😤Стальная кляуза
Черные металлурги пожаловались в ФАС на НМТП

🖊Жалобу подала ассоциация "Русская сталь"*. Как пишут Ведомости, дело в том, что с 1 января Новороссийский морской торговый порт (НМТП) повысил ставки тарифов на перевалку. Увеличение составило от 8% до 65% по разным видам грузов.

🥸СМИ добавляет, что ФАС может инициировать проверку в случае двукратного превышения прогнозируемых цен.

📈Акции НМТП (NMTP) растут на 10%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, антимонопольное ведомство действительно может постараться "приструнить" НМТП.

🔸В то же время, когда возникал спор между ФАС и портом, суд закрывал дело против НМТП. И на этом фоне новость - безусловный позитив для порта. Новороссийский порт - ключевой актив, поэтому, если предположить, что тарифы подняли в среднем на 50%, то компания неплохо может заработать на этом. Однако ее расходы тоже могли увеличиться, так что определенно сказать тяжело.

*В ассоциацию входят такие крупные предприятия, как Северсталь, НЛМК, Мечел, ТМК и другие.

#МР_Порты #НМТП #Металлурги #ФАС #Жалоба #Аналитика

❗️Рынки сегодня

🔷 Владимир Путин подписал указ, разрешающий крупным компаниям в сфере энергетики, торговли и машиностроения временно не учитывать голоса представителей "недружественных" государств.

🔷Грузооборот по Северному морскому пути в этом году должен достичь отметки в 36 млн тонн грузов. В прошлом году по СМП перевезено 34 млн тонн, что превышает план на 2 млн тонн.

🔷Два магазина Fix Price появились в столице Монголии - Улан-Баторе. Это уже восьмая страна, в которой присутствует ретейлер.

👉Мы рассказывали про перспективы компании в целом

🔷Центробанк запускает новый фининструмент - валютный своп с юанем. Он нужен, чтобы снизить ажиотажный спрос на валюту КНР и сгладить всплески волатильности на рынке.

🔷Amazon готовится к новым сокращениям, на этот раз они затронут 18 тыс. человек.

👉Компании США проводят массовые увольнения. Что это значит?

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 196 пунктов (-0,02%)
🟢РТС: 1 005 пунктов (+0,3%)


📰Главное к этому часу:

🔹Сбербанк начинает работу в Крыму. Уже установлены первые банкоматы. В течение года будут доступны офисы и все услуги банка.

👉Как раз вчера Сбербанк отчитался за год по РСБУ

🔹Индия обошла Китай по численности населения, оно выросло до 1,4 млрд человек (на 5 млн больше, чем в Поднебесной).

🔹Инфляция в Великобритании в декабре замедлилась до 10,5%.

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

🤝 Банк России начинает устанавливать официальные курсы рубля к новым иностранным валютам

🏦Так, ЦБ добавил в список еще 9 валют:

🇦🇪Дирхам ОАЭ
🇨🇷Таиландский бат
🇻🇳Вьетнамский донг
🇷🇸Сербский динар
🇳🇿Новозеландский доллар
🇬🇪Грузинский лари
🇮🇩Индонезийская рупия
🇪🇬Египетский фунт
🇶🇦Катарский риал

🚀 Сейчас, считают аналитики MP, по всей видимости, появился запрос на национальные валюты, поэтому ЦБ их и добавил.

🔸Почти все эти валюты объединяет одно - они "дружественные" нам. А значит, сейчас они довольно востребованы. Понятно, почему раньше ЦБ не котировал их - не было надобности. К примеру, дирхам ОАЭ и так привязан к доллару, и предпринимать какие-то дополнительные действия регулятор не видел смысла.

🔸Сейчас, когда геополитический вектор нашей страны изменился, все стало немного иначе. В том числе - расчеты. Вполне вероятно, что некоторые компании захотят выпустить облигации в тех же дирхамах, взять кредит в этой валюте... И тут уже нужен курс, установленный ЦБ. Как и по экспортным/импортным контрактам в дирхамах.

#МР_Валюты #Национальные #ЦБ #Аналитика

🎊Распаковка Северстали

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

⛏На этот раз мы расскажем про одного из крупнейших металлургов РФ - Северсталь.

👉Еще одна распаковка


👉 Также напоминаем: комиксы Market Power можно купить везде. Ну... почти везде!

#MP_Шоу #Распаковка #Северсталь

❗️Рынки сегодня

🔷Нефть Brent дешевеет до $84 за баррель, рынок США идет вниз. Дело в том, что глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Баллард заявил: американскому ЦБ стоит продолжать подъем ставки. Инвесторы испугались, что ФРС может снова повысить ставку на 0,5% вместо 0,25%

🔷 Годовая инфляция в РФ на 16 января замедлилась до 11,57% с 11,65% неделей ранее.

🔷 Разработку российского игрового движка предложили доверить VK.

🔷 Сегодня последний день покупки акций Beluga под дивиденды

👉Что за дивиденды?

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🚛Сможет ли российский производитель грузовиков обойти конкурентов из Поднебесной?

На прошлой неделе Камаз консолидировал 100% бывшего СП с Daimler (ООО "ДК Рус"). Большого ажиотажа на рынке новость не вызвала, однако аналитики Market Power уверены: в перспективе эта сделка может укрепить лидерские позиции компании.


👎Технологическое отставание
Благоприятная рыночная конъюнктура помогала Камазу в 2022 году: уход европейцев освободил 20-25% рынка. Правда, большую часть заместили китайские грузовики (с января 2022 их доля выросла в 3 раза). Несмотря на это, Камаз тоже смог нарастить продажи за счет классического поколения К3.

🔸Краткосрочно Камаз будет фокусироваться на грузовиках К3. В ближайший год доля рынка не изменится. Камаз будет продавать нишевые самосвалы и спецтехнику, а китайцы – замещать объемы европейцев. Конкурентные преимущества компании не изменятся, и в 2023-м мы можем увидеть прибыль компании выше, чем в 2022-м.

🔸Однако К3 - морально устаревшая модель. Главное конкурентное преимущество любого грузовика - лидерство по себестоимости перевозки. При прочих равных “китайцы” перевозят на 20% больше груза из-за объема кузова. Следовательно, за один и тот же рейс китайский самосвал заработает больше.


👍Хорошие перспективы
Долгосрочные результаты Камаза будут зависеть от более новых моделей - К5. Проблема в том, что в них слишком много иностранных деталей и производство требует локализации.

🔸И вот поэтому так важна сделка с Daimler. Именно на этом предприятии собираются кабины K5, а потенциально - могут собираться и мосты. Если удастся локализовать К5 – Камаз сможет сохранить долю рынка и достойно конкурировать с китайскими производителями.

🚀Покупать ли акции Камаз? Ответьте для себя: готовы ли вы держать акции компании с такими рисками при P/E = 13?

#МР_Авто #Камаз #Перспективы #Обзор #МР_Иванов #Аналитика

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 168 пунктов (-1,3%)
🔴РТС: 992 пункта (-1,3%)


📰Главное к этому часу:

🔹Сбербанк в прошлом году выдал рекордный объем льготной ипотеки в размере ₽1 трлн.

👉А еще недавно банк отчитался по РСБУ

🔹Фосагро просит поменять параметры экспортной пошлины, чтобы выровнять условия для производителей разных видов удобрений, пишет Интерфакс.

👉Мы подробно разбирали перспективы Фосагро на текущий год

🔹ВТБ запустил онлайн-банк в Telegram. На начальном этапе пользователям будут доступны просмотр баланса, переводы через систему СБП и оплата мобильной связи.

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

🎊Распаковка НЛМК

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

⛏ Еще один стальной гигант мирового рынка стали - Группа НЛМК

👉 Еще одна распаковка

🚀 Уважаемые НЛМК, ваши коллеги по цеху — Северсталь — уже оценили нашу работу. Может быть и вам есть, что сказать?

#MP_Шоу #Распаковка #НЛМК

Число первичных заявок на пособие по безработице в Штатах сократилось до 190 тыс.

— До этого значение составляло 205 тыс. Эксперты ожидали, что оно вырастет до 214 тыс.

- По словам аналитиков Market Power, пока что все говорит о том, что компании снижают зарплаты, но не спешат увольнять людей. Безработица по итогам ноября находилась на минимальном уровне с апреля 2020 года.

- По всей видимости, даже масштабные сокращения в бигтехах по типу Microsoft или Amazon не сильно повлияли на показатель.


Что будет делать ФРС

- Прогнозная траектория ставки в декабре была повышена. Теперь она выглядит так:
2023 год - 5,1% (4,6% ранее)
2024 год - 4,1% (3,9% ранее)
2025 год - 3,1% (2,9% ранее)

- Из-за этого, скорее всего, американскому регулятору придется держать ставку высокой дольше, чем предполагалось в предыдущих прогнозах. Если безработица продолжит оставаться низкой, то траектория может быть пересмотрена еще выше на 2024-2025 годы.

#МР_Рынок #США #Безработица #Данные #МР_Кулагин #Аналитика

🧐Декабрь на рынках. Версия ЦБ
ЦБ выпустил обзор финансовых рынков за ноябрь-декабрь минувшего года. Выбрали главное


🟡АКЦИИ
Регулятор отмечает, что на рынке акций было спокойно - низкая волатильность. Индекс
МосБиржи в ноябре вырос на 0,4%, а в декабре скорректировался на 0,9%. А вот долларовый индекс РТС упал на 13,7% по понятным причинам.

🔹Активность за 2 месяца упала: объем торгов составил 35,6 млрд руб. (в октябре – 46,6 млрд руб.). Доля розничных инвесторов в общем объеме на конец декабря составляла 77%.

📈Лидерами роста среди отраслевых индексов стали:
▫️Металлы и добыча (+9,9%);
▫️Банки и финансы (+5,4%).

📉Лидеры падения:
▫️Сектор IT (-10,5). "Спасибо" Яндексу, который смутил инвесторов разделением бизнеса;
▫️Сектор ретейла (-10,6%). Тут бОльшую лепту внес обвал котировок Детского мира на фоне делистинга.

👉Говоря про ретейл, напоминаем про уход Детского мира с биржи


🔵ОБЛИГАЦИИ
🔹На аукционах ОФЗ за два месяца разместили ценных бумаг на 2,9 трлн руб. Несмотря на рост активности Минфина на первичном рынке, на доходности гособлигаций это не повлияло.
🔹Объем рынка корпоративных бондов вырос до 18,9 трлн руб (+9,7%). При этом в декабре рынок рос в основном за счет выпуска обычных облигаций, а в ноябре - за счет замещающих.


🔴ВАЛЮТА
ЦБ констатирует ослабление рубля на фоне значительного роста объема торгов в конце декабря. Регулятор выделяет три основные причины

👉Напоминаем, что было с рублем в декабре

1️⃣ Экспортеры снизили объемы продаж валютной выручки из-за сократившихся объемов поставок. Среднедневные чистые продажи валюты 29 крупнейших российских компаний-экспортеров снизились на 6%.

2️⃣ Участники рынка проявляли повышенный спрос на "токсичную" валюту. Основными "виновниками" регулятор назначил банки, не относящиеся к системно значимым

3️⃣Физлица как правило продают «токсичную» валюту при ослаблении рубля и покупают доллары США и евро при укреплении рубля. Однако в этот раз они поступили наоборот. В целом в ноябре и декабре "физики" купили валюты на 224,3 млрд.

🙏Как ожидает регулятор, в начале 2023-го волатильность на валютном рынке сгладится за счет возобновлений операций ЦБ на этом рынке.

👉А уже в новом году российская валюта вдруг резко начала укрепляться


🟠ПЕРЕВОД БУМАГ
Россияне вывели из иностранных депозитариев активы на ₽1,36 трлн. Доля ОФЗ составила 94,4%, доля акций — 5,5%. Доля иных активов в совокупности не превысила 0,1%.
В результате доля нерезидентов во владении ОФЗ снизилась с 17,6% по состоянию на 1 ноября 2022 года до 13,2% по состоянию на 1 декабря 2022 года.


#МР_Валюта #Рубль #Ослабление #ЦБ #Новости

❗️Рынки сегодня

🔷Власти рассматривают изменение расчета нефти Urals. Так, цену этого сорта могут привязать к Brent или Dubai для начисления налогов. Как пишут Ведомости, действующая система расчета неактуальна.

👉А мы напоминаем про наш прогноз по нефтегазовым сверхдоходам

🔷Физический объем российского импорта сократился на 16% в 2022 году. Главными торговыми партнерами РФ в прошлом году стали Китай (товарооборот - +28%), Турция (+84%), Нидерланды (-0,1%), Германия (-23%) и Белоруссия (+10%).

🔷Общая стоимость поставок трубопроводного газа РФ в Китай в прошлом году достигла $4 млрд (рост в 2,6 раза).

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2 156 пунктов (-0,6%)
🔴РТС: 988 пунктов (-0,5%)


📰Главное к этому часу:

🔹В Гонконге приближаются выходные в связи с Китайским Новым Годом. Соответственно, СПБ Биржа не будет проводить торги китайскими акциями в течение 23-25 января.

👉Мы рассказывали про перспективы китайских акций в этом году

🔹Россия и Пакистан достигли "концептуальных договоренностей" по поставкам нефти и нефтепродуктов.

🔹В прошлом году РФ стала вторым крупнейшим поставщиком нефти в Китай после Саудовской Аравии. Всего в КНР было продано свыше 86 млн тонн.

🔹Минфин считает, что изменять параметры расчета экспортной пошлины на удобрения рано, следит за ситуацией.

👉Вчера СМИ сообщали, что Фосагро попросил поменять эти параметры

🔹Netflix отчитался за 4 квартал. Выручка составила 8 млрд (+2% год к году), чистая прибыль - 0,05 млрд (-91%). Самое важное, что количество подписчиков увеличилось на 7,6 млн, хотя рынок ожидал только +4,5 млн. В результате акции компании растут на 6%.

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

😰Дивиденды Шредингера
Котировки Газпрома могут упасть из-за крошечных выплат акционерам

🤓Такое мнение высказывают аналитики Сбера. Они считают, что компания может снизить дивиденды этим летом до ₽5 на акцию, в результате чего цена бумаги упадет до ₽135 за штуку.

🚀Аналитики Market Power в общем согласны с этим мнением. По акциям Газпрома на коротком горизонте не видно какого-либо позитива.

🔸Экспорт компании значительно снизился, большая сумма уходит на выплату НДПИ. Сверху этого зима в Европе становится теплее, цены на "голубое топливо" снижаются. К тому же Газпром утвердил новую инвестпрограмму со значительными вложениями в развитие.

👉Аналитики MP давно предупреждали, что дивиденды Газпрома под вопросом

🔸Все это подталкивает к выводу, что у Газпрома все может быть еще хуже. Несмотря на отличную прибыль в 2022 году (цифр компания не раскрывает, но выплаты акционерам за первое полугодие намекают), на фоне снижения цен на газ и объемов экспорта, компания трижды подумает, стоит ли вообще платить дивиденды на фоне предстоящих капитальных затрат.

#МР_Газ #Газпром #Акции #МР_Петрова #Аналитика