Q&A 1번 투자규모에 대한 부분 수정했읍니다. 확인부탁드립미당

#수출데이터 20일 잠정치

#라이신
- 3월도 계속해서 매우 우수한 데이터를 보여주고 있음.
- ATH보다는 이제는 실제 이익으로 어느정도로 기여해줄지에 대한 고민.

#라면
- 3월 양호한 데이터 유지. 흐름상 1~2월하고 크게 다르지 않는 높은 수준을 기대.
- Mix 개선을 통해 전체 데이터가 우상향하는 긍정적 흐름.

#전차 #장갑차
- 폴란드향으로 수출이 3월 다시 대규모로 기록되면서 순조롭게 물량 들어가고 있음을 알 수 있음.
- 회사별로 실적 부담이 큰지 혹은 괜찮은지에 대한 고민도 같이 필요.

#HBM
- 소재 수입 관련해서 긍정적인 흐름 보여주고 있음.

#분기
- 분기 관점에서 양호한 흐름은 CCL, 초고압변압기, 지혈제, 레거시 테크 소부장 등 정도가 보임.

#엠앤씨솔루션
원래 25년 12월 중순이 PE 만기.
분위기상 매각 관련 얘기는 나오기 합리적인 기간.
https://www.sedaily.com/NewsView/2GQBZOJ5JW

#금양
- 상장폐지기준에 해당되어 상장폐지절차 진행

1) 말이 필요없고 지금은 작가와 주식강의를 팔면서 유튜브에 집중하고 있는 박XX

2) 금양과 에스엠랩에 대해 잘못된 인식을 가진 사람들 빨리 반성해야하고 답답하다고 했던 선XX

3) 금양 기술에 대해 폄하하는 사람은 이차전지 자체를 싫어하고 공매도 옹호론자라고 했던 하이증권 이XX(텔레그램 채널도 운영 중)

시가총액은 십수조원에서 6,300억이 된 지금, A/S도 해주시길

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오, 테크, 화장품/미용, 방산, 내수/음식료, 밸류업, 조선/LNG
- 상대강도: 바이오, 테크, 화장품/미용, 음식료, 조선/LNG, 엔터
- 신고가(60일 기준): 테크, 음식료
- 거래대금: 바이오, 테크, 조선/LNG, 방산, 전력
- 유동성&상대강도: 바이오, 테크, 화장품/미용, 음식료, 조선/LNG
- 거래대금&신고가: 테크
- 특이적인 유동성: 두산에너빌리티, 감성코퍼레이션, 에치에프알, HD현대일렉트릭

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7797
- 라이신, 라면, 전차/장갑차, HBM, CCL, 초고압변압기, 지혈제, 레거시 테크 등

#감성코퍼레이션
- 메인 포인트 중 하나인 중국 확장에서 현재 지분 관련한 정리 진행 중.
- 3월 26일 주주총회에서 관련된 이야기 언급에 대한 가능성 등.

#크래프톤
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7802
- PUBG 트래픽 급격하게 튀면서 최근 6년 최고치 수준(이벤트 효과로 추정)
- 인조이 스팀 위시리스트도 올라옴. 출시 당일 평가와는 좀 다르게 유튜브 플레이 반응도 Not Bad

#SOCAMM
- NVDA 주도의 새로운 메모리 모듈 규격에 대한 공개 및 양산 시작. SKH는 시제품 최초 공개, MU는 업계 최초 양산 시작. SEC는 검증 진행 중.
- 기존 저전력 DRAM(LPDDR) 기반의 AI 서버 특화 메모리 모듈로, 기존 DDR 대비 전력 소모가 33% 수준으로 절감. I/O 개수는 262>694로 증가해 데이터처리 속도가 향상됨.
- 일부 회사는 사업보고서에 CXL와 SOCAMM에 대한 내용을 추가하는 등 관련주가 되려는 모습을 보이고 있음.

#미국 #에너지
- 자료참고: https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002935799?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
- 산업부 장관이 미국에서 에너지부 장관과 회담을 가지며 LNG, 전력망, 수소, SMR 포함 원전 등 에너지 관련 협력 강화를 논의하고 있음.
- 최근 대만이 LNG 투자에 대해 치고나가는 분위기인 상황에서 에너지 정책 대화 및 포럼 정례화 등을 통해 에너지 협력 모멘텀 강화에 대한 내용이 힘을 얻을지 관심. 알래스카 사업의 리스크가 적지 않다고 보는 분위기에서 실제 참여 및 지원 및 혜택 등.

#중국 #무비자
- 자료참고: https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03539126642105616&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
- 중국 3Q 단체관광객 한시 비자 면제 시행 계획이 공개. 상호주의 관점에서 한시적 무비자 정책 시행으로 보임.
- 24년 말 방한 외국인 확대를 위해 1) 전자여행허가제 면제 1년 연장, 2) 중국 단체관광객 무비자 시범시행 검토 등을 진행한다고 했는데, 1번과 함께 2번도 시행되는 듯. 이는 1) 방한 외국인 관련된 관광 수혜, 2) 방한 외국인 미용 수요 증가 수혜 2가지 정도로 생각해볼 수 있음.
- 한국 정부는 25년 방한 외국인 목표치를 1,850명으로 타겟했으며, 이는 피크였던 19년 1,700만 명을 상회하는 수준.

#공매도
- 2월 말 대비 대차잔고 상위종목 2차전지, 조선, 로봇, 전력, 바이오, 화학/철강, 일부 개별주 등이 포함되어 있음.
- 공매도 전 미리 시장에서 공매도 플레이를 반영해버리는 부분에 대한 생각도 같이 해볼 필요 있음.

#수주잔고
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7800

오늘부터 K200, KQ150 모두 8시부터 거래가 가능합니다. 활성화 잘 안되기를 바랍니다.

제발 망하기를 바랍니다

#휠라홀딩스
- 25~27년 최대 5,000억 규모 밸류업(기업가치 및 주주환원) 시행.
- 시가총액 대비 20% 중반이며 유동시총으로 비교하면 더 많이 되는 수준.

- 과거 3개년 주주환원은 총 3,300억 수준.

돈이 풀리는 곳에 돈이 간다라..!

신입 학회원 첫 세션 리포트입니당 처음인데도 열심히 썼다고 하네용

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오, 테크, 미용/인바운드, 자동차, 엔터, 음식료, 방산, 조선/LNG
- 상대강도: 바이오, 미용/인바운드, 자동차, 엔터, 방산, 전력
- 신고가(60일 기준): 자동차, 미용/인바운드, 음식료, 방산
- 거래대금: 테크, 자동차, 방산, 조선/LNG
- 유동성&상대강도: 바이오, 미용/인바운드, 자동차, 엔터, 방산
- 거래대금&신고가: 자동차, 방산
- 특이적인 유동성: 현대글로비스, CJ, 두산에너빌리티, HD현대일렉트릭, 효성중공업
- 적극적인 포지션 변경보다는 주식 관리를 통해 MDD를 관리하는 정도. 또한 펀더멘탈이 받쳐주는 상황에서 실적시즌 주목받을 수 있는 회사들 중심으로 스크리닝 중.

#크래프톤
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7802?single
- 전일 업데이트에서 INZOI 위시리스트 3위였는데, 금일 업데이트에서 위시리스트 글로벌 1위 기록.

#휠라홀딩스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7807
- 이전보다 강한 주주환원책을 발표했다는 점 긍정적. 숫자는 25년 리바운드 하는 정도.
- 유동시총 대비 총 주주환원 약 35% 수준.

#파미셀
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250324800352
- 3공장에 대한 AI 신규 시설 투자 공시. 3공장 CAPA는 1~2공장 합친 수준의 규모(Q의 2배 이상 확대 가능)로, 26년 중순 이후부터 가동될 것으로 예상. 이전부터 소통했던 것에 대한 공시화로 생각하면 됨.
- B와 함께 R에 대한 대응을 위한 준비를 진행하고 있음. 두산과 함께 들어가기 때문에 R시리즈에 대한 어느정도 확신을 기반으로 증설 대응 진행하는 것으로 추정됨.
- 주가, AI HW 띰 센티, 밸류에이션과 별개로 펀더멘털은 다음 시리즈로 확대 중.

#글로벌텍스프리
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250324000524
- 25년부터 한국에서 1) 전자여행허가제 면제 1년 연장, 2) 중국 단체관광객 3Q 시행으로 긍정적인 인바운드 센티와 함께 최대주주의 장내매수 발생. 3월 4주(지난주) 연속 매수를 통해 지분 0.4% 확대.
- 글로벌텍스프리가 먼저 보여주고 있는 상황에서, 앞서 인바운드 관광 및 미용 등의 수혜가 기대된다고 했고 해당 업체들이 전반적으로 다시 주가 흐름이 양호한 상황.

#자동차 #관세
- 현대차가 미국 내 생산시설 확충을 위해 $20bn 규모의 투자 발표. 생산 역량 확장 및 관세 영향 최소화하려는 전략의 일환.
- 현지 철강 공정에 대한 투자도 이뤄질 것이며, 차량 생산에 직접적으로 사용될 것. 이러한 움직임은 관세가 효과가 있고 현대가 해당 부분만큼 관세에서 여유를 가질 수 있다는 것을 의미. 미국 내 LNG 역시 $3bn 수준으로 구매할 것이라고 언급.
- 트럼프 역시 자동차, 목재, 칩 등에 대한 다양한 관세가 추가될 것이나 모든 관세가 4월 2일 포함되지 않을 것이며, 많은 국가들에게 면제가 가능한 부분이 있다고 여유 룸을 두고 있음.
- 미국 공장을 보유한 곳에 대한 관심 재고.

#방산
- 유럽방위백서 원문을 읽어보면 1) 30년까지 장기 저금리로 240조 규모 대출 가능, 2) 소모성 무기 65%를 역내 조달 및 무기체계의 65%가 EU 역내 부품으로 구성되고, 3) 그 무기 통제권을 EU가 보유해야 함.
- 기본적으로 공동으로 참여하는 등의 행위로 자금 조달이 가능(SAFE)하나, 25년 첫 해부터 자금 지원을 위해 첫해는 단일 신청도 가능한 상황. 긴급한 국가에 대한 독자 신청 이후 타 국가들간 공동 조달까지 가능한 그림.
- 유럽 역내 자본 확대 및 CAPA 확대를 위해 프로젝트 참여 및 장기 주문을 통한 예측 가능성 확대 등 EU 내 재무장을 적극 지원하는 공공/민간 바존 투자를 동시에 진행. 이와 동시에 각국 자체 프로그램도 진행하여 CAPA 확장.
- 결과적으로 1) 유럽 조달에 대한 수혜, 2) 유럽 역내 업체 CAPA 확대에 대한 수혜 2가지 관점에서 우리가 얻을 수 있는게 무엇일지 찾아보면 될 듯.

#철강
- 자료참고: https://t.me/china_kis/3196?single
- 일부 성 대상으로 중국 철강회사 대상으로 24일부터 매월 철강 생산량을 10%씩 감산한다는 내용.
- 중국 현지 회사들도 반응하고 있고 한국 역시 이에 대한 수혜를 받을 수 있다는 관점에서 긍정적.
- 중국 내 규모 및 강도에 대한 고민이 있으나 일단 실제로 이뤄진다는 점은 고무적.

#공매도
- 전일 언급한 상위종목 및 섹터와 별개로 섹터 내 페어 트레이딩 관점에서 중복으로 걸리는 종목들에 대한 재고 필요. 농심, 동성화인텍, 피에스케이, 동화기업 등.
- 대차잔고 증감하는 것과 별개로 주가가 공매도를 미리 반영해 선제적으로 하락 및 상승 모습에 대한 관심 필요.
- 추가적으로 주식대차를 위한 기계적 단기 매수 조심에 대한 관심.

#파마리서치 주총
ㄹㅇ 남녀노소 오심