В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
Балтийский лизинг – российская лизинговая компания с 30-летним стажем работы. Занимает 10 место по объему лизингового портфеля.
📌Как купить облигацию?
Облигации БалтЛизБП8 еще не торгуются, поэтому ISIN у бумаги нет.
🔸Сбор заявок на первичное размещение откроется 20 июня. Как подать заявку на покупку — уточните у своего брокера.
📌Почему мы уверены в этой компании?
Портфель Балтийского лизинга состоит на 80% из автомобильной и строительной техники, что обеспечивает ему повышенную ликвидность.
🔸Долговая нагрузка компании приемлемая, а рентабельность — высокая. В совокупности это обеспечивает комфортное кредитное качество.
🚀 Почему именно эта бумага?
Сейчас на рынке обращается 5 облигаций Балтийского лизинга с фиксированным купоном. Почему же мы выбрали именно будущий выпуск?
🔸Аналитики MP внимательно следят за новыми размещениями на долговом рынке, а потому сразу обратили внимание, что ориентир доходности БалтЛизБП8 на премаркете предполагает премию к вторичному рынку. Разумеется, после начала торгов рынок быстро это ликвидирует.
❗️Поэтому — успевайте!
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
Первое клиентское бюро – лидер коллекторского рынка в России.
🔹Занимает 30% на рынке просроченной задолженности.
🔹Ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга.
👌Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A103RJ3
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Компания исторически работает с низкой долговой нагрузкой. На конец 2022 показатель Net Debt был около нуля, то есть весь долг покрыт денежными средствами в распоряжении ПКБ.
🔸 Динамика бумаги 001P-02 отстает от динамики рынка. Рублевые облигации растут в цене, из-за чего снижаются рыночные доходности многих корпораций, включая ПКБ. Премия других выпусков бондов ПКБ к кривой ОФЗ снизилась с начала июня на 80-150 базисных пунктов (б.п.). Однако премия 001P-02 снизилась за тот же период менее чем на 20 б.п.
🚀Мы считаем это примером рыночной неэффективности и ожидаем, что цена бумаги в ближайшей перспективе вырастет до справедливых уровней.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❌ИНВЕСТИДЕЯ ЗАКРЫТА
Доходность за 6,5 месяцев составила 50%
❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть отличный потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Globaltrans — крупнейшая российская частная железнодорожная транспортная компания, которая перевозит грузы в России и странах СНГ. Владеет 71 локомотивом и огромным парком из 66 тысяч вагонов, при этом 94% из них — в собственности.
🔹Парк состоит из полувагонов (69%), в которых перевозят уголь, стройматериалы и прочие "насыпные грузы", цистерн (28%) для наливных грузов (нефтепродукты, химия и т. п.) и платформ (вагоны без бортов).
🔹Обслуживает более 500 клиентов, в основном — по долгосрочным контрактам, а маршруты выстроены таким образом, что вагоны практически никогда не пустуют.
📌Тикер: GLTR
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Так сложилось, что для компании сошлись все звезды. От заказов нет отбоя: ставки на полувагоны на максимуме за последние 4 года, а перевозка в цистернах никогда в истории не стоила так дорого!
🔸Словом, рыночная конъюнктура — благоприятнее некуда! И это намекает нам на рекордные финансовые показатели.
👉 Сколько Globaltrans заработал в 2022 году? Расскажет наш Эй-бот
🔸Да, компания "квазироссийская". Но, несмотря на зарубежную регистрацию (Кипр), сейчас она рассматривает выплату дивидендов российским инвесторам, минуя иностранную инфраструктуру.
🔸Даже средние дивиденды (около ₽95 на акцию), которые Globaltrans платил раньше, при более неблагоприятной конъюнктуре, по текущим котировкам дали бы более 20% доходности. Но сейчас ставки куда выше!
🔸Любые новости по поводу будущих дивидендов могут вызвать рост котировок компании на Мосбирже!
#инвестидея #акции #Globaltrans
@marketpowercomics
Доходность за 6,5 месяцев составила 50%
📌Что это за компания?
Globaltrans — крупнейшая российская частная железнодорожная транспортная компания, которая перевозит грузы в России и странах СНГ. Владеет 71 локомотивом и огромным парком из 66 тысяч вагонов, при этом 94% из них — в собственности.
🔹Парк состоит из полувагонов (69%), в которых перевозят уголь, стройматериалы и прочие "насыпные грузы", цистерн (28%) для наливных грузов (нефтепродукты, химия и т. п.) и платформ (вагоны без бортов).
🔹Обслуживает более 500 клиентов, в основном — по долгосрочным контрактам, а маршруты выстроены таким образом, что вагоны практически никогда не пустуют.
📌Тикер: GLTR
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Так сложилось, что для компании сошлись все звезды. От заказов нет отбоя: ставки на полувагоны на максимуме за последние 4 года, а перевозка в цистернах никогда в истории не стоила так дорого!
🔸Словом, рыночная конъюнктура — благоприятнее некуда! И это намекает нам на рекордные финансовые показатели.
🔸Даже средние дивиденды (около ₽95 на акцию), которые Globaltrans платил раньше, при более неблагоприятной конъюнктуре, по текущим котировкам дали бы более 20% доходности. Но сейчас ставки куда выше!
🔸Любые новости по поводу будущих дивидендов могут вызвать рост котировок компании на Мосбирже!
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались! В этот раз представляем вам замещающий бонд.
📌Что это за компания?
Газпром — это... Неужели нам действительно надо рассказывать, что это за компания?
📌Код облигации (ISIN):
RU000A105KU0
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Большая дюрация позволит заработать на росте цены и сокращении доходности в случае, если курс рубля начнет укрепляться. Этой защиты в покупке наличного доллара нет.
🔸Также ожидаем сокращение доходности после завершения замещения облигаций Газпрома. В последние раунды замещения бондов из Euroclear перетекало уже в несколько раз меньше.
🔸Вероятно, в третий раз Газпром не будет открывать книги на замещение выпусков.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
☄️ Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть отличный потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Сбер — крупнейший российский банк, процентная маржа которого намного выше, чем у банков-конкурентов, ведь он пускает в оборот "бесплатные" средства на многочисленных счетах клиентов.
🔹Про Сбер можно рассказывать бесконечно, но зачем? Вряд ли на нашем канале есть человек, который не знает, что это за компания.
👉 К тому же все, что нужно знать о Сбере, вам расскажет наш Эй-бот
📌В чем идея?
Предвосхищая насмешки в духе "ой, а мы и не подозревали" и "не знаешь, что купить, купи акций Сбера", сразу скажем:
- да, Сбер сильно недооцененная рынком компания;
- нет, идея не в этом.
🔸Весной акции Сбера выросли на 45% благодаря ожиданиям, которые в итоге оправдались: дивиденды вернулись (и было обещано еще больше!), квартальный отчет вышел просто космическим. А вот с начала лета мы видим боковик — за полтора месяца котировки прибавили лишь 2%.
❗️Рынок ждет новых драйверов роста. И они на подходе!
🔸Со дня на день Сбер может обнародовать отчетность за второй квартал, где интереснее всего — за сколько компания в июне продала европейскую "дочку" Sber Vermögensverwaltungs AG in Abwicklung.
🔸По словам главы банка Германа Грефа, Сбер готовился к тому, что "дочка" может обесцениться, и создал под это финансовый резерв. Однако продажа прошла успешно, а кроме того — теперь этот резерв будет распущен и учтен в отчете как "ненормализованная прибыль".
🔸Словом, результаты Сбера во втором квартале могут запросто оказаться выше, чем в предыдущем. Тогда, напомним, "большой зеленый банк" получил ₽357 млрд прибыли
🔸Это ли не тот драйвер, которого так не хватало инвесторам для переоценки компании?
#инвестидея #акции
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть отличный потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Сбер — крупнейший российский банк, процентная маржа которого намного выше, чем у банков-конкурентов, ведь он пускает в оборот "бесплатные" средства на многочисленных счетах клиентов.
🔹Про Сбер можно рассказывать бесконечно, но зачем? Вряд ли на нашем канале есть человек, который не знает, что это за компания.
👉 К тому же все, что нужно знать о Сбере, вам расскажет наш Эй-бот
📌В чем идея?
Предвосхищая насмешки в духе "ой, а мы и не подозревали" и "не знаешь, что купить, купи акций Сбера", сразу скажем:
- да, Сбер сильно недооцененная рынком компания;
- нет, идея не в этом.
🔸Весной акции Сбера выросли на 45% благодаря ожиданиям, которые в итоге оправдались: дивиденды вернулись (и было обещано еще больше!), квартальный отчет вышел просто космическим. А вот с начала лета мы видим боковик — за полтора месяца котировки прибавили лишь 2%.
❗️Рынок ждет новых драйверов роста. И они на подходе!
🔸Со дня на день Сбер может обнародовать отчетность за второй квартал, где интереснее всего — за сколько компания в июне продала европейскую "дочку" Sber Vermögensverwaltungs AG in Abwicklung.
🔸По словам главы банка Германа Грефа, Сбер готовился к тому, что "дочка" может обесцениться, и создал под это финансовый резерв. Однако продажа прошла успешно, а кроме того — теперь этот резерв будет распущен и учтен в отчете как "ненормализованная прибыль".
🔸Словом, результаты Сбера во втором квартале могут запросто оказаться выше, чем в предыдущем. Тогда, напомним, "большой зеленый банк" получил ₽357 млрд прибыли
🔸Это ли не тот драйвер, которого так не хватало инвесторам для переоценки компании?
#инвестидея #акции
@marketpowercomics
🚀🚀🚀 Инвестидеи, которые работают
26 июня Market Power дал инвестидею по покупке акций Globaltrans (GLTR)
📈С того дня котировки уже выросли на 21%!
😂 Кажется, рынок начинает что-то подозревать. Однако не спешите фиксировать прибыль. Компания себя еще покажет!
🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!
#инвестидея
@marketpowercomics
26 июня Market Power дал инвестидею по покупке акций Globaltrans (GLTR)
📈С того дня котировки уже выросли на 21%!
😂 Кажется, рынок начинает что-то подозревать. Однако не спешите фиксировать прибыль. Компания себя еще покажет!
🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!
#инвестидея
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
Whoosh — российская компания, оказывающая услуги аренды электросамокатов на улицах (кикшеринга). Занимает первое место по выручке и количеству поездок в РФ. Долг компании всего вдвое выше ее годовой EBITDA, что является достаточно неплохим показателем.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A104WS2
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Компания — лидер рынка аренды электросамокатов. У сервиса уже самая большая база пользователей среди конкурентов — 15 млн человек. Это привлекает все новых пользователей: люди видят, что на улицах повсюду транспорт Whoosh, а потому регистрируются именно в приложении компании.
🔸Кикшеринг расширяет географию в новые регионы и повышает уровень присутствия в уже имеющихся. Это, в свою очередь, должно поддерживать рост компании в ближайшие годы. Маржа Whoosh самая высокая в отрасли, что обеспечит высокий запас прочности в негативных сценариях.
🔸Если говорить о рисках, то самый основной из них — регулирование — является маловероятным, учитывая недавние поправки в ПДД. А правила меняются довольно неспешно.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Магнит — один из крупнейших российских ретейлеров, управляющий 28 тыс. магазинов общей торговой площадью 10 млн квадратных метров.
📌Тикер: MGNT
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Тут все зависит от истории с выкупом акций. Давайте по порядку.
🔸Компания не заплатила дивиденды за 2021 (финальные) и 2022 годы: не смогла провести собрание акционеров, потому что половиной акций владеют нерезиденты.
🔸Магнит не стал сдаваться и в июне 2023 года объявил тендерное предложение о выкупе части своих акций с дисконтом в 50%. Иностранцы не преминули воспользоваться возможностью выйти из российских активов, и Магнит уже собрал заявления на выкуп 21,9 млн акций (21,5% от всех бумаг в обращении).
🔹На конец 2022 года на счетах Магнита было ₽315 млрд. Этого хватит и на выкуп, и на щедрые дивиденды, которых инвесторы не видели с 2021 года. Новость давно в рынке, и кажется, что весь позитив уже заложен в цену бумаг.
❗️ Однако это не совсем так.
🔹Сейчас, благодаря огромным запасам кэша на счетах, показатель долговой нагрузки (чистый долг / EBITDA) у Магнита рекордно низкий — 0,7x. Исторически же комфортным уровнем всегда был показатель до 1,5х. Поэтому мы считаем, что после выкупа акций ретейлер может выплатить и дивиденды.
🚀 Исходя из этого, на наш взгляд, есть два позитивных варианта развития событий.
1️⃣ Выкупленные акции погашают и выплачивают дивиденды (доходность >15%).
2️⃣ Выкупленный пакет оставляют на "дочке" и выплачивают дивиденды (доходность — 10%).
Оба варианта предполагают наращивание долговой нагрузки ближе к историческим значениям.
👉 Нюансы buyback, о которых надо знать!
📈 Также в обоих вариантах высока вероятность разгона котировок акций инвесторами, учитывая, что Магнит стоит дешево по сравнению с историческими значениями, а выплата дивидендов будет означать, что проблемы корпоративного управления решены.
#инвестидея
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Магнит — один из крупнейших российских ретейлеров, управляющий 28 тыс. магазинов общей торговой площадью 10 млн квадратных метров.
📌Тикер: MGNT
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Тут все зависит от истории с выкупом акций. Давайте по порядку.
🔸Компания не заплатила дивиденды за 2021 (финальные) и 2022 годы: не смогла провести собрание акционеров, потому что половиной акций владеют нерезиденты.
🔸Магнит не стал сдаваться и в июне 2023 года объявил тендерное предложение о выкупе части своих акций с дисконтом в 50%. Иностранцы не преминули воспользоваться возможностью выйти из российских активов, и Магнит уже собрал заявления на выкуп 21,9 млн акций (21,5% от всех бумаг в обращении).
🔹На конец 2022 года на счетах Магнита было ₽315 млрд. Этого хватит и на выкуп, и на щедрые дивиденды, которых инвесторы не видели с 2021 года. Новость давно в рынке, и кажется, что весь позитив уже заложен в цену бумаг.
❗️ Однако это не совсем так.
🔹Сейчас, благодаря огромным запасам кэша на счетах, показатель долговой нагрузки (чистый долг / EBITDA) у Магнита рекордно низкий — 0,7x. Исторически же комфортным уровнем всегда был показатель до 1,5х. Поэтому мы считаем, что после выкупа акций ретейлер может выплатить и дивиденды.
🚀 Исходя из этого, на наш взгляд, есть два позитивных варианта развития событий.
1️⃣ Выкупленные акции погашают и выплачивают дивиденды (доходность >15%).
2️⃣ Выкупленный пакет оставляют на "дочке" и выплачивают дивиденды (доходность — 10%).
Оба варианта предполагают наращивание долговой нагрузки ближе к историческим значениям.
👉 Нюансы buyback, о которых надо знать!
📈 Также в обоих вариантах высока вероятность разгона котировок акций инвесторами, учитывая, что Магнит стоит дешево по сравнению с историческими значениями, а выплата дивидендов будет означать, что проблемы корпоративного управления решены.
#инвестидея
🚀🚀🚀 Инвестидеи, которые работают
10 июля Market Power представил свою инвестидею по покупке акций Сбера (SBER)
📈С того дня котировки уже выросли на 10%!
💰В преддверии отчета бумаги банка продолжают рост и тянут за собой индекс Мосбиржи. Он, кстати, уже превысил 3100 пунктов.
👉Сколько стоил SBER после отчета за 1 квартал?
🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!
#инвестидея
@marketpowercomics
10 июля Market Power представил свою инвестидею по покупке акций Сбера (SBER)
📈С того дня котировки уже выросли на 10%!
💰В преддверии отчета бумаги банка продолжают рост и тянут за собой индекс Мосбиржи. Он, кстати, уже превысил 3100 пунктов.
👉Сколько стоил SBER после отчета за 1 квартал?
🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!
#инвестидея
@marketpowercomics
🚀🚀🚀 Инвестидеи, которые работают
14 июня мы презентовали нашу инвестидею по покупке привилегированных акций Сургутнефтегаза (SNGSP)
📈С того дня котировки уже выросли на 14%!
💰Более того, котировки "префов" Сургутнефтегаза на сегодняшних торгах и вовсе достигли исторического максимума! И если вы думаете, что это предел, то сильно заблуждаетесь!
👉Смотрите наш подробный разбор бизнеса компании в рубрике "Распаковка"
🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!
#инвестидея
@marketpowercomics
14 июня мы презентовали нашу инвестидею по покупке привилегированных акций Сургутнефтегаза (SNGSP)
📈С того дня котировки уже выросли на 14%!
💰Более того, котировки "префов" Сургутнефтегаза на сегодняшних торгах и вовсе достигли исторического максимума! И если вы думаете, что это предел, то сильно заблуждаетесь!
👉Смотрите наш подробный разбор бизнеса компании в рубрике "Распаковка"
🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!
#инвестидея
@marketpowercomics
☄️Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) — крупнейший производитель стали в стране, который входит в топ-25 черных металлургов в мире.
📌Тикер: NLMK
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Сейчас для НЛМК сошлись все звезды
1️⃣ Компания выигрывает от ослабления рубля. До 2022 года 60% выручки НЛМК приносили экспортные продажи. Даже если доля экспорта в недружественные страны сократилась, компания непрерывно работает над перераспределением продаж. Тот факт, что НЛМК не попал под санкции, сильно упрощает задачу.
2️⃣ Цены на металл в России начали расти.
3️⃣ Конкуренты НЛМК — ММК и Северсталь — отчитались по операционке, и у них все хорошо с объемами производства и продаж. Нет поводов предполагать, что НЛМК отстает от "коллег по цеху".
4️⃣ В России завершился мораторий на нераскрытие отчетности. Публикация финансовых результатов за полугодие может стать драйвером переоценки акций компании. НЛМК, скорее всего, сохранил хороший денежный поток.
❗️Аналитики Market Power полагают, что НЛМК может первым из черных металлургов вернуться к выплате дивидендов. Вспомните: совет директоров металлурга еще зимой рекомендовал выплаты, однако их не утвердили на ГОСА. То есть аппетит к дивидендам был.
#инвестидея
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) — крупнейший производитель стали в стране, который входит в топ-25 черных металлургов в мире.
📌Тикер: NLMK
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Сейчас для НЛМК сошлись все звезды
1️⃣ Компания выигрывает от ослабления рубля. До 2022 года 60% выручки НЛМК приносили экспортные продажи. Даже если доля экспорта в недружественные страны сократилась, компания непрерывно работает над перераспределением продаж. Тот факт, что НЛМК не попал под санкции, сильно упрощает задачу.
2️⃣ Цены на металл в России начали расти.
3️⃣ Конкуренты НЛМК — ММК и Северсталь — отчитались по операционке, и у них все хорошо с объемами производства и продаж. Нет поводов предполагать, что НЛМК отстает от "коллег по цеху".
4️⃣ В России завершился мораторий на нераскрытие отчетности. Публикация финансовых результатов за полугодие может стать драйвером переоценки акций компании. НЛМК, скорее всего, сохранил хороший денежный поток.
❗️Аналитики Market Power полагают, что НЛМК может первым из черных металлургов вернуться к выплате дивидендов. Вспомните: совет директоров металлурга еще зимой рекомендовал выплаты, однако их не утвердили на ГОСА. То есть аппетит к дивидендам был.
#инвестидея
☄️Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Beluga — крупнейший в РФ производитель и импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами, винодельческим комплексом, логистическими центрами и розничной сетью “Винлаб”.
📌Тикер: BELU
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Beluga показывает невероятные результаты для своего сегмента.
🔸Отчет компании за полугодие подтверждает, что бизнес продолжает расширяться. Многие компании выросли благодаря прошлогоднему эффекту низкой базы. Но это не тот случай: для Beluga первая половина 2022 года была просто феноменальной: кризис только грянул, люди закупались впрок.
❗️И этот отличный результат компания умудрилась улучшить.
🔸Санкции почти не коснулись производителя. И с импортом алкоголя у него все хорошо. А сегмент розницы демонстрирует рост быстрее лидеров рынка (X5, Магнит), а рентабельность - на их уровне.
🔸Акции Beluga все еще стоят адекватных денег. Плюс ко всему, компания стабильно выплачивает дивиденды. На последние суммарно она и вовсе направила 95% от чистой прибыли прошлого года.
🔸Устойчивость бизнеса в кризис. По прошлогодним опросам, алкоголь занял последнее место среди топ-10 товаров, на которых люди будут экономить.
❗️Beluga — одна из немногих компаний на российском рынке, которой удается одновременно и расширять бизнес, и платить жирные дивиденды с двузначной доходностью.
#инвестидея #акции
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Beluga — крупнейший в РФ производитель и импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами, винодельческим комплексом, логистическими центрами и розничной сетью “Винлаб”.
📌Тикер: BELU
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Beluga показывает невероятные результаты для своего сегмента.
🔸Отчет компании за полугодие подтверждает, что бизнес продолжает расширяться. Многие компании выросли благодаря прошлогоднему эффекту низкой базы. Но это не тот случай: для Beluga первая половина 2022 года была просто феноменальной: кризис только грянул, люди закупались впрок.
❗️И этот отличный результат компания умудрилась улучшить.
🔸Санкции почти не коснулись производителя. И с импортом алкоголя у него все хорошо. А сегмент розницы демонстрирует рост быстрее лидеров рынка (X5, Магнит), а рентабельность - на их уровне.
🔸Акции Beluga все еще стоят адекватных денег. Плюс ко всему, компания стабильно выплачивает дивиденды. На последние суммарно она и вовсе направила 95% от чистой прибыли прошлого года.
🔸Устойчивость бизнеса в кризис. По прошлогодним опросам, алкоголь занял последнее место среди топ-10 товаров, на которых люди будут экономить.
❗️Beluga — одна из немногих компаний на российском рынке, которой удается одновременно и расширять бизнес, и платить жирные дивиденды с двузначной доходностью.
#инвестидея #акции
☄️Акция недели
❗️ИДЕЯ ЗАКРЫТА 9.11.2023. ДОХОДНОСТЬ СОСТАВИЛА 27%.
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Газпром нефть — российская нефтяная компания. Занимает третье место в стране по объемам добычи и переработки нефти.
📌Тикер: SIBN
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Ответ прост: мамочке нужны денежки
😎Ладно, давайте серьезно. 96% бумаг ГПН принадлежитсюрприз-сюрприз Газпрому. А газовому гиганту, естественно, нужны деньги на все его амбициозные проекты вроде турецкого газового хаба и других строек поменьше. Соответственно, компания будет тянуть дивиденды из всех своих дочерних структур, в том числе — из Газпром нефти. А там перепадет и миноритариям.
👍По нашему мнению, доходность дивидендов за 1 полугодие может составить 6%, что уже довольно неплохо. Но интереснее то, что, вероятнее всего, 2 полугодие для компании будет сильнее. Снижается дисконт Urals к Brent, курс рубля для экспортеров очень выгодный, а сами цены на нефть продолжают расти.
🧮Кроме того, ГПН хватает собственной нефти для переработки, и все оставшееся она может свободно продавать на экспорт.
😳А еще важен фактор себестоимости добычи. У Газпром нефти она очень дешевая: $15.
❗️Исходя из этого, можно ожидать, что к концу года общая доходность по выплатам компании сможет приятно порадовать инвестора.
#инвестидея #акции
❗️ИДЕЯ ЗАКРЫТА 9.11.2023. ДОХОДНОСТЬ СОСТАВИЛА 27%.
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!
📌Что это за компания?
Газпром нефть — российская нефтяная компания. Занимает третье место в стране по объемам добычи и переработки нефти.
📌Тикер: SIBN
📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Ответ прост: мамочке нужны денежки
😎Ладно, давайте серьезно. 96% бумаг ГПН принадлежит
👍По нашему мнению, доходность дивидендов за 1 полугодие может составить 6%, что уже довольно неплохо. Но интереснее то, что, вероятнее всего, 2 полугодие для компании будет сильнее. Снижается дисконт Urals к Brent, курс рубля для экспортеров очень выгодный, а сами цены на нефть продолжают расти.
🧮Кроме того, ГПН хватает собственной нефти для переработки, и все оставшееся она может свободно продавать на экспорт.
😳А еще важен фактор себестоимости добычи. У Газпром нефти она очень дешевая: $15.
❗️Исходя из этого, можно ожидать, что к концу года общая доходность по выплатам компании сможет приятно порадовать инвестора.
#инвестидея #акции
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
В целом, можно было бы просто пропустить этот пункт, потому что, если вы не знаете, что такое Газпром, у нас к вам вопросики...
🔹Мы сто раз рассказывали о конкурентных преимуществах, кредитном качестве и монопольном положении компании.
🎞 Да и вообще, про Газпром у нас есть целая документалка!
📌Код облигации (ISIN):
RU000A106375
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
Конкретно эта бумага интересна не только из-за эмитента.
🔸Во-первых, у нее переменный купон, привязанный к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Ставка эта хоть и не тождественна ключевой, однако закономерно ходит за ней. А мы как раз сегодня писали, что обвал рынка — это одно из предзнаменований повышения ключевой ставки на следующей неделе.
🔸RU000A106375 — защита от дальнейшего роста доходностей (падения цен) в рублевых облигациях.
🔸 Кроме того, несмотря на рост цены конкретно этой облигации, по ней все еще сохраняется значительная премия к базовой ставке. И этим стоит воспользоваться.
📌Мне все равно страшно брать "корпораты", что делать?
И для таких консервативных инвесторов у нас тоже есть вариант!
🇷🇺 В таком случае можно присмотреться к ОФЗ 29020 — тоже с переменным купоном.
❗️Тут все стабильно, никаких неожиданностей. Если вы совсем не хотите рисковать, то подумайте об этой бумаге.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
📌Что это за компания?
Почти каждый хоть раз пользовался услугами этой компании. И уж точно каждый знает о ее существовании.
🔹РЖД — монопольный оператор железных дорог в РФ, владеет железнодорожной инфраструктурой и одновременно управляет ей.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A106K43
📌Почему мы уверены в этой бумаге?
🔸Компания на 100% принадлежит государству. Естественная монополия получает поддержку властей, что сильно снижает кредитный риск компании.
🔸У РЖД первоклассное кредитное качество: долговая нагрузка находится на умеренно-низком уровне.
🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке. А все мы помним, что нас ждет завтра!
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель супернадежные облигации, чтобы защитить его в условиях экономической неопределенности!
📌Что это за компания?
Норникель — крупнейший в мире производитель редких металлов — никеля и палладия. Запасов руды компании хватит как минимум на 80 лет.
🔸Доля Норникеля на мировом рынке так высока (9% никеля и 44% палладия), что ни Европа, ни США, ни Китай не смогут отказаться от продукции компании.
🔸Также Норникель производит медь, платину и родий с кобальтом.
😆 Интересный факт: говоря о применении никеля, все почему-то в первую очередь подчеркивают, что этот продукт востребован в производстве батареек для электрокаров. Вот только батарейки — это всего 5% от использования никеля. Остальные 95% идут на изготовление нержавеющей стали — куда более востребованного в мире продукта!
📌Код облигации (ISIN):
RU000A1069N8
📌Почему именно эта бумага?
🔸Кредитное качество не подлежит сомнению. Об этом говорит как здравый смысл, так и первоклассный кредитный рейтинг (см. карточку). Какими бы ни были цены на продукцию в мире, благодаря низкой себестоимости добычи (руда-то своя) Норникель всегда заработает на погашение долга: он — мировой лидер в отрасли по рентабельности.
🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке.
👉 А ставку ЦБ может поднять уже в октябре!
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Добавляем в портфель супернадежные облигации, чтобы защитить его в условиях экономической неопределенности!
📌Что это за компания?
Россельхозбанк (РСХБ) — ведущий банк агропромышленного комплекса и сельских территорий страны. Входит в топ-5 крупнейших банков РФ по активам и кредитному портфелю.
👉А еще именно РСХБ был одним из ключевых персонажей ныне мертвой зерновой сделки
🔸Основа бизнеса этого банка — кредиты сельскому хозяйству. Часть из них выдается по очень низким ставкам: от 1% до 5%. Само собой, это невозможно без господдержки.
🔸Еще у РСХБ есть и другие бизнесы — страховая компания и маркетплейс для фермеров — но в совокупности они приносят меньше 5% прибыли.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A1068R1
📌Почему именно эта бумага?
🔸У РСХБ по сути только одно конкурентное преимущество, однако оно очень и очень серьезное: поддержка государства, которое исправно компенсирует ему недополученную прибыль за льготные кредиты. Кроме того власти, в случае необходимости, могут докапитализировать банк.
🔸Купон бумаги привязан к RUONIA — ставке, по которой банки выдают друг другу однодневные кредиты. Как и другие облигации с плавающей ставкой, эта бумага защищает инвесторов от роста ставок на рублевом долговом рынке.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!
📌Что это за компания?
Ретейлер, которого знают все, лидер продуктовой розницы в России с долей 13% — X5 Group.
👉Недавно мы разбирали отчет компании, спойлер — у нее все хорошо
📌Код облигации (ISIN):
RU000A1075S4
📌Почему именно эта бумага?
🔸Х5 показала хорошие операционные результаты. В своей стратегии ретейлер делает ставку на новые дискаунтеры (Чижик) и магазины у дома (Пятерочка). Компания вполне успешно конкурирует с теми же Лентой и Магнитом, обгоняя их снова и снова.
🔸Эти облигации ретейлер разместил вчера. Купон (кстати, с ежемесячной выплатой!) бумаги привязан к ключевой ставке, которая, как мы помним, у нас недавно выросла аж до 15%. Таким образом, можно получить бонд с 16%-м ноябрьским купоном.
🔸При этом наши аналитики ожидают еще одного повышения ставки на следующем заседании в декабре. Поэтому доходность, вероятно, еще увеличится. Словом, прекрасная бумага, чтобы купить прямо сейчас и держать до момента снижения ставок.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!
📌Что это за компания?
Ретейлер, которого знают все, лидер продуктовой розницы в России с долей 13% — X5 Group.
👉Недавно мы разбирали отчет компании, спойлер — у нее все хорошо
📌Код облигации (ISIN):
RU000A1075S4
📌Почему именно эта бумага?
🔸Х5 показала хорошие операционные результаты. В своей стратегии ретейлер делает ставку на новые дискаунтеры (Чижик) и магазины у дома (Пятерочка). Компания вполне успешно конкурирует с теми же Лентой и Магнитом, обгоняя их снова и снова.
🔸Эти облигации ретейлер разместил вчера. Купон (кстати, с ежемесячной выплатой!) бумаги привязан к ключевой ставке, которая, как мы помним, у нас недавно выросла аж до 15%. Таким образом, можно получить бонд с 16%-м ноябрьским купоном.
🔸При этом наши аналитики ожидают еще одного повышения ставки на следующем заседании в декабре. Поэтому доходность, вероятно, еще увеличится. Словом, прекрасная бумага, чтобы купить прямо сейчас и держать до момента снижения ставок.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!
📌Что это за компания?
РЕСО-Лизинг занимает 10-е место по объему лизингового портфеля. Компания входит в топ-3 рынка лизинга легковых машин.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A1075J3
📌Почему именно эта бумага?
🔸Компания уже фигурировала в наших подборках, но тогда это были облигации с фиксированным купоном. А сейчас же она выпустила флоатеры, которые сильно интереснее для инвестора в текущих условиях.
👉 В каких таких условиях?
🔸В отчетном периоде РЕСО-Лизинг демонстрирует хорошие результаты, растущий объем бизнеса и улучшение качества активов. Кроме того, сама компания имеет хорошую поддержку от материнской компании — Группы РЕСО.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!
📌Что это за компания?
РЕСО-Лизинг занимает 10-е место по объему лизингового портфеля. Компания входит в топ-3 рынка лизинга легковых машин.
📌Код облигации (ISIN):
RU000A1075J3
📌Почему именно эта бумага?
🔸Компания уже фигурировала в наших подборках, но тогда это были облигации с фиксированным купоном. А сейчас же она выпустила флоатеры, которые сильно интереснее для инвестора в текущих условиях.
👉 В каких таких условиях?
🔸В отчетном периоде РЕСО-Лизинг демонстрирует хорошие результаты, растущий объем бизнеса и улучшение качества активов. Кроме того, сама компания имеет хорошую поддержку от материнской компании — Группы РЕСО.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Бонд недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации! Ждем последнего повышения ключевой ставки в этом цикле!
📌Что это за компания?
Газпром. В подробном представлении не нуждается. К тому же, о ней всегда можно спросить у Эй-бота
📌Код облигации (ISIN):
RU000A107050
📌Почему именно эта бумага?
🔸У газового монополиста действительно сейчас есть несколько проблем. Во-первых, большая статья капитальных расходов: за 1 полугодие они составили ₽1,2 трлн. И, несмотря на снижение инвестпрограммы, убытки компании могут достигнуть ₽1 трлн к 2025 году из-за роста налоговой нагрузки.
👉Подробнее про рост НДПИ
🔸Во-вторых, финансовые результаты не сильно радуют инвесторов. Основные показатели в отчете по МСФО за 6 месяцев падали, как и в отчете по РСБУ за 9 месяцев.
🔸Однако кредитное качество компании сомнению не подвергается. Надежность облигаций Газпрома вряд ли можно подвергнуть сомнению, поскольку платить по ним компания не перестанет даже в такое тяжелое время.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации! Ждем последнего повышения ключевой ставки в этом цикле!
📌Что это за компания?
Газпром. В подробном представлении не нуждается. К тому же, о ней всегда можно спросить у Эй-бота
📌Код облигации (ISIN):
RU000A107050
📌Почему именно эта бумага?
🔸У газового монополиста действительно сейчас есть несколько проблем. Во-первых, большая статья капитальных расходов: за 1 полугодие они составили ₽1,2 трлн. И, несмотря на снижение инвестпрограммы, убытки компании могут достигнуть ₽1 трлн к 2025 году из-за роста налоговой нагрузки.
👉Подробнее про рост НДПИ
🔸Во-вторых, финансовые результаты не сильно радуют инвесторов. Основные показатели в отчете по МСФО за 6 месяцев падали, как и в отчете по РСБУ за 9 месяцев.
🔸Однако кредитное качество компании сомнению не подвергается. Надежность облигаций Газпрома вряд ли можно подвергнуть сомнению, поскольку платить по ним компания не перестанет даже в такое тяжелое время.
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics