#NAND #테크
키옥시아가 컨콜을 하고 20%가 올랐군요

#한화오션
한화에어로스페이스 공시x
한화오션 공시

한화오션 미국 사업을 위해 지주쪽에 돈 내려주는 것.

한화오션의 미국 사업 방식이 적극적으로 현지 진출해 사업하는 것.

기존 학회원들 방학세션 자료입니당

#LNG
EU는 신뢰할 수 있는 공급업체와 "즉시 참여"하여 에너지 가격을 낮추기 위한 계획의 일환으로 LNG 프로젝트에 투자하는 것을 고려할 것.

현재 유럽의 주요 LNG 공급국은 미국. 러우 전쟁 이후 파이프라인 가스 사용 대폭 감소 후 미국 구매 증가.
https://www.reuters.com/business/energy/eu-seeks-immediately-engage-with-lng-suppliers-draft-shows-2025-02-18/

#데이터센터 #AI
WSJ에 따르면 계획이 완성되면 한국에는 전력 사용량만 3기가와트에 이르는 총비용 350억달러(약 50조원)짜리 세계 최대 AI 데이터센터가 들어선다. WSJ은 전세계에 1기가와트 이상의 전력이 필요할 만큼 엄청난 규모의 AI 반도체가 집적된 곳은 없다고 지적했다.

이 투자 그룹 설립자는 LG그룹 창업자 손자인 브라이언 구, 런던과 요르단에 본사들 둔 바드르(BADR) 인베스트먼츠 창업자 겸 최고경영자(CEO) 아민 바드르 엘 딘이다.

-> '브라이언 구' 이러길래 검머외인가 순간 생각했는데 LG그룹 손자&LS그룹 장남이네용
https://naver.me/FdCavQrB

#방산 #사우디
EU가 정부지출한도에서 방위비는 면제해주겠다는 제안 내용과 더불어 사우디 국제품질보증협정 체결까지 했네용
https://vo.la/QZYqRF

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크, 바이오, 방산, 전력, 밸류업, 화장품/미용, 이차전지
- 상대강도: 테크, 이차전지, 밸류업
- 신고가(60일 기준): 테크, 밸류업, 전력, LNG, 화학
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 이차전지, 밸류업

#파마리서치
- 자료참고: https://news.mtn.co.kr/news-detail/2025021914215519410
- 자료참고: https://t.me/globalmedtech/9153
- 자료참고: https://t.me/desperatestudycafe/41970
- 금일 사업 물적분할 이슈가 있었으나 1) 관련 사업 분할 및 재상장 검토는 일절 진행한 바 없으며, 2) 효율적인 의사결정과 사업운영을 위해 판매 전문 자회사 설립 후 위탁판매 계약 체결을 검토한 바 있다고 언급.
- 실제 등기등록 상 자회사 설립 관련 내용이 존재하나, 사업목적이 판매업이라는 점에서 이를 반증하고 있음. 즉, 금일 뉴스 내용은 1) 사실이 아니며, 2) 판매 전문 회사를 통해 운영 효율화를 하고자 함을 알 수 있음.
- CVC가 들어왔고 이복현 시대에 갑자기 사업 물적분할을 하면 회사 입장에서도 리스크가 매우 큼.

#알테오젠
- 할로자임이 어닝콜에서 1) 미국 특허 만료를 29.3월까지 확대하는 것을 확신하고 있으며, 2) SC제형 전환 및 확장에 매우 긍정적인 모습을 보였고, 3) 계약 내 배타적 조건에 따라 PD-1 이중항체 관련 협력이 불가능하다고 소통.
- 유럽특허 연장에 이어 미국의 특허 연장에 대해 확신을 유지한다는 소통은 동사의 경쟁 플랫폼 시밀러 출시가 늦어진다는 뜻으로 해석 가능해 긍정적인 내용임을 알 수 있음.
- SC제형 전환 및 확장에 대해 매우 긍정적인 모습과 PD-1 이중항체 관련 협력이 불가능하다는 소통은 SC 제형의 향후 확장성을 인정하면서 동사의 타겟 비독점 계약이 상대적으로 더 우수하다는 것을 간접적으로 확인할 수 있음.

#테크
- 한국 뿐 아니라 대만도 2Q DRAM 가격 반등 가능성 및 저부가 메모리 생산 감소 등 이슈로 주가가 강한 모습.
- 26일 NVDA 실적발표와 내용까지 관심을 가져봐야 함.

#방산
- 자료참고: https://vo.la/SzWGpS
- 자료참고: https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000426225
- EU에서 정부지출한도에서 방위비 항목은 면제해주겠다는 제안 내용이 나옴. 유럽의 자체적인 방위비 확대과정에서 지출한도라는 장벽을 제거해주면서 방위비 확대를 유도하겠다는 의미.
- 덴마크가 대대적인 재무장을 예고하며 25~26년 국방비를 약 10조원 추가 편성한다는 내용을 공식 발표. 덴마크는 1) 우크라 무기 지원, 2) 러시아 위협 등으로 냉전 시절보다 더 엄중한 상황이라고 재무장 필요성을 언급. 현재 국내에서 공개적으로 알려진 덴마크 수출 관련 이슈는 파악되지 않으나, 덴마크는 속도가 생명이라고 했음. 근처 유럽 국가에는 K9 중심으로 수출을 진행한 상황이며 K2도 수출을 시도하는 등 활발한 무기 수요가 있는 것으로 알려져 있어, 이번 덴마크의 대대적 재무장은 한국 방산에 추가 기회가 될 수 있을 것.

#LNG
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7654
- EU는 신뢰할 수 있는 공급업체와 "즉시 참여"하여 에너지 가격을 낮추기 위한 계획의 일환으로 LNG 프로젝트에 투자하는 것을 고려할 것.

#천연가스
최근 가격 급락분 모두 돌려놓으면서 신고가

미국 LNG 캐파 증설 추가 승인

https://www.reuters.com/business/energy/us-regulators-approve-venture-global-increase-plaquemines-lng-capacity-exports-2025-02-20/

세미콘코리아

📌 지누스(시가총액: 4,384억)
📁 기타경영사항(자율공시)
2025.02.20 17:24:47 (현재가 : 19,700원, +1.55%)

제목 : 미국 상무부의 반덤핑 관세율 재판정에 대한 미국국제무역법원(CIT)의 인용 결정

* 주요 내용
- 결정 내용 : 미국행 당사 인도네시아 매트리스 수출품에 대해 반덤핑 관세율을 0.00%로 최종 재판정한다는 미국상무부(DOC)의 제출 의견을 미국국제무역법원(CIT)이 인용함

- 당사에 미치는 영향 : 이와 관련하여 미국행 당사 인도네시아 매트리스 제품에 대한 반덤핑 관세율은 0.00%로 적용될 예정임

* 기타 사항 :
- 현재 해당 결과를 바탕으로 관련 행정절차가 발생할 예정임. - 관련한 구체적인 사항은 2024년 5월 21일 자율공시 내용을 참고하시기 바랍니다.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250220800794
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

여기서 말했던 반덤핑 이슈 공식적으로 해소. 이제 환입되겠네요. 더 크게.

#SNT에너지
4Q24 확정 수주잔고(이월잔액)

예상치 8,000억 대비 서프를 기록하는 8,200억.

신규수주 거의 모두 해외향이라는 것이 유의미하며, 22년 이후 2H24 처음으로 해외 수주잔고 90%대 회복.

#수출데이터 2월 20일 잠정치
- 변압기: 전체 및 미국향 데이터 모두 1월 대비 매우 우수한 모습을 보여주고 있음.
- 음반: 주요국 MoM, YoY 수출데이터 돌아서는 모습.
- 기초화장: 미국향 데이터가 오랜만에 MoM으로 우호적인 모습.
- NCF(수입): 삼성향 HBM 수입 데이터 오랜만에 MoM, YoY 턴어라운드 모습
- 지혈제: 무난한 데이터 추이를 보여주고 있음.
- 라이신: EU의 중국 제재 이후 한국에서 수출되는 라이신 급증 추세

#방산 무기체계만 간단하게 요약했습니다

#한국항공우주
- 사우디 KF-21은 GCAP 이슈로 인해 나타난 것. 무조건 된다가 아니고 가능성은 높고 합리적이다가 조금 더 정확한 표현.
- GCAP는 사우디가 들어간다고 해도 영국, 이태리, 일본 이후에 순서가 나오는 상황이며 그 사이 브릿지 역할을 할 전투기는 유로파이터 및 라팔 등을 비교할 때 KF-21이 훨씬 가동 및 후속조치 등이 우수한 상황. 여기에 GCAP 가입을 반대하는 모습을 보이면 현실적으로 사우디 KF-21은 가능성이 높다고 보는 게 맞음.
- 그 외 KF-21 파이프라인은 블록1 기준 동남아, 블록2 기준 유럽까지 확장 가능. 다만 장기적으로 봐야 함.
- 전일 말레이 뉴스의 경우 원래 있던 파이프라인이기 때문에 특별히 놀랄 뉴스는 아님. 전일 급등은 외인 자금쪽이 들어온 것으로 추정되는 것 외 특별한 뉴스 없음.
- 25년도 어느정도 미래를 준비하는 해가 될 것으로 생각되나, 25년 말부터는 그 결실을 조금씩 생각해볼 수 있는 시점이 될 것.

#현대로템
- K2 2-1차 계열사 및 소부장 업체와 소통해보면 구두계약 및 선급금 지급 관련으로 어느정도 계약이 완성되어 있는 모습.
- 진짜 계약만 나오면 됨. 회사에서 직접 절대 K2 수출 공백은 없을 것이라고 하며 현재 상황을 볼 때 1H25 내에는 합리적으로 진행될 것으로 기대.
- 딜이 나오게 되면 여기서도 추가 업사이드는 유의미하게 나온다고 판단.

#한화에어로스페이스
- 4Q24 가장 큰 실적 서프라이즈 주인공이라는 점에서 EPS 상승만으로도 현재 주가를 합리적으로 설명 가능.
- 조만간 기대해볼 수 있는(방산의 조만간은 시장의 조만간과 다름) 무기체계들은 레드백, K9, 천무, L-SAM(체계), 차륜형 등이 있으며 지역별로는 NATO, 중동, 동남아, 남미, 북미 등 글로벌리 분포되어 있음.
- 또한 탄약 역시 생각보다 더 업사이드가 높다고 생각하는데, 글로벌 방위산업체의 탄약 증설과 현지 조달 수준을 고려할 때 역외(EU 외) 조달 수요가 큰 것으로 추정되며 동사는 관련된 후보로 볼 수 있음.

#LIG넥스원
- 미국 비궁과, 중동 L-SAM이 가장 큰 25년 파이프라인으로 대기 중. 비궁은 아직 예산이 잡히지 않았지만 합리적으로 가능하다고 생각하며 L-SAM은 RFI/RFP 등으로 이메 구매의사를 타진한 바 연내 가능성을 점쳐볼 수 있음. 루마니아의 경우 방공시스템 입찰 탈락인데, 1) 현재 사업상 신궁만 있고, 2) 이의를 제기하겠다는 입장.
- 4Q 실적과 함께 25년은 천궁 실적이 본격적으로 반영되며 2H25부터 UAE, 사우디향 매출이 가세하면서 수출 비중이 본격 상승 궤도에 위치할 것으로 기대.
- 중장기적으로 지대공미사일은 과거 구소련이 SA-2/3시리즈를 친공산 국가에 뿌려 시리즈로 나가는 것을 고려할 때 친서방 국가들에게 미국/독일 외 선택지로 대안이 될 수 있으며 이는 향후 친서방 국가에 지대공미사일 시리즈가 뿌려지는 그림을 생각해볼 수 있음.
- 기본적으로 경쟁강도가 상대적으로 높아 마진이 구조적으로 우월할 수는 없겠지만 연속성 및 확장성 측면에서 글로벌리 기대해볼 수 있는 회사. 길게 길게 봐야 하는 회사.