Горячая пятерка бондов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!


❓Почему мы уверены в этих бумагах?

🔸Газпром (AAA) — крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.

🔸Совкомфлот (ААА) — крупнейший собственник и оператор танкерного флота в РФ. Бенефициар текущего геополитического кризиса. Ограничения на транспортировку российской нефти привели к росту загрузки, ставок фрахта и прибыли компании.

🔸Интерлизинг (А-) — входит в топ-15 лизинговых компаний РФ по объему портфеля. Приоритетные сегменты - лизинг грузового и легкового автотранспорта, строительной и специальной техники. Бенефициар - владелец банка Уралсиб. Портфель ликвидный. Долговая нагрузка умеренная

🔸Борец Капитал (А+) — одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Является одним из лидеров в своём сегменте, занимая первое место на рынке РФ и третье - на мировом. Благодаря большой доле долгосрочных контрактов и большому портфелю заказов, будущая выручка хорошо предсказуема

🔸Европлан (АА) — №6 по объему ЛП в РФ. Топ-1 рынка лизинга грузовых автомобилей, топ-2 легковых автомобилей. Сильный финансовый профиль: умеренная долговая нагрузка и стабильно высокая рентабельность.


Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105RZ4
- Совкомфлот ($): RU000A105A87
- Интерлизинг: RU000A103RY2
- Борец Капитал: RU000A105ZX2
- Европлан: RU000A103KJ8


* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.

👉Подробнее о ЗО

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Совет директоров ТГК-1 ("дочка" Газпрома) рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за прошлый год.
👉Две другие "дочки" заплатили, но мало

🔹Власти начали предметно обсуждать идею распространения льготных программ поддержки ипотеки с первичного на вторичный рынок жилья, решение будет принято после 1 июня, пишет Ъ.
👉Как ЦБ борется с околонулевыми ставками

🔹Нефтекомпании из-за ремонтов на НПЗ сократили переработку в мае на 6%, до 715 тыс. тонн в сутки.

🔹Мосбиржа сообщила, что акции Магнита, которые переведены теперь в третий уровень листинга, можно купить неквалифицированному инвестору только при прохождении тестирования. Продажа проходит свободно.
👉А что случилось?


#дайджест

@marketpowercomics

Недетский мир
Российский ретейлер детских товаров объявил о завершении реорганизации компании

Детский мир
МСар = ₽51 млрд
Р/Е = нет данных (и больше не будет)


🤝Теперь компания начинает программу выкупа акций. Цена выкупа, как и ожидалось, составит ₽71,5. Участие смогут принять даже "недружественные" нерезиденты, минуя счета типа "С". Однако предложенная им цена будет с дисконтом — ₽60,77 за акцию.

📈После этой новости на открытии торгов бумаги Детского мира (DSKY) растут на 2%.

👉Почему компания уходит с биржи и что это означает?

#ретейл #Детскиймир #выкуп

Магнит сохранился в индексе
Мосбиржа не спешит исключать компанию из IMOEX и RTS.

Магнит
МСар = ₽428 млрд
Р/Е = нет данных


🧐Как сообщила Мосбиржа, бумаги компании пока что остаются в основных индексах площадки, однако будут внесены в лист ожидания на исключение. Следующий пересмотр индексов состоится в сентябре этого года.

📈Котировки Магнита (MGNT) после этой новости растут на 2%.

👉Напоминаем про историю с "понижением в ранге"


🚀Вероятно, что акционеры ждали исключения из индексов вместе с выносом из первого уровня листинга, однако этого не случилось, поэтому акции и растут.

🔸Есть несколько предположений, почему компания все еще остается в индексах. Во-первых, таким образом институциональные инвесторы смогут продолжить вкладываться в ее бумаги, несмотря на понижение в листинге.

🔸Во-вторых, может быть, что есть какие-то отдельные критерии к исключению из индексов. Однако все прочие пункты перевесили то, что Магнит не раскрывает отчетность и не избрал совет директоров.

#ретейл #Магнит #индексы #МР_Тюрин

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 746 пунктов (+0,5%);
- РТС: 1 070 пунктов (+0,6%).


Главное к этому часу:

🔹Совет директоров Роснефти наконец вынес рекомендацию по дивидендам: 17,97 на акцию.
- Дивотсечка — 11 июля, собрание акционеров — 30 июня.
🚀 Примерно такого результата мы и ожидали. Рынок, очевидно, тоже, поэтому акции не особо отреагировали на новость.

🔹Мосбиржа добавит в базу индексов IMOEX и RTS бумаги ФСК-Россети и Segezha.
👉Вчера мы рассказывали, что Россети могут сократить дивиденды

🔹Мосбиржа с 5 июня распространит режим дискретного аукциона на все акции. Сейчас этот механизм применяется лишь к бумагам из индекса Мосбиржи, по остальным акциям аналогом выступает приостановка торгов.
🚀 Дискретный аукцион проводят, когда котировки акции меняются более чем на 20% за 10 минут. Во время аукциона собираются только лимитные заявки, на основании которых и определяется новая цена бумаги. После этого торги возобновляются в обычном режиме.

🔹МРСК Урала в 1 квартале увеличила чистую прибыль по МСФО до 4,8 млрд (+71%), выручка выросла до 32,7 млрд (+22%).
👉Кто из небольших энергетиков планирует платить дивиденды?


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Золотая редомициляция
Polymetal — теперь уже точно! — переезжает в Казахстан

Polymetal:
МСар = ₽312 млрд
Р/Е = n/a


🥳Акционеры компании одобрили редомициляцию в Международный финансовый центр "Астана" (МФЦА) в Казахстане.

📈Бумаги Polymetal (POLY) после этой новости растут на 4%.


🚀По словам аналитиков Market Power, хоть новость и положительная, есть и некоторые нюансы.

🔸К примеру, держатели российский бумаг, вероятнее всего, не смогут получать дивиденды и голосовать на собраниях. В феврале была информация, что для них нужно специальное решение в виде обмена акций в НРД на акции материнской компании в Казахстане.

🔸Однако как открыть брокерский счет нерезиденту Казахстана с доступом на биржу Астаны — неясно.

🔸И все же это мелочи на фоне столь масштабного события. Ведь, во-первых, компания, скорее всего, уладит эту проблему. А во-вторых, доля держателей бумаг в НРД не так уж велика.

❗️Важнее то, что Polymetal не сошел с правильного пути решения проблемы.

#золото #Polymetal #редомициляция #МР_Пантюхин

Дивиденды утонули
Русгидро отчиталась за 1 квартал

Русгидро
МСар = ₽373 млрд
Р/Е = 13


Итоги
- выручка: ₽141,7 млрд (21%);
- EBITDA: ₽43,3 млрд (+21%);
- чистая прибыль: ₽27,3 млрд (+38%);
- операционные расходы: ₽121,5 млрд (+20%).

📈📉Бумаги Русгидро (HYDR) почти не отреагировали на отчет.

👉 Особенности активов Русгидро на Дальнем Востоке


🚀Финансовые результаты вышли довольно сильными. Улучшить доходы компании помогла индексация тарифов на Дальнем Востоке на 50%.

🔸Однако масштабная инвестпрограмма Русгидро оказывает давление на денежные потоки компании. По итогам 1 квартала она составила ₽62 млрд, а за весь этот год она должна достигнуть ₽200 млрд. Поэтому на щедрые дивиденды рассчитывать не стоит.

#ТЭК #Русгидро #отчет #МР_Микова

Рынки сегодня

🔹Новатэк хочет построить в Мурманской области СПГ-завод мощностью 20,4 млн тонн, запуск первых двух линий которого запланирован на 2027 год, пишет Ъ.
- Запитают производство дешевой электроэнергией Кольской АЭС.
👉Производственный отчет компании за 1 квартал

🔹Роснефть предлагает правительству привязать расчет нефтяных налогов к сорту Dubai, а не Brent, как сейчас. Причина — основные потоки российской нефти теперь перенаправлены в Азию, где в основном и торгуется этот сорт.

🔹В РФ предложили ограничить скорость прокатных электросамокатов до 15 км/ч, запретить их проезд по пешеходным улицам, а также пользоваться ими людям до 18 лет, сообщают Ведомости.
👉Отчет Whoosh за 2022 год

🔹Совет директоров Алросы рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за прошлый год.
👉Не забудьте про нашу дивидендную таблицу

#дайджест

@marketpowercomics

Запрет докатился до Госдумы
Депутаты предложили ввести ограничения на самокаты

🫡Как пишут Ведомости, власти хотят ограничить скорость прокатных электросамокатов до 15 км/ч, запретить их проезд по пешеходным улицам, а также пользоваться ими людям до 18 лет.

👮‍♂️Кроме того, глава Следственного комитета РФ Александр Бастрыкин уже поддержал инициативу депутатов.

📉После этих новостей бумаги Whoosh (WUSH) падают на 2%.

❗️Несколько наших материалов про Whoosh:
- Разбор компании
- Конкуренция Whoosh и Яндекса
- Как вообще живет Whoosh?


🚀Мы уже говорили, что у Whoosh, как и у любого кикшеринг-сервиса, есть регуляторные риски. Однако при этом напомним, что еще в феврале Минтранс планировал подготовить инфраструктуру для самокатов. Так что, вероятно, сегодняшняя новость — не конец света.

#кикшеринг #Whoosh #запреты

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 710 пунктов (+0,4%);
- РТС: 1 053 пункта (+0,6%).


Главное к этому часу:

🔹Импорт Индией нефти из РФ в 2022-2023 финансовом году (завершился 31 марта) увеличился в 14 раз, в стоимостном выражении — до $31 млрд.

🔹Число компаний по аренде самокатов за пять лет выросло в России в пять раз, заявляют эксперты.
👉А еще самокатам готовят ограничения

🔹Камаз, скорее всего, выплатит дивиденды за 2022 год, сообщил гендиректор компании Сергей Коготин. Собрания совета директоров пока еще не было, ГОСА пройдет 29 июня.
👉Кто еще заплатит дивиденды?

🔹Первый полет самолета Sukhoi Superjet New состоится 21 июня. Между ОАК и Аэрофлотом было подписано соглашение о поставке в ближайшие семь лет 89 таких воздушных судов.
👉Операционные показатели Аэрофлота за 1 квартал



Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Новатэк применит мирный атом
Российский добытчик природного газа хочет построить еще один СПГ-завод

Новатэк
МСар = ₽3,7 трлн
Р/Е = 6


🏭Компания планирует создать его в Мурманской области, мощность должна составить 20,4 млн тонн. Запустить первые две линии намерены в 2027 году, пишет Ъ. Объем инвестиций источники издания не называют.

❗️Важно, что проект предполагает использование электроприводов и дешевой электроэнергии Кольской АЭС, что избавляет от необходимости закупать санкционные газовые турбины.

👉А что не так с турбинами?

😎Росатом уже подтвердил, что сотрудничает с Новатэком по поводу завода и готов предоставить скидку к рыночной цене электроэнергии.


🚀По словам аналитиков Market Power, ранее были сомнения насчет запуска крупнотоннажных проектов в РФ из-за нехватки зарубежных комплектующих. Но если в этом проекте действительно производство будет локализовано — дело другое.

🔸Электроприводы, о которых говорится в статье, действительно могли бы помочь с локализацией как альтернатива турбинам. Но требуемой мощности сейчас тоже нет на рынке. Однако Новатэк с прошлого года ведет переговоры с российскими компаниями о производстве. Вероятно, что в течение двух лет мы увидим результат.

🔸Если говорить о стоимости, то, судя по капитальным расходам компании, проект будет дешевле, чем тот же Арктик СПГ-2.

🔸 С транспортировкой задача также упростится. Нужны будут обычные газовозы, а не арктического класса как для Ямала и Арктик СПГ-2.

🔸Финансирование и то, как оно будет идти — еще один вопрос. Раньше Новатэк делал совместные предприятия с иностранными партнерами, а сейчас же, скорее всего, "помощником" будет выступать Газпром.

#газ #Новатэк #завод #МР_Микова

Прибыль из всех скважин
Роснефть отчиталась за 1 квартал

Роснефть:
МСар = ₽4,7 трлн
Р/Е = 6 (по МСФО за 2022 год)


📊Итоги (1кв23 к 4кв22):

- выручка: ₽1,8 трлн (-1%);
- EBITDA: ₽672 млрд (+25%);
- капзатраты: ₽275 млрд (-11%);
- чистая прибыль: ₽323 млрд (+45,5%).


🔹Добыча углеводородов увеличилась до 5,6 млн баррелей в нефтяном эквиваленте (б.н.э.) в сутки (+1%), жидких — превысила 4 млн б/с (+1%), газа — 1,5 млн б.н.э. в сутки (+3%).

🔹Объем переработки нефти в РФ составил 22,6 млн тонн.


🚀Результаты вышли даже лучше консенсус-прогнозов российских фондовых аналитиков. Несмотря на падение цен на нефть, компании удалось превзойти показатели прошлого квартала.

🔸К сожалению, отчетность неполноценная, Роснефть представила только пресс-релиз. Однако, на наш взгляд, драйверы таких итогов трех месяцев следующие:

1️⃣Курс. По сравнению с 4 кварталом прошлого года доллар подорожал на 16%. К сожалению, мы не знаем разбивки выручки по регионам и валютам. Но курс юаня и рупии вырос даже сильнее доллара.

2️⃣Оптимизация расходов. В первую очередь - логистических. Теневой флот пополняется новыми игроками, маршруты и контрагенты становятся все более "привычными".

#нефть #Роснефть #отчет #МР_Иванов