개인적으로 정리할만한 내용들
Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다
#유동성
- 유동성: 화장품/미용, 조선/LNG, 테크, 바이오, 밸류업, 이차전지, AI SW
- 상대강도: 미용, 바이오, 밸류업, 이차전지, AI SW, 완성차
- 신고가(60일 기준): 미용, 테크, 바이오, 밸류업
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 미용, 바이오, 밸류업, 이차전지, AI SW
- 특이적인 유동성: 감성코퍼레이션, 한화에어로스페이스, 이수스페셜티케미칼, 포스코인터내셔널, 두산에너빌리티
- 오늘 방산 너무 낙관적인 뷰는 경계하자고 올리니까 팔았냐고 계속 물어보는데 제가 그럴리가요~
#브이티
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250226900601
- 4Q 연결 기준 실적은 노이즈 대비해서 무난하게 나왔고 별도 실적은 예상보다 잘 나온 수준으로 보임. 실적이 예상을 상회하는 요인은 주로 해외 시장. 특히 4Q부터 미국과 중화권이 QoQ 2~3배 이상 성장하며 유의미함.
- 마진은 연결 기준 QoQ 소폭 하락을 기록했는데, 이는 미국 시장 마케팅에 기인. 별도 기준 마진은 그렇게 깨지지 않은 것으로 추정됨.
- 미국은 25년 중순 즈음 얼타 및 코스트코 입점이 예상되며 미국 매출 성장이 본격화 될 수 있고, 이미 아마존 데이터는 계속 우수한 모습으로 유지되고 있음. 중국은 역직구몰을 통해 간접적으로 수요가 높다는 것을 확인할 수 있음. 1Q25부터 현지 판매가 가능해져 매출 확대를 기대.
#지역난방공사
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7682
- 정부협의체에 따른 정부 지분이 들어간 업체들의 배당 재개 및 확대 기조가 분명히 드러나고 있음. 그 중 최근 발표된 회사 중 예상치 대비 상회하는 배당을 제시함.
#효성중공업
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250226800892
- 효붕이가 배당을 컨센서스보다 훨씬 더 많이 준대요~
#조선 #군함 #LNG
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7674
- 자료참고: https://n.news.naver.com/article/015/0005099657?sid=100
- 제재내용이 생각보다 훨씬 서프라이즈. 이전에도 유럽/일본 선주들이 옵션 물량을 한국 조선소에 주는 등 중국을 꺼리는 분위기에서 제재로 인해 해당 부위기 구체화. 또한 최근 기타 기자재까지 실적이 올라오고 있는 상황에서 CAPA 의문점을 한화엔진이 공시를 통해 실질적 CAPA를 늘려 어느정도 해소해준 상황. USTR 공정회도 3/24 예정.
- 군함 관련해서도 조선소에 연락해 방한 관련 논의를 진행 중이며 군함 및 방위비 관련해 3월 방한 일정으로 조율 중이라고 함.
- LNG는 내러티브 측면에서 1) 트럼프의 9.5MPTA 규모 첫 수출 터미널 승인, 2) 셰니어의 CAPA 50% 이상 증설 계획, 3) GTT의 LNG선 추가 수요, 4) Shell의 LNG 수요 전망 10%p 상향 등의 긍정적인 내용들이 붙고 있음. 또한 LNG 관련주들의 실적이 2H24를 기점으로 턴어라운드 및 수주잔고 급증 추이를 보이고 있다는 점이 긍정적.
#상법개정
- 자료참고: https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4344783
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7675
- 법사위 전체회의에서도 무난하게 통과. 이제는 국회 본회의 표결 및 통과 일정만 남은 상황. 상법개정이 되는건 시장 기대치를 충족시키는 정도.
- 알짜 자회사들 상장 혹은 합병 등과 관련한 업체, 최대주주 및 자사주 비율이 낮아 비과세 배당 등을 통해 재원을 확보할 수 있는 업체, 증여를 위해 주가를 누르고 있는 업체 등.
#세일즈
- 세일즈에 대해 말이 많은데, 기본적으로 거래와 비즈니스 입장에서 세일즈가 필연적으로 들어갈 수밖에 없고 더 높은 가치를 인정받기 위해 세일즈는 오히려 바람직하게 권장될 수 있다고 생각함.
- 다만, 그 세일즈가 1) 선동이거나, 2) 회사의 톤을 교묘하게 부풀려서 오해를 만들거나, 3) 뇌피셜을 오피셜인 것처럼 거짓으로 하거나, 4) 더 좋은 회사가 있음에도 주가를 올리기 쉽다는 이유로 안좋은 회사를 부풀려서 하거나, 5) 엿바꿔먹듯 자주 변경되거나 하는 것은 바람직하지 못한 세일즈라고 생각함.
#공매도
- 재개되기 2주 전부터는 소외 종목과 쏠림 종목에 대해 모두 관심을 두어야 할 듯.
Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다
#유동성
- 유동성: 화장품/미용, 조선/LNG, 테크, 바이오, 밸류업, 이차전지, AI SW
- 상대강도: 미용, 바이오, 밸류업, 이차전지, AI SW, 완성차
- 신고가(60일 기준): 미용, 테크, 바이오, 밸류업
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 미용, 바이오, 밸류업, 이차전지, AI SW
- 특이적인 유동성: 감성코퍼레이션, 한화에어로스페이스, 이수스페셜티케미칼, 포스코인터내셔널, 두산에너빌리티
- 오늘 방산 너무 낙관적인 뷰는 경계하자고 올리니까 팔았냐고 계속 물어보는데 제가 그럴리가요~
#브이티
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250226900601
- 4Q 연결 기준 실적은 노이즈 대비해서 무난하게 나왔고 별도 실적은 예상보다 잘 나온 수준으로 보임. 실적이 예상을 상회하는 요인은 주로 해외 시장. 특히 4Q부터 미국과 중화권이 QoQ 2~3배 이상 성장하며 유의미함.
- 마진은 연결 기준 QoQ 소폭 하락을 기록했는데, 이는 미국 시장 마케팅에 기인. 별도 기준 마진은 그렇게 깨지지 않은 것으로 추정됨.
- 미국은 25년 중순 즈음 얼타 및 코스트코 입점이 예상되며 미국 매출 성장이 본격화 될 수 있고, 이미 아마존 데이터는 계속 우수한 모습으로 유지되고 있음. 중국은 역직구몰을 통해 간접적으로 수요가 높다는 것을 확인할 수 있음. 1Q25부터 현지 판매가 가능해져 매출 확대를 기대.
#지역난방공사
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7682
- 정부협의체에 따른 정부 지분이 들어간 업체들의 배당 재개 및 확대 기조가 분명히 드러나고 있음. 그 중 최근 발표된 회사 중 예상치 대비 상회하는 배당을 제시함.
#효성중공업
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250226800892
- 효붕이가 배당을 컨센서스보다 훨씬 더 많이 준대요~
#조선 #군함 #LNG
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7674
- 자료참고: https://n.news.naver.com/article/015/0005099657?sid=100
- 제재내용이 생각보다 훨씬 서프라이즈. 이전에도 유럽/일본 선주들이 옵션 물량을 한국 조선소에 주는 등 중국을 꺼리는 분위기에서 제재로 인해 해당 부위기 구체화. 또한 최근 기타 기자재까지 실적이 올라오고 있는 상황에서 CAPA 의문점을 한화엔진이 공시를 통해 실질적 CAPA를 늘려 어느정도 해소해준 상황. USTR 공정회도 3/24 예정.
- 군함 관련해서도 조선소에 연락해 방한 관련 논의를 진행 중이며 군함 및 방위비 관련해 3월 방한 일정으로 조율 중이라고 함.
- LNG는 내러티브 측면에서 1) 트럼프의 9.5MPTA 규모 첫 수출 터미널 승인, 2) 셰니어의 CAPA 50% 이상 증설 계획, 3) GTT의 LNG선 추가 수요, 4) Shell의 LNG 수요 전망 10%p 상향 등의 긍정적인 내용들이 붙고 있음. 또한 LNG 관련주들의 실적이 2H24를 기점으로 턴어라운드 및 수주잔고 급증 추이를 보이고 있다는 점이 긍정적.
#상법개정
- 자료참고: https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4344783
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7675
- 법사위 전체회의에서도 무난하게 통과. 이제는 국회 본회의 표결 및 통과 일정만 남은 상황. 상법개정이 되는건 시장 기대치를 충족시키는 정도.
- 알짜 자회사들 상장 혹은 합병 등과 관련한 업체, 최대주주 및 자사주 비율이 낮아 비과세 배당 등을 통해 재원을 확보할 수 있는 업체, 증여를 위해 주가를 누르고 있는 업체 등.
#세일즈
- 세일즈에 대해 말이 많은데, 기본적으로 거래와 비즈니스 입장에서 세일즈가 필연적으로 들어갈 수밖에 없고 더 높은 가치를 인정받기 위해 세일즈는 오히려 바람직하게 권장될 수 있다고 생각함.
- 다만, 그 세일즈가 1) 선동이거나, 2) 회사의 톤을 교묘하게 부풀려서 오해를 만들거나, 3) 뇌피셜을 오피셜인 것처럼 거짓으로 하거나, 4) 더 좋은 회사가 있음에도 주가를 올리기 쉽다는 이유로 안좋은 회사를 부풀려서 하거나, 5) 엿바꿔먹듯 자주 변경되거나 하는 것은 바람직하지 못한 세일즈라고 생각함.
#공매도
- 재개되기 2주 전부터는 소외 종목과 쏠림 종목에 대해 모두 관심을 두어야 할 듯.
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250514_Carroll_Identifying_Pathways.pdf
1.3 MB
#조선 #동맹국 #협력 #군함 #MRO
조선 부문은 생산 능력 부족, 산업 기반 제약, 비용 초과, 인도 지연 등의 문제에 직면해 있으며, 이는 미국이 해군력 증강을 위한 대안을 모색해야 함을 시사합니다. 한 가지 접근법은 일본과 한국과 같은 긴밀한 동맹국과의 협력을 강화하는 것입니다.
협력 방안으로는 동맹국의 정비, 수리 및 정비(MRO) 참여, 동맹국의 미국 조선소 구매 및 활성화, 모듈식 건조를 포함한 다양한 공동 생산 방식, 그리고 미국의 동맹국 건조 함선 구매 등이 있습니다.
중국은 세계 상선 및 군수 조선 시장에서 점유율을 지속적으로 빠르게 확대하여 2023년 전 세계 선박 인도량의 51%를 차지할 것으로 예상되며, 현재 추세는 해양 세력 균형의 궁극적인 변화를 시사하고 있습니다.
가장 유망하지만, 연구나 지지가 덜 포괄적인 정책 옵션 중 일부는 미국이 아시아 동맹국들과 협력하는 것입니다. 피트 헤그세스 국방장관을 비롯한 트럼프 행정부 관계자들과 카를로스 델 토로 전 해군장관, 람 이매뉴얼 전 주일 대사를 포함한 바이든 행정부 관계자들의 발언은 미국 정책 입안자들이 해군 조선 산업의 어려움을 극복하기 위해 한국 및 일본과의 협력을 모색하는 데 관심이 있음을 시사합니다.
Center for Strategic and International Studies(전략국제문제연구소, 미국 비영리 정책 연구기관)
조선 부문은 생산 능력 부족, 산업 기반 제약, 비용 초과, 인도 지연 등의 문제에 직면해 있으며, 이는 미국이 해군력 증강을 위한 대안을 모색해야 함을 시사합니다. 한 가지 접근법은 일본과 한국과 같은 긴밀한 동맹국과의 협력을 강화하는 것입니다.
협력 방안으로는 동맹국의 정비, 수리 및 정비(MRO) 참여, 동맹국의 미국 조선소 구매 및 활성화, 모듈식 건조를 포함한 다양한 공동 생산 방식, 그리고 미국의 동맹국 건조 함선 구매 등이 있습니다.
중국은 세계 상선 및 군수 조선 시장에서 점유율을 지속적으로 빠르게 확대하여 2023년 전 세계 선박 인도량의 51%를 차지할 것으로 예상되며, 현재 추세는 해양 세력 균형의 궁극적인 변화를 시사하고 있습니다.
가장 유망하지만, 연구나 지지가 덜 포괄적인 정책 옵션 중 일부는 미국이 아시아 동맹국들과 협력하는 것입니다. 피트 헤그세스 국방장관을 비롯한 트럼프 행정부 관계자들과 카를로스 델 토로 전 해군장관, 람 이매뉴얼 전 주일 대사를 포함한 바이든 행정부 관계자들의 발언은 미국 정책 입안자들이 해군 조선 산업의 어려움을 극복하기 위해 한국 및 일본과의 협력을 모색하는 데 관심이 있음을 시사합니다.
Center for Strategic and International Studies(전략국제문제연구소, 미국 비영리 정책 연구기관)
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Granit34의 투자스토리
- 하반기 미국발 LNGC 선가
- 수익성이 좋지 않은 것으로 알려진 VLCC 선가
- 최근 인콰이어리가 늘고 있는 것으로 알려진 중소형 컨선의 선가.
- 수익성이 좋지 않은 것으로 알려진 VLCC 선가
- 최근 인콰이어리가 늘고 있는 것으로 알려진 중소형 컨선의 선가.
#조선 #군함
- 선가의 하락은 기존에 마진이 좋지 않았던 선종 위주 및 중국 영향 존재. 2H24부터 한국의 선가와 글로벌 선가의 차별화 진행 중. 전력 PPI와 한국 전력업체의 수주단가도 차별화였던 점도 참고
- 26년부터는 중하위 라이너의 교체 및 탱커 등도 기대해볼 수 있음. 중소형 컨선들도 속속 교체가 잘 되어야 하는 시기. 또한 여러 LNG 밸류체인 및 글로벌 업체들의 내용을 종합해볼 때 25년 내 미국발 LNG 가능성은 높아지는 상황.
- 군함의 경우 최근 해전의 양상을 볼 때 레거시한 대양 해전보다는 연안 근처에서의 연해 해전 경향성이 증가하고 있는데, 연해 해전의 경우 화력을 통해 얼마나 빠르게 육상으로 전력을 보낼 수 있는지가 중요하며, 다양한 복합 전투력이 요구됨. 이 과정에서 상대적으로 규모가 작은 함정 및 전투함 분야가 부각될 수 있음. 한국 조선사들의 레퍼런스 및 최근 인수 조선소를 보면 이쪽에 강점을 가지고 있기에 추후 기대 요소가 될 수 있음.
- 선가의 하락은 기존에 마진이 좋지 않았던 선종 위주 및 중국 영향 존재. 2H24부터 한국의 선가와 글로벌 선가의 차별화 진행 중. 전력 PPI와 한국 전력업체의 수주단가도 차별화였던 점도 참고
- 26년부터는 중하위 라이너의 교체 및 탱커 등도 기대해볼 수 있음. 중소형 컨선들도 속속 교체가 잘 되어야 하는 시기. 또한 여러 LNG 밸류체인 및 글로벌 업체들의 내용을 종합해볼 때 25년 내 미국발 LNG 가능성은 높아지는 상황.
- 군함의 경우 최근 해전의 양상을 볼 때 레거시한 대양 해전보다는 연안 근처에서의 연해 해전 경향성이 증가하고 있는데, 연해 해전의 경우 화력을 통해 얼마나 빠르게 육상으로 전력을 보낼 수 있는지가 중요하며, 다양한 복합 전투력이 요구됨. 이 과정에서 상대적으로 규모가 작은 함정 및 전투함 분야가 부각될 수 있음. 한국 조선사들의 레퍼런스 및 최근 인수 조선소를 보면 이쪽에 강점을 가지고 있기에 추후 기대 요소가 될 수 있음.
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