😡Oracle недоволен долларом
Американский производитель ПО отчитался за 1 квартал 2023 финансового года*
Oracle:
МСар = $202 млрд
Р/Е = 37
💰Чистая прибыль за отчетный период составила $1,5 млрд (-37%). Выручка выросла до $11 млрд (+18%). Выручка от облачных сервисов выросла до $3,6 млрд (+45%).
😥Результаты оказались ниже ожиданий экспертов. Как отмечает сама компания, крепкий доллар относительно других валют оказал существенное влияние на показатели.
🧐На 2 финансовый квартал предприятие прогнозирует выручку в диапазоне $11,9-12,1 млрд.
📉Акции Oracle (ORCL) на премаркете растут на 2%.
🚀Market Power рассказывал про эту компанию в выпуске своего шоу.
* В США компании сами выбирают, когда начинать отчетный год. Третий календарный квартал 2022 года для Oracle - первый квартал 2023 финансового года.
#МР_IT #Oracle #Отчет #Квартал #Новости
Американский производитель ПО отчитался за 1 квартал 2023 финансового года*
Oracle:
МСар = $202 млрд
Р/Е = 37
💰Чистая прибыль за отчетный период составила $1,5 млрд (-37%). Выручка выросла до $11 млрд (+18%). Выручка от облачных сервисов выросла до $3,6 млрд (+45%).
😥Результаты оказались ниже ожиданий экспертов. Как отмечает сама компания, крепкий доллар относительно других валют оказал существенное влияние на показатели.
🧐На 2 финансовый квартал предприятие прогнозирует выручку в диапазоне $11,9-12,1 млрд.
📉Акции Oracle (ORCL) на премаркете растут на 2%.
🚀Market Power рассказывал про эту компанию в выпуске своего шоу.
* В США компании сами выбирают, когда начинать отчетный год. Третий календарный квартал 2022 года для Oracle - первый квартал 2023 финансового года.
#МР_IT #Oracle #Отчет #Квартал #Новости
☁️Яндекс укрывает облаками
Один из крупнейших продуктовых ретейлеров РФ Магнит перешел на облачные сервисы Яндекса
Яндекс:
МСар = ₽407 млрд
Р/Е = n/a
💵Обслуживание в Яндексе обойдется сети магазинов в ₽100-150 млн в год. Магнит планирует поэтапно мигрировать в российские облака и уже до конца 2023 года перевести в них до 20% своих сервисов. Контракт заключен на 3 года.
🚀По словам аналитиков Market Power, облака для Яндекса сейчас - это очень маленький сегмент. Пока что он прибыльный только в США (Amazon Web Services, Microsoft Azure). В Китае сектор только выходит в прибыль (более пяти лет отставание от Штатов). А вот в России пока об этом речи не идет.
🔹Возможно, что через лет 10 это будет существенный для Яндекса бизнес. Потенциально большая часть IT-инфраструктуры всех компаний страны может переехать в облака, но есть много нюансов. Во-первых, неизбежно нарастающая конкуренция. Главный конкурент Яндекса в этой сфере - VK.
👉Подробно о Яндексе
👉Подробно о VK
#МР_IT #Яндекс #Облака #Магнит #Аналитика
@marketpowercomics
Один из крупнейших продуктовых ретейлеров РФ Магнит перешел на облачные сервисы Яндекса
Яндекс:
МСар = ₽407 млрд
Р/Е = n/a
💵Обслуживание в Яндексе обойдется сети магазинов в ₽100-150 млн в год. Магнит планирует поэтапно мигрировать в российские облака и уже до конца 2023 года перевести в них до 20% своих сервисов. Контракт заключен на 3 года.
🚀По словам аналитиков Market Power, облака для Яндекса сейчас - это очень маленький сегмент. Пока что он прибыльный только в США (Amazon Web Services, Microsoft Azure). В Китае сектор только выходит в прибыль (более пяти лет отставание от Штатов). А вот в России пока об этом речи не идет.
🔹Возможно, что через лет 10 это будет существенный для Яндекса бизнес. Потенциально большая часть IT-инфраструктуры всех компаний страны может переехать в облака, но есть много нюансов. Во-первых, неизбежно нарастающая конкуренция. Главный конкурент Яндекса в этой сфере - VK.
👉Подробно о Яндексе
👉Подробно о VK
#МР_IT #Яндекс #Облака #Магнит #Аналитика
@marketpowercomics
👋Softline записывается в "недруги"
Недавно компания Softline объявила о разделении своего бизнеса на российский и международный. Разбираемся с аналитиками Market Power, что это будет значить для инвесторов
📌В чем суть разделения?
🔹Softline в ноябре продаст бизнес в России основателю группы Игорю Боровикову за $1. Для всех акционеров, кроме Боровикова, выпустят бонусные акции: все владельцы GDR получат 0,6 бонусных ценных бумаг на каждую расписку. Доля Боровикова в глобальной группе снизится с 53% до 44%.
🔹После разделения появятся две компании: Softline Global, представленная в 60 странах, и российская компания Игоря Боровикова. Softline Global сохранит листинг на Лондонской бирже.
🔹После разделения российский бизнес, занимавшийся в основном перепродажей иностранного ПО, перестанет быть публичным, перейдя в собственность основателя компании. Перспективы его туманны, хоть в 2021 году он и принес компании почти половину выручки: ключевые вендоры (Microsoft, Amazon, Adobe) прекратили работу в РФ.
📌Что будет с расписками в России?
🔹Международный бизнес Softline, на первый взгляд, выглядит привлекательно - его обороты в последнее время росли быстрее российского сегмента, да и в целом компания демонстрировала неплохие финансовые результаты. Вот только все это сводят на нет риски блокировки ее бумаг на Мосбирже.
🔹Дело вот в чем. До последнего времени сохранялись хоть какие-то надежды на редомициляцию (перевод головной компании в Россию) Softline.
🔹А вот после разделения де-юре Softline ничем не будет отличаться от других компаний "недружественных" стран, акции которых заморожены в Euroclear (например, Apple).
👉Почему иностранные акции оказались заморожены?
🔹В результате ГДР и бонусные бумаги для российских держателей будут заморожены. Возможно, затем их можно будет обменять на долю в российском бизнесе, но ни о листинге компании Боровикова, ни о каких-то компенсациях речи пока не идет. Поэтому держать ГДР разделенной компании не стоит - очень рискованно!
#МР_IT #Softline #Бизнес #Разделение #МР_Яранов #МР_Никонов #Аналитика
Недавно компания Softline объявила о разделении своего бизнеса на российский и международный. Разбираемся с аналитиками Market Power, что это будет значить для инвесторов
📌В чем суть разделения?
🔹Softline в ноябре продаст бизнес в России основателю группы Игорю Боровикову за $1. Для всех акционеров, кроме Боровикова, выпустят бонусные акции: все владельцы GDR получат 0,6 бонусных ценных бумаг на каждую расписку. Доля Боровикова в глобальной группе снизится с 53% до 44%.
🔹После разделения появятся две компании: Softline Global, представленная в 60 странах, и российская компания Игоря Боровикова. Softline Global сохранит листинг на Лондонской бирже.
🔹После разделения российский бизнес, занимавшийся в основном перепродажей иностранного ПО, перестанет быть публичным, перейдя в собственность основателя компании. Перспективы его туманны, хоть в 2021 году он и принес компании почти половину выручки: ключевые вендоры (Microsoft, Amazon, Adobe) прекратили работу в РФ.
📌Что будет с расписками в России?
🔹Международный бизнес Softline, на первый взгляд, выглядит привлекательно - его обороты в последнее время росли быстрее российского сегмента, да и в целом компания демонстрировала неплохие финансовые результаты. Вот только все это сводят на нет риски блокировки ее бумаг на Мосбирже.
🔹Дело вот в чем. До последнего времени сохранялись хоть какие-то надежды на редомициляцию (перевод головной компании в Россию) Softline.
🔹А вот после разделения де-юре Softline ничем не будет отличаться от других компаний "недружественных" стран, акции которых заморожены в Euroclear (например, Apple).
👉Почему иностранные акции оказались заморожены?
🔹В результате ГДР и бонусные бумаги для российских держателей будут заморожены. Возможно, затем их можно будет обменять на долю в российском бизнесе, но ни о листинге компании Боровикова, ни о каких-то компенсациях речи пока не идет. Поэтому держать ГДР разделенной компании не стоит - очень рискованно!
#МР_IT #Softline #Бизнес #Разделение #МР_Яранов #МР_Никонов #Аналитика
📟IT, на выход!
Российская Softline заявила о намерении провести IPO в России
🖊Как пишет Reuters со ссылкой на источники, Softline готовится разместить акции российского сегмента на Мосбирже после успешного разделения бизнеса уже в 2023 году.
👉Как прошло разделение компании?
❓Каковы перспективы отделившегося бизнеса Softline?
Основная проблема компании в том, что бОльшую часть прибыли ей приносил российский сегмент за счет перепродажи иностранного "недружественного" софта (преимущественно Microsoft). Как считают аналитики Market Power, теперь предприятию придетсявыживать зарабатывать за счет продажи ПО, которое придет на смену "недружественному" в рамках импортозамещения и параллельного импорта.
🔹Часть бизнеса российской Softline может быть ориентирована на поддержание ранее проданных иностранных лицензий в работоспособном состоянии, а часть - на программы менее известных производителей, которые могут выступить заменой продуктов ушедших западных компаний.
🔹Построение полноценной замены программного обеспечения на основе решений отечественных производителей может потребовать большего вовлечения внешних IT-консультантов. Это делает дополнительные услуги Sofline более ценными.
#МР_IT #Softline #IPO #МР_Никонов #Аналитика
@marketpowercomics
Российская Softline заявила о намерении провести IPO в России
🖊Как пишет Reuters со ссылкой на источники, Softline готовится разместить акции российского сегмента на Мосбирже после успешного разделения бизнеса уже в 2023 году.
👉Как прошло разделение компании?
❓Каковы перспективы отделившегося бизнеса Softline?
Основная проблема компании в том, что бОльшую часть прибыли ей приносил российский сегмент за счет перепродажи иностранного "недружественного" софта (преимущественно Microsoft). Как считают аналитики Market Power, теперь предприятию придется
🔹Часть бизнеса российской Softline может быть ориентирована на поддержание ранее проданных иностранных лицензий в работоспособном состоянии, а часть - на программы менее известных производителей, которые могут выступить заменой продуктов ушедших западных компаний.
🔹Построение полноценной замены программного обеспечения на основе решений отечественных производителей может потребовать большего вовлечения внешних IT-консультантов. Это делает дополнительные услуги Sofline более ценными.
#МР_IT #Softline #IPO #МР_Никонов #Аналитика
@marketpowercomics
☠️На прошлой неделе Amazon отчитался за 9 месяцев. В результате котировки компании значительно обрушились – на 20%, однако торги завершились падением на 6%. Разбираемся с аналитиками Market Power, что же случилось
💰Выручка за отчетный период составила $365 млрд (+10%), чистый убыток составил $3 млрд (против прибыли в $19 млрд. За три месяца показатели достигли $127 млрд (+15%) и $2,8 млрд (-9%). Выручка от сегмента Amazon Web Services (AWS) составила $20,5 млрд (+27%).
😔Компания заявила, что в 4 квартале ожидается выручка в диапазоне $140-148 млрд, а это ниже прогноза рынка.
🚀По мнению аналитиков Market Power, симптомы у пациента такие же, как у всех компаний техсектора - режутся прогнозы по росту выручки, что очень волнует инвесторов.
👉А как дела у всего американского сектора техкомпаний?
🔹Почти вся чистая прибыль от маркетплейса и AWS идет на новые проекты - физические магазины и съемки сериалов для Amazon Prime. Снижение выручки заставит компанию сокращать такие экстрарасходы.
🔹Кроме того, весь прошлый год компания тратила деньги на модернизацию логистики, подстраиваясь под клиентов, которым в ковид очень понравился сервис мгновенной доставки.
🔹Снижение времени доставки заказа с одного дня до пары часов (для большинства своих покупателей) обошлось Amazon в бюджет средней африканской страны. Ближайший год с такими проектами придется подзавязать.
🔹Несмотря ни на что, "убыточные" проекты Амазона показывают себя очень неплохо.
🔹Сериал «Кольца Власти» "намотал" почти в 2 раза больше времени просмотра (1,3 млрд мин.), чем прямой конкурент - «Дом Дракона» (0,7 млрд мин.), запущенный в то же время. Проект получает справедливую критику и имеет заметно более низкий рейтинг, но для первой ленты такого масштаба - хороший старт.
🔹Сеть физических магазинов Amazon тоже чувствует себя отлично и идет ноздря в ноздрю с Walmart.
🔹Amazon сохраняет и приумножает свои конкурентные преимущества, но выглядит неоправданно дорогой (P/E = 100).
#МР_IT #Amazon #Отчет #МР_Кулагин #Аналитика
💰Выручка за отчетный период составила $365 млрд (+10%), чистый убыток составил $3 млрд (против прибыли в $19 млрд. За три месяца показатели достигли $127 млрд (+15%) и $2,8 млрд (-9%). Выручка от сегмента Amazon Web Services (AWS) составила $20,5 млрд (+27%).
😔Компания заявила, что в 4 квартале ожидается выручка в диапазоне $140-148 млрд, а это ниже прогноза рынка.
🚀По мнению аналитиков Market Power, симптомы у пациента такие же, как у всех компаний техсектора - режутся прогнозы по росту выручки, что очень волнует инвесторов.
👉А как дела у всего американского сектора техкомпаний?
🔹Почти вся чистая прибыль от маркетплейса и AWS идет на новые проекты - физические магазины и съемки сериалов для Amazon Prime. Снижение выручки заставит компанию сокращать такие экстрарасходы.
🔹Кроме того, весь прошлый год компания тратила деньги на модернизацию логистики, подстраиваясь под клиентов, которым в ковид очень понравился сервис мгновенной доставки.
🔹Снижение времени доставки заказа с одного дня до пары часов (для большинства своих покупателей) обошлось Amazon в бюджет средней африканской страны. Ближайший год с такими проектами придется подзавязать.
🔹Несмотря ни на что, "убыточные" проекты Амазона показывают себя очень неплохо.
🔹Сериал «Кольца Власти» "намотал" почти в 2 раза больше времени просмотра (1,3 млрд мин.), чем прямой конкурент - «Дом Дракона» (0,7 млрд мин.), запущенный в то же время. Проект получает справедливую критику и имеет заметно более низкий рейтинг, но для первой ленты такого масштаба - хороший старт.
🔹Сеть физических магазинов Amazon тоже чувствует себя отлично и идет ноздря в ноздрю с Walmart.
🔹Amazon сохраняет и приумножает свои конкурентные преимущества, но выглядит неоправданно дорогой (P/E = 100).
#МР_IT #Amazon #Отчет #МР_Кулагин #Аналитика
📱Прошедшая неделя была вся в отчетах бигтехов США. Сегодня разбираем с аналитиками Market Power отчет Apple за 4 квартал и весь финансовый год.
💰Выручка составила $394 млрд (+8%), чистая прибыль выросла до $100 млрд (+5%). Показатели за три месяца достигли $90 млрд (+8%) и $21 млрд (+7%).
📲Выручка от продажи iPhone за год выросла до $205 млрд (+7%), от Mac - до $40 млрд (+14%). А вот прибыль от продажи iPad сократилась - до $29 млрд (-9%).
🚀По мнению аналитиков Market Power, Apple в этом квартале показала самый лучший отчет среди техгигантов США.
👉А как отчитались остальные?
👉И вот еще!
🔹Выручка и прибыль заметно растут к прошлому году, даже несмотря на рекордное укрепление доллара в этом году.
🔹Компании помогает то, что ее выручка заметно меньше завязана на американскую и европейскую экономику, где сейчас наблюдается сильное падение спроса. С этих двух регионов Apple получает 60% выручки против 70% у Meta* и 85% у Amazon.
🔹Ожидаем, что следующие кварталы также наверняка окажутся более слабыми, чем текущий. Менеджмент Apple не дал прогноза по ключевым сегментам на следующие периоды.
🔹Один из ключевых рисков компании - уход главного дизайнера "по железу" Эванс Хэнки. Она пробыла в должности всего 3 года после замены легендарного Джони Айва, которого еще 30 лет назад в компанию привел сам Джобс.
🔹Мы не считаем, что технический отдел обезглавлен. В компании осталось еще много "учеников" Айва. Остается COO Джефф Уильямс, который трудится в Apple с 1998 и последние 3 года приглядывал за работой технарей.
🔹Тем не менее, воплотить новые амбициозные проекты в жизнь - заявленные очки виртуальной реальности и (по слухам) электрокар - определенно будет сложнее с такой кадровой турбулентностью.
*Компания Meta признана экстремистской в РФ
#МР_IT #Apple #Отчет #МР_Кулагин #Аналитика
💰Выручка составила $394 млрд (+8%), чистая прибыль выросла до $100 млрд (+5%). Показатели за три месяца достигли $90 млрд (+8%) и $21 млрд (+7%).
📲Выручка от продажи iPhone за год выросла до $205 млрд (+7%), от Mac - до $40 млрд (+14%). А вот прибыль от продажи iPad сократилась - до $29 млрд (-9%).
🚀По мнению аналитиков Market Power, Apple в этом квартале показала самый лучший отчет среди техгигантов США.
👉А как отчитались остальные?
👉И вот еще!
🔹Выручка и прибыль заметно растут к прошлому году, даже несмотря на рекордное укрепление доллара в этом году.
🔹Компании помогает то, что ее выручка заметно меньше завязана на американскую и европейскую экономику, где сейчас наблюдается сильное падение спроса. С этих двух регионов Apple получает 60% выручки против 70% у Meta* и 85% у Amazon.
🔹Ожидаем, что следующие кварталы также наверняка окажутся более слабыми, чем текущий. Менеджмент Apple не дал прогноза по ключевым сегментам на следующие периоды.
🔹Один из ключевых рисков компании - уход главного дизайнера "по железу" Эванс Хэнки. Она пробыла в должности всего 3 года после замены легендарного Джони Айва, которого еще 30 лет назад в компанию привел сам Джобс.
🔹Мы не считаем, что технический отдел обезглавлен. В компании осталось еще много "учеников" Айва. Остается COO Джефф Уильямс, который трудится в Apple с 1998 и последние 3 года приглядывал за работой технарей.
🔹Тем не менее, воплотить новые амбициозные проекты в жизнь - заявленные очки виртуальной реальности и (по слухам) электрокар - определенно будет сложнее с такой кадровой турбулентностью.
*Компания Meta признана экстремистской в РФ
#МР_IT #Apple #Отчет #МР_Кулагин #Аналитика
📊Выручка сегмента "Поиск и портал" за 3 месяца достигла ₽61 млрд (+45%). Доля компании на поисковом рынке РФ составляет 62%. Сегмент "E-commerce, Райдтех и Доставка" вырос до ₽63 млрд (+49%). Число подписчиков Яндекс.Плюса выросло почти до 16 млн (+53%).
🔹Компания генерирует свою основную часть за счет рекламы, а затем инвестирует эти деньги в расширение экосистемы. Так было, например, с такси. Компания несколько лет назад агрессивно инвестировала в этот сегмент, который был убыточен. Сейчас это второй источник прибыли после рекламы.
🔹А на сегодняшний день фокус компании - e-commerce. Яндекс продолжает инвестировать большие деньги, но теперь – в этот сегмент. Конкуренты – Ozon и Wildberries. Да, их доля на рынке больше, но у нашего чемпиона есть козырь в рукаве.
🔹Дело в том, что у того же Ozon нет другого источника дохода, кроме e-commerce, который на действующий момент является убыточным. У Яндекса же есть бизнес рекламы и такси, и они приносят значительную прибыль. При какой-либо затяжной борьбе за рынок e-commerce Яндекс сможет поддерживать инвестиции значительно дольше.
🔹Риск у нее только один - на Мосбирже торгуются бумаги голландской компании. Маловероятно, конечно, что завтра запретят владеть иностранными акциями, но даже если это случится, то, скорее всего, компания проведет редомициляцию, и акции вырастут на этом фоне.
#МР_IT #Яндекс #Отчет #Аналитика
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📝VK пошел контентным путем
Российская IT-компания отчиталась за 9 месяцев и сделала несколько громких заявлений
VK:
МСар = ₽11 млрд
Р/Е = n/а
💰Выручка за отчетный период составила ₽66 млрд (+19%). Чистый убыток увеличился до ₽10 млрд (+2%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽24 млрд (+21%) и ₽41 млрд прибыли (против убытка годом ранее).
🥳Рост выручки был обусловлен ростом продаж онлайн-рекламы на 29%, до ₽14 млрд.
🤩Дневная аудитория в 3 квартале выросла до рекордных 49,4 млн пользователей (+7%). Среднемесячная составила 77 млн (+7%).
💸Компания также выкупила 55% от всего выпуска конвертируемых облигаций с номинальной стоимостью около $220 млн.
💵Кроме того, инвесткомпания Prosus вышла из состава акционеров VK через списание своей доли (26%) в пользу менеджмента компании. Акции были проданы почти за ₽25 млрд.
📈Бумаги VK (VKCO) на вчерашних торгах выросли на 6,7%.
🚀Надо понимать, что гигантский рост прибыли VK - разовая акция от выхода из "О2О Холдинга", а также от продажи игродела MY.GAMES за $642 млн. Однако эти сделки помимо финансовой составляющей указывают на четкий вектор развития VK в дальнейшем. Ведь по сути у VK остались лишь соцсети Вконтакте и Одноклассники, приносящие 80% выручки, Дзен и бывшие Яндекс.Новости, образовательная платформа и еще пара мелких активов вроде "народного маркетплейса" Юла.
🔹Новый менеджмент компании порезал много инициатив, сконцентрировав бизнес на контентной составляющей. Главным способом заработка также будет онлайн-реклама. Рост выручки год к году дает понять, что VK успешно "приватизирует" рекламную долю известной соцсети, которая ушла с рынка РФ.
🔹Половина рекламного рынка в России - онлайн-реклама. В развитых странах этот показатель составляет около 70%. То есть потенциал роста есть: он будет увеличиваться пропорционально развитию e-commerce.
🔹Словом, у VK все довольно неплохо с перспективами роста. А главное его конкурентное преимущество - он фактически монополист на рынке рекламы в соцсетях.
#МР_IT #VK #Отчет #MP_Егдаров #Аналитика
Российская IT-компания отчиталась за 9 месяцев и сделала несколько громких заявлений
VK:
МСар = ₽11 млрд
Р/Е = n/а
💰Выручка за отчетный период составила ₽66 млрд (+19%). Чистый убыток увеличился до ₽10 млрд (+2%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽24 млрд (+21%) и ₽41 млрд прибыли (против убытка годом ранее).
🥳Рост выручки был обусловлен ростом продаж онлайн-рекламы на 29%, до ₽14 млрд.
🤩Дневная аудитория в 3 квартале выросла до рекордных 49,4 млн пользователей (+7%). Среднемесячная составила 77 млн (+7%).
💸Компания также выкупила 55% от всего выпуска конвертируемых облигаций с номинальной стоимостью около $220 млн.
💵Кроме того, инвесткомпания Prosus вышла из состава акционеров VK через списание своей доли (26%) в пользу менеджмента компании. Акции были проданы почти за ₽25 млрд.
📈Бумаги VK (VKCO) на вчерашних торгах выросли на 6,7%.
🚀Надо понимать, что гигантский рост прибыли VK - разовая акция от выхода из "О2О Холдинга", а также от продажи игродела MY.GAMES за $642 млн. Однако эти сделки помимо финансовой составляющей указывают на четкий вектор развития VK в дальнейшем. Ведь по сути у VK остались лишь соцсети Вконтакте и Одноклассники, приносящие 80% выручки, Дзен и бывшие Яндекс.Новости, образовательная платформа и еще пара мелких активов вроде "народного маркетплейса" Юла.
🔹Новый менеджмент компании порезал много инициатив, сконцентрировав бизнес на контентной составляющей. Главным способом заработка также будет онлайн-реклама. Рост выручки год к году дает понять, что VK успешно "приватизирует" рекламную долю известной соцсети, которая ушла с рынка РФ.
🔹Половина рекламного рынка в России - онлайн-реклама. В развитых странах этот показатель составляет около 70%. То есть потенциал роста есть: он будет увеличиваться пропорционально развитию e-commerce.
🔹Словом, у VK все довольно неплохо с перспективами роста. А главное его конкурентное преимущество - он фактически монополист на рынке рекламы в соцсетях.
#МР_IT #VK #Отчет #MP_Егдаров #Аналитика
🔍Разделение Яндекса на российскую и зарубежную компании скоро может завершиться
👉 Переговоры о разделении активов IT-холдинга идут с лета
🖊Как сообщает The Bell, уже на этой неделе руководитель Счетной палаты Алексей Кудрин (который - опять же по слухам - будет контролировать разделение активов) может встретиться с президентом России Владимиром Путиным для согласования окончательной конфигурации обмена активами и новой структуры управления Яндексом.
🧐Кроме того, в число акционеров компании могут войти структуры бизнесмена Владимира Потанина и других российских инвесторов.
📈После этой новости бумаги Яндекса (YNDX) растут на 3%.
🚀Как считают аналитики Market Power, если при этом разделе произойдет редомициляция (переезд головной компании) в Россию, то пропадет риск владения голландской компании.
🔸То есть все регуляторные риски закроются. А если бы Яндекс при этом еще и платил дивиденды, то инвесторы сейчас подняли котировки значительно выше.
🔸Насколько государство будет вмешиваться в бизнес компании - большой вопрос. Наверняка самым разумным решением со стороны властей было бы оставить его в покое и дать развиваться, что у Яндекса неплохо получается.
#МР_IT #Яндекс #Активы #Раздел #МР_Едгаров #Аналитика
👉 Переговоры о разделении активов IT-холдинга идут с лета
🖊Как сообщает The Bell, уже на этой неделе руководитель Счетной палаты Алексей Кудрин (который - опять же по слухам - будет контролировать разделение активов) может встретиться с президентом России Владимиром Путиным для согласования окончательной конфигурации обмена активами и новой структуры управления Яндексом.
🧐Кроме того, в число акционеров компании могут войти структуры бизнесмена Владимира Потанина и других российских инвесторов.
📈После этой новости бумаги Яндекса (YNDX) растут на 3%.
🚀Как считают аналитики Market Power, если при этом разделе произойдет редомициляция (переезд головной компании) в Россию, то пропадет риск владения голландской компании.
🔸То есть все регуляторные риски закроются. А если бы Яндекс при этом еще и платил дивиденды, то инвесторы сейчас подняли котировки значительно выше.
🔸Насколько государство будет вмешиваться в бизнес компании - большой вопрос. Наверняка самым разумным решением со стороны властей было бы оставить его в покое и дать развиваться, что у Яндекса неплохо получается.
#МР_IT #Яндекс #Активы #Раздел #МР_Едгаров #Аналитика
😰Весь рынок с недели на неделю ждет отчета за прошедший год одной из главных IT-компаний РФ - Яндекса
📈Котировки вчера росли на 4%, сегодня - на 3%. Что может нести грядущий отчет? Разбираемся с аналитиками Market Power
‼️UPD: Яндекс обещает опубликовать годовой отчет 15 февраля!
🚀Результаты, скорее всего, будут хорошие. Есть две основные причины, чтобы так считать
1️⃣Уход Google из РФ поспособствовал тому, что рекламные бюджеты перешли в Яндекс. Это было видно по результатам предыдущих кварталов, когда рекламная выручка компании росла, несмотря на общее падение рынка рекламы в РФ. В 4 квартале это тоже, скорее всего, продолжится.
👉Какие результаты компания показала в 3 квартале?
2️⃣В сентябре Яндекс купил Delivery Club. До этого Яндекс.Еда был в краткосрочной перспективе убыточным бизнесом. А из-за покупки конкуренция на этом рынке резко упала. Это заметно и с пользовательской стороны: стало меньше акций, скидок и прочего. Уже нет необходимости делать это для привлечения клиентов к себе на платформу, так как Яндекс по сути стал монополистом в этой сфере.
👉Напоминаем про сделку с VK по Delivery Club
🔸За счет увеличения доли рынка сегмент доставки еды, вероятно, станет прибыльным в ближайшее время (что подтверждается на примере мировых аналогов).
🔸Тем не менее, прибыль всей компании во многом будет зависеть и от темпов затрат на новые направления (e-commerce, медиасервисы и т. д.). Во 2 квартале Яндекс снизил объем инвестиций в эти направления, учитывая неопределенность на рынке, но в 3 квартале уже вернул их на уровень 2021 года.
❗️Вывод
Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что общая прибыль компании скорее вырастет. Однако в текущей ситуации операционные показатели компании все равно будут играть второстепенную роль.
🔸Сейчас для инвесторов важно знать, как пройдет разделение российского бизнеса и что в итоге достанется миноритарным инвесторам.
👉Подробнее про разделение бизнеса компании
#МР_IT #Яндекс #Показатели #Новости #Аналитика
📈Котировки вчера росли на 4%, сегодня - на 3%. Что может нести грядущий отчет? Разбираемся с аналитиками Market Power
‼️UPD: Яндекс обещает опубликовать годовой отчет 15 февраля!
🚀Результаты, скорее всего, будут хорошие. Есть две основные причины, чтобы так считать
1️⃣Уход Google из РФ поспособствовал тому, что рекламные бюджеты перешли в Яндекс. Это было видно по результатам предыдущих кварталов, когда рекламная выручка компании росла, несмотря на общее падение рынка рекламы в РФ. В 4 квартале это тоже, скорее всего, продолжится.
👉Какие результаты компания показала в 3 квартале?
2️⃣В сентябре Яндекс купил Delivery Club. До этого Яндекс.Еда был в краткосрочной перспективе убыточным бизнесом. А из-за покупки конкуренция на этом рынке резко упала. Это заметно и с пользовательской стороны: стало меньше акций, скидок и прочего. Уже нет необходимости делать это для привлечения клиентов к себе на платформу, так как Яндекс по сути стал монополистом в этой сфере.
👉Напоминаем про сделку с VK по Delivery Club
🔸За счет увеличения доли рынка сегмент доставки еды, вероятно, станет прибыльным в ближайшее время (что подтверждается на примере мировых аналогов).
🔸Тем не менее, прибыль всей компании во многом будет зависеть и от темпов затрат на новые направления (e-commerce, медиасервисы и т. д.). Во 2 квартале Яндекс снизил объем инвестиций в эти направления, учитывая неопределенность на рынке, но в 3 квартале уже вернул их на уровень 2021 года.
❗️Вывод
Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что общая прибыль компании скорее вырастет. Однако в текущей ситуации операционные показатели компании все равно будут играть второстепенную роль.
🔸Сейчас для инвесторов важно знать, как пройдет разделение российского бизнеса и что в итоге достанется миноритарным инвесторам.
👉Подробнее про разделение бизнеса компании
#МР_IT #Яндекс #Показатели #Новости #Аналитика