🚢32,5% акций FESCO изъяло государство у Зиявутдина Магомедова

⚖️Основатель группы "Сумма" и акционер FESCO Зиявутдин Магомедов вчера услышал свой приговор. Суд принял решение заключить его в колонию на 19 лет.

🖊Суд также конфисковал у обвиненного принадлежащие ему 32,5% акций FESCO. Теперь государство обязано будет продать этот пакет. Как пишет Ъ, претенденты на актив определенно найдутся. Из фаворитов называются группа "Дело" и Росатом.

‼️Мы подробно рассказывали про Магомедова, FESCO и долг в ₽81 млрд. Настоятельно рекомендуем прочитать этот пост еще раз, чтобы составить правильную картину.


🚀По словам аналитиков Market Power, надежды на то, что FESCO отсудит у Магомедова 32,5% акций у инвесторов было немного, поэтому новость не вызвала существенной реакции в котировках компании.

🔸Интереснее сейчас другое. Во-первых, если государство продаст весь пакет акций FESCO одному покупателю, это может привести к оферте, что может взвинтить котировки.

🔸Во-вторых, после сделки компания может наконец-то заплатить дивиденды. Пока контрольным акционером оставался Магомедов, действовало ограничение от главного кредитора компании - ВТБ - на их выплату. Сейчас все может поменяться. Особенно с учетом того, что чистый долг FESCO около нуля.

#МР_Перевозки #FESCO #Магомедов #Акции #Аналитика

🇨🇳📈Китайские акции в 2023 году покажут лучший в мире рост, считают крупнейшие американские конгломераты

🔹Goldman Sachs, а затем и Morgan Stanley дали бычий прогноз по китайским акциям в 2023 году.
▫️GS уверен, что китайские индексы покажут рост в 15%.
▫️MS считает, что акции поднебесной вырастут на 13%.

🔹Аналитики обоих банков уверены, что рынок сильно недооценивает отказ Китая от жестких локдаунов после трех лет ограничений.

🔹Аналитики MP в свою очередь согласны с этим, но считают, что российским инвесторам нельзя сбрасывать со счетов дополнительные риски инвестирования в активы Поднебесной.

🚀 Китай, если судить по последним решениям властей, готов бросить все силы на восстановление экономики после локдауна. Господдержки жалеть не будут! Плюс после XX съезда компартии исчезли политические распри внутри страны.
🔸Более того, Пекин, кажется, не намерен больше угрожать Тайваню и готов перейти к мирному сотрудничеству. Что уменьшает риск дополнительных санкций со стороны Запада.
🔸А еще власти наконец-то прекращают давить на IT-сектор, который после рекордного обвала в прошлом году имеет все шансы неплохо отскочить.

❗️При инвестициях в китайские акции российскому инвестору нужно держать в уме два риска: депозитарный и регуляторный.

👉 Депозитарный риск мы подробно разбирали тут

🔸Регуляторный риск можно несколько свести к минимуму, если обращать внимание на долю госучастия в компаниях. Имуществом компаний занимается Комитет по контролю и управлению государственным имуществом Китая (SASAC). Если он есть в списке акционеров, то регуляторные риски минимальны.

🔸Но не следует забывать, что китайский рынок будет расти лишь до тех пор, пока государство щедро на финансовую поддержку. Когда власти скажут "хватит" и прекратят госпомощь, большинству секторов экономики придется очень непросто. А в таких условиях ни о каком продолжительном росте не может быть и речи.

#МР_Биржа #Акции #Китай #MP_Зубов #Аналитика

😎Мосбиржа предлагает новые опции
Главная торговая площадка расширила линейку опционов на акции

📅С 17 января инвесторам будут доступны торги таким инструментом в отношении бумаг Роснефти, Татнефти, МТС, Группы Позитив и самой площадки. До этого были только опционные контракты на фьючерсы на акции этих компаний.

👍Инвесторам доступны опционы с недельными и месячными сроками исполнения.

🔹На Мосбирже с 9 ноября торгуется 21 опционный контракт на различные компании.

👉 Что такое опцион и как им пользоваться

🚀По мнению аналитиков Market Power, инструмент будет полезен для тех, кто хочет инвестировать в акции этих компаний без их покупки (как это работает - по ссылке выше👆). Также он может понадобиться тем, кто хочет захеджировать уже существующую позицию и для спекулянтов.

#МР_Опционы #Мосбиржа #Акции #МР_Тюрин #Аналитика

😰Дивиденды Шредингера
Котировки Газпрома могут упасть из-за крошечных выплат акционерам

🤓Такое мнение высказывают аналитики Сбера. Они считают, что компания может снизить дивиденды этим летом до ₽5 на акцию, в результате чего цена бумаги упадет до ₽135 за штуку.

🚀Аналитики Market Power в общем согласны с этим мнением. По акциям Газпрома на коротком горизонте не видно какого-либо позитива.

🔸Экспорт компании значительно снизился, большая сумма уходит на выплату НДПИ. Сверху этого зима в Европе становится теплее, цены на "голубое топливо" снижаются. К тому же Газпром утвердил новую инвестпрограмму со значительными вложениями в развитие.

👉Аналитики MP давно предупреждали, что дивиденды Газпрома под вопросом

🔸Все это подталкивает к выводу, что у Газпрома все может быть еще хуже. Несмотря на отличную прибыль в 2022 году (цифр компания не раскрывает, но выплаты акционерам за первое полугодие намекают), на фоне снижения цен на газ и объемов экспорта, компания трижды подумает, стоит ли вообще платить дивиденды на фоне предстоящих капитальных затрат.

#МР_Газ #Газпром #Акции #МР_Петрова #Аналитика

💉ИСКЧ опять "разогнали"
Акции российского фармпроизводителя взлетели на сегодняшних торгах на 20%. Что произошло?

ИСКЧ:
МСар = ₽7 млрд
Р/Е = 184 (LTM: июль 2021 - июнь 2022)

🤝Сделка?
Гемабанк (входит в группу ИСКЧ) заключил договор с биотехнологическим стартапом "Свифтген" с целью совместной разработки геннотерапевтических препаратов для лечения заболеваний крови и иммунной системы.

💵В случае положительных результатов первого этапа сотрудничества общий объем инвестиций в период 2023-2025 год может составить около ₽80 млн.

🚀По мнению аналитиков Market Power, сделка далеко не самая значительная для компании. Сумма планируемых инвестиций очень мала для фармакологического сектора. Вряд ли это заставило бы инвесторов бежать и покупать бумаги ИСКЧ.


😡А что тогда?!
Вероятнее всего - это наш любимый разгон акций. Телеграм-каналы вчера излишне бурно отреагировали на то, что президент России Владимир Путин пообщался с разработчиками ИСКЧ на Дне студента в МГУ. И якобы это должно дать компании мощный толчок.

😔 Разумеется, от решения главы государства в нашей стране зависит многое. Но Владимир Владимирович просто постоял рядом со стендом ИСКЧ. И все!

😣Так что да: все указывает на простой, человеческий Pump&Dump. Не попадитесь! Компания уже переоценена (см. P/E) дальше некуда!

👉А что такое Pump&Dump?

#МР_Фарма #ИСКЧ #Акции #Котировки #МР_Неманкин #Аналитика

СПБ Биржа составила список бумаг с хранением в "недружественных" депозитариях. И — какой сюрприз! — китайские акции там тоже есть

— Инвесторы, скупающие "дружественные" китайские акции через СПБ Биржу, в надежде, что на них не распространяются депозитарные риски, сильно разочаруются. Торговая площадка разослала брокерам список, в котором предупреждает, что China Construction Bank, PetroChina, Sinopec Shanghai Petrochemical, Agricultural Bank of China, Sinopharm и Lenovo Group и многие другие бумаги хранятся в депозитариях "недружественных" стран.

— Возможно, СПБ Биржа так бы и замалчивала это, но с 1 апреля брокеры обязаны предупреждать "неквалов" о рисках блокировки "дружественных" бумаг, которые хранятся в "недружественных" депозитариях. Так что больше молчать уже нельзя.


🚀 Что ж... Аналитики канала Market Power еще осенью предупреждали подписчиков, что с китайскими акциями не все так просто. Сами по себе-то они вполне безопасны. А вот депозитарная цепочка, по которой они учитываются и хранятся — нет.

🔸Только если СПБ Бирже удастся перестроить ее мимо недружественных стран, тогда действительно можно будет говорить об акциях Китая как о безопасном вложении средств.

#Китай #акции

Зачем инвестор покупает акции?
Вариантов ответа три: участвовать в управлении, продать, когда подорожают, или получать дивиденды. Сегодня поговорим о дивидендах.


Размер дивидендов
Представим, что на бирже есть бумаги только двух компаний: "Омеги" и "Беты". Первая заплатила дивиденды за 2020 год в размере ₽9 на акцию, а вторая – ₽20.

— Получается, "Бета" платит больше? Невозможно ответить, пока мы не введем еще одну переменную.

— Акция компании "Омега" стоит ₽100, акция "Беты" – ₽400. То есть, у одной доходность 9%, а у другой – 5%. Итак, дивиденды "Омеги" выше. Купите ее акции? Не спешите!


Особенности дивполитики
На сайте "Омеги" мы читаем ее дивполитику и узнаем, что компания обязуется выплачивать 50% чистой прибыли. Здорово!

— Но подождите, почему-то в истории выплат компании большие пробелы: она не платила инвесторам с 2013 по 2019 год и лишь с 2020-го начала радовать дивидендами.

— А дело тут вот в чем. "Омега" – мелкая компания, которая продает медицинские маски. Дела у нее шли так себе – прибыли не было, денег едва хватало на зарплаты. Но в 2020-м случилась пандемия, и ее товар ушел влет по высоким ценам. Как только она закончится, прибыль упадет, дивиденды – тоже.

— А теперь смотрим на дивполитику "Беты". Она также платит инвесторам 50% чистой прибыли. Вот только у нее эта самая прибыль есть и растет последние 10 лет, потому что "Бета" входит в топ-10 продавцов бутилированной воды – продукта, который нужен всем и всегда.

— То есть "Бета" в отличие от "Омеги" платила стабильно. Кроме того, инвестор получит "бонус" от владения акцией "Беты" в виде защиты от инфляции. Ведь "Бета" может перекладывать рост затрат на покупателя, незначительно повышая цену бутылки.


Что в сухом остатке?
"Бета" надежна, имеет конкурентные преимущества, стабильно платит дивиденды. "Омега" нестабильна, преимуществ нет, дивиденды нерегулярны.

— Надеемся, теперь вы понимаете, акции какой компании лучше подходят под определение "дивидендные".

#акции #инвестликбез #MP_Тарантаев

☄️ Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть отличный потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Сургутнефтегаз входит в топ-5 нефтяников страны по объемам добычи.

❓Хотите знать больше — спросите нашего Эй-бота


📌Тикер: SNGSP

❗️ВНИМАНИЕ! Речь идет о привилегированных акциях. Обыкновенные акции торгуются под тикером SNGS, и сегодня они нам не интересны: дивдоходность по "обычке" низкая

📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Сургутнефтегаз известен тем, что хранит очень много денежных средств на банковских депозитах в иностранной валюте.

🔸Эту “кубышку" компания наращивает из года в год и отказывается говорить, зачем. Но доподлинно известно, что Сургутнефтегаз получает по ним ставки выше рынка: исторически около 5% годовых в долларах.

🔸По "префам" Сургутнефтегаз платит 7% от чистой прибыли по РСБУ. В 2022 году показатель был крайне мал. Однако отчетность компании показала, что с "кубышкой" все в порядке: она даже подросла на 4% — до ₽4,3 трлн.

🔸В пользу этого говорит и объем депозитов российских юрлиц в иностранной валюте, доля в котором Сургутнефтегаза исторически была около 40%. Сейчас объем депозитов составляет ₽6,6 трлн, что уже превышает даже уровень января 2022 года. Кстати, минимума показатель достигал в июле 2022 года — ₽3,4 трлн.

🔸При девальвации рубля компания выплачивает повышенные дивиденды, так как доходы от переоценки долларовых депозитов кратно увеличивают чистую прибыль. И что-то нам подсказывает, что в следующем году компания не разочарует инвесторов.

#инвестидея #акции

@marketpowercomics

❌ИНВЕСТИДЕЯ ЗАКРЫТА
Доходность за 6,5 месяцев составила 50%

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть отличный потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Globaltrans — крупнейшая российская частная железнодорожная транспортная компания, которая перевозит грузы в России и странах СНГ. Владеет 71 локомотивом и огромным парком из 66 тысяч вагонов, при этом 94% из них — в собственности.

🔹Парк состоит из полувагонов (69%), в которых перевозят уголь, стройматериалы и прочие "насыпные грузы", цистерн (28%) для наливных грузов (нефтепродукты, химия и т. п.) и платформ (вагоны без бортов).

🔹Обслуживает более 500 клиентов, в основном — по долгосрочным контрактам, а маршруты выстроены таким образом, что вагоны практически никогда не пустуют.


📌Тикер: GLTR


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Так сложилось, что для компании сошлись все звезды. От заказов нет отбоя: ставки на полувагоны на максимуме за последние 4 года, а перевозка в цистернах никогда в истории не стоила так дорого!

🔸Словом, рыночная конъюнктура — благоприятнее некуда! И это намекает нам на рекордные финансовые показатели.

👉 Сколько Globaltrans заработал в 2022 году? Расскажет наш Эй-бот

🔸Да, компания "квазироссийская". Но, несмотря на зарубежную регистрацию (Кипр), сейчас она рассматривает выплату дивидендов российским инвесторам, минуя иностранную инфраструктуру.

🔸Даже средние дивиденды (около ₽95 на акцию), которые Globaltrans платил раньше, при более неблагоприятной конъюнктуре, по текущим котировкам дали бы более 20% доходности. Но сейчас ставки куда выше!

🔸Любые новости по поводу будущих дивидендов могут вызвать рост котировок компании на Мосбирже!


#инвестидея #акции #Globaltrans

@marketpowercomics

☄️ Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть отличный потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Сбер — крупнейший российский банк, процентная маржа которого намного выше, чем у банков-конкурентов, ведь он пускает в оборот "бесплатные" средства на многочисленных счетах клиентов.

🔹Про Сбер можно рассказывать бесконечно, но зачем? Вряд ли на нашем канале есть человек, который не знает, что это за компания.

👉 К тому же все, что нужно знать о Сбере, вам расскажет наш Эй-бот


📌В чем идея?
Предвосхищая насмешки в духе "ой, а мы и не подозревали" и "не знаешь, что купить, купи акций Сбера", сразу скажем:

- да, Сбер сильно недооцененная рынком компания;
- нет, идея не в этом.

🔸Весной акции Сбера выросли на 45% благодаря ожиданиям, которые в итоге оправдались: дивиденды вернулись (и было обещано еще больше!), квартальный отчет вышел просто космическим. А вот с начала лета мы видим боковик — за полтора месяца котировки прибавили лишь 2%.

❗️Рынок ждет новых драйверов роста. И они на подходе!

🔸Со дня на день Сбер может обнародовать отчетность за второй квартал, где интереснее всего — за сколько компания в июне продала европейскую "дочку" Sber Vermögensverwaltungs AG in Abwicklung.

🔸По словам главы банка Германа Грефа, Сбер готовился к тому, что "дочка" может обесцениться, и создал под это финансовый резерв. Однако продажа прошла успешно, а кроме того — теперь этот резерв будет распущен и учтен в отчете как "ненормализованная прибыль".

🔸Словом, результаты Сбера во втором квартале могут запросто оказаться выше, чем в предыдущем. Тогда, напомним, "большой зеленый банк" получил ₽357 млрд прибыли

🔸Это ли не тот драйвер, которого так не хватало инвесторам для переоценки компании?


#инвестидея #акции

@marketpowercomics

✈️Самолет взлетел на Market Power
Котировки наших гостей начали резко расти во время стрима

🚀И это не удивительно, ведь наш главный аналитик Роман Пантюхин выяснил у компании, что дивиденды — в планах, обратный выкуп акций еще не начался, а операционный отчет за полугодие Самолет намерен выпустить до конца месяца.

📈С начала стрима Market Power акции Самолета (SMLT) выросли на 2,3%.

UPD: Уже +5%

#Самолет #акции #стрим

☄️Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Beluga — крупнейший в РФ производитель и импортер крепкого алкоголя. Владеет 6 заводами, винодельческим комплексом, логистическими центрами и розничной сетью “Винлаб”.


📌Тикер: BELU


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Beluga показывает невероятные результаты для своего сегмента.

🔸Отчет компании за полугодие подтверждает, что бизнес продолжает расширяться. Многие компании выросли благодаря прошлогоднему эффекту низкой базы. Но это не тот случай: для Beluga первая половина 2022 года была просто феноменальной: кризис только грянул, люди закупались впрок.
❗️И этот отличный результат компания умудрилась улучшить.

🔸Санкции почти не коснулись производителя. И с импортом алкоголя у него все хорошо. А сегмент розницы демонстрирует рост быстрее лидеров рынка (X5, Магнит), а рентабельность - на их уровне.

🔸Акции Beluga все еще стоят адекватных денег. Плюс ко всему, компания стабильно выплачивает дивиденды. На последние суммарно она и вовсе направила 95% от чистой прибыли прошлого года.

🔸Устойчивость бизнеса в кризис. По прошлогодним опросам, алкоголь занял последнее место среди топ-10 товаров, на которых люди будут экономить.

❗️Beluga — одна из немногих компаний на российском рынке, которой удается одновременно и расширять бизнес, и платить жирные дивиденды с двузначной доходностью.

#инвестидея #акции

☄️Акция недели

❗️ИДЕЯ ЗАКРЫТА 9.11.2023. ДОХОДНОСТЬ СОСТАВИЛА 27%.

В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Газпром нефть — российская нефтяная компания. Занимает третье место в стране по объемам добычи и переработки нефти.


📌Тикер: SIBN


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Ответ прост: мамочке нужны денежки

😎Ладно, давайте серьезно. 96% бумаг ГПН принадлежит сюрприз-сюрприз Газпрому. А газовому гиганту, естественно, нужны деньги на все его амбициозные проекты вроде турецкого газового хаба и других строек поменьше. Соответственно, компания будет тянуть дивиденды из всех своих дочерних структур, в том числе — из Газпром нефти. А там перепадет и миноритариям.

👍По нашему мнению, доходность дивидендов за 1 полугодие может составить 6%, что уже довольно неплохо. Но интереснее то, что, вероятнее всего, 2 полугодие для компании будет сильнее. Снижается дисконт Urals к Brent, курс рубля для экспортеров очень выгодный, а сами цены на нефть продолжают расти.

🧮Кроме того, ГПН хватает собственной нефти для переработки, и все оставшееся она может свободно продавать на экспорт.

😳А еще важен фактор себестоимости добычи. У Газпром нефти она очень дешевая: $15.

❗️Исходя из этого, можно ожидать, что к концу года общая доходность по выплатам компании сможет приятно порадовать инвестора.

#инвестидея #акции

📉 Индекс Мосбиржи падает на 1,5%. Не так уж много и, в общем-то, ожидаемо в преддверии заседания ЦБ по ставке.

❗️ Но настоящая трагедия сейчас разворачивается в неликвиде. Третий эшелон активно "пампили" с начала года. И, кажется, аттракцион неслыханной щедрости закрывается.

#акции

🧲Примагнитить побольше
Ретейлер Магнит объявил о новом раунде buyback

Магнит
МСар = ₽569 млрд
Р/Е = 16


🤝Компания объявила о дополнительном выкупе 7,9% акций у иностранцев, чтобы предоставить ликвидность инвесторам, которые хотели бы продать бумаги, но по каким-либо причинам не смогли это сделать в прошлый раз.

👉 Что Магнит будет делать с выкупленным акциями?

😳Объем выкупа не будет увеличен даже в случае, если спрос превысит предложение. Крайний срок для подачи заявок — 8 ноября, 12:00 по московскому времени, а до 15 ноября компания расскажет, сколько акций было выкуплено. Расчеты продавцами завершатся до 30 ноября.

📈Акции Магнита (MGNT) завершили торги на основной сессии ростом на 1%. На вечерней сессии — уже на 4%.


🚀Решение компании "докупить" собственных бумаг у иностранцев было вполне ожидаемым. Как мы уже говорили, деньги на это у Магнита есть.

🔸 Если этот раунд выкупа будет реализован в полном объеме, Магнит вернет себе 29,4% акционерного капитала. Впрочем, уже прошлый раунд гарантировал, что компания может без проблем собрать акционеров для назначения Совета Директоров и последующей выплаты дивидендов.

❗️Однако аналитики MP ждут решения о выплатах не раньше следующего года.

#ретейл #Магнит #акции #buyback

💥Астра продолжает полет
Акции компании на второй день торгов взлетели на 20%

🚫Мосбиржа остановила торги, проводится дискретный аукцион.

👉Как прошло IPO компании?

#Астра #акции

☄️ Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Снова Сургутнефтегаз, хорошо известный подписчикам нашего канала. 14 июня мы уже рекомендовали привилегированные акции компании к покупке, и с тех пор котировки выросли на 45%. Обязательно прочтите тот пост, поскольку основные тезисы из него актуальны как никогда.

❓Все отчеты Сургутнефтегаза есть у нашего Эй-бота



📌Тикер: SNGSP
ВНИМАНИЕ! Речь идет о привилегированных акциях. Обыкновенные акции торгуются под тикером SNGS, они нам не интересны: дивдоходность по "обычке" низкая.



📌Почему мы повторяемся?
Все просто: прямо сейчас это одна из лучших акций с горизонтом инвестирования от полугода.

🔸 С ноября котировки SNGSP снизились на 10%: виной тому укрепление рубля, снижение нефтяных котировок, а также общий пессимизм на российском рынке. Инвесторы, на наш взгляд, сильно недооценивает потенциал компании.

🔸На прошлой неделе мы опубликовали наши расчеты прибыли Сургутнефтегаза и суммы дивидендов, которые компания может заплатить за этот год. И нынешняя просадка — просто отличный повод докупить привилегированных акций компании.

PS. Вы видели P/E компании? Это вообще законно?

#инвестидея #акции

@marketpowercomics