#Портфель сформирован. Следуем философии и стратегии:
· 20% 🐟флоатеры в рублях
· 20% 💸валютные облигации
· 10% ⚡️риск-активы
· 50% 👶портфель внучков
Актуальный состав портфеля внучков здесь, на каждый выпуск получилось ~5%
Из🐟флоатеров отдали предпочтение:
· Система, 30 выпуск (+2,2% к КС)
· Балтийский лизинг, 10 (+2,3% к КС)
Оба торгуются ~100.2% к номиналу
💸валютные:
· Новатэк (YTM 6,4% в $)
· Полюс Золото (YTM 6,3% в $)
Если ваш портфель >100к, лучше валютную диверсификацию тоже соблюдать
⚡️на риск-долю взяли Сегежу со ставкой 35%
Напомню правила:
- ребаланс портфеля внучков (50% от портфеля) раз в 2 недели, при разнице доходность >0.3%
- валютная часть без ротации (чтобы использовать ЛДВ)
- ротация флоатеров по необходимости (редко)
Ограничения портфеля:
· Не более 10% на выпуск
· Не более 15% на эмитента (допускаются пересечения во флоатерах и портфеле внучков)
· Не более 40% на отрасль
Почему мы решили сделать отдельный реальный портфель❓ - с комиссиями, спредами, налогами, и другими нюансами - покажем, что доходные инвестиции - не сложно
🔤 🔤 скрин вчерашний, сегодня -0,5% из-за валюты, так что начало хорошее (не на дне сформировали)
Полезно? Ставь👍
🐾 Кот.Финанс |#портфель
· 20% 🐟флоатеры в рублях
· 20% 💸валютные облигации
· 10% ⚡️риск-активы
· 50% 👶портфель внучков
Актуальный состав портфеля внучков здесь, на каждый выпуск получилось ~5%
Из🐟флоатеров отдали предпочтение:
· Система, 30 выпуск (+2,2% к КС)
· Балтийский лизинг, 10 (+2,3% к КС)
Оба торгуются ~100.2% к номиналу
💸валютные:
· Новатэк (YTM 6,4% в $)
· Полюс Золото (YTM 6,3% в $)
Если ваш портфель >100к, лучше валютную диверсификацию тоже соблюдать
⚡️на риск-долю взяли Сегежу со ставкой 35%
Напомню правила:
- ребаланс портфеля внучков (50% от портфеля) раз в 2 недели, при разнице доходность >0.3%
- валютная часть без ротации (чтобы использовать ЛДВ)
- ротация флоатеров по необходимости (редко)
Ограничения портфеля:
· Не более 10% на выпуск
· Не более 15% на эмитента (допускаются пересечения во флоатерах и портфеле внучков)
· Не более 40% на отрасль
Почему мы решили сделать отдельный реальный портфель
Полезно? Ставь👍
🐾 Кот.Финанс |#портфель
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Промежуточные итоги публичных портфелей Кот.Финанс 🧮
Первые итоги на нелегком рынке спустя полтора месяца.🐥 по осени считают
Начнем с benchmark’ов:
🔻 MOEX -8%: акции под давлением, радовали лишь редкие дивиденды (они учтены)
🔻 RGBITR -2%: индекс полной доходности гос.облигаций тоже снижается. Последняя неделя выручила. Без нее снижение составило бы -5%
🔻 RUCBTRNS (корп.облигации) -0,5%: выручают купоны с очень высокие комфортные ставки
🌱 просто накопительный счет по принципу карусели принес бы 3%. Без комиссий, без налогов, без спредов при покупке/продаже.
Помните фразу Sell in may and go away? В этот раз она тоже сработала! Если бы в мае все распродали и ушли в накопительные – очевидно, заработали бы больше.
Переходим к результатам наших портфелей:
🔻 KotBond -0,3%: результат близок к индексу корп.облигаций. На длинной дистанции мы считаем, что разрыв будет пару процентов в нашу пользу. Напомним, методика базируется на нашей философии☁️, где есть и флоатеры, и валютные инструменты, и надежные эмитенты с рейтингом не ниже А-
🔻 БИзумный портфель показывает -2,7%. И это все только из-за дефолта НИКИ. До этого на наше удивление портфель показывал +2% 😳
Чтож, сразу было понятно, что это жесткий эксперимент с отрицательным мат.ожиданием: ниже рейтинга ВВВ показывает почти геометрический рост дефолтности. У НИКИ с рейтингом В вероятность на 3 года равна 27%. Вот вероятность и реализовалась. Но мы продолжаем эксперимент. Дефолты должны быть, неудачно только что в самом начале. Но эксперимент честный и он продолжается!
А если вам чужд такой риск – выбирайте более надежные эмитенты. Например:
👵Портфель бабули (скоро обновление)
👶Портфель внучков
🐾 Выводы
Полтора месяца – очень мало, чтобы увидеть разницу в результате на фоне эталонных индексов. Радует, что Kot.Bond чуть лучше индекса корп.облигаций, ведь он и более защищен от изменения процентных ставок (через 🐟 флоатеры) и девальвации (из-за 💸 валютных инструментов). Но так как пока нет ни девальвации, ни резких движений процентных ставок – то, что не хуже – уже хорошо
БИзумный портфель удивил дважды: все время до прошлого вторника он показывал фантастические результаты (+2% за месяц), но статистика закономерно побеждает. Первый дефолт вывел портфель в аутсайдеры. Часть нашей команды рада: ни один из нас не держит свои личные деньги в тех инструментах. Но жажда эксперимента привела нас к этому. На экспериментальных 100к потери от НИКИ 81% (-4к). Мы довольны 👻
📘Почитать по теме:
👉 Наша философия
👉 Почему мы не покупаем акции?
👉 Облигации, с которыми не страшно...
Нравится? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс |#портфель
Первые итоги на нелегком рынке спустя полтора месяца.🐥 по осени считают
Начнем с benchmark’ов:
🔻 MOEX -8%: акции под давлением, радовали лишь редкие дивиденды (они учтены)
🔻 RGBITR -2%: индекс полной доходности гос.облигаций тоже снижается. Последняя неделя выручила. Без нее снижение составило бы -5%
🔻 RUCBTRNS (корп.облигации) -0,5%: выручают купоны с очень высокие комфортные ставки
🌱 просто накопительный счет по принципу карусели принес бы 3%. Без комиссий, без налогов, без спредов при покупке/продаже.
Помните фразу Sell in may and go away? В этот раз она тоже сработала! Если бы в мае все распродали и ушли в накопительные – очевидно, заработали бы больше.
Переходим к результатам наших портфелей:
🔻 KotBond -0,3%: результат близок к индексу корп.облигаций. На длинной дистанции мы считаем, что разрыв будет пару процентов в нашу пользу. Напомним, методика базируется на нашей философии☁️, где есть и флоатеры, и валютные инструменты, и надежные эмитенты с рейтингом не ниже А-
🔻 БИзумный портфель показывает -2,7%. И это все только из-за дефолта НИКИ. До этого на наше удивление портфель показывал +2% 😳
Чтож, сразу было понятно, что это жесткий эксперимент с отрицательным мат.ожиданием: ниже рейтинга ВВВ показывает почти геометрический рост дефолтности. У НИКИ с рейтингом В вероятность на 3 года равна 27%. Вот вероятность и реализовалась. Но мы продолжаем эксперимент. Дефолты должны быть, неудачно только что в самом начале. Но эксперимент честный и он продолжается!
А если вам чужд такой риск – выбирайте более надежные эмитенты. Например:
👵Портфель бабули (скоро обновление)
👶Портфель внучков
🐾 Выводы
Полтора месяца – очень мало, чтобы увидеть разницу в результате на фоне эталонных индексов. Радует, что Kot.Bond чуть лучше индекса корп.облигаций, ведь он и более защищен от изменения процентных ставок (через 🐟 флоатеры) и девальвации (из-за 💸 валютных инструментов). Но так как пока нет ни девальвации, ни резких движений процентных ставок – то, что не хуже – уже хорошо
БИзумный портфель удивил дважды: все время до прошлого вторника он показывал фантастические результаты (+2% за месяц), но статистика закономерно побеждает. Первый дефолт вывел портфель в аутсайдеры. Часть нашей команды рада: ни один из нас не держит свои личные деньги в тех инструментах. Но жажда эксперимента привела нас к этому. На экспериментальных 100к потери от НИКИ 81% (-4к). Мы довольны 👻
📘Почитать по теме:
👉 Наша философия
👉 Почему мы не покупаем акции?
👉 Облигации, с которыми не страшно...
Нравится? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс |#портфель
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В рамках ребаланса нашего #Портфель было всего 2 замены:
• Эталон-Финанс 3 выпуск (доходность 20,5%) 🔄 на ГТЛК 17 выпуск (доходность 21,7%)
• флоатер Балтийский лизинг 🔄 на Самолет 14 выпуск
Следуем философии и придерживаемся стратегии:
• 20% 🐟флоатеры в рублях
• 20% 💸валютные облигации
• 10% ⚡️риск-активы
• 50% 👶портфель внучков
Напомню правила:
- ребаланс портфеля внучков (50% от портфеля) раз в 2 недели, при разнице доходность >0.3%
- валютная часть без ротации (чтобы использовать ЛДВ)
- ротация флоатеров по необходимости (редко)
Ограничения портфеля:
• Не более 10% на выпуск
• Не более 15% на эмитента (допускаются пересечения во флоатерах и портфеле внучков)
• Не более 40% на отрасль
Всем доходных инвестиций 💸
🐾 Кот.Финанс |#облигации #портфель
• Эталон-Финанс 3 выпуск (доходность 20,5%) 🔄 на ГТЛК 17 выпуск (доходность 21,7%)
• флоатер Балтийский лизинг 🔄 на Самолет 14 выпуск
Следуем философии и придерживаемся стратегии:
• 20% 🐟флоатеры в рублях
• 20% 💸валютные облигации
• 10% ⚡️риск-активы
• 50% 👶портфель внучков
Напомню правила:
- ребаланс портфеля внучков (50% от портфеля) раз в 2 недели, при разнице доходность >0.3%
- валютная часть без ротации (чтобы использовать ЛДВ)
- ротация флоатеров по необходимости (редко)
Ограничения портфеля:
• Не более 10% на выпуск
• Не более 15% на эмитента (допускаются пересечения во флоатерах и портфеле внучков)
• Не более 40% на отрасль
Всем доходных инвестиций 💸
🐾 Кот.Финанс |#облигации #портфель