#방산
방산맨 하반기 잘 가고 있어서 편-안

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오, 미용, 방산, 테크, 수출주, 2차전지, 밸류업
- 상대강도: 바이오, 미용, 조선, 방산
- 신고가: 바이오, 방산, 미용

#수출데이터
- 확정치 기준 QoQ 성장 주요: 한국콜마, 파마리서치, 노바렉스, 리노공업, 로템/한화에어로, HD현일렉, 유진테크, 인텔리안테크
- 확정치 기준 9월 성장 주요: 노바렉스, 휴젤(전체/미국), 비올(중국), HD현일렉

#알테오젠
- 자료참고: https://n.news.naver.com/article/014/0005253550?sid=102
- 대전에 투자를 결정한 기업 5곳 중 알테오젠이 포함되어 있으며 대표가 직접 참석함.
- 히알 원재료 생산까지 알테오젠이 맡아서 생산하겠다는 웅장한 그림(추가로 이익 수백억 가능)이 현실화되는 중. 키트루다 하나의 품목에서 뽑아먹을 것들이 증가하는 중.
- 해당 뉴스가 나온 이상 조만간 이슈가 있었던 발행 관련 내용이 나오지 않을까 전망. 회사에 대한 높은 자신감을 볼 수 있음.

#리가켐바이오
- 개인적으로는 투경 판단일을 고려할 때 11월 MSCI 편입은 가능성이 높지 않다고 생각하나, 다음 MSCI에서는 최우선 후보군이 될 수 있을 것으로 전망.
- 다음 MSCI 후보군으로 좁혀질 때는 기대하는 파이프라인을 비롯해 몇 개의 후보들이 나올 수도 있을 시계열인 것 같음.

#파마리서치
- 수출데이터 ATH, 주가 ATH, 트렌드 ATH.
- 트렌드가 실적으로 반영되는 그림 지속되는 중.

#비올
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6994
- 회사를 통해 중국 영업 잘 되고 있는 것을 들었고 수출데이터로 확인되고 있음.
- 사환제약이 2Q 어닝콜에서 미용 관련한 쪽으로 힘을 주겠다고 말했고 휴젤과 비올을 통해 파악해보면 실제로 유의미한 움직임이 있는 것으로 보임.
- 하반기 중국이 올라오는 그림과 함께 미국이 무난히 붙어주면 25년 그림을 더욱 긍정적으로 볼 수 있을 것.

#삼양식품
- 페이퍼 컨센이 QoQ 감소에서 QoQ Flat을 바라보는 뷰가 증가하고 있음. 아직은 컨센서스가 감익인 상황에서 컨센 상회 뷰가 증가.
- 실적 프리뷰 기간 동안 감소를 우려했던 것들이 Flat으로 완화되면서 주가 긍정적 흐름 기대. 이후 해당 주가 레벨에서 실적 까보는 그림이 될듯.
- 장기적으로 불닭은 성장 룸이 여유있다는 장점.

#현대로템
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6993
- 1) 3Q 실적 호조+2) 연내 폴란드 2차 가능성 높음(폴란드 국방 우선순위 Top)+3) 4Q24 K2 4차 양산 계약+4) 25년 루마니아 이어달리기+5) 11월 MSCI 1순위.
- 이러한 주요 논의 외에도 현재 K2 중동 가능성이 높아지고 있음. 대표적으로 사우디의 경우 60~70년대 생산한 전차들이 600대 이상 존재함. 해당 시장 역시 수조 규모의 시장임. 사우디는 현재 해당 모델들에 대해 교체를 검토 중.
- 오늘 다시 KB에서 TP 상향콜(6.5만=>7.5만)

#한화인더스트리얼솔루션즈
- 계속적으로 2조 언더에서는 기회가 많다고 생각하고 있으며 3조 레인지는 합리적이라고 생각함.
- SK하이닉스 실적(10월 말)과 함께 11월 빅테크 CAPEX가 나오는 상황에서 HBM 관련한 테크의 긍정적 움직임 기대.

#중국부양
- 미국 기준금리 인하 이후 달러 약세를 보이는 상황에서 중국의 경기 부양은 내수 부양 중심으로 이뤄질 것으로 전망. 즉, 중국 내수 소비를 증진시키는 역할이 될 것.
- 중국 수출입이 좋지 않았기 때문에 전인대 이후 부양에 대한 기대를 오히려 해볼 수 있을듯.
- 이렇게 될 경우 1) 중국 소비로 인해 쩔어있던 것들, 2) 원래 좋았는데 중국 소비 좋아지면 플러스 알파가 될 것들이 국장에서 좋을 것으로 전망.
- 가장 Best는 중국 본주를 하는 것.

#2차전지
- 리튬 관련 기업 M&A 및 노스볼트 자회사 파산 등 섹터 바닥일 때 나오는 내용들이 증가하는 중.
- LG에너지솔루션 호실적과 함께 지속적으로 수주가 큰 규모로 나오고 있는 상황. 캐즘 구간에서도 수주를 내고 있는 상황. 삼성SDI도 좋은 소식 지속적으로 보여줌.
- 꾸준하게 유동성 공급 되고 있고 악재보다 호재에 민감한 상황이라고 생각하고 있음. 지속 관심 뷰 유지.

https://finance.yahoo.com/m/eb686f32-3e3e-33b7-8996-fc63e7129323/adidas-raises-guidance-on.html
#아디다스 #화승에터프라이즈 #백산
- 아디다스 3Q 양호한 실적과 함께 3번째 가이던스 상향.
- 매출액 하이싱글=>10%
- 영업이익 1B=>1.2B

학회 선배님이 핀테크 자료로 이닛하셨습니다. 한번씩들 읽어주세용.

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024101615220813329

"SK하이닉스와의 퀄테스트는 문제 없이 현재 진행 중이며, 오늘 오후에 나온 MTN 뉴스 기사(SK하이닉스 퀄테스트 탈락)는 명백한 오보입니다. 회사 측에서 반박 기사 준비 중입니다."

사측 입장입니다.

회사에서 시장과 소통할 때에는 현재 평가 과정에서 이것저것 요구사항을 수렴하는 과정이라고 하는데 아예 떨어졌다고 하는 내용은 과도하지 않나 싶습니다

일반적으로 퀄테스트의 경우에도 한번 떨어진다고 벤하지 않습니다.

# 3분기 서프라이즈 종목 예상 리스트 🎯

• 업종별 3분기 서프라이즈 확률 높은 순 나열

• 3분기 및 25년 장단기 이익 모멘텀에 따른 매수 관점의 "Good to Go" 표기

• Positive는 서프라이즈, Negative는 쇼크, In-line은 부합 의미

Good To Go

#가온전선
- LS전선 대상 3자배정 유상증자 납입일 변경
- 기존 24.11.18=>정정 24.10.25

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오, 미용, 밸류업, 테크, 전력기기, 조선
- 상대강도: 바이오, 전력기기, 조선, 방산, 미용
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 조선, 전력기기, 미용, 원전

#가온전선
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7002
- LS전선 대상 유증납입일 앞당기는 것으로 변경.
- 종가+6%, 시외+1.2% 마감.

#효성중공업
- 상반기 회사에서 지속적으로 적절한 톤을 제공하면서 시장과 소통한 반면, 시장 기대치가 Peer로 인해 높았다고 생각. 하반기는 Peer 대비 긍정적인 실적을 기록할 것으로 전망되며 회사의 톤 역시 보수적이기 때문에 기대치 충족에 대해 부담이 덜한 듯.
- 중공업 수익성이 분기 최대 수준을 기록할 것으로 기대. 수익성 개선을 더디게 하던 미국 법인 역시 높은 수익성을 기록할 것으로 전망. 건설 부문은 부진할 가능성 존재하나, 흑자전환이 가능할 것으로 예상되며 현재 기본적으로 동사가 Peer 대비 상당수준 디스카운트 상태. 건설 우려 역시 실제 수준 대비 과도하게 부여되는 것으로 보임.
- 지금까지 실적에 대해 실망하는 사례가 계속 있었기에 3Q 실적을 봐야하겠지만 3Q24 실적이 기대만큼 양호하게 나온다면 디스카운드 요소가 상당부분 제거될 수 있을 것.
- 주가가 많이 오른 만큼 변동성은 감안해야 하나, 최근 TP상향 레이즈가 발생하고 있는 종목. 최근 TP 40~48만원=>52~56만원 상향.
- AI와 관련해서 수혜를 볼 곳은 일부 테크 및 전력기기쪽이라는 점에서도 긍정적.
- 효성중공업과 함께 #산일전기 역시 지속 관심.

#세진중공업
- 2Q24 매출 부진은 탱크 및 데크하우스 납품이 이월되면서 실적인식이 3Q24로 밀렸기 때문. 이러한 상황에서 동사는 1H24 OPM 7.3%에서 24년 연간 두자릿수 OPM을 고수하고 있는데, 이는 2H24 OPM이 매우 좋다는 것을 의미.
- 1) 2H24 본격적인 탱크 납품(23년 15척=>2H24 약 10척=>25년 20척 후반=>26년 30척 후반)이 시작되며, 2) 한화오션향 데크하우스가 이르면 11월 납품되고, 3) 동방선기의 배관사업 호황 및 자동화 투자로 인한 수익성 확대를 기대. 또한 향후 실적 성장에 VALC 및 CAPA 증설을 반영할 시 26~27년에는 24년 예상 실적 대비 2배 가까운 실적 상승을 기대 가능.
- 데크하우스, 탱크 증설, 고객사 확대 등의 수혜를 25년 누릴 수 있지 않을까 기대중. 엔진과 함께 지속 관심.

#AJ네트웍스
- 하반기부터 본격적으로 이자비용 하락 시작. 3Q 실적도 좋을 것으로 생각하며 25년부터 금리 1% 이상 빠지면 순이익에서 100억 이상 더해지는 그림. 사업 자체는 전반적으로 국밥에 점진적으로 성장하는 중인듯.
- 25년 매출액 성장은 무난하게 나올 것으로 보이며 이자비용 하락에 따른 이익 강승과 더불어 신용등급도 지켜볼 요소. 25년 상황에 따라 여러 요소가 작용할 수 있지 않을까 생각.
- 자사주 및 지수 급락 당시를 생각할 때 회사에서 생각 주가 바텀 레인지는 4,000원 초반 수준인 것으로 보임.

#한국화장품제조
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241017000326
- 왜 안떨어지지 하고 바라보던 건데 타이거에서 지분공시.

#테크
- TSMC의 실적이 좋을 것으로 예상했지만 생각보다 더 좋게 나오고 가이던스와 발언 역시 긍정적으로 제시 및 언급하면서 장 후반 국장 및 미장 데이장 테크 기업 주가 양호.
- 한미반도체, TSMC 등의 실적을 보니 AI쪽은 계속해서 좋은 모습임을 알 수 있고 ASML의 고객사별 실적을 보니 AI쪽에서 우선순위를 잡지 못한 테크는 크게 뒤쳐지고 있다는 것을 알 수 있음.
- 10월 중순부터 AI와 관련된 테크 실적이 발표될 것이고 11월 빅테크 CAPEX가 나올 수 있기 때문에 해당 기간 AI와 관련된 테크는 계속해서 볼 필요 있다고 생각함.
- 추가로 Bloomberg Inteligence에 한미의 HBM 관련 TCB 쪽에서 리드가 ASMPT에 의해 위협받고 있다는 보도가 나옴.

#방산
- 22~25일 폴란드 대통령 국빈방한.
- 뭐 일단 부정적인건 아닐거 아냐
- 한화에어로 종가+2%/시외+0.25%, 로템 종가+4.7%/시외+1.5%

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2024/10/18/DTJTZGWFPNHJVPWFZ76MHHECKQ/
SK하이닉스 관계자는 “올 초부터 SK하이닉스는 이미 한화정밀기계와 TC 본더 장비 테스트를 진행해왔으며, 품질 문제를 점검하고 있는 과정”이라며 “이르면 연내 한화정밀기계의 TC 본더 장비를 생산라인에 투입할 예정이며, 싱가포르 ASMPT 장비도 도입할 예정”이라고 말했다. 이어 “차세대 주력 사업인 HBM 핵심 장비를 솔벤더(단독 공급사)에 의지하는 것은 위험이 따르기 때문에 멀티 벤더 전략은 이미 정해진 수순”이라고 설명했다.

#한국화장품제조
- 코스메카코리아 IR에 따르면 상반기 스킨천사의 매출은 TOP20 수준이었으나 하반기 들어 TOP10 내 진입하는 그림. 여기서 진행하는 스킨천사의 품목은 주력인 갈색병이 아닌 파란색 등의 품목들. 즉, 주력인 갈색에서는 더 높은 성장을 보일 수 있다는 뜻으로 해석해볼 수 있음.
- 주력인 갈색 병을 담당하는 한국화장품제조의 하반기 실적을 더욱 긍정적으로 생각해볼 수 있음. 이를 위해 클렌징 품목의 미국향 수출 추이를 보게 되면 실적과 동행하다가 24년에 들어서면서 레버리지와 함께 수출데이터 증가폭 대비 더 높은 실적 성장을 보이고 있음. 3Q 역시 수출데이터가 QoQ로 26% 성장한 상황이기 때문에 스킨천사향 매출액 성장 기대 가능한 상황.
- 크레이버 대비 한국화장품제조 비중을 보게 되면 점점 높아지는 상황을 보이고 있음. 이는 스킨천사 매출이 크게 증가하면서 나타난 것으로 보임.

#전력
언급되지 않은 종목들도 포함해서 미국 내 전력 관련된 업체들은 거의 모두 신고가 영역.

지금쯤이면 여의도 초등학교 3학년 1반 김희성군도 알고있는 종목이지 않았던가ㅋㅋ

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 밸류업 조선 중국
- 상대강도: 바이오, 미용, 조선, 밸류업
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 전력기기, 밸류업, 미용

#한국콜마
- 국내외 하우스 대부분 OEM/ODM Top-Pick.
- 국내(별도) 최초 두자릿 수 마진율 기대.
- 여기도 프리뷰 시즌 TP 상향 레이즈 나오는 중. 대부분 9만원~9.2만원 수준.

#노바렉스
- 공장=>중국향 수출데이터가 3Q QoQ로 약 30% 튀었으며 10월 초 데이터 역시 좋은 상황. 2Q24 기준 동사 수출 비중 45%까지 확대.
- 중국 내수 및 증시 부양에 대한 의지가 강한 상황이며 내수 부양에 따른 수혜를 받을 가능성이 높은 종목 중 하나.

#인텔리안테크
- A사와 총 3차례에 걸쳐 총 1,500억 이상의 2년치 수주 확보. 특히 KB에 따르면 듀얼벤더인 경쟁사가 이탈됨에 따라 상당 물량이 동사에 넘어올 가능성이 높다고 판단. A사향 솔벤더 프리미엄을 기대해볼 수 있음.
- 동사가 23년 진행했던 IR에 따르면 중장기적으로 A사 시장만 1조 규모라고 언급한 바 있으며 현재 그 외 고객사들 역시 게이트웨이 문의를 주고 있다고 한 바, 향후 동사가 먹을 TAM은 더 커질 수 있을 것으로 전망.

#전력
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7009
- 미국 전력 관련 업체 거의 모두 신고가 영역.
- 30년까지 사이클을 외치던 기업들이 최근 35년까지 이야기 하고 있는 상황. 현재 기준으로도 30년대까지 성장을 기대해볼 수 있는 영역. 사이클=>성장으로 이어지는 구간이 길어지는 중.
- 유럽/미국은 각자 주요국 중심의 유틸리티 CAPEX YoY 증분 상향조정되거나 신규 송전망 프로젝트 이슈로 시장 확장 속도가 더욱 빨라져야 하는 상황.

#수출데이터 특이사항
- 기초화장 20일 데이터 기준 전월치 대비 대폭 상회
- 미국향 메이크업 20일 데이터 기준 전월치 수준까지 상승.
- 고용량 변압기 20일 데이터 크게 증가. 미국향 기준 MoM/YoY 모두 대폭 상회
- 중국향 건기식 20일 데이터 기준 MoM/YoY 상회
- 미국향 온수기 20일 데이터 기준 전월치 근접.
- 미국향 혈액제제 급반등 다시 시작.

#인텔리안테크
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241021900095
- A사향 물량 2년치 수주 및 경쟁사 탈락 이슈 발생.
- 이와 더불어 이외 고객사들이 게이트웨이 문의를 주고 있다고 했는데 금일 텔레셋향 게이트웨이 공시 나오면서 입증.

ATH #한올바이오파마

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 전력기기 밸류업
- 상대강도: 바이오 미용 전력기기 우주 밸류업 원전
- 신고가(60일 기준): 바이오 방산 전력기기 미용 원전

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7012
- 3Q+10월 호조: 기초화장, 일본향 미백, 미국향 고용량 변압기, 중국향 건기식, 라면, 미국향 리플로우, 전차/장갑차
- 턴어라운드 후보: 중국향 임플란트

#엄니버스
- 자료참고: https://m.blog.naver.com/goose_pb/223627398961
- 기재된 알테, 리가켐, 한올 외 오늘 언급된 것은 에이비엘, 퓨쳐켐, 펩트론, 셀트리온 등.

#조선(신한)
- 주요 기자재 업체들은 시장 기대치 대비 하회~부합 수준의 실적을 전망. 한화엔진, 세진중공업 TP상향.
- 한화엔진은 QoQ 감익이 예상되나 3Q 수주건만 7,800억 수준으로 연간 신규수주 1.7조 전망. TP 1.7=>2만원 상향
- 세진중공업 3Q 컨센 하회 전망되나 4Q부터 고성장이 시작되며 25년 탱크 3배+고객사 확대. TP 8,600원=>1만원 상향
- 중국의 수주 확대, 3Q 실적 등의 이슈가 있으나 여전한 셀러마켓, 한동안 증익 사이클, 선사들은 3Q가 생각보다 괜찮을 수 있을 것 같음. 이에 당장 오르는 것을 기대하기보다 실적발표 전후로 흐름을 잘 봐보고 싶음.
- 최근 엣지 있는 종목들 중심으로 다시 슬금슬금 오르는 중.

#AI
- 자료참고: https://money.udn.com/money/story/5612/8304699
- 네트워크 및 광통신 업체 마벨이 AI 수요 급증으로 25년부터 전제품군 가격 인상 단행.
- 실적 및 전망치가 시장 기대를 크게 웃돌고 있으며 가격 인상은 이것이 이어지고 있다는 것.
- 마벨을 고객사로 보유한 국내 업체를 포함해 TSMC 등 AI에서 상위와 관계된 곳 중심 관심.

#미용
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2024102195451
- 클래시스까지 매각 뉴스 나오면서 미용의료기기 대부분 딜 논의가 나오는 중.
- 이렇게 다 팔려나가는 상황에서 성장성이 향후 부각될 수 있는 곳으로 돈이 몰릴 것으로 전망.
- PE가 매각하는데 대기업(삼성/LG)가 의향자로 나섰다는 점에서 아쉬운 것이 사실이나, 대형 PE 역시 관심을 보이고 있으며 이들이 높은 밸류에도 참여하고자 하는 점에서 섹터를 긍정적으로 보고 있음을 알 수 있음.
- 딜 밸류는 현재 나온 뉴스 기준 3조원대(지분 61%) 수준. 향후 딜이 섹터 밸류 및 센티에 영향을 줄 수 있기 때문에 딜 밸류는 지켜볼 필요.
- 이미 시장가치로 높은 밸류를 받고 있고 25~26년 미국/유럽 본격화 단계라는 점은 고려사항.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012854509
회사에서 일단 아니라고 하네염

FOMO오지 말라고 다같이 어깨걸고 나락가네염ㅎㅎㅎ