золото, когда цены выросли, что проявилось в потоках золота из ETF и чистом экспорте из Лондона и Швейцарии в Азию.

НБК также изменил мировую торговлю золотом, перенаправляя ее в Азию, включая Индию, Китай и Гонконг. Гонконг стал ключевым игроком с ростом импорта золота, несмотря на увеличение цен.

🔹Изменения в динамике рынка золота: Китай и Гонконг

Ранее Гонконг экспортировал золото, а Запад был его главным потребителем. С 2022 года ситуация изменилась, и Запад стал поставщиком, но цена на золото продолжает расти. Это свидетельствует о возможной роли Гонконга в формировании цен на золото. Китай также играет важную роль.

Поведение китайских инвесторов в золото изменилось в связи с кризисом в китайском секторе недвижимости в конце 2021 года. Они стали менее чувствительны к цене и активнее при росте цен, что также оказывает влияние на рынок.

Сравнение данных по китайскому импорту золота с изменением цен показывает, что Китай и частный сектор в значительной степени влияли на цены на золото с 2022 года. Особую роль играют скрытые покупки Народного банка Китая (НБК), отражающие его стратегию дедолларизации.

Мы узнаем больше, когда будет опубликована статистика торговли, спроса и предложения за первый квартал 2024 года. Я не исключаю, что НБК «напрягает мускулы», вынуждая золото перейти на следующую стадию текущего бычьего рынка.

Поскольку цена на золото будет достигать новых рекордных максимумов, я ожидаю, что все больше западных инвесторов присоединятся к покупке золота через ETF и напрямую, поскольку они будут опасаться обесценивания валюты так же, как и китайский центральный банк. Это будет настоящий шторм для золота.

Подробнее в переводе Золотого Запаса: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kitay-tayno-kupil-rekordnye-735-tonn-zolota-v-2023-godu-vyzvav-idealnyy-shtorm/

#золото #драгметаллы #китай

💬 Наблюдение: обратите внимание на то, что китайское население активно инвестирует в золото. Пузырь на рынке недвижимости уже лопнул + выхода на иностранные рынки у них нет! Отсюда инвестиции, либо в золото, либо в рынок акций Китая. Интересное наблюдение...

#золото #китай #сентимент #драгоценныеметаллы

💬 Наблюдение: ожидается, что импорт серебра со стороны Китая вырастет на фоне спроса на солнечную энергию поднимет цены. Спрос на серебро в Кнр превышает спрос на внешнем рынке, судя по растущей премии на внутреннем рынке.

Всё еще шортите серебро? Правда? Мне вас следует подлечить! Я иду к вам!

#серебро #драгоценныеметаллы #китай

​​🇨🇳💬 Наблюдение: Сталелитейный сектор Китая шаг вперед и два назад

Улучшения в сталелитейном секторе обусловлены ожиданиями улучшения, а не реальностью сильного роста спроса.

Рост производства стали в Китае:

🔹В мае 2024 года производство стали в Китае достигло 14-месячного максимума в 92,86 млн тонн, что на 8,1% больше, чем в апреле, и на 2,7% больше, чем в мае прошлого года.
🔹За первые пять месяцев 2024 года Китай произвел 438,61 млн тонн стали, что на 1,4% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Увеличение экспорта стали:

🔹В мае экспорт стальной продукции вырос до 9,63 млн тонн, что на 4,5% больше, чем в апреле, и на 15,2% больше, чем в мае прошлого года.

Проблемы в секторе недвижимости:

🔹Инвестиции в недвижимость в Китае упали на 10,1% за первые пять месяцев 2024 года по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
🔹Цены на новое жилье в мае падали самыми быстрыми темпами за более чем 9,5 лет, снизившись на 0,7% по сравнению с апрелем.

Замедление промышленного производства:

🔹Промышленное производство в мае выросло на 5,6%, замедлившись с 6,7% в апреле.
🔹Ключевой индекс производственной активности PMI снизился в мае до 49,5 с 50,4 в апреле.

Ситуация с железной рудой:

🔹Импорт железной руды в Китай вырос на 7,0% за первые пять месяцев года до 513,75 млн тонн.
🔹Большая часть прироста импорта пошла на пополнение портовых запасов, которые достигли 146,6 млн тонн к середине июня.
🔹Фьючерсы на железную руду оставались стабильными, ожидая улучшения ситуации в Китае.

#сталь #сырьевыетовары #китай

💬 Наблюдение: Россия нарастила нефтяной экспорт в КНР на 11% за 5 месяцев 2024

Компании РФ за первые пять месяцев текущего года экспортировали в КНР 46,694 млн т черного золота на $27,795 млрд, оставшись на первом месте по экспорту этого продукта на китайский рынок.

Это на 10,9% больше в годовом исчислении. В мае Россия отправила в Китай 8,91 млн т на $5,502 млрд.

Следом за РФ по поставкам в Поднебесную идет Саудовская Аравия. Она в январе–мае экспортировала 33,559 млн т на $21,146 млрд, Ирак отправил в КНР 26,23 млн т на $15,62 млрд.

Ранее в Китайской ассоциации CODA заявляли, что страна может лишь увеличивать спрос на российское черное золото.

В прошлом году компании КНР ввезли из РФ 107 млн т нефти. Это на 24% больше уровня 2022 года.

#нефть #сырьевыетовары #китай #россия