Polymetal готовится к переезду
Золотодобытчик опубликовал производственный отчет за первый квартал и рассказал про редомициляцию
Polymetal:
МСар = ₽312 млрд
Р/Е = n/a
📊Итоги
- производство: 345 тыс. унций (-5%);
- выручка: $733 млн (+19%).
🧐Компания подтвердила производственный план на год в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента. Также предприятие перенесло запуск Амурского гидрометаллургического комбината на вторую половину 2024 года из-за перехода на оборудование из КНР.
❗️Однако самое главное - это то, что 30 мая акционеры компании рассмотрят редомициляцию в Казахстан. Как раз то, о чем и думали все инвесторы. Кроме того, в июле золотодобытчик уже может подать заявку на приостановку торгов на Лондонской бирже и впоследствии - провести делистинг.
📈Акции Polymetal (POLY) растут на 4%
#золото #отчет
Золотодобытчик опубликовал производственный отчет за первый квартал и рассказал про редомициляцию
Polymetal:
МСар = ₽312 млрд
Р/Е = n/a
📊Итоги
- производство: 345 тыс. унций (-5%);
- выручка: $733 млн (+19%).
🧐Компания подтвердила производственный план на год в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента. Также предприятие перенесло запуск Амурского гидрометаллургического комбината на вторую половину 2024 года из-за перехода на оборудование из КНР.
❗️Однако самое главное - это то, что 30 мая акционеры компании рассмотрят редомициляцию в Казахстан. Как раз то, о чем и думали все инвесторы. Кроме того, в июле золотодобытчик уже может подать заявку на приостановку торгов на Лондонской бирже и впоследствии - провести делистинг.
📈Акции Polymetal (POLY) растут на 4%
#золото #отчет
Полюс может заплатить
Золотодобытчик хочет выплатить инвесторам дивиденды
Полюс:
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 13
❗️Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить за 2022 год по ₽436,79 на акцию. Последний день покупки бумаг под выплаты - 14 июня. Дивдоходность составляет около 4%.
🔹Также на СД было принято решение покрыть чистый убыток компании за 2022 год (по РСБУ) в размере ₽241,4 млрд за счет нераспределенной прибыли по результатам прошлых лет.
👉Как отчитался Полюс за 2022 год по МСФО?
📉Бумаги компании (PLZL) перешли к снижению и в моменте падали на 2%.
🚀По словам аналитиков MP, инвесторы явно ожидали от компании более высоких дивидендов, потому снижение котировок закономерно.
#золото #дивиденды
Золотодобытчик хочет выплатить инвесторам дивиденды
Полюс:
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 13
❗️Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить за 2022 год по ₽436,79 на акцию. Последний день покупки бумаг под выплаты - 14 июня. Дивдоходность составляет около 4%.
🔹Также на СД было принято решение покрыть чистый убыток компании за 2022 год (по РСБУ) в размере ₽241,4 млрд за счет нераспределенной прибыли по результатам прошлых лет.
👉Как отчитался Полюс за 2022 год по МСФО?
📉Бумаги компании (PLZL) перешли к снижению и в моменте падали на 2%.
🚀По словам аналитиков MP, инвесторы явно ожидали от компании более высоких дивидендов, потому снижение котировок закономерно.
#золото #дивиденды
Золотая редомициляция
Polymetal — теперь уже точно! — переезжает в Казахстан
Polymetal:
МСар = ₽312 млрд
Р/Е = n/a
🥳Акционеры компании одобрили редомициляцию в Международный финансовый центр "Астана" (МФЦА) в Казахстане.
📈Бумаги Polymetal (POLY) после этой новости растут на 4%.
🚀По словам аналитиков Market Power, хоть новость и положительная, есть и некоторые нюансы.
🔸К примеру, держатели российский бумаг, вероятнее всего, не смогут получать дивиденды и голосовать на собраниях. В феврале была информация, что для них нужно специальное решение в виде обмена акций в НРД на акции материнской компании в Казахстане.
🔸Однако как открыть брокерский счет нерезиденту Казахстана с доступом на биржу Астаны — неясно.
🔸И все же это мелочи на фоне столь масштабного события. Ведь, во-первых, компания, скорее всего, уладит эту проблему. А во-вторых, доля держателей бумаг в НРД не так уж велика.
❗️Важнее то, что Polymetal не сошел с правильного пути решения проблемы.
#золото #Polymetal #редомициляция #МР_Пантюхин
Polymetal — теперь уже точно! — переезжает в Казахстан
Polymetal:
МСар = ₽312 млрд
Р/Е = n/a
🥳Акционеры компании одобрили редомициляцию в Международный финансовый центр "Астана" (МФЦА) в Казахстане.
📈Бумаги Polymetal (POLY) после этой новости растут на 4%.
🚀По словам аналитиков Market Power, хоть новость и положительная, есть и некоторые нюансы.
🔸К примеру, держатели российский бумаг, вероятнее всего, не смогут получать дивиденды и голосовать на собраниях. В феврале была информация, что для них нужно специальное решение в виде обмена акций в НРД на акции материнской компании в Казахстане.
🔸Однако как открыть брокерский счет нерезиденту Казахстана с доступом на биржу Астаны — неясно.
🔸И все же это мелочи на фоне столь масштабного события. Ведь, во-первых, компания, скорее всего, уладит эту проблему. А во-вторых, доля держателей бумаг в НРД не так уж велика.
❗️Важнее то, что Polymetal не сошел с правильного пути решения проблемы.
#золото #Polymetal #редомициляция #МР_Пантюхин
Капитализация Polymetal уходит вместе с руководством
Золотодобытчик заявил об уходе нескольких глав компании со своих постов в российской «дочке». Акции падают
Polymetal
МСар = ₽273 млрд
Р/Е = n/a
👋Главный исполнительный директор (головной компании) Виталий Несис и финансовый директор Максим Назимок подали в отставку со всех руководящих должностей в АО "Полиметалл" — российском подразделении компании. Кроме того, компанию покинул исполнительный вице-президент Павел Данилин.
📉Инвесторы не рады: акции Polymetal (POLY) падают на Мосбирже на 7%.
🚀По словам аналитиков MP, нет ничего удивительного в том, что менеджмент уходит с постов в подсанкционной компании. Несис и Назимок уже сообщили, что продолжат работу в головной, в частности продолжат заниматься вопросами редомициляции Polymetal в Казахстан и разделением активов группы по юрисдикциям.
👉Подробнее про переезд компании
🔸 Polymetal — компания с отличной репутацией, которая всегда думала об интересах инвесторов, и наши аналитики ожидают, что в скором времени она разработает решение вопроса с российскими держателями акций.
#золото #Polymetal #менеджмент
Золотодобытчик заявил об уходе нескольких глав компании со своих постов в российской «дочке». Акции падают
Polymetal
МСар = ₽273 млрд
Р/Е = n/a
👋Главный исполнительный директор (головной компании) Виталий Несис и финансовый директор Максим Назимок подали в отставку со всех руководящих должностей в АО "Полиметалл" — российском подразделении компании. Кроме того, компанию покинул исполнительный вице-президент Павел Данилин.
📉Инвесторы не рады: акции Polymetal (POLY) падают на Мосбирже на 7%.
🚀По словам аналитиков MP, нет ничего удивительного в том, что менеджмент уходит с постов в подсанкционной компании. Несис и Назимок уже сообщили, что продолжат работу в головной, в частности продолжат заниматься вопросами редомициляции Polymetal в Казахстан и разделением активов группы по юрисдикциям.
👉Подробнее про переезд компании
🔸 Polymetal — компания с отличной репутацией, которая всегда думала об интересах инвесторов, и наши аналитики ожидают, что в скором времени она разработает решение вопроса с российскими держателями акций.
#золото #Polymetal #менеджмент
👎 Полюс переобулся: дивидендов не будет
Крупнейший российский золотодобытчик отказался делиться с инвесторами
Полюс
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 13
😍Помните, как наш геройский золотодобытчик к середине мая отрапортовал, что рекомендует выплатить дивиденды за 2022 год? Да, они были небольшие и не очень обрадовали инвесторов. Но все же это было лучше, чем ничего.
😳Казалось бы: теперь сиди и жди! Однако не все так просто. Сегодня должно было пройти ГОСА, на котором и планировалось принять решение по дивидендам. Но оно было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума.
🤬Дальше все еще интереснее. Сразу после этого совет директоров компании принимает решение отменить(А ТАК МОЖНО БЫЛО???) предыдущую рекомендацию о выплате инвесторам. И затем дает новую: не платить дивиденды по итогам 2022 года. Чистый убыток за 2022 год СД распорядился покрыть за счет нераспределенной прибыли по результатам прошлых лет.
🫡Такой перформанс может даже потягаться с выходкой Газпрома в прошлом году, но тогда масштаб был значительно больше. Зато тут методы интересные.
📉Акции Полюса (PLZL) падают на 2%.
UPD: ГОСА Полюса повторно соберется через месяц,хотя какая уже разница?
#золото #Полюс #дивиденды
Крупнейший российский золотодобытчик отказался делиться с инвесторами
Полюс
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 13
😍Помните, как наш геройский золотодобытчик к середине мая отрапортовал, что рекомендует выплатить дивиденды за 2022 год? Да, они были небольшие и не очень обрадовали инвесторов. Но все же это было лучше, чем ничего.
😳Казалось бы: теперь сиди и жди! Однако не все так просто. Сегодня должно было пройти ГОСА, на котором и планировалось принять решение по дивидендам. Но оно было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума.
🤬Дальше все еще интереснее. Сразу после этого совет директоров компании принимает решение отменить
🫡Такой перформанс может даже потягаться с выходкой Газпрома в прошлом году, но тогда масштаб был значительно больше. Зато тут методы интересные.
📉Акции Полюса (PLZL) падают на 2%.
UPD: ГОСА Полюса повторно соберется через месяц,
Лензолото добыла прибыль
"Дочка" Полюса нашла деньги на дивиденды. Что будет дальше?
🔹Вчера совет директоров Лензолота рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год: ₽131 на одну привилегированную акцию.
📈Компания, которую рынок, кажется, уже похоронил (см. справку), удивила рынок, и сегодня ее бумаги растут на 7%.
📌Что будет дальше?
Согласно финансовому отчету, который предоставил наш Эй-бот, на 31 марта 2022 года на балансе компании значилось ₽1,66 млрд денежных средств, а всего активов — ₽1,73 млрд.
🔹Дивиденды были выплачены строго в соответствии с уставом компании: не менее 6,9% от чистой прибыли за год на привилегированные акции, которых у компании 347,7 тыс. штук. В 2022 году Лензолото заработало ₽660 млн чистой прибыли.
🚀 По словам аналитиков MP, компании в прошлом году удалось заработать на процентных доходах и курсовых разницах. Грубо говоря, она поиграла в инвестиционную компанию, выгодно разместив денежные средства.
🔸Однако не следует забывать: процентными доходами из-за высоких ставок в прошлом году не похвастался только ленивый, и так выгодно размещать средства удается не всегда. А реальной деятельности компания уже пару лет не ведет. И нет никакой информации о том, как Полюс намерен распорядится судьбой дочки.
🔸Поэтому MP скептически смотрит на акции Лензолота.
🗂 Справка от Эй-бота
Лензолото — российская компания, которая раньше занималась добычей золота.
- В 2020-м году "Полюс" (материнская компания) выкупила у Лензолота добывающие активы. Полученные средства Лензолото выплатило в качестве дивидендов.
- Сегодня Лензолото не ведет реальной производственной деятельности и существует только на бумаге.
#золото #Лензолото #МР_Волхонский
"Дочка" Полюса нашла деньги на дивиденды. Что будет дальше?
🔹Вчера совет директоров Лензолота рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год: ₽131 на одну привилегированную акцию.
📈Компания, которую рынок, кажется, уже похоронил (см. справку), удивила рынок, и сегодня ее бумаги растут на 7%.
📌Что будет дальше?
Согласно финансовому отчету, который предоставил наш Эй-бот, на 31 марта 2022 года на балансе компании значилось ₽1,66 млрд денежных средств, а всего активов — ₽1,73 млрд.
🔹Дивиденды были выплачены строго в соответствии с уставом компании: не менее 6,9% от чистой прибыли за год на привилегированные акции, которых у компании 347,7 тыс. штук. В 2022 году Лензолото заработало ₽660 млн чистой прибыли.
🚀 По словам аналитиков MP, компании в прошлом году удалось заработать на процентных доходах и курсовых разницах. Грубо говоря, она поиграла в инвестиционную компанию, выгодно разместив денежные средства.
🔸Однако не следует забывать: процентными доходами из-за высоких ставок в прошлом году не похвастался только ленивый, и так выгодно размещать средства удается не всегда. А реальной деятельности компания уже пару лет не ведет. И нет никакой информации о том, как Полюс намерен распорядится судьбой дочки.
🔸Поэтому MP скептически смотрит на акции Лензолота.
🗂 Справка от Эй-бота
Лензолото — российская компания, которая раньше занималась добычей золота.
- В 2020-м году "Полюс" (материнская компания) выкупила у Лензолота добывающие активы. Полученные средства Лензолото выплатило в качестве дивидендов.
- Сегодня Лензолото не ведет реальной производственной деятельности и существует только на бумаге.
#золото #Лензолото #МР_Волхонский
Полюс идет на выкуп
Российский золотодобытчик объявил о buyback
Полюс
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 8
😳Совет директоров компании подтвердил проведение buyback, установив цену выкупа значительно выше текущей цены акций — ₽14200. Общее количество бумаг, которые должен приобрести производитель, составляет 40,8 млн.
📈Инвесторы действительно не ожидали такого поворота. Полюс (PLZL) после этой новости взлетает аж на 10%.
🚀А мы напомним про интересную историю с переобуванием в воздухе и отменой дивидендов компанией. Видимо, деньги как раз и пойдут на этот buyback.
🔸Однако не спешите радоваться, ибо есть парочка нюансов. Самое главное: чтобы попасть под выкуп, вам необходимо владеть акциями Полюс на 7 июля. То есть если вы сейчас бежите покупать бумаги — остановитесь и отдохните!
🔸Кроме того, даже если по дате вы проходите, выкуп у вас не произойдет автоматически. Вам необходимо будет подать специальное поручение, а это довольно муторная процедура.
#золото #Полюс #buyback #МР_Пантюхин
Российский золотодобытчик объявил о buyback
Полюс
МСар = ₽1,4 трлн
Р/Е = 8
😳Совет директоров компании подтвердил проведение buyback, установив цену выкупа значительно выше текущей цены акций — ₽14200. Общее количество бумаг, которые должен приобрести производитель, составляет 40,8 млн.
📈Инвесторы действительно не ожидали такого поворота. Полюс (PLZL) после этой новости взлетает аж на 10%.
🚀А мы напомним про интересную историю с переобуванием в воздухе и отменой дивидендов компанией. Видимо, деньги как раз и пойдут на этот buyback.
🔸Однако не спешите радоваться, ибо есть парочка нюансов. Самое главное: чтобы попасть под выкуп, вам необходимо владеть акциями Полюс на 7 июля. То есть если вы сейчас бежите покупать бумаги — остановитесь и отдохните!
🔸Кроме того, даже если по дате вы проходите, выкуп у вас не произойдет автоматически. Вам необходимо будет подать специальное поручение, а это довольно муторная процедура.
#золото #Полюс #buyback #МР_Пантюхин
Котировки золотодобытчика (SELG) сегодня взлетели на 12%
❗️ За две недели прирост составил 32%. При этом новостей никаких нет. Market Power разбирается, что же происходит с котировками и какие есть причины для их роста.
📌Операционка
Казалось бы, самая очевидная причина — операционный отчет за первое полугодие, где все сегменты в плюсе. Может, в этом дело? Посмотрим на результаты.
🥇Золото:
- добыча руды: 5,7 млн тонн (-19%)
- производство: 2,7 тыс. кг (+8%)
- выручка: ₽18 млрд (+155%)
⛓Олово:
- добыча руды: 450 тыс. тонн (+53%)
- производство: 1,4 тыс. тонн (+14%)
- выручка: ₽2,5 млрд (-29%)
🚀 По словам аналитиков MP, в этих результатах нет ничего удивительного. Около 70% годовой добычи Селигдара приходится на 2 полугодие из-за сезонности метода добычи кучного выщелачивания, поэтому прирост добычи на 8% в 1 полугодии не может быть причиной текущего роста акций.
🔸 Да, вырос объем продаж по сравнению с первой половиной 2022-го, но тогда компания просто решила попридержать золото, а не продавать металл по рекордно низким ценам (из-за укрепления рубля). Сейчас курс другой, рублевые цены на золото на ~40% выше, чем год назад. Поэтому Селигдар старается продать как можно больше.
❗️Значит, операционные результаты точно не могли стать катализатором роста — они были ожидаемы.
📌Слабый рубль
Действительно, российская валюта за последнее время сильно упала, что играет на руку экспортерам. Мы писали об этом не раз.
🚀Однако оправдать 32% рост акций Селигдара за последние 2 недели только ослаблением рубля нельзя. Рублевые цены на золото остаются повышенными уже долгое время, держатся свыше 5 тыс. за грамм еще с апреля. Вероятнее всего, что такие цены на золото уже заложены в цену акций компании.
📌Разгон акций или инсайд
Ну и куда же без самой популярной причины роста малоликвидных акций!
🔹Возможно, некоторые "приближенные к телу" инвесторы что-то знают про позитивную финотчетность уже сейчас, до ее выхода. Дело в том, что обычный дневной объем торгов бумагами Селигдара составляет 100-200 тыс. лотов. С 10 июля (еще до выхода "операционки") эта планка значительно выросла — от 800 тыс. до почти 4 млн лотов в день.
🚀Явных причин для такого резкого роста нет. Вряд ли это отчетность, ослабление рубля и уж тем более — проведенный день инвестора компании. А вот на инсайд или типичный памп — очень даже похоже.
#золото #Селигдар #МР_Нигматзянов
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟨 Polymetal опубликовал производственный отчет за 2 квартал и 1 полугодие
Polymetal:
МСар = ₽263 млрд
Р/Е = n/a
👉А как компания отчиталась за 1 квартал?
📊Итоги за 2 квартал
- производство: 423 тыс. унций в золотом эквиваленте (+22%);
- выручка: $581 млн (+34%);
- чистый долг: 2,6 млрд (+7%).
🔹При этом компания показала рост именно за счет российского сегмента бизнеса. Казахстанский сегмент просел как по производству (-7%), так и по объемам продаж (-26%). Polymetal объясняет это проблемами с железнодорожным сообщением и ожидает, что к концу года они решатся: найдены альтернативные маршруты.
💰Рост выручки золотодобытчик связывает с восстановлением объемов продаж в России и роста цен на металлы. А увеличившийся чистый долг объясняется санкциями, вызвавшими сложности с каналами сбыта в РФ.
#золото #Polymetal #отчет
Polymetal:
МСар = ₽263 млрд
Р/Е = n/a
👉А как компания отчиталась за 1 квартал?
📊Итоги за 2 квартал
- производство: 423 тыс. унций в золотом эквиваленте (+22%);
- выручка: $581 млн (+34%);
- чистый долг: 2,6 млрд (+7%).
🔹При этом компания показала рост именно за счет российского сегмента бизнеса. Казахстанский сегмент просел как по производству (-7%), так и по объемам продаж (-26%). Polymetal объясняет это проблемами с железнодорожным сообщением и ожидает, что к концу года они решатся: найдены альтернативные маршруты.
💰Рост выручки золотодобытчик связывает с восстановлением объемов продаж в России и роста цен на металлы. А увеличившийся чистый долг объясняется санкциями, вызвавшими сложности с каналами сбыта в РФ.
#золото #Polymetal #отчет
🤬 Дивиденды не для нас
Polymetal хочет заплатить инвесторам. Но есть нюанс...
🔹Редомициляция компании завершилась, но совершенно точно не в пользу россиян. Сегодня золотодобытчик заявил, что в 4 квартале хочет вернуться к дивидендам.
🔹И на выплаты инвесторам пойдет доля от продажи российского бизнеса, который Poly намерен продать "в течение 6-9 месяцев". Оставшиеся от продажи деньги пойдут на строительство предприятий в Казахстане.
👉 Свежий производственный отчет Polymetal за полугодие?
🔹То, что компания отвернулась от России, понятно уже давно, однако лишь сегодня стало очевидно, что она отвернулась и от российских инвесторов.
👉 Подозрения об этом у нас были давно
🚀Дело в том, что, судя по презентации Polymetal (читай пункт 16), дивиденды получат только держатели бумаг на бирже Казахстана. А те, кто владеет бумагами через "НРД и другие финансовые институты России" (читай — "купили на Мосбирже"), не смогут ни голосовать, ни получать выплат, потому что "организации находятся под санкциями".
🔸 При этом в документах компании ни слова не говорится о том, будут ли дивиденды, положенные российским акционерам, где-то накапливаться, разрабатывается ли механизм по их выплате в будущем и состоится ли эта выплата вообще.
🔸 Вскоре торги акциями POLY будут возобновлены на Мосбирже. Но имеет ли смысл инвестировать в бумаги эмитента, которого совсем не волнует судьба тысяч акционеров, и который думает лишь о том, как бы отделаться от "токсичных" российских активов, каждый пусть решает для себя сам.
📉 Акции Polymetal с конца июля не торгуются на Мосбирже, однако после таких новостей их котировки несомненно просели бы
#золото #Polymetal #дивиденды
Polymetal хочет заплатить инвесторам. Но есть нюанс...
🔹Редомициляция компании завершилась, но совершенно точно не в пользу россиян. Сегодня золотодобытчик заявил, что в 4 квартале хочет вернуться к дивидендам.
🔹И на выплаты инвесторам пойдет доля от продажи российского бизнеса, который Poly намерен продать "в течение 6-9 месяцев". Оставшиеся от продажи деньги пойдут на строительство предприятий в Казахстане.
👉 Свежий производственный отчет Polymetal за полугодие?
🔹То, что компания отвернулась от России, понятно уже давно, однако лишь сегодня стало очевидно, что она отвернулась и от российских инвесторов.
👉 Подозрения об этом у нас были давно
🚀Дело в том, что, судя по презентации Polymetal (читай пункт 16), дивиденды получат только держатели бумаг на бирже Казахстана. А те, кто владеет бумагами через "НРД и другие финансовые институты России" (читай — "купили на Мосбирже"), не смогут ни голосовать, ни получать выплат, потому что "организации находятся под санкциями".
🔸 При этом в документах компании ни слова не говорится о том, будут ли дивиденды, положенные российским акционерам, где-то накапливаться, разрабатывается ли механизм по их выплате в будущем и состоится ли эта выплата вообще.
🔸 Вскоре торги акциями POLY будут возобновлены на Мосбирже. Но имеет ли смысл инвестировать в бумаги эмитента, которого совсем не волнует судьба тысяч акционеров, и который думает лишь о том, как бы отделаться от "токсичных" российских активов, каждый пусть решает для себя сам.
📉 Акции Polymetal с конца июля не торгуются на Мосбирже, однако после таких новостей их котировки несомненно просели бы
#золото #Polymetal #дивиденды
Полюс силы
Российский золотодобытчик отчитался за 1 полугодие
Полюс
МСар = ₽1,5 трлн
📊Итоги
- выручка: $2,4 млрд (+29%);
- скорректированная EBITDA: $1,7 млрд (+37%);
- скорректированная чистая прибыль: $1 млрд (+33%);
- FCF: $1,1 млрд (+52%);
- капзатраты: $400 млн (+4%);
- производство золота: 1,4 млн унций (+36%);
- реализация золота: 1,3 млн унций (+24%).
🚀Еще одна компания за сегодня, которая показывает сильные результаты. Рост EBITDA обусловлен увеличением выручки при параллельном снижении общих денежных затрат (ТСС). Чистый долг упал почти на 600 млн за счет роста FCF и выпуска рублевых бондов.
🔸Отдельно стоит отметить позитивную новость: компания пересмотрела прогноз по ТСС на текущий год вниз. Снижение показателя на 8% за полугодие подтверждает этот прогноз. При этом интересно отметить, что общий ТСС снизился во многом благодаря месторождению Олимпиада, по остальным активам расходы выросли.
🔸Капитальные затраты, как ожидает компания, не изменятся за год. В сочетании с ослаблением рубля и снижением ориентиров себестоимости добычи это позволяет рассчитывать на рост FCF.
#золото #Полюс #отчет
Российский золотодобытчик отчитался за 1 полугодие
Полюс
МСар = ₽1,5 трлн
📊Итоги
- выручка: $2,4 млрд (+29%);
- скорректированная EBITDA: $1,7 млрд (+37%);
- скорректированная чистая прибыль: $1 млрд (+33%);
- FCF: $1,1 млрд (+52%);
- капзатраты: $400 млн (+4%);
- производство золота: 1,4 млн унций (+36%);
- реализация золота: 1,3 млн унций (+24%).
🚀Еще одна компания за сегодня, которая показывает сильные результаты. Рост EBITDA обусловлен увеличением выручки при параллельном снижении общих денежных затрат (ТСС). Чистый долг упал почти на 600 млн за счет роста FCF и выпуска рублевых бондов.
🔸Отдельно стоит отметить позитивную новость: компания пересмотрела прогноз по ТСС на текущий год вниз. Снижение показателя на 8% за полугодие подтверждает этот прогноз. При этом интересно отметить, что общий ТСС снизился во многом благодаря месторождению Олимпиада, по остальным активам расходы выросли.
🔸Капитальные затраты, как ожидает компания, не изменятся за год. В сочетании с ослаблением рубля и снижением ориентиров себестоимости добычи это позволяет рассчитывать на рост FCF.
#золото #Полюс #отчет
Золотой старт
Мосбиржа открыла торги Polymetal
Polymetal:
МСар = ₽263 млрд
📈Российский золотодобытчик на открытии прибавлял 10%, сейчас рост составляет 8%. Напомним, что компания приостановила торги с 25 июля.
👉А почему так произошло?
#золото #Polymetal #торги
Мосбиржа открыла торги Polymetal
Polymetal:
МСар = ₽263 млрд
📈Российский золотодобытчик на открытии прибавлял 10%, сейчас рост составляет 8%. Напомним, что компания приостановила торги с 25 июля.
👉А почему так произошло?
#золото #Polymetal #торги
🟡 Не все то золото, что блестит
Polymetal отчитался за 1 полугодие
Polymetal:
МСар = ₽250 млрд
📊Итоги
- выручка: $1,3 млрд (+25%);
- скорректированная EBITDA: $559 млн (+31%);
- чистая прибыль: $190 млн (против убытка в 321 млн за 1 полугодие 2022 года);
- чистый долг: $2,6 млрд (+8%);
- капзатраты: $375 млн (без изменений);
- рентабельность капитала: 13% (против 10% за 1 полугодие 2022 года);
- производство: 764 тыс. унций золотого эквивалента (+3%).
⚖️Компания отмечает, что $393 млн (30%) от общей выручки получено от операций в Казахстане и $922 млн (70%) — от операций в России.
💵Продажи золота выросли на 25%, до 570 тыс. унций, серебра — на 19%, до 10 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что эта проблема будет решена к концу года.
🧐EBITDA выросла как раз благодаря росту объема продаж. Из общей суммы $200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность достигла 51%, а $359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью 39%.
📈Бумаги Polymetal (POLY) на торгах растут на 3%, в моменте рост достигал 5%.
🚀Российские активы Polymetal выгоднее: они приносят больше прибыли, да и в целом по количеству превышают находящиеся в Казахстане. Поэтому интересно, что будет, когда Polymetal продаст их. Может быть, акционеры получат какую-то компенсацию...
🔸Отчиталась компания хорошо, тут не поспоришь. Однако финансовые результаты не так сильно волнуют российских инвесторов, как то, что они не могут ни голосовать, ни получать дивиденды. Пока что насчет этого никакой новой информации не появилось.
👉А что говорит сам золотодобытчик?
#золото #Polymetal #отчет
Polymetal отчитался за 1 полугодие
Polymetal:
МСар = ₽250 млрд
📊Итоги
- выручка: $1,3 млрд (+25%);
- скорректированная EBITDA: $559 млн (+31%);
- чистая прибыль: $190 млн (против убытка в 321 млн за 1 полугодие 2022 года);
- чистый долг: $2,6 млрд (+8%);
- капзатраты: $375 млн (без изменений);
- рентабельность капитала: 13% (против 10% за 1 полугодие 2022 года);
- производство: 764 тыс. унций золотого эквивалента (+3%).
⚖️Компания отмечает, что $393 млн (30%) от общей выручки получено от операций в Казахстане и $922 млн (70%) — от операций в России.
💵Продажи золота выросли на 25%, до 570 тыс. унций, серебра — на 19%, до 10 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что эта проблема будет решена к концу года.
🧐EBITDA выросла как раз благодаря росту объема продаж. Из общей суммы $200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность достигла 51%, а $359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью 39%.
📈Бумаги Polymetal (POLY) на торгах растут на 3%, в моменте рост достигал 5%.
🚀Российские активы Polymetal выгоднее: они приносят больше прибыли, да и в целом по количеству превышают находящиеся в Казахстане. Поэтому интересно, что будет, когда Polymetal продаст их. Может быть, акционеры получат какую-то компенсацию...
🔸Отчиталась компания хорошо, тут не поспоришь. Однако финансовые результаты не так сильно волнуют российских инвесторов, как то, что они не могут ни голосовать, ни получать дивиденды. Пока что насчет этого никакой новой информации не появилось.
👉А что говорит сам золотодобытчик?
#золото #Polymetal #отчет