https://www.youtube.com/watch?v=upqLIjhNyRk
1) 미국 나스닥 상장
- 워런버핏이 매수한 TSMC 역시 ADR. TSCM는 대만 상장 후 4년 만에 미국에 상장
2) 지속적인 자사주 매입 및 소각 진행
- TSMC는 굉장이 오랫동안 지속적으로 자사주를 매입하고 소각해왔다. 이러한 장기간 신뢰 중요
3) 이사회 전면 업그레이드
- TSMC의 이사회는 MIT 총장을 비롯해 매우 글로벌한 이사회를 갖고 있음.
4) 고객 생태계 구축
- 애플과 같이 고객과 끈끈하고 강력한 좋은 유착의 관계를 맺어야 한다. TSMC도 애플과 매우 강한 유대관계를 맺고 있다.
Ps. 2024년 기준 PER 9배 수준의 TSMC를 매수하는 버핏은 본질은 변하지 않으면서 시대에 맞는 전수를 구사하는 명장과 같은 사람.
1) 미국 나스닥 상장
- 워런버핏이 매수한 TSMC 역시 ADR. TSCM는 대만 상장 후 4년 만에 미국에 상장
2) 지속적인 자사주 매입 및 소각 진행
- TSMC는 굉장이 오랫동안 지속적으로 자사주를 매입하고 소각해왔다. 이러한 장기간 신뢰 중요
3) 이사회 전면 업그레이드
- TSMC의 이사회는 MIT 총장을 비롯해 매우 글로벌한 이사회를 갖고 있음.
4) 고객 생태계 구축
- 애플과 같이 고객과 끈끈하고 강력한 좋은 유착의 관계를 맺어야 한다. TSMC도 애플과 매우 강한 유대관계를 맺고 있다.
Ps. 2024년 기준 PER 9배 수준의 TSMC를 매수하는 버핏은 본질은 변하지 않으면서 시대에 맞는 전수를 구사하는 명장과 같은 사람.
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삼성전자도 워렌버핏에게 투자받으려면 이 4가지를 바꿔야 합니다 #이남우의좋은주식연구소 #이남우 #TSMC #삼성전자
이남우의 좋은주식연구소 180번째 입니다. 삼성전자도 워렌버핏에게 투자받으려면 이 4가지를 바꿔야 합니다.라는 내용입니다.
이남우 교수님의 고견을 함께 들어보시죠!
#이남우의좋은주식연구소 #이남우 #TSMC #삼성전자 #애플 #워렌버핏 #미국 #나스닥 #per #자사주매입 #소각 #이사회 #업그레이드 #거버넌스 #고객
#이남우 #이남우의좋은주식연구소
교수님 서적 : 좋은 주식 나쁜 주식
http://www.kyobobook.co.kr/product/de...…
이남우 교수님의 고견을 함께 들어보시죠!
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교수님 서적 : 좋은 주식 나쁜 주식
http://www.kyobobook.co.kr/product/de...…
https://m.blog.naver.com/malname32/222953694416
P3 일부 가동 및 마무리 진행 중
P4 골조 절반 빠르게 진행 중
P5 건설을 위한 임시 주차장 공사
P3 일부 가동 및 마무리 진행 중
P4 골조 절반 빠르게 진행 중
P5 건설을 위한 임시 주차장 공사
네이버 블로그 | 달팽이도 집이 있는데...
삼성전자 평택캠퍼스, 4기(P4L) 건설현장 다녀 왔습니다
#삼성전자 #반도체 #평택캠퍼스 #애플 삼성전자 셸 퍼스트(Shell First), “1년에 1공장(One Year One...
https://www.cnbc.com/2024/01/25/apple-takes-top-spot-in-chinas-smartphone-market-for-the-first-time.html
#애플 #화웨이
애플 중국 시장 사상 첫 1위, 화웨이는 다시 Top5 진입
#애플 #화웨이
애플 중국 시장 사상 첫 1위, 화웨이는 다시 Top5 진입
CNBC
Apple takes top spot in China's smartphone market for the first time as Huawei returns to the top 5
Apple took the top spot in China's smartphone market in 2023 even as it faces renewed competition from domestic giant Huawei.
개인적으로 정리할 만한 내용들 **내용과 주가는 별개**
#시장
- 저PBR 대장주가 시장 대비 강세를 보이는 와중에 테크/2차전지 종목 중심의 성장주 인상적.
- 아직도 과거 평균 외국인 지분율 대비 하회하는 저PBR 종목들은 추가적인 수급이 있을지 주목.
- 코스닥에 밸류업 프로그램을 대입한다면 CJ ENM, SFA, 컴투스 등이 해당됨.
#HBM
- 대규모 후공정 증설 이후에는 수율을 잡기 위한 제조 효율성 향상 투자가 있을 것.
- 수율 향상에는 패키지 테스트, 검사 및 계측 등의 솔루션이 필요함
- 관련 기업: 한미반도체, 넥스틴, 고영, 파크시스템스, 인텍플러스, 테크윙 등
#한미반도체
- SKH와 TSMC 간 협력 뉴스. SKH의 HBM 생산공정 일부는 TSMC가 담당하고 SKH는 패키징 일부 공정을 담당할 것으로 보임.
- 현재 SKH의 우위가 명확한 가운데 고객사 확장 측면에서 향후 HBM 적용을 위한 패키징 장비를 관련 업체에게 발주를 낼 것이므로 수혜 강도가 높을 것으로 전망.
- 향후 하이퍼스케일러들의 추가 CAPEX 투자 및 자체 칩 개발 수요 등으로 인해 글로벌리 수주 모멘텀이 살아있음.
#큐알티
- 현금이 충분하며 유상증자 계획이 없다는 것을 확실하게 회사에서 코멘트
- HBM과 GPU를 붙이는 칩렛과 같은 기술을 진행할 때 불량률이 높음. 이에 대해 활용성을 높이기 위한 재활용 비즈니스가 주목받고 있음.
- 불량률을 줄이게 되면 1) 비용의 세이브, 2) 공급부족 해소 등의 이점이 있음. 이 사업을 진행하고 있는 큐알티.
- 기존 TSMC의 2.5D 패키징의 불량률인 30%와 24년 SKH가 제공 예정인 HBM 4,000만개 수준이고 여기에 개당 재활용 비즈니스 단가를 붙이면 보수적인 단가로 추정하여도 이익이 꽤 붙을 수 있는 수준임.
- 2.9만원까지는 오버행 물량도 없는 상황. 큰 하락 음봉을 메꾼 점도 특이점.
- 텔레그램에 내용이 돌지 않을 때에도 지속 관심을 줄 만한 주식.
#씨에스베어링
- 3Q23부터 이어지는 GE향 물량 이연으로 적자 기록.
#인텔리안테크
- 시장 예상 대비 실적이 저조했는데 본업이 아직까지 슬로우한 것으로 보임.
- 저궤도 위성 사업은 현재까지는 잘 진행 중.
#하이텍팜
- 최근 10년 내 최대 영업이익 달성.
- 충주신사업장 안정화 및 연구개발을 통한 공정개선에 따른 생산성 향상으로 보임.
#ARM
- 실적이 예상치를 상회. 스마트폰 이외에도 AI 관련 수혜를 숫자로 보여주고 있으며 더 높은 라이센스 비용도 청구하는 상황. 마이크로소프트와의 긴밀한 협력도 현재진행형.
- 보다 효율적인 컴퓨팅 플랫폼이 필수적으로 자리잡으면서 팔란티어와 같이 숫자로 AI 수혜를 증명 중.
#베스타스
- 실적이 예상치를 상회. 수주잔고도 글로벌 해상풍력 및 미국 육상풍력이 증가하며 18.4GW로 YoY+64% 기록하여 사상 최대치 기록.
- 기자재 공급난 완화 및 원자재 가격 안정화, 금리 인하 전망과 겹쳐 턴어라운드 기조 시작 기대.
#애플
- 폴더블 아이폰 개발 중에 있으며 아시아 1개 이상의 제조사와 이미 논의를 진행한 것으로 알려짐.
- 이르면 26~27년 정도 시장에 나올 수 있을 것으로 전망.
#시장
- 저PBR 대장주가 시장 대비 강세를 보이는 와중에 테크/2차전지 종목 중심의 성장주 인상적.
- 아직도 과거 평균 외국인 지분율 대비 하회하는 저PBR 종목들은 추가적인 수급이 있을지 주목.
- 코스닥에 밸류업 프로그램을 대입한다면 CJ ENM, SFA, 컴투스 등이 해당됨.
#HBM
- 대규모 후공정 증설 이후에는 수율을 잡기 위한 제조 효율성 향상 투자가 있을 것.
- 수율 향상에는 패키지 테스트, 검사 및 계측 등의 솔루션이 필요함
- 관련 기업: 한미반도체, 넥스틴, 고영, 파크시스템스, 인텍플러스, 테크윙 등
#한미반도체
- SKH와 TSMC 간 협력 뉴스. SKH의 HBM 생산공정 일부는 TSMC가 담당하고 SKH는 패키징 일부 공정을 담당할 것으로 보임.
- 현재 SKH의 우위가 명확한 가운데 고객사 확장 측면에서 향후 HBM 적용을 위한 패키징 장비를 관련 업체에게 발주를 낼 것이므로 수혜 강도가 높을 것으로 전망.
- 향후 하이퍼스케일러들의 추가 CAPEX 투자 및 자체 칩 개발 수요 등으로 인해 글로벌리 수주 모멘텀이 살아있음.
#큐알티
- 현금이 충분하며 유상증자 계획이 없다는 것을 확실하게 회사에서 코멘트
- HBM과 GPU를 붙이는 칩렛과 같은 기술을 진행할 때 불량률이 높음. 이에 대해 활용성을 높이기 위한 재활용 비즈니스가 주목받고 있음.
- 불량률을 줄이게 되면 1) 비용의 세이브, 2) 공급부족 해소 등의 이점이 있음. 이 사업을 진행하고 있는 큐알티.
- 기존 TSMC의 2.5D 패키징의 불량률인 30%와 24년 SKH가 제공 예정인 HBM 4,000만개 수준이고 여기에 개당 재활용 비즈니스 단가를 붙이면 보수적인 단가로 추정하여도 이익이 꽤 붙을 수 있는 수준임.
- 2.9만원까지는 오버행 물량도 없는 상황. 큰 하락 음봉을 메꾼 점도 특이점.
- 텔레그램에 내용이 돌지 않을 때에도 지속 관심을 줄 만한 주식.
#씨에스베어링
- 3Q23부터 이어지는 GE향 물량 이연으로 적자 기록.
#인텔리안테크
- 시장 예상 대비 실적이 저조했는데 본업이 아직까지 슬로우한 것으로 보임.
- 저궤도 위성 사업은 현재까지는 잘 진행 중.
#하이텍팜
- 최근 10년 내 최대 영업이익 달성.
- 충주신사업장 안정화 및 연구개발을 통한 공정개선에 따른 생산성 향상으로 보임.
#ARM
- 실적이 예상치를 상회. 스마트폰 이외에도 AI 관련 수혜를 숫자로 보여주고 있으며 더 높은 라이센스 비용도 청구하는 상황. 마이크로소프트와의 긴밀한 협력도 현재진행형.
- 보다 효율적인 컴퓨팅 플랫폼이 필수적으로 자리잡으면서 팔란티어와 같이 숫자로 AI 수혜를 증명 중.
#베스타스
- 실적이 예상치를 상회. 수주잔고도 글로벌 해상풍력 및 미국 육상풍력이 증가하며 18.4GW로 YoY+64% 기록하여 사상 최대치 기록.
- 기자재 공급난 완화 및 원자재 가격 안정화, 금리 인하 전망과 겹쳐 턴어라운드 기조 시작 기대.
#애플
- 폴더블 아이폰 개발 중에 있으며 아시아 1개 이상의 제조사와 이미 논의를 진행한 것으로 알려짐.
- 이르면 26~27년 정도 시장에 나올 수 있을 것으로 전망.
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개인적으로 정리할 만한 내용들 **주가와 내용은 별개임을 강조**
#수급
- ETF 기준 1W/1M 비교했을 때 화장품은 지속적으로 들어오고 있음. 원전과 게임은 수급 최근에 들어오는 중.
- 서프라이즈 나는 것들 중 미국향이 많아서 아직 안나온 미국향 소비재쪽 서프 기대되는 애들 관심.
- 개인적으로는 OLED 다시 관심 갖는 중.
#유아이엘
- 회사가 말한대로 S24 이슈로 실적 서프. 그럼에도 불구하고 1Q에 전자담배 약 150억 가량 발생하면서 23년의 50% 달성. 전자담배 성장에 집중해볼 필요 있음.
- 과거와 같이 전자담배에 대한 내러티브 및 시장 관심이 매력적이지 않은 것은 사실이나 전자담배 부품회사가 본격적으로 전자담배 PMI를 낀 회사가 되고 있음.
- 회사가 말하는대로 가면 시총이 여기 있을거 같지 않다는 것에 동의하는 바이나 2H23 말하는대로 가지 않아서 아쉬웠는데 이번에는 회사에서 말하는대로 가줄지 기대.
#지엔씨에너지
- 1Q24 매출액 402억, 영업이익 23억 기록. 4Q23이 일회성이라는 점을 고려할 때 최근 분기 최대 실적.
- IDC향으로 매우 큰 급증세를 보이고 있으며 나머지는 감소세를 보이고 있지만 IDC가 워낙 크게 급증하는 중.
- SOFC?
#글로벌텍스프리
- 다가오는 일요일이 프랑스 법인 관련한 공시 기한일.
- VIP에서 2% 가량 지분 축소.
#HD현대마린솔루션
- 투기적 유동성을 받아줄 구멍. 특별편입일 것인가.
#테크
- 글로벌 테크/AI 주식들은 다시 추세 상방 도전 혹은 상방을 뚫고 새로운 지지선을 만들고 있는 주가들이 있어서 글로벌 테크 주가가 꺾였다고 생각하지는 않음. TSMC 실적 호조도 긍정적. 그러나 한국의 경우 실적시즌 및 화장품 서프가 겹치면서 급락.
- 메인이벤트인 NVDA 실적과 함께 AI PC칩 공개가 5월 4주차에 있기 때문에 전후로 관심. 또한 그 이후에는 WWDC와 함께 MSCI 관련 모멘텀도 가능.
- AI 인프라 사이클 관점에서 아직 주가 상승 기간이 좀 남아있다고 생각함. 개인적으로는 현재 테크 비중이 거의 없어서 1) 매수 공급이 꾸준하면서 2) 매도압력이 낮아지는 혹은 신용이 줄어든 종목을 기회 관점에서 스크리닝 해보고자 함.
#아이패드
- 아이패드 공개와 반응을 정리해보면 1) 저 가격으로 누가 사, 2) 생각보다 낮은 가격에 M4로 나왔으니 괜찮을 듯 반응이 상존하는 것으로 보임. 의아했던 점은 1,500$였을 때 판매량 예상치를 800만대 정도로 잡았던 TrendForce가 999$로 나왔더니 400~500만대로 낮췄다는 점.
- 민심 Case Study를 해보기 위해 과거 아이폰 OLED 탑재 당시 뉴스기사들과 댓글 반응을 살펴봄. 그 결과 당시에도 OLED 굳이 저 가격으로 써야되나? 아이폰 OLED 확장 축소 움직임 등 부정적인 내용이 다수였으나 지금 보면 결국 OLED화. 에어팟도 처음에는 콩나물로 욕먹었음. 크게 아이패드만 부정적으로 볼 필요는 없을 듯.
- 다만, 이번 아이패드 공개에서 소비자 욕구를 폭발시킬만한 내용을 보여주지는 못한 것은 사실이기 때문에 WWDC에서 좋은 이야기를 해줄 필요성은 있을 것으로 판단.
#애플
- WWDC에서 생성형 AI기반 신제품 Siri 공개 및 오픈AI와 Chat GPT 관련한 협업 등 AI 관련하여 적극적인 모습을 보이는 중.
- 애플은 아이폰 iOS 당시부터 완벽한 자체 생태계 SW를 개발하기 전까지는 외부에서 소싱한 후 완벽한 SW가 개발되면 자체 생태계로 대체했으며 개척자 포지션보다 포식자 포지션을 유지했음을 기억.
#플루언스
- 어닝콜 들어보니 미국 전력망 이슈로 신재생에너지 프로젝트 지연중. 병목 해소 관심.
- 기대하는 수준의 수주 모멘텀을 받고 있지는 않지만 CEO는 계약구조상 손배전망 사용허가를 받은 프로젝트만 잔고에 반영한다고 언급. 긍정적인 점은 지속적으로 수주잔고 증가하는 수준이 매출액 증가수준보다 높음.
- 데이터센터에서 에너지 확보를 위해 관심을 갖심이 높아지는 중이라고 함.
- 24~25년 모두 35~40% 가량 성장 가능하다는 언급.
#수급
- ETF 기준 1W/1M 비교했을 때 화장품은 지속적으로 들어오고 있음. 원전과 게임은 수급 최근에 들어오는 중.
- 서프라이즈 나는 것들 중 미국향이 많아서 아직 안나온 미국향 소비재쪽 서프 기대되는 애들 관심.
- 개인적으로는 OLED 다시 관심 갖는 중.
#유아이엘
- 회사가 말한대로 S24 이슈로 실적 서프. 그럼에도 불구하고 1Q에 전자담배 약 150억 가량 발생하면서 23년의 50% 달성. 전자담배 성장에 집중해볼 필요 있음.
- 과거와 같이 전자담배에 대한 내러티브 및 시장 관심이 매력적이지 않은 것은 사실이나 전자담배 부품회사가 본격적으로 전자담배 PMI를 낀 회사가 되고 있음.
- 회사가 말하는대로 가면 시총이 여기 있을거 같지 않다는 것에 동의하는 바이나 2H23 말하는대로 가지 않아서 아쉬웠는데 이번에는 회사에서 말하는대로 가줄지 기대.
#지엔씨에너지
- 1Q24 매출액 402억, 영업이익 23억 기록. 4Q23이 일회성이라는 점을 고려할 때 최근 분기 최대 실적.
- IDC향으로 매우 큰 급증세를 보이고 있으며 나머지는 감소세를 보이고 있지만 IDC가 워낙 크게 급증하는 중.
- SOFC?
#글로벌텍스프리
- 다가오는 일요일이 프랑스 법인 관련한 공시 기한일.
- VIP에서 2% 가량 지분 축소.
#HD현대마린솔루션
- 투기적 유동성을 받아줄 구멍. 특별편입일 것인가.
#테크
- 글로벌 테크/AI 주식들은 다시 추세 상방 도전 혹은 상방을 뚫고 새로운 지지선을 만들고 있는 주가들이 있어서 글로벌 테크 주가가 꺾였다고 생각하지는 않음. TSMC 실적 호조도 긍정적. 그러나 한국의 경우 실적시즌 및 화장품 서프가 겹치면서 급락.
- 메인이벤트인 NVDA 실적과 함께 AI PC칩 공개가 5월 4주차에 있기 때문에 전후로 관심. 또한 그 이후에는 WWDC와 함께 MSCI 관련 모멘텀도 가능.
- AI 인프라 사이클 관점에서 아직 주가 상승 기간이 좀 남아있다고 생각함. 개인적으로는 현재 테크 비중이 거의 없어서 1) 매수 공급이 꾸준하면서 2) 매도압력이 낮아지는 혹은 신용이 줄어든 종목을 기회 관점에서 스크리닝 해보고자 함.
#아이패드
- 아이패드 공개와 반응을 정리해보면 1) 저 가격으로 누가 사, 2) 생각보다 낮은 가격에 M4로 나왔으니 괜찮을 듯 반응이 상존하는 것으로 보임. 의아했던 점은 1,500$였을 때 판매량 예상치를 800만대 정도로 잡았던 TrendForce가 999$로 나왔더니 400~500만대로 낮췄다는 점.
- 민심 Case Study를 해보기 위해 과거 아이폰 OLED 탑재 당시 뉴스기사들과 댓글 반응을 살펴봄. 그 결과 당시에도 OLED 굳이 저 가격으로 써야되나? 아이폰 OLED 확장 축소 움직임 등 부정적인 내용이 다수였으나 지금 보면 결국 OLED화. 에어팟도 처음에는 콩나물로 욕먹었음. 크게 아이패드만 부정적으로 볼 필요는 없을 듯.
- 다만, 이번 아이패드 공개에서 소비자 욕구를 폭발시킬만한 내용을 보여주지는 못한 것은 사실이기 때문에 WWDC에서 좋은 이야기를 해줄 필요성은 있을 것으로 판단.
#애플
- WWDC에서 생성형 AI기반 신제품 Siri 공개 및 오픈AI와 Chat GPT 관련한 협업 등 AI 관련하여 적극적인 모습을 보이는 중.
- 애플은 아이폰 iOS 당시부터 완벽한 자체 생태계 SW를 개발하기 전까지는 외부에서 소싱한 후 완벽한 SW가 개발되면 자체 생태계로 대체했으며 개척자 포지션보다 포식자 포지션을 유지했음을 기억.
#플루언스
- 어닝콜 들어보니 미국 전력망 이슈로 신재생에너지 프로젝트 지연중. 병목 해소 관심.
- 기대하는 수준의 수주 모멘텀을 받고 있지는 않지만 CEO는 계약구조상 손배전망 사용허가를 받은 프로젝트만 잔고에 반영한다고 언급. 긍정적인 점은 지속적으로 수주잔고 증가하는 수준이 매출액 증가수준보다 높음.
- 데이터센터에서 에너지 확보를 위해 관심을 갖심이 높아지는 중이라고 함.
- 24~25년 모두 35~40% 가량 성장 가능하다는 언급.
👍2
https://appleinsider.com/articles/24/06/09/apples-ai-catch-up-ends-at-wwdc-and-with-the-iphone-16-says-kuo
#애플 #WWDC #AI
Apple's AI catch-up ends at WWDC and with the iPhone 16, says Kuo
#애플 #WWDC #AI
Apple's AI catch-up ends at WWDC and with the iPhone 16, says Kuo
AppleInsider
Apple's AI catch-up ends at WWDC and with the iPhone 16, says Kuo
Ming-Chi Kuo believes Apple will roll out big AI improvements during its WWDC keynote that will need the iPhone 16, and the bigger features may take some time fully roll out.