🛢Роснефть заплатит дивиденды
🗣Совет директоров компании рекомендовал выплатить рекордные дивиденды по итогам 2021 года в размере ₽23,6 на акцию
Роснефть:
МСар = ₽4 трлн
Р/Е = 4
💵Общая выплата за год, с учетом промежуточных дивидендов за 1 полугодие, составит ₽41,6.
📈Акции компании на открытии торгов росли на 2%, сейчас рост снизился.
🚀Как считают аналитики Market Power, ситуация не похожа на ту, что была с дивидендами Газпрома на прошлой неделе. Как вы помните, котировки "газовой монополии" успели изрядно пощекотать инвесторам нервы, совершая кульбиты во время заседания Совета директоров.
🔹Потому и реакция инвесторов на дивиденды оказалась более сдержанной. В случае с Роснефтью их ожидали все: компания много лет платит 50% от прибыли по МСФО и не отклоняется от этого правила.
👉Кстати, о конкурентных преимуществах (спойлер: треть всех лицензий на добычу и сильная господдержка ) Роснефти мы подробно рассказывали в одном из выпусков шоу Market Power.
#МР_Нефть #Роснефть #Дивиденды #MP_Петрова #Новости
🗣Совет директоров компании рекомендовал выплатить рекордные дивиденды по итогам 2021 года в размере ₽23,6 на акцию
Роснефть:
МСар = ₽4 трлн
Р/Е = 4
💵Общая выплата за год, с учетом промежуточных дивидендов за 1 полугодие, составит ₽41,6.
📈Акции компании на открытии торгов росли на 2%, сейчас рост снизился.
🚀Как считают аналитики Market Power, ситуация не похожа на ту, что была с дивидендами Газпрома на прошлой неделе. Как вы помните, котировки "газовой монополии" успели изрядно пощекотать инвесторам нервы, совершая кульбиты во время заседания Совета директоров.
🔹Потому и реакция инвесторов на дивиденды оказалась более сдержанной. В случае с Роснефтью их ожидали все: компания много лет платит 50% от прибыли по МСФО и не отклоняется от этого правила.
👉Кстати, о конкурентных преимуществах (спойлер:
#МР_Нефть #Роснефть #Дивиденды #MP_Петрова #Новости
🛢Роснефть отправляется в Индию
Индия ведет переговоры об увеличении импорта российской нефти с дисконтом вдвое
Роснефть:
МСар = ₽3,5 трлн
Р/Е = 4
👍Как сообщает Bloomberg, наращивать этот импорт планируется именно за счет поставок от Роснефти. Индия и компания уже работают над новыми шестимесячными контрактами.
🧐Примечательно: вопросами транспортировки и страхования будет заниматься именно Индия.
🔸Market Power уже рассказывал, что РФ сейчас переориентирует свой экспорт нефти в Азию. Основными покупателями считаются Индия и Китай.
#МР_Нефть #Роснефть #Индия #Поставки #Новости
Индия ведет переговоры об увеличении импорта российской нефти с дисконтом вдвое
Роснефть:
МСар = ₽3,5 трлн
Р/Е = 4
👍Как сообщает Bloomberg, наращивать этот импорт планируется именно за счет поставок от Роснефти. Индия и компания уже работают над новыми шестимесячными контрактами.
🧐Примечательно: вопросами транспортировки и страхования будет заниматься именно Индия.
🔸Market Power уже рассказывал, что РФ сейчас переориентирует свой экспорт нефти в Азию. Основными покупателями считаются Индия и Китай.
#МР_Нефть #Роснефть #Индия #Поставки #Новости
🛢Роснефть. Щедрая душа
Российский нефтяной гигант утвердил дивиденды
Роснефть:
МСар = ₽3,6 трлн
Р/Е = 4
🥳Акционеры Роснефти вчера после закрытия рынка приняли решение выплатить дивиденды за 2021 год, в отличие от некоторых! Финальная сумма составит ₽22,6 на акцию.
❗️В общем направленные на дивиденды деньги стали рекордными за всю историю – ₽441,5 млрд.
📈Сегодня акции Роснефти (ROSN) после открытия торгов растут на 5%.
#МР_Нефть #Роснефть #Дивиденды #Новости
Российский нефтяной гигант утвердил дивиденды
Роснефть:
МСар = ₽3,6 трлн
Р/Е = 4
🥳Акционеры Роснефти вчера после закрытия рынка приняли решение выплатить дивиденды за 2021 год, в отличие от некоторых! Финальная сумма составит ₽22,6 на акцию.
❗️В общем направленные на дивиденды деньги стали рекордными за всю историю – ₽441,5 млрд.
📈Сегодня акции Роснефти (ROSN) после открытия торгов растут на 5%.
#МР_Нефть #Роснефть #Дивиденды #Новости
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🚀Аналитик на связи!
❓Мария Петрова, главный специалист Market Power по нефти и газу, отвечает на вопрос подписчика nuri: "Когда усреднять Газпром? Кто лучше себя сейчас чувствует: Лукойл или Роснефть?"
🎞Ответ на первую часть вопроса (про Газпром) - тут!
📌Ранее Мария Петрова объясняла:
👉 Есть ли смысл сейчас инвестировать в российский нефтегаз?
👉В какие компании она инвестирует сама?
👉Когда снизится дисконт на российскую нефть?
👉Какими будут цены на нефть к концу года?
#MP_аналитикнасвязи #Лукойл #Роснефть #инвестиции #MP_Петрова
❓Мария Петрова, главный специалист Market Power по нефти и газу, отвечает на вопрос подписчика nuri: "Когда усреднять Газпром? Кто лучше себя сейчас чувствует: Лукойл или Роснефть?"
🎞Ответ на первую часть вопроса (про Газпром) - тут!
📌Ранее Мария Петрова объясняла:
👉 Есть ли смысл сейчас инвестировать в российский нефтегаз?
👉В какие компании она инвестирует сама?
👉Когда снизится дисконт на российскую нефть?
👉Какими будут цены на нефть к концу года?
#MP_аналитикнасвязи #Лукойл #Роснефть #инвестиции #MP_Петрова
🛢Роснефть заливает прибылью
Крупнейшая российская нефтяная компания отчиталась за 1 полугодие
Роснефть:
МСар = ₽3,3 трлн
Р/Е = 4
💰Выручка за 6 месяцев 2022 года выросла до ₽5 трлн (+32,5%). Чистая прибыль составила ₽432 млрд (+13%).
🏦Налоговая нагрузка, по словам компании, является самой высокой в стране и продолжает расти. По итогам 1 полугодия налоговые изъятия достигли рекордного уровня в ₽2 трлн (+20%).
💸Капзатраты составили ₽527 млрд (+14%). Увеличение в основном связано с плановым ростом инвестиций в проект Восток Ойл.
🤑По словам главы компании Игоря Сечина, финансовые результаты формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года.
💣Добыча углеводородов за отчетный период достигла 5 млн б.н.э. (баррелей нефтяного эквивалента, +1,5%). Компания за 6 месяцев переработала 46 млн тонн нефти.
📉Акции Роснефти (ROSN) падают на 2%.
🚀Как считают аналитики Market Power, отчет получился достаточно хорошим. Росту чистой прибыли способствовали рост цен на нефть (+27%), повышение объемов добычи и увеличение объемов переработки.
🔹Компания заявила, что поставки нефтепродуктов на внутренний рынок увеличились в 2 раза. Значит в 1 полугодии на внутреннем рынке продавались 80% всех нефтепродуктов компании (в 1 полугодии 2021 - 40%).
🔹Краткосрочно финансовые показатели Роснефти будут определять цены на нефть и дисконт к Urals. Долгосрочные перспективы зависят от Восток Ойла.
🔹В июле из проекта вышли иностранные инвесторы: Trafigura и Vitol - им принадлежало 15% в проекте. Добыча на проекте сложная и зависит от импортных технологий. Крупнейшие нефтесервисные компании заявили о сворачивании деятельности в России. Получится ли в полной мере реализовать проект - неизвестно.
🔸Про самочувствие Роснефти недавно рассказывала наш аналитик Мария Петрова в рубрике "Аналитик на связи".
#МР_Нефть #Роснефть #Отчет #Полугодие #МР_Иванов #МР_Петрова #Аналитика
@marketpowercomics
Крупнейшая российская нефтяная компания отчиталась за 1 полугодие
Роснефть:
МСар = ₽3,3 трлн
Р/Е = 4
💰Выручка за 6 месяцев 2022 года выросла до ₽5 трлн (+32,5%). Чистая прибыль составила ₽432 млрд (+13%).
🏦Налоговая нагрузка, по словам компании, является самой высокой в стране и продолжает расти. По итогам 1 полугодия налоговые изъятия достигли рекордного уровня в ₽2 трлн (+20%).
💸Капзатраты составили ₽527 млрд (+14%). Увеличение в основном связано с плановым ростом инвестиций в проект Восток Ойл.
🤑По словам главы компании Игоря Сечина, финансовые результаты формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года.
💣Добыча углеводородов за отчетный период достигла 5 млн б.н.э. (баррелей нефтяного эквивалента, +1,5%). Компания за 6 месяцев переработала 46 млн тонн нефти.
📉Акции Роснефти (ROSN) падают на 2%.
🚀Как считают аналитики Market Power, отчет получился достаточно хорошим. Росту чистой прибыли способствовали рост цен на нефть (+27%), повышение объемов добычи и увеличение объемов переработки.
🔹Компания заявила, что поставки нефтепродуктов на внутренний рынок увеличились в 2 раза. Значит в 1 полугодии на внутреннем рынке продавались 80% всех нефтепродуктов компании (в 1 полугодии 2021 - 40%).
🔹Краткосрочно финансовые показатели Роснефти будут определять цены на нефть и дисконт к Urals. Долгосрочные перспективы зависят от Восток Ойла.
🔹В июле из проекта вышли иностранные инвесторы: Trafigura и Vitol - им принадлежало 15% в проекте. Добыча на проекте сложная и зависит от импортных технологий. Крупнейшие нефтесервисные компании заявили о сворачивании деятельности в России. Получится ли в полной мере реализовать проект - неизвестно.
🔸Про самочувствие Роснефти недавно рассказывала наш аналитик Мария Петрова в рубрике "Аналитик на связи".
#МР_Нефть #Роснефть #Отчет #Полугодие #МР_Иванов #МР_Петрова #Аналитика
@marketpowercomics
🛢Роснефть может заплатить
Совет директоров российской нефтекомпании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев
💰Размер дивидендов составляет ₽20,39 на акцию. Дивотсечка - 12 января. Внеочередное собрание состоится 23 декабря.
📉Акции Роснефти (ROSN) на торгах падают на 2%.
🚀 Сумма на акцию - обычная для компании. Дивидендная доходность к текущей капитализации - 6%. Покупать бумаги сейчас - сомнительная затея.
🔹Стоит подождать 5 декабря, когда прояснится ситуация с потолком цен на российскую нефть.
👉Как повлияет потолок на российских нефтяников?
#МР_ТЭК #Роснефть #Дивиденды #МР_Иванов #Аналитика
@marketpowercomics
Совет директоров российской нефтекомпании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев
💰Размер дивидендов составляет ₽20,39 на акцию. Дивотсечка - 12 января. Внеочередное собрание состоится 23 декабря.
📉Акции Роснефти (ROSN) на торгах падают на 2%.
🚀 Сумма на акцию - обычная для компании. Дивидендная доходность к текущей капитализации - 6%. Покупать бумаги сейчас - сомнительная затея.
🔹Стоит подождать 5 декабря, когда прояснится ситуация с потолком цен на российскую нефть.
👉Как повлияет потолок на российских нефтяников?
#МР_ТЭК #Роснефть #Дивиденды #МР_Иванов #Аналитика
@marketpowercomics
⚡️ Распаковка по-новому!
Вы просили больше разборов компаний на канале. Ну что ж...
📌Читайте, лайкайте и обязательно пишите, как вам такой формат распаковки!
🛢Роснефть (ROSN) – компания, которая занимает второе место в мире по объемам добычи нефти и первое место в России по объемам нефтепереработки. Экспортирует 90% добытой нефти и 60% производимых нефтепродуктов.
⚔️ Основные конкуренты
ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Газпром нефть
✅ Конкурентные преимущества
- Треть всех лицензий на добычу нефти в России.
- Самая низкая себестоимость добычи в России: $8 за баррель.
- Государство дает Роснефти много льгот: 80% добычи облагается пониженными налогами, а новый проект
Восток Ойл и вовсе освобожден от них.
❌ Риски
- Нефтяное эмбарго со стороны США и Европы. На них в 2021 году приходилось 45% выручки Роснефти.
- Расширение дисконта российской нефти Urals к “эталонной” нефти Brent из-за санкций.
- Из-за ухода из страны зарубежных нефтесервисных компаний Роснефть теряет доступ к современным технологиям добычи.
📈 Что повлияет на котировки?
- Сохранится ли объем налоговых льгот для компании?
- Продолжат ли страны ОПЕК+ поддерживать высокие цены на нефть?
- Как отразится эмбарго на объемах экспорта и дисконте Urals к Brent?
- Вернутся ли в Россию зарубежные нефтесервисные компании?
- Получится ли в полной мере реализовать проект Восток Ойл (смотри карточки)?
👉 Больше полных разборов компаний вы можете прочитать в наших комиксах!
#MP_Распаковка #Роснефть
Вы просили больше разборов компаний на канале. Ну что ж...
📌Читайте, лайкайте и обязательно пишите, как вам такой формат распаковки!
🛢Роснефть (ROSN) – компания, которая занимает второе место в мире по объемам добычи нефти и первое место в России по объемам нефтепереработки. Экспортирует 90% добытой нефти и 60% производимых нефтепродуктов.
⚔️ Основные конкуренты
ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Газпром нефть
✅ Конкурентные преимущества
- Треть всех лицензий на добычу нефти в России.
- Самая низкая себестоимость добычи в России: $8 за баррель.
- Государство дает Роснефти много льгот: 80% добычи облагается пониженными налогами, а новый проект
Восток Ойл и вовсе освобожден от них.
❌ Риски
- Нефтяное эмбарго со стороны США и Европы. На них в 2021 году приходилось 45% выручки Роснефти.
- Расширение дисконта российской нефти Urals к “эталонной” нефти Brent из-за санкций.
- Из-за ухода из страны зарубежных нефтесервисных компаний Роснефть теряет доступ к современным технологиям добычи.
📈 Что повлияет на котировки?
- Сохранится ли объем налоговых льгот для компании?
- Продолжат ли страны ОПЕК+ поддерживать высокие цены на нефть?
- Как отразится эмбарго на объемах экспорта и дисконте Urals к Brent?
- Вернутся ли в Россию зарубежные нефтесервисные компании?
- Получится ли в полной мере реализовать проект Восток Ойл (смотри карточки)?
👉 Больше полных разборов компаний вы можете прочитать в наших комиксах!
#MP_Распаковка #Роснефть
🛢"Отжали" НПЗ и прибыль
Российский нефтедобытчик Роснефть отчитался за 9 месяцев
Роснефть:
МСар = ₽3,5 трлн
Р/Е = 4,5
💰Выручка за период составила ₽7,2 трлн (+16%), чистая прибыль снизилась до ₽591 млрд (-15%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽2 трлн (-13%) и ₽159 млрд (-49%) соответственно.
⛏Добыча углеводородов за 9 месяцев увеличилось до 5 млн б.н.э.* (+2%), газа - до 1 млн б.н.э. (+11%).
🗺Реализация нефти в странах дальнего зарубежья составила 77 млн тонн (+5%).
🚀Давать точные комментарии и прогнозы сложно, поскольку, компания опубликовала лишь пресс-релиз, а не подробную отчетность.
🔸Причины ухудшения результатов за 3 квартал - снижение цен на нефть и национализация НПЗ в Германии, что сократило объемы переработки Роснефти на 10%. Компания оценила убыток от потери этих активов в ₽56 млрд.
🔸Покупать акции Роснефти под дивиденды видится не самой лучшей идеей, поскольку они, судя по результатам 3 квартала, вероятно, не будут внушительными.
🔸Также не стоит забывать о том, что Роснефть - крупнейший экспортер в российской нефтяной отрасли. Если эмбарго и потолок цен негативно скажутся на отрасли, то компанию это затронет сильнее всего.
👉К тому же, цены на нефть сейчас значительно падают и пробивают отметку в уже привычные $80 за баррель
*Баррель нефтяного эквивалента - единица измерения видов топлива, приблизительно равная энергии, выделяемой при сжигании 1 барреля сырой нефти.
#МР_Нефть #Роснефть #Отчет #МР_Иванов #Аналитика
Российский нефтедобытчик Роснефть отчитался за 9 месяцев
Роснефть:
МСар = ₽3,5 трлн
Р/Е = 4,5
💰Выручка за период составила ₽7,2 трлн (+16%), чистая прибыль снизилась до ₽591 млрд (-15%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽2 трлн (-13%) и ₽159 млрд (-49%) соответственно.
⛏Добыча углеводородов за 9 месяцев увеличилось до 5 млн б.н.э.* (+2%), газа - до 1 млн б.н.э. (+11%).
🗺Реализация нефти в странах дальнего зарубежья составила 77 млн тонн (+5%).
🚀Давать точные комментарии и прогнозы сложно, поскольку, компания опубликовала лишь пресс-релиз, а не подробную отчетность.
🔸Причины ухудшения результатов за 3 квартал - снижение цен на нефть и национализация НПЗ в Германии, что сократило объемы переработки Роснефти на 10%. Компания оценила убыток от потери этих активов в ₽56 млрд.
🔸Покупать акции Роснефти под дивиденды видится не самой лучшей идеей, поскольку они, судя по результатам 3 квартала, вероятно, не будут внушительными.
🔸Также не стоит забывать о том, что Роснефть - крупнейший экспортер в российской нефтяной отрасли. Если эмбарго и потолок цен негативно скажутся на отрасли, то компанию это затронет сильнее всего.
👉К тому же, цены на нефть сейчас значительно падают и пробивают отметку в уже привычные $80 за баррель
*Баррель нефтяного эквивалента - единица измерения видов топлива, приблизительно равная энергии, выделяемой при сжигании 1 барреля сырой нефти.
#МР_Нефть #Роснефть #Отчет #МР_Иванов #Аналитика
⚡️Роснефть будет платить
Акционеры компании одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев
Роснефть:
МСар = ₽3,5 трлн
Р/Е = 4,5
💵Размер выплаты составит ₽20,39 на акцию. Дивидендная отсечка - 12 января.
📈Акции Роснефти (ROSN) растут на 2%.
👉А здесь Роснефть отчитывается за 9 месяцев
#МР_Нефть #Роснефть #Дивиденды #Новости
Акционеры компании одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев
Роснефть:
МСар = ₽3,5 трлн
Р/Е = 4,5
💵Размер выплаты составит ₽20,39 на акцию. Дивидендная отсечка - 12 января.
📈Акции Роснефти (ROSN) растут на 2%.
👉А здесь Роснефть отчитывается за 9 месяцев
#МР_Нефть #Роснефть #Дивиденды #Новости
🎊Распаковка Роснефти
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👨⚕️Сегодня разбираем нефтяного короля - Роснефть
👉Еще одна распаковка
👉 Для тех, кому лень смотреть видео
👉 Также напоминаем: комиксы Market Power можно купить везде. Ну... почти везде!
#MP_Шоу #Распаковка #Роснефть
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👨⚕️Сегодня разбираем нефтяного короля - Роснефть
👉Еще одна распаковка
👉 Для тех, кому лень смотреть видео
👉 Также напоминаем: комиксы Market Power можно купить везде. Ну... почти везде!
#MP_Шоу #Распаковка #Роснефть
YouTube
Акции Роснефть | Самая выгодная добыча нефти в России | Качественное топливо и три тысячи заправок
Роснефть – вторая в мире компания по добыче нефти. Роснефти принадлежит треть всех лицензий на добычу нефти в России, что делает добычу компании самой выгодной в стране. Компания также занимается производством качественного топлива и владеет сетью из трех…
🎊РаспаКОВКА ММК
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👨⚕️Сегодня разбираем компанию, которая по объемам производства стали занимает третье место в России и входит в топ-40 черных металлургов в мире - Магнитогорский металлургичесий комбинат (ММК)
👉 А еще подробнее про ММК мы рассказывали в последнем выпуске комикса
#MP_Шоу #Распаковка #Роснефть
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👨⚕️Сегодня разбираем компанию, которая по объемам производства стали занимает третье место в России и входит в топ-40 черных металлургов в мире - Магнитогорский металлургичесий комбинат (ММК)
👉 А еще подробнее про ММК мы рассказывали в последнем выпуске комикса
#MP_Шоу #Распаковка #Роснефть
YouTube
ММК | Один из крупнейших производителей стали | Здесь куют металл
Магнитогорский металлургический комбинат, или ММК, ежегодно производит 12 млн тонн стали, что делает его одним из крупнейших металлургов в мире. Секрет успеха ММК – в себестоимости производства, которая ниже, чем у половины металлургических компаний в мире.…
‼️Что скрывает Роснефть?
Завтра на совете директоров Роснефти обсудят дивиденды. Будьте осторожны!
🔹Сегодня вечером пришло сообщение, что уже завтра совет директоров Роснефти примет решение по дивидендам. Акции (ROSN) после этой новости мгновенно выросли на 1,5% (за день +3,5%). Инвесторы явно ждут хороших выплат.
🔹Однако аналитики Market Power напоминают, что компания уже выплачивала промежуточные дивиденды за 2022 год в размере в размере ₽20,4 на акцию. И завтрашняя сумма может разочаровать рынок точно также , как это было пару дней назад с другой компанией.
📌Что может случиться завтра?
🫡Базовый сценарий: Роснефть заплатит в соответствии со своей дивидендной политикой — 50% чистой прибыли по МСФО за 2022 год. Это ₽413 млрд. ₽216 млрд из них уже заплатили в январе. Значит, остается ₽197 млрд.
🔸С помощью нехитрых подсчетов получаем 18 на акцию, что дает нам 4% дивдоходности.
🔸Этот сценарий нам видится наиболее вероятным, и даже он может сильно разочаровать инвесторов.
😰Стрессовый сценарий: Совет директоров будет рекомендовать меньше целевой нормы дивидендной политики, либо решит последовать примеру Газпрома. Ведь у Роснефти тоже строится масштабный проект по добыче "Восток Ойл", который требует немалых инвестиций
📌 А если в долгосрок?
Долгосрочно компания Роснефть — безусловно сильный игрок, о чем мы также говорили.
🔸Но мы также предупреждали о перспективах вложений в акции нефтяных компаний в 2023 году.
🔸Все факторы, генерирующие прибыль нефтяников, хуже, чем в 2022-м. Налоги жестче, отпускные цены - ниже. Отрасли придется тяжело.
🔸Однако рынок сейчас оценивает большинство бумаг сектора именно по прибыли за "жирный" 2022 год. И даже так они выглядят не дешевыми!
#нефть #Роснефть #МР_Иванов
Завтра на совете директоров Роснефти обсудят дивиденды. Будьте осторожны!
🔹Сегодня вечером пришло сообщение, что уже завтра совет директоров Роснефти примет решение по дивидендам. Акции (ROSN) после этой новости мгновенно выросли на 1,5% (за день +3,5%). Инвесторы явно ждут хороших выплат.
🔹Однако аналитики Market Power напоминают, что компания уже выплачивала промежуточные дивиденды за 2022 год в размере в размере ₽20,4 на акцию. И завтрашняя сумма может разочаровать рынок точно также , как это было пару дней назад с другой компанией.
📌Что может случиться завтра?
🫡Базовый сценарий: Роснефть заплатит в соответствии со своей дивидендной политикой — 50% чистой прибыли по МСФО за 2022 год. Это ₽413 млрд. ₽216 млрд из них уже заплатили в январе. Значит, остается ₽197 млрд.
🔸С помощью нехитрых подсчетов получаем 18 на акцию, что дает нам 4% дивдоходности.
🔸Этот сценарий нам видится наиболее вероятным, и даже он может сильно разочаровать инвесторов.
😰Стрессовый сценарий: Совет директоров будет рекомендовать меньше целевой нормы дивидендной политики, либо решит последовать примеру Газпрома. Ведь у Роснефти тоже строится масштабный проект по добыче "Восток Ойл", который требует немалых инвестиций
📌 А если в долгосрок?
Долгосрочно компания Роснефть — безусловно сильный игрок, о чем мы также говорили.
🔸Но мы также предупреждали о перспективах вложений в акции нефтяных компаний в 2023 году.
🔸Все факторы, генерирующие прибыль нефтяников, хуже, чем в 2022-м. Налоги жестче, отпускные цены - ниже. Отрасли придется тяжело.
🔸Однако рынок сейчас оценивает большинство бумаг сектора именно по прибыли за "жирный" 2022 год. И даже так они выглядят не дешевыми!
#нефть #Роснефть #МР_Иванов
Прибыль из всех скважин
Роснефть отчиталась за 1 квартал
Роснефть:
МСар = ₽4,7 трлн
Р/Е = 6 (по МСФО за 2022 год)
📊Итоги (1кв23 к 4кв22):
- выручка: ₽1,8 трлн (-1%);
- EBITDA: ₽672 млрд (+25%);
- капзатраты: ₽275 млрд (-11%);
- чистая прибыль: ₽323 млрд (+45,5%).
🔹Добыча углеводородов увеличилась до 5,6 млн баррелей в нефтяном эквиваленте (б.н.э.) в сутки (+1%), жидких — превысила 4 млн б/с (+1%), газа — 1,5 млн б.н.э. в сутки (+3%).
🔹Объем переработки нефти в РФ составил 22,6 млн тонн.
🚀Результаты вышли даже лучше консенсус-прогнозов российских фондовых аналитиков. Несмотря на падение цен на нефть, компании удалось превзойти показатели прошлого квартала.
🔸К сожалению, отчетность неполноценная, Роснефть представила только пресс-релиз. Однако, на наш взгляд, драйверы таких итогов трех месяцев следующие:
1️⃣Курс. По сравнению с 4 кварталом прошлого года доллар подорожал на 16%. К сожалению, мы не знаем разбивки выручки по регионам и валютам. Но курс юаня и рупии вырос даже сильнее доллара.
2️⃣Оптимизация расходов. В первую очередь - логистических. Теневой флот пополняется новыми игроками, маршруты и контрагенты становятся все более "привычными".
#нефть #Роснефть #отчет #МР_Иванов
Роснефть отчиталась за 1 квартал
Роснефть:
МСар = ₽4,7 трлн
Р/Е = 6 (по МСФО за 2022 год)
📊Итоги (1кв23 к 4кв22):
- выручка: ₽1,8 трлн (-1%);
- EBITDA: ₽672 млрд (+25%);
- капзатраты: ₽275 млрд (-11%);
- чистая прибыль: ₽323 млрд (+45,5%).
🔹Добыча углеводородов увеличилась до 5,6 млн баррелей в нефтяном эквиваленте (б.н.э.) в сутки (+1%), жидких — превысила 4 млн б/с (+1%), газа — 1,5 млн б.н.э. в сутки (+3%).
🔹Объем переработки нефти в РФ составил 22,6 млн тонн.
🚀Результаты вышли даже лучше консенсус-прогнозов российских фондовых аналитиков. Несмотря на падение цен на нефть, компании удалось превзойти показатели прошлого квартала.
🔸К сожалению, отчетность неполноценная, Роснефть представила только пресс-релиз. Однако, на наш взгляд, драйверы таких итогов трех месяцев следующие:
1️⃣Курс. По сравнению с 4 кварталом прошлого года доллар подорожал на 16%. К сожалению, мы не знаем разбивки выручки по регионам и валютам. Но курс юаня и рупии вырос даже сильнее доллара.
2️⃣Оптимизация расходов. В первую очередь - логистических. Теневой флот пополняется новыми игроками, маршруты и контрагенты становятся все более "привычными".
#нефть #Роснефть #отчет #МР_Иванов
Роснефть хорошо держится
Крупнейшая российская нефтедобывающая компания отчиталась за 1 полугодие
Роснефть
МСар = ₽5,9 трлн
📊Итоги
- выручка: ₽3,9 трлн (-25% год к году);
- EBITDA: ₽1,4 трлн (-5%);
- чистая прибыль: ₽652 млрд (+45%);
- FCF: ₽434 млрд (+22%);
- капзатраты: ₽599 млрд (+14%).
🫡Глава компании Игорь Сечин отметил, что финпоказатели "демонстрируют устойчивость, несмотря на волатильность рыночных цен. Во многом это становится возможным благодаря непрерывной работе по контролю над расходами".
🛢Добыча жидких углеводородов за 1 полугодие составила 4 млн баррелей в сутки (97 млн тонн). Она снизилась во 2 квартале на 2% из-за сокращения добычи нефти в РФ с марта.
▫️Переработка нефти на НПЗ за полгода выросла до 44 млн тонн (+9%).
⛽️А вот добычу газа компания увеличила на 32%, до 1,5 млн б.н.э. в сутки (44 млрд кубометров). Это обусловлено наращиванием объемов производства на действующих проектах, а также запуском новых газовых проектов в ЯНАО. Роснефть стала лидером среди независимых добытчиков голубого топлива.
#нефть #Роснефть #отчет
Крупнейшая российская нефтедобывающая компания отчиталась за 1 полугодие
Роснефть
МСар = ₽5,9 трлн
📊Итоги
- выручка: ₽3,9 трлн (-25% год к году);
- EBITDA: ₽1,4 трлн (-5%);
- чистая прибыль: ₽652 млрд (+45%);
- FCF: ₽434 млрд (+22%);
- капзатраты: ₽599 млрд (+14%).
🫡Глава компании Игорь Сечин отметил, что финпоказатели "демонстрируют устойчивость, несмотря на волатильность рыночных цен. Во многом это становится возможным благодаря непрерывной работе по контролю над расходами".
🛢Добыча жидких углеводородов за 1 полугодие составила 4 млн баррелей в сутки (97 млн тонн). Она снизилась во 2 квартале на 2% из-за сокращения добычи нефти в РФ с марта.
▫️Переработка нефти на НПЗ за полгода выросла до 44 млн тонн (+9%).
⛽️А вот добычу газа компания увеличила на 32%, до 1,5 млн б.н.э. в сутки (44 млрд кубометров). Это обусловлено наращиванием объемов производства на действующих проектах, а также запуском новых газовых проектов в ЯНАО. Роснефть стала лидером среди независимых добытчиков голубого топлива.
#нефть #Роснефть #отчет
Роснефть недовольна всем
Крупнейшая российская нефтедобывающая компания отчиталась за 3 квартал и 9 месяцев
Роснефть
МСар = ₽6,3 трлн
📊Итоги за 9 месяцев
- выручка: ₽6,6 трлн (-8% год к году);
- EBITDA: ₽2,4 трлн (+19%);
- чистая прибыль: ₽1 трлн (+76%);
- FCF: ₽1,2 трлн (+50%);
- капзатраты: ₽909 млрд (+11%).
💪По словам главы компании Игоря Сечина, повышение эффективности и контроль над расходами, включая снижение общехозяйственных и административных затрат и сохранение лидирующих позиций по удельным расходам на добычу, позволили нарастить показатель EBITDA.
😳Сечин также отметил негативное влияние постоянного изменения налогообложения. Он заявил, что непроработанное решение по сокращению демпфера спровоцировало кризис на внутреннем рынке топлива в августе–сентябре. Кроме того, мешает компании и высокая ключевая ставка, из-за нее процентные расходы выросли на 15%.
👉Как отчиталась "дочка" Роснефти?
#нефть #Роснефть #отчет
Крупнейшая российская нефтедобывающая компания отчиталась за 3 квартал и 9 месяцев
Роснефть
МСар = ₽6,3 трлн
📊Итоги за 9 месяцев
- выручка: ₽6,6 трлн (-8% год к году);
- EBITDA: ₽2,4 трлн (+19%);
- чистая прибыль: ₽1 трлн (+76%);
- FCF: ₽1,2 трлн (+50%);
- капзатраты: ₽909 млрд (+11%).
💪По словам главы компании Игоря Сечина, повышение эффективности и контроль над расходами, включая снижение общехозяйственных и административных затрат и сохранение лидирующих позиций по удельным расходам на добычу, позволили нарастить показатель EBITDA.
😳Сечин также отметил негативное влияние постоянного изменения налогообложения. Он заявил, что непроработанное решение по сокращению демпфера спровоцировало кризис на внутреннем рынке топлива в августе–сентябре. Кроме того, мешает компании и высокая ключевая ставка, из-за нее процентные расходы выросли на 15%.
👉Как отчиталась "дочка" Роснефти?
#нефть #Роснефть #отчет