Мобильное падение
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
Дивиденды на связи
Крупнейший телеком-провайдер в Татарстане может заплатить инвесторам
Таттелеком:
МСар = ₽14 млрд
Р/Е = 9
— Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере ₽0,05 на акцию. Дивотсечка - 18 апреля.
— После этой новости акции Таттелеком (TTLK) росли на 10%, сейчас - на 8%.
- В этот раз компания направила 70% чистой прибыли на выплаты инвесторам, тогда как обычно объем был 50%. Инвесторы обрадовались, акции начали расти.
- В то же время не стоит забывать, что бумаги Таттелекома очень низколиквидны, поэтому они часто становятся предметом манипуляций спекулянтов. Помните это, когда задумываетесь о покупке!
#телеком
Крупнейший телеком-провайдер в Татарстане может заплатить инвесторам
Таттелеком:
МСар = ₽14 млрд
Р/Е = 9
— Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере ₽0,05 на акцию. Дивотсечка - 18 апреля.
— После этой новости акции Таттелеком (TTLK) росли на 10%, сейчас - на 8%.
- В этот раз компания направила 70% чистой прибыли на выплаты инвесторам, тогда как обычно объем был 50%. Инвесторы обрадовались, акции начали расти.
- В то же время не стоит забывать, что бумаги Таттелекома очень низколиквидны, поэтому они часто становятся предметом манипуляций спекулянтов. Помните это, когда задумываетесь о покупке!
#телеком
МТС дозвонился до денег
Российский телеком-оператор отчитался за 1 квартал
МТС
МСар = ₽616 млрд
Р/Е = 15
📊Итоги
- выручка: ₽140 млрд (+6%);
- скорр. OIBDA: ₽58 млрд (+2%);
- чистая прибыль: ₽13 млрд (+229%);
- чистый долг: 379 млрд (-12%);
- абонентская база в РФ: 80 млн (незначительное снижение).
🥰Выручка от услуг связи в РФ выросла на 4%, составив 104 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 29%, до 19 млрд.
👍Компания заявляет, что рост чистой прибыли достигнут благодаря снижению финансовых расходов и позитивной динамике OIBDA.
📉Бумаги МТС (MTSS) падают на 1%.
#телеком #МТС
Российский телеком-оператор отчитался за 1 квартал
МТС
МСар = ₽616 млрд
Р/Е = 15
📊Итоги
- выручка: ₽140 млрд (+6%);
- скорр. OIBDA: ₽58 млрд (+2%);
- чистая прибыль: ₽13 млрд (+229%);
- чистый долг: 379 млрд (-12%);
- абонентская база в РФ: 80 млн (незначительное снижение).
🥰Выручка от услуг связи в РФ выросла на 4%, составив 104 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 29%, до 19 млрд.
👍Компания заявляет, что рост чистой прибыли достигнут благодаря снижению финансовых расходов и позитивной динамике OIBDA.
📉Бумаги МТС (MTSS) падают на 1%.
#телеком #МТС
МТС вписался в банковский тренд
Аналитик MP комментируют отчет крупнейшего мобильного оператора
🚀Выручка у компании действительно выросла вполне неплохо. Но загвоздка в том, что если разложить ее по сегментам, то наибольший прирост показали доходы МТС Банка — аж на целых 30%. И это вполне понятно: многие банки хорошо заработали в прошлом квартале
👉Об этом мы уже подробно рассказывали
🔸А если посмотреть на ключевой бизнес, то есть телеком? Здесь прирост всего 3,6%, что ниже инфляции прошлого года в 3 раза. Розничная сеть МТС чувствует себя тяжело: продажи упали на 22%. Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) выросли на 30%, хотя обычно компании стремятся их оптимизировать.
🔸Восстановление чистой прибыли объясняется сокращением процентных расходов. Еще одна позитивная новость - капитал компании вернулся к положительным значениям.
🔸И все же главный вопрос, который сейчас всех волнует — что будет с дивидендами? Почему-то МТС до сих пор не представил свою новую дивидендную политику.
#телеком #МТС #МР_Варламов
Аналитик MP комментируют отчет крупнейшего мобильного оператора
🚀Выручка у компании действительно выросла вполне неплохо. Но загвоздка в том, что если разложить ее по сегментам, то наибольший прирост показали доходы МТС Банка — аж на целых 30%. И это вполне понятно: многие банки хорошо заработали в прошлом квартале
👉Об этом мы уже подробно рассказывали
🔸А если посмотреть на ключевой бизнес, то есть телеком? Здесь прирост всего 3,6%, что ниже инфляции прошлого года в 3 раза. Розничная сеть МТС чувствует себя тяжело: продажи упали на 22%. Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) выросли на 30%, хотя обычно компании стремятся их оптимизировать.
🔸Восстановление чистой прибыли объясняется сокращением процентных расходов. Еще одна позитивная новость - капитал компании вернулся к положительным значениям.
🔸И все же главный вопрос, который сейчас всех волнует — что будет с дивидендами? Почему-то МТС до сих пор не представил свою новую дивидендную политику.
#телеком #МТС #МР_Варламов
Стабильная связь с прибылью
Российский телеком-оператор МТС отчитался за 2 квартал
МТС
МСар = ₽586 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги
- выручка: ₽147 млрд (+15%);
- скорректированная OIBDA: ₽64 млрд (+23%);
- чистая прибыль: ₽17 млрд (+54%);
- чистый долг: 416 млрд (-1%);
- абонентская база в РФ: 80,3 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 1 квартал?
💰Доходы от услуг связи в РФ выросли на 8%, составив ₽109 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 33%, до ₽21 млрд.
❗️Основным драйвером роста чистой прибыли, по словам компании, послужили рост OIBDA (из-за нормализации банковских резервов и увеличения потребления финуслуг), снизившиеся процентные расходы и положительный эффект от переоценки бумаги. А вот ослабление рубля стало сдерживающим фактором для показателя.
📈📉Бумаги МТС (MTSS) никак не реагировали на отчет ни вчера перед закрытием, ни сегодня после открытия.
#телеком #МТС #отчет
Российский телеком-оператор МТС отчитался за 2 квартал
МТС
МСар = ₽586 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги
- выручка: ₽147 млрд (+15%);
- скорректированная OIBDA: ₽64 млрд (+23%);
- чистая прибыль: ₽17 млрд (+54%);
- чистый долг: 416 млрд (-1%);
- абонентская база в РФ: 80,3 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 1 квартал?
💰Доходы от услуг связи в РФ выросли на 8%, составив ₽109 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 33%, до ₽21 млрд.
❗️Основным драйвером роста чистой прибыли, по словам компании, послужили рост OIBDA (из-за нормализации банковских резервов и увеличения потребления финуслуг), снизившиеся процентные расходы и положительный эффект от переоценки бумаги. А вот ослабление рубля стало сдерживающим фактором для показателя.
📈📉Бумаги МТС (MTSS) никак не реагировали на отчет ни вчера перед закрытием, ни сегодня после открытия.
#телеком #МТС #отчет
🐝 Veon и Билайн расстанутся через месяц
Холдинг планирует закрыть сделку по продаже Вымпелкома (бренд «Билайн») до 13 октября
Veon
МСар = ₽87 млрд
🤝Компания заявила, что согласовала с топ-менеджментом российского бизнеса поправки к договору купли-продажи. При этом отмечается, что они не окажут влияния на первоначальные условия сделки.
👉А какими, кстати, были эти условия?
📈После этой новости бумаги Veon (VEON) растут на 5%.
#телеком #Veon #Билайн #продажа
Холдинг планирует закрыть сделку по продаже Вымпелкома (бренд «Билайн») до 13 октября
Veon
МСар = ₽87 млрд
🤝Компания заявила, что согласовала с топ-менеджментом российского бизнеса поправки к договору купли-продажи. При этом отмечается, что они не окажут влияния на первоначальные условия сделки.
👉А какими, кстати, были эти условия?
📈После этой новости бумаги Veon (VEON) растут на 5%.
#телеком #Veon #Билайн #продажа
Ростелеком поймал хороший сигнал
Крупнейший российский телеком-провайдер отчитался за 9 месяцев и 3 квартал
Ростелеком
МСар = ₽267 млрд
📊Итоги 9 месяцев
- выручка: ₽499 млрд (+14%);
- OIBDA: ₽209 млрд (+13%);
- чистая прибыль: ₽40,5 млрд (+29%);
- капвложения: ₽77 млрд (+9%);
- FCF: ₽84 млрд (+77%);
- чистый долг: ₽498 млрд (-1% с начала года).
🤝По словам первого вице-президента компании Сергея Анохина, Ростелеком сократил долговую нагрузку до комфортного уровня в 1,8х, компания уверенно проходит период ужесточения ДКП.
📈Оба вида бумаг Ростелекома (RTKM и RTKMP) растут на 1%.
🚀Отчет компании выглядит очень даже неплохо. Такие результаты объясняются ростом ARPU за 3 квартал и увеличением абонентской базы.
🔸Сам же Ростелеком отмечает вклад цифрового сегмента, который расширяется за счет развития платформенных решений для цифровых государственных сервисов, облачных решений, кибербезопасности.
#телеком #Ростелеком #отчет
Крупнейший российский телеком-провайдер отчитался за 9 месяцев и 3 квартал
Ростелеком
МСар = ₽267 млрд
📊Итоги 9 месяцев
- выручка: ₽499 млрд (+14%);
- OIBDA: ₽209 млрд (+13%);
- чистая прибыль: ₽40,5 млрд (+29%);
- капвложения: ₽77 млрд (+9%);
- FCF: ₽84 млрд (+77%);
- чистый долг: ₽498 млрд (-1% с начала года).
🤝По словам первого вице-президента компании Сергея Анохина, Ростелеком сократил долговую нагрузку до комфортного уровня в 1,8х, компания уверенно проходит период ужесточения ДКП.
📈Оба вида бумаг Ростелекома (RTKM и RTKMP) растут на 1%.
🚀Отчет компании выглядит очень даже неплохо. Такие результаты объясняются ростом ARPU за 3 квартал и увеличением абонентской базы.
🔸Сам же Ростелеком отмечает вклад цифрового сегмента, который расширяется за счет развития платформенных решений для цифровых государственных сервисов, облачных решений, кибербезопасности.
#телеком #Ростелеком #отчет
🍳 МТС теряет прибыль на ставках
Российский телеком-оператор отчитался за 3 квартал
МТС
МСар = ₽547 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги квартала
- выручка: ₽160 млрд (+16%);
- OIBDA (она же EBITDA): ₽61 млрд (+1%);
- чистая прибыль: ₽9 млрд (-26%);
- чистый долг: 438 млрд (+6%);
- абонентская база в РФ: 80,8 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 2 квартал?
💰Выручка в РФ выросла на 7%, составив ₽112 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 26%, до ₽24 млрд.
❗️Рост выручки компания объясняет увеличением этого показателя во всех бизнес-сегментах. Рост OIBDA — результат увеличения продаж в сфере телекоммуникаций, успешные результаты финтеха, а также рост выручки и эффективное управление затратами в сегменте "Медиа".
🔹 Падение прибыли МТС связывает с увеличившимися капитальными затратами (₽22 млрд за квартал, +44% год к году) на фоне высоких процентных ставок. Очевидно, что обновление оборудования влетает в копеечку.
📉Бумаги МТС (MTSS) почти никак не реагируют на отчет, снижаясь на 1%.
🚀 Аналитики Market Power смотрят на акции МТС как на "квазибонд". То есть некий актив, схожий с облигациями. Компания генерирует стабильный денежный поток и очень регулярно и стабильно платит дивиденды.
🔸Вот только дивдоходность этого "квазибонда" на фоне нынешних высоких ставок — где-то на уровне банковских вкладов и всухую проигрывает в сравнении с облигациями.
🔸Рынок это прекрасно понимает, поэтому бумаги МТС практически никогда не реагируют на отчеты компании резкими движениями.
👉 Как устроен бизнес МТС
#телеком #МТС #отчет
Российский телеком-оператор отчитался за 3 квартал
МТС
МСар = ₽547 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги квартала
- выручка: ₽160 млрд (+16%);
- OIBDA (она же EBITDA): ₽61 млрд (+1%);
- чистая прибыль: ₽9 млрд (-26%);
- чистый долг: 438 млрд (+6%);
- абонентская база в РФ: 80,8 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 2 квартал?
💰Выручка в РФ выросла на 7%, составив ₽112 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 26%, до ₽24 млрд.
❗️Рост выручки компания объясняет увеличением этого показателя во всех бизнес-сегментах. Рост OIBDA — результат увеличения продаж в сфере телекоммуникаций, успешные результаты финтеха, а также рост выручки и эффективное управление затратами в сегменте "Медиа".
🔹 Падение прибыли МТС связывает с увеличившимися капитальными затратами (₽22 млрд за квартал, +44% год к году) на фоне высоких процентных ставок. Очевидно, что обновление оборудования влетает в копеечку.
📉Бумаги МТС (MTSS) почти никак не реагируют на отчет, снижаясь на 1%.
🚀 Аналитики Market Power смотрят на акции МТС как на "квазибонд". То есть некий актив, схожий с облигациями. Компания генерирует стабильный денежный поток и очень регулярно и стабильно платит дивиденды.
🔸Вот только дивдоходность этого "квазибонда" на фоне нынешних высоких ставок — где-то на уровне банковских вкладов и всухую проигрывает в сравнении с облигациями.
🔸Рынок это прекрасно понимает, поэтому бумаги МТС практически никогда не реагируют на отчеты компании резкими движениями.
👉 Как устроен бизнес МТС
#телеком #МТС #отчет