#관세
가격 전망도 높게 나왔는데 좀 미뤄봐봐

#대체거래소
호가도 끊기고 매수매도 정정도 잘 안들어가고 첫 날 인식은 매우 최악이네욤!

#HJ중공업
[결론및요약]
- 21년 상선 사업 재개 이후 빠르게 수주가 들어오고 있으며, Big3 대비 CAPA 룸이 있어서 상선 인도를 빨리 받고싶어하는 업체들의 틈새시장은 노리는 것 같음. 상대적으로 높은 TEU급 물량 수주 받으면서 수주 물량 더 채울 수 있다고 소통. 22년 고수익성 물량부터 인식을 시작하는 중.당분간 컨선 중심으로 수주하겠다고 했으나 LNGBV가 나온 상황이기에 수주의 추가 업사이드를 기대해볼 수 있음. 중국 제재에 따른 중소형 컨선 수혜 띰에도 부합.
- 미 MRO는 현재 추진하면서 내부적으로 요건을 얻기 위한 검토 중. 24.03월 미 해군 보고서 기준 수륙양륙함 32척 중 16척이 작전 투입 불가능으로 분류되는데, 그 중 상당 물량이 동사가 수주한 독도함과 어느정도 유사하 수준의 군함. 즉, 동사가 MRO 요건을 취득할 경우 비딩에서 군함 MRO 수주를 받을 수 있는 레퍼런스는 충분히 획득하고 있음. 미국에서 방문한 조선소 중 하나.
- 건설쪽은 매출 감소, 건설비 등 이슈로 적자 발생 중. 24년 적자 더 이상 발생시키지 않는 정도로 유지하고 25년은 적자 축소

오늘 나온 MRO NSRA 내용은 시간은 1~2년 걸릴 수 있으나 여건을 취득하는데에는 엄청난 어려움까지는 아닐 것으로 생각됨.
https://blog.naver.com/arete0101/223778722810

여의도대학교 상한과 1학년 입학

#대상
라이신 수출데이터 한번 보고 가시죠.

#파마리서치
미래 시리즈
(연어)정액이 미래다

#방산 #탈레스 #가이던스
프랑스 방위산업체 탈레스도 25년 가이던스가 예상치를 상회했고, EU는 우크라이나 관련 긴급회의 및 방위비 조성을 위한 프로젝트 밟는 중
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-04/thales-guidance-dovetails-with-european-military-spending-boost?embedded-checkout=true

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오, 조선/LNG, 화장품/미용, 방산, 전력, 엔터, 밸류업
- 상대강도: 바이오, 조선/LNG, 미용, 방산, 음식료
- 신고가(60일 기준): 바이오, 조선/LNG, 방산, 엔터, 음식료
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 바이오, 조선/LNG, 미용, 방산
- 특이적인 유동성: 대상, 유니드, 두산에너빌리티, YG

#에이비엘바이오
- 25년 주요하게 볼 이벤트는 1) 1Q25 ABL001 2/3상 탑라인, 2) 2Q~3Q25 ABL111 삼중 병용 1상 중간데이터, 3) 2H25~1H26 3건의 ADC FDA IND 등이 있음.
- ABL001은 무난하게 결과 나와서 가속승인 후 26년 2차 치료제로 나올 수 있을 것으로 전망. 동시에 연구자 주도의 1차 치료제 임상을 진행 중에 있어 긍정적 결과 시 NCCN 표준화 가능성이 높아 생각보다 빨리 1차 치료제 등재 가능성 존재.
- ABL111은 현재 옵디보 삼중 병용에서 Astellas의 VYLOY 대비 높은 ORR이 확인되고 있어 2Q~3Q25에 발표될 중간 데이터에서 우수한 결과를 보인다면 옵디보의 M/S를 방어할 수 있는 병용 요법으로 부각될 수 있을 것. ABL111이 상대적으로 저발현 환자에게도 적용 가능하고 VYLOY가 블록버스터로 성장할 것으로 전망되는 만큼 ABL111 데이터로 시장을 어느정도 유지할 수 있을지 관심.
- 이중항체 ADC는 2H25 내 1개, 1H26내 2개로 일정. 미국법인에서 파이프라인을 가져가서 FDA와 직접 소통하면서 진행할 것.

#한국카본
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250304800353
- HD현대중공업향으로 오랜만에 LNG 보냉재 관련 공급계약 진행. 기존까지는 단가 이슈로 지연되고 있었다는 점을 고려하면 이번 공시는 단가는 긍정적일 것으로 기대.
- 2월말을 기점으로 4Q24 진행한 증여 단가 결정 기간이 마무리되었고 실적도 양호하게 나옴. 3월부터는 주가를 특별히 누를만한 이슈는 없는데, 1) 오랜만에 LNG 관련 공급 계약, 2) 증여 이슈 해소, 3) 동성화인텍과의 괴리 축소 등의 이점이 언급될 수 있음.
- 참고로 동성화인텍의 잠정실적은 3월 2주차에 공개될 예정.

#유니드
- 25년 염화칼륨 YTD+16.9%. 춘절 이후 재고 수요, 성수기 진입에 따른 내수수요 증가 등이 발생하고 있으며 국내 가성/탄산칼륨 스프레드도 벌어지고 있음.
- 미국이 캐나다산 칼륨계 비료 수입이 절대적인데, 캐나다 관세 부가 시 가격 상방압력이 될 것. 한편, 러시아 물량 우려의 경우 중국이 이미 사실상 물량을 사들이고 있어 러시아가 풀리더라도 가격 하방은 제한적일 것으로 전망. 게다가 러시아쪽은 감산 기조 유지 중.
- 칼륨 가격 및 스프레드 확대와 함께 양호한 실적이 전망되며 주가 역시 우호적인 모습을 보이고 있음. 러우 협상 및 러시아 제재 관련한 추이는 F/U 필요.

#테크
- 오늘 테크에 우호적이지 않았음에도 불구하고 1) 수출데이터 상 저점을 잡아볼 레벨, 2) 대형 테크 업체들의 주가 레벨이 비탄력적이라는 점을 볼 때 금일 움직임에 유의미하게 볼 회사들이 좀 있다고 생각함. 레거시 2H25 가격 반등에 대한 논리가 점차적으로 쌓이고 있는 중.
- 실제 관세 이슈가 발생하고 있음에도 중국 테크는 반등이 나오고 있음. 레거시와 함께 AI패권 확보라는 관점에서 악재해소로 이어질 수 있을지 관심. SK하이닉스의 경우 25E 매출의 20~25%가 ASIC에서 나올 것으로 전망되며 HBM 시장은 여전히 공급 부족 시장으로 물량 확보에 초점을 두고 있다는 점 관심.
- 한솔케미칼, 하나머티리얼즈 등이 연기금이 최근 지분 확대 공시 진행.

#LNG
- 자료참고: https://t.me/enc210406/2701
- 미국발 LNG선 발주 시작 및 이번 선가 관심. 미국 에너지 수입의 경제적 실질은 추후 생각을 해야하지만 당장은 미국의 에너지 수출국 의지가 매우 강한 상황.
- 유가는 60$ 정도까지는 관망.

#RISC-V
- 자료참고: https://www.reuters.com/technology/china-publish-policy-boost-risc-v-chip-use-nationwide-sources-2025-03-04/
- 중국이 전국적으로 오픈소스 RISC-V 칩 사용을 장려하는 지침을 발표할 계획. 의존도 감축 측면에서 진행.
- 발표 후 중국 RISC-V 이끌고 있는 업체 상한가, 국내 관련주 급등 등 반응은 나오는 중. 아직 구체적인 내용이 나온건 아니지만 향후 국내 업체도 전방 업체를 통해 진출할 수 있을지 관심.

뭐든 적당한게 좋다..

모든 수요를 가져오는건 경계해야합니다
전 폴란드 말고 다른 국가 잠수함 사업에 더 관심이 있습니다
https://theguru.co.kr/mobile/article.html?no=84067

주요 국가 다 합쳐서 수조 달러 같읍니다

#금양
1조 깨짐

#SNT에너지
- 걸프 법인향으로 수주 공시. 매출액 대비 6%.
- 아람코 가스압축스테이션 확장공사

- 25년 포인트는 1) 미국 프로젝트 추가 수주, 2) 미국의 회사 전망치 충족 수준 등.

#한국항공우주
- 급등의 이유로 돌아다니는 뉴스는 큰 의미는 없고 급등인데 이런 뉴스가 있다 정도로 해석되는 뉴스.
- 뉴스와 별개로 최근 외국인이 찍어사는 중. 이유는 모르겠으나(여러 이유가 나오는데 현실성 없거나 별 내용 아님) 최근 해외 대상 IR에서 반응이 좋았다는 거 정도.
- 전반적인 내용이나 포인트는 이전부터 설명드린거에서 크게 변화된건 없음.

피델리티는 매도 공시가 나왔는데, 여긴 24년 말부터 팔던 곳이긴합니다

인터배터리2025
세미콘하고는 사람 차이가 확실히 나네요