🤝Взаимный обмен
VK и Сбербанк могут продать Delivery Club
🖊Как сообщает The Bell, покупателем может стать их давний конкурент – Яндекс со своей Едой.
🥸Компании рассматривают разные варианты для сделки. Один из них – обмен сервисов Яндекс.Новости и Яндекс.Дзен на Delivery.
💰Продажу Delivery VK и Сбербанк обсуждают довольно давно, сейчас вопрос стал актуальнее. VK планируют развиваться в сфере социальных сетей и контента, а сервис еды не вписывается в их концепцию.
❗️Как отмечает издание, сейчас все находится на стадии переговоров, официальной информации о сделке нет.
🚀По словам аналитиков Market Power, если такая сделка действительно состоится, то Яндекс станет практически монополистом в сфере доставки еды. Но сомнения есть, так как такое может очень не понравиться ФАС.
🔸Ранее Market Power рассказывал о продаже Яндекс.Дзена и Новостей.
#МР_IT #Яндекс #VK #Сервисы #Продажа #Аналитика
VK и Сбербанк могут продать Delivery Club
🖊Как сообщает The Bell, покупателем может стать их давний конкурент – Яндекс со своей Едой.
🥸Компании рассматривают разные варианты для сделки. Один из них – обмен сервисов Яндекс.Новости и Яндекс.Дзен на Delivery.
💰Продажу Delivery VK и Сбербанк обсуждают довольно давно, сейчас вопрос стал актуальнее. VK планируют развиваться в сфере социальных сетей и контента, а сервис еды не вписывается в их концепцию.
❗️Как отмечает издание, сейчас все находится на стадии переговоров, официальной информации о сделке нет.
🚀По словам аналитиков Market Power, если такая сделка действительно состоится, то Яндекс станет практически монополистом в сфере доставки еды. Но сомнения есть, так как такое может очень не понравиться ФАС.
🔸Ранее Market Power рассказывал о продаже Яндекс.Дзена и Новостей.
#МР_IT #Яндекс #VK #Сервисы #Продажа #Аналитика
😍Яндекс формирует прибыль
Российский IT-гигант отчитался за 1 полугодие и 2 квартал
Яндекс:
МСар = 550 млрд
Р/Е = n/a
💵Выручка компании за 6 месяцев составила 224 млрд (+45% год к году). За квартал – 118 млрд (+45%).
💰Чистый убыток за полугодие снизился до 5 млрд (-37%), а за три месяца компания получила чистую прибыль в размере 8 млрд против убытка в прошлом периоде.
📊Доля компании на российском поисковом рынке выросла с 59% до 62%. Выручка в этом сегменте составила 95 млрд (+28%).
👨🏫Число подписчиков Яндекс.Плюс выросло во втором квартале до 14 млн (+53%).
📈Акции Яндекса (YNDX) на торгах растут на 6%. Вчера котировки также показывали рост.
❗️Однако Яндекс вновь не стал публиковать скорректированный прогноз по выручке на этот год.
🚀Market Power подробно рассказывал об этой компании в своей рубрике "Инвестидея".
#МР_IT #Яндекс #Отчет #Полугодие
Российский IT-гигант отчитался за 1 полугодие и 2 квартал
Яндекс:
МСар = 550 млрд
Р/Е = n/a
💵Выручка компании за 6 месяцев составила 224 млрд (+45% год к году). За квартал – 118 млрд (+45%).
💰Чистый убыток за полугодие снизился до 5 млрд (-37%), а за три месяца компания получила чистую прибыль в размере 8 млрд против убытка в прошлом периоде.
📊Доля компании на российском поисковом рынке выросла с 59% до 62%. Выручка в этом сегменте составила 95 млрд (+28%).
👨🏫Число подписчиков Яндекс.Плюс выросло во втором квартале до 14 млн (+53%).
📈Акции Яндекса (YNDX) на торгах растут на 6%. Вчера котировки также показывали рост.
❗️Однако Яндекс вновь не стал публиковать скорректированный прогноз по выручке на этот год.
🚀Market Power подробно рассказывал об этой компании в своей рубрике "Инвестидея".
#МР_IT #Яндекс #Отчет #Полугодие
👁Структурные изменения Яндекса
Основатель IT-компании может перестать контролировать ее активы в РФ
Яндекс:
МСар = ₽551 млрд
Р/Е = n/a
🖊Как сообщает The Bell, Аркадий Волож может получить возможность независимо от компании развивать часть ее активов за рубежом.
💔В обмен на это право он лишится возможности контролировать оставшийся бизнес. Кто станет новым «хозяином» – пока непонятно.
📉Акции Яндекса (YNDX) падают на 4%.
🚀Как считают аналитики Market Power, даже если эта история – правда, то вряд ли Яндекс ждут серьезные изменения, потому что иностранные активы – лишь маленькая часть компании.
🔹Единственная перемена – Волож больше не будет управлять компанией. Однако насколько это большой риск – каждый оценивает сам. Мы считаем, что сильный бизнес Яндекса не очень зависим от того, кто станет новым управленцем.
#МР_IT #Яндекс #СМИ #Изменения #MP_Едгаров #Аналитика
Основатель IT-компании может перестать контролировать ее активы в РФ
Яндекс:
МСар = ₽551 млрд
Р/Е = n/a
🖊Как сообщает The Bell, Аркадий Волож может получить возможность независимо от компании развивать часть ее активов за рубежом.
💔В обмен на это право он лишится возможности контролировать оставшийся бизнес. Кто станет новым «хозяином» – пока непонятно.
📉Акции Яндекса (YNDX) падают на 4%.
🚀Как считают аналитики Market Power, даже если эта история – правда, то вряд ли Яндекс ждут серьезные изменения, потому что иностранные активы – лишь маленькая часть компании.
🔹Единственная перемена – Волож больше не будет управлять компанией. Однако насколько это большой риск – каждый оценивает сам. Мы считаем, что сильный бизнес Яндекса не очень зависим от того, кто станет новым управленцем.
#МР_IT #Яндекс #СМИ #Изменения #MP_Едгаров #Аналитика
💸Деньги на бонды
Три крупные российские компании получили льготный кредит от правительства
🖊Как сообщает Ъ, Яндекс, Ozon и VK получили ₽130 млрд совокупно. Средства пойдут на выполнение обязательств компаний перед держателями их еврооблигаций.
📈Бумаги Яндекса (YNDX) росли на 3%, Ozon (OZON) – на 6%, VK (VKCO) – на 4%.
🔸Ранее мы рассказывали про проблемы компаний из-за того, что их бумаги перестали торговаться на зарубежной бирже.
🚀Как считают аналитики Market Power, это хорошая новость для этих компаний - закрывает риски того, что их будут в каком-то виде банкротить держатели облигаций.
#МР_Облигации #Яндекс #Ozon #VK #МР_Тюрин #Аналитика
Три крупные российские компании получили льготный кредит от правительства
🖊Как сообщает Ъ, Яндекс, Ozon и VK получили ₽130 млрд совокупно. Средства пойдут на выполнение обязательств компаний перед держателями их еврооблигаций.
📈Бумаги Яндекса (YNDX) росли на 3%, Ozon (OZON) – на 6%, VK (VKCO) – на 4%.
🔸Ранее мы рассказывали про проблемы компаний из-за того, что их бумаги перестали торговаться на зарубежной бирже.
🚀Как считают аналитики Market Power, это хорошая новость для этих компаний - закрывает риски того, что их будут в каком-то виде банкротить держатели облигаций.
#МР_Облигации #Яндекс #Ozon #VK #МР_Тюрин #Аналитика
⚡️VK и Яндекс меняются активами
Две крупнейшие российский IT-компании планируют обменять активы
VK: МСар = ₽11 млрд, Р/Е = n/a
Яндекс: МСар = ₽550 млрд, Р/Е = n/a
❗️Сегодня VK подписал документы, согласно которым 100% сервиса по доставке еды Delivery Club отходят ей. Компания выйдет из состава "О2О Холдинг" (совместное предприятие со Сбербанком).
🥳Закрытие сделки запланировано до конца года после получения одобрения регулятора.
😉Зачем это нужно? Все просто: VK планирует произвести долгожданный обмен - Delivery Club на сервисы Яндекса.Дзен и Новости.
🚀Аналитики Market Power уже рассказывали, что в этом случае у Яндекса будет практически монополия в сфере доставки еды. Однако даст ли ФАС одобрение на такую сделку – все еще остается вопросом.
#МР_IT #VK #Яндекс #Активы #Обмен #Аналитика
Две крупнейшие российский IT-компании планируют обменять активы
VK: МСар = ₽11 млрд, Р/Е = n/a
Яндекс: МСар = ₽550 млрд, Р/Е = n/a
❗️Сегодня VK подписал документы, согласно которым 100% сервиса по доставке еды Delivery Club отходят ей. Компания выйдет из состава "О2О Холдинг" (совместное предприятие со Сбербанком).
🥳Закрытие сделки запланировано до конца года после получения одобрения регулятора.
😉Зачем это нужно? Все просто: VK планирует произвести долгожданный обмен - Delivery Club на сервисы Яндекса.Дзен и Новости.
🚀Аналитики Market Power уже рассказывали, что в этом случае у Яндекса будет практически монополия в сфере доставки еды. Однако даст ли ФАС одобрение на такую сделку – все еще остается вопросом.
#МР_IT #VK #Яндекс #Активы #Обмен #Аналитика
☁️Яндекс укрывает облаками
Один из крупнейших продуктовых ретейлеров РФ Магнит перешел на облачные сервисы Яндекса
Яндекс:
МСар = ₽407 млрд
Р/Е = n/a
💵Обслуживание в Яндексе обойдется сети магазинов в ₽100-150 млн в год. Магнит планирует поэтапно мигрировать в российские облака и уже до конца 2023 года перевести в них до 20% своих сервисов. Контракт заключен на 3 года.
🚀По словам аналитиков Market Power, облака для Яндекса сейчас - это очень маленький сегмент. Пока что он прибыльный только в США (Amazon Web Services, Microsoft Azure). В Китае сектор только выходит в прибыль (более пяти лет отставание от Штатов). А вот в России пока об этом речи не идет.
🔹Возможно, что через лет 10 это будет существенный для Яндекса бизнес. Потенциально большая часть IT-инфраструктуры всех компаний страны может переехать в облака, но есть много нюансов. Во-первых, неизбежно нарастающая конкуренция. Главный конкурент Яндекса в этой сфере - VK.
👉Подробно о Яндексе
👉Подробно о VK
#МР_IT #Яндекс #Облака #Магнит #Аналитика
@marketpowercomics
Один из крупнейших продуктовых ретейлеров РФ Магнит перешел на облачные сервисы Яндекса
Яндекс:
МСар = ₽407 млрд
Р/Е = n/a
💵Обслуживание в Яндексе обойдется сети магазинов в ₽100-150 млн в год. Магнит планирует поэтапно мигрировать в российские облака и уже до конца 2023 года перевести в них до 20% своих сервисов. Контракт заключен на 3 года.
🚀По словам аналитиков Market Power, облака для Яндекса сейчас - это очень маленький сегмент. Пока что он прибыльный только в США (Amazon Web Services, Microsoft Azure). В Китае сектор только выходит в прибыль (более пяти лет отставание от Штатов). А вот в России пока об этом речи не идет.
🔹Возможно, что через лет 10 это будет существенный для Яндекса бизнес. Потенциально большая часть IT-инфраструктуры всех компаний страны может переехать в облака, но есть много нюансов. Во-первых, неизбежно нарастающая конкуренция. Главный конкурент Яндекса в этой сфере - VK.
👉Подробно о Яндексе
👉Подробно о VK
#МР_IT #Яндекс #Облака #Магнит #Аналитика
@marketpowercomics
📊Выручка сегмента "Поиск и портал" за 3 месяца достигла ₽61 млрд (+45%). Доля компании на поисковом рынке РФ составляет 62%. Сегмент "E-commerce, Райдтех и Доставка" вырос до ₽63 млрд (+49%). Число подписчиков Яндекс.Плюса выросло почти до 16 млн (+53%).
🔹Компания генерирует свою основную часть за счет рекламы, а затем инвестирует эти деньги в расширение экосистемы. Так было, например, с такси. Компания несколько лет назад агрессивно инвестировала в этот сегмент, который был убыточен. Сейчас это второй источник прибыли после рекламы.
🔹А на сегодняшний день фокус компании - e-commerce. Яндекс продолжает инвестировать большие деньги, но теперь – в этот сегмент. Конкуренты – Ozon и Wildberries. Да, их доля на рынке больше, но у нашего чемпиона есть козырь в рукаве.
🔹Дело в том, что у того же Ozon нет другого источника дохода, кроме e-commerce, который на действующий момент является убыточным. У Яндекса же есть бизнес рекламы и такси, и они приносят значительную прибыль. При какой-либо затяжной борьбе за рынок e-commerce Яндекс сможет поддерживать инвестиции значительно дольше.
🔹Риск у нее только один - на Мосбирже торгуются бумаги голландской компании. Маловероятно, конечно, что завтра запретят владеть иностранными акциями, но даже если это случится, то, скорее всего, компания проведет редомициляцию, и акции вырастут на этом фоне.
#МР_IT #Яндекс #Отчет #Аналитика
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔍Разделение Яндекса на российскую и зарубежную компании скоро может завершиться
👉 Переговоры о разделении активов IT-холдинга идут с лета
🖊Как сообщает The Bell, уже на этой неделе руководитель Счетной палаты Алексей Кудрин (который - опять же по слухам - будет контролировать разделение активов) может встретиться с президентом России Владимиром Путиным для согласования окончательной конфигурации обмена активами и новой структуры управления Яндексом.
🧐Кроме того, в число акционеров компании могут войти структуры бизнесмена Владимира Потанина и других российских инвесторов.
📈После этой новости бумаги Яндекса (YNDX) растут на 3%.
🚀Как считают аналитики Market Power, если при этом разделе произойдет редомициляция (переезд головной компании) в Россию, то пропадет риск владения голландской компании.
🔸То есть все регуляторные риски закроются. А если бы Яндекс при этом еще и платил дивиденды, то инвесторы сейчас подняли котировки значительно выше.
🔸Насколько государство будет вмешиваться в бизнес компании - большой вопрос. Наверняка самым разумным решением со стороны властей было бы оставить его в покое и дать развиваться, что у Яндекса неплохо получается.
#МР_IT #Яндекс #Активы #Раздел #МР_Едгаров #Аналитика
👉 Переговоры о разделении активов IT-холдинга идут с лета
🖊Как сообщает The Bell, уже на этой неделе руководитель Счетной палаты Алексей Кудрин (который - опять же по слухам - будет контролировать разделение активов) может встретиться с президентом России Владимиром Путиным для согласования окончательной конфигурации обмена активами и новой структуры управления Яндексом.
🧐Кроме того, в число акционеров компании могут войти структуры бизнесмена Владимира Потанина и других российских инвесторов.
📈После этой новости бумаги Яндекса (YNDX) растут на 3%.
🚀Как считают аналитики Market Power, если при этом разделе произойдет редомициляция (переезд головной компании) в Россию, то пропадет риск владения голландской компании.
🔸То есть все регуляторные риски закроются. А если бы Яндекс при этом еще и платил дивиденды, то инвесторы сейчас подняли котировки значительно выше.
🔸Насколько государство будет вмешиваться в бизнес компании - большой вопрос. Наверняка самым разумным решением со стороны властей было бы оставить его в покое и дать развиваться, что у Яндекса неплохо получается.
#МР_IT #Яндекс #Активы #Раздел #МР_Едгаров #Аналитика
Whoosh и Яндекс планируют создать собственные электросамокаты
— В 2024-2025 годах компания Whoosh намерена сделать модель, у которой все компоненты будут локализованы, сообщил глава сервиса Дмитрий Чуйко. Он добавил, что это снизит затраты на перезарядку и ремонт.
— Яндекс тоже не остается в стороне. Ведомости узнали, что компания в ближайшее время планирует представить свою модель электросамоката. Сейчас она уже тестируется в Израиле. Стоимость разработки может составить $10–15 млн.
- Как считают аналитики Market Power, пока сложно сказать, будет ли успешен такой ход. Все зависит от качества и эффективности. Сейчас все самокаты - и у Whoosh, и у Urent, и у Яндекса - это китайские модели с разной степенью кастомизации. И переплюнуть производителей из Поднебесной может не получиться.
- Для примера - машины. Китайцы очень долго шли к тому, что их автомобильные бренды сменили имидж с "посредственного качества" на "не самую плохую альтернативу немцам или японцам". Вероятно, что отечественным самокатам суждено пройти тот же путь.
- А вот с конкуренцией между Яндексом и Whoosh интереснее. У первого, само собой, есть гигантское количество денег. Он может позволить себе такие вложения в исследования и разработки, что у Whoosh просто не останется шансов. Но хорошая новость для Whoosh: самокаты - далеко не приоритет Яндекса. Возможно, что он не будет сильно инвестировать в этот сегмент.
- Whoosh - небольшая компания, но именно ее самокаты на слуху у большинства тех, кто ими пользуется. Так что на этом этапе все шансы побороться с техногигантом за долю рынка у него есть.
#МР_Самокаты #Whoosh #Яндекс #Производство #МР_Тюрин #Аналитика
@marketpowercomics
— В 2024-2025 годах компания Whoosh намерена сделать модель, у которой все компоненты будут локализованы, сообщил глава сервиса Дмитрий Чуйко. Он добавил, что это снизит затраты на перезарядку и ремонт.
— Яндекс тоже не остается в стороне. Ведомости узнали, что компания в ближайшее время планирует представить свою модель электросамоката. Сейчас она уже тестируется в Израиле. Стоимость разработки может составить $10–15 млн.
- Как считают аналитики Market Power, пока сложно сказать, будет ли успешен такой ход. Все зависит от качества и эффективности. Сейчас все самокаты - и у Whoosh, и у Urent, и у Яндекса - это китайские модели с разной степенью кастомизации. И переплюнуть производителей из Поднебесной может не получиться.
- Для примера - машины. Китайцы очень долго шли к тому, что их автомобильные бренды сменили имидж с "посредственного качества" на "не самую плохую альтернативу немцам или японцам". Вероятно, что отечественным самокатам суждено пройти тот же путь.
- А вот с конкуренцией между Яндексом и Whoosh интереснее. У первого, само собой, есть гигантское количество денег. Он может позволить себе такие вложения в исследования и разработки, что у Whoosh просто не останется шансов. Но хорошая новость для Whoosh: самокаты - далеко не приоритет Яндекса. Возможно, что он не будет сильно инвестировать в этот сегмент.
- Whoosh - небольшая компания, но именно ее самокаты на слуху у большинства тех, кто ими пользуется. Так что на этом этапе все шансы побороться с техногигантом за долю рынка у него есть.
#МР_Самокаты #Whoosh #Яндекс #Производство #МР_Тюрин #Аналитика
@marketpowercomics
😰Весь рынок с недели на неделю ждет отчета за прошедший год одной из главных IT-компаний РФ - Яндекса
📈Котировки вчера росли на 4%, сегодня - на 3%. Что может нести грядущий отчет? Разбираемся с аналитиками Market Power
‼️UPD: Яндекс обещает опубликовать годовой отчет 15 февраля!
🚀Результаты, скорее всего, будут хорошие. Есть две основные причины, чтобы так считать
1️⃣Уход Google из РФ поспособствовал тому, что рекламные бюджеты перешли в Яндекс. Это было видно по результатам предыдущих кварталов, когда рекламная выручка компании росла, несмотря на общее падение рынка рекламы в РФ. В 4 квартале это тоже, скорее всего, продолжится.
👉Какие результаты компания показала в 3 квартале?
2️⃣В сентябре Яндекс купил Delivery Club. До этого Яндекс.Еда был в краткосрочной перспективе убыточным бизнесом. А из-за покупки конкуренция на этом рынке резко упала. Это заметно и с пользовательской стороны: стало меньше акций, скидок и прочего. Уже нет необходимости делать это для привлечения клиентов к себе на платформу, так как Яндекс по сути стал монополистом в этой сфере.
👉Напоминаем про сделку с VK по Delivery Club
🔸За счет увеличения доли рынка сегмент доставки еды, вероятно, станет прибыльным в ближайшее время (что подтверждается на примере мировых аналогов).
🔸Тем не менее, прибыль всей компании во многом будет зависеть и от темпов затрат на новые направления (e-commerce, медиасервисы и т. д.). Во 2 квартале Яндекс снизил объем инвестиций в эти направления, учитывая неопределенность на рынке, но в 3 квартале уже вернул их на уровень 2021 года.
❗️Вывод
Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что общая прибыль компании скорее вырастет. Однако в текущей ситуации операционные показатели компании все равно будут играть второстепенную роль.
🔸Сейчас для инвесторов важно знать, как пройдет разделение российского бизнеса и что в итоге достанется миноритарным инвесторам.
👉Подробнее про разделение бизнеса компании
#МР_IT #Яндекс #Показатели #Новости #Аналитика
📈Котировки вчера росли на 4%, сегодня - на 3%. Что может нести грядущий отчет? Разбираемся с аналитиками Market Power
‼️UPD: Яндекс обещает опубликовать годовой отчет 15 февраля!
🚀Результаты, скорее всего, будут хорошие. Есть две основные причины, чтобы так считать
1️⃣Уход Google из РФ поспособствовал тому, что рекламные бюджеты перешли в Яндекс. Это было видно по результатам предыдущих кварталов, когда рекламная выручка компании росла, несмотря на общее падение рынка рекламы в РФ. В 4 квартале это тоже, скорее всего, продолжится.
👉Какие результаты компания показала в 3 квартале?
2️⃣В сентябре Яндекс купил Delivery Club. До этого Яндекс.Еда был в краткосрочной перспективе убыточным бизнесом. А из-за покупки конкуренция на этом рынке резко упала. Это заметно и с пользовательской стороны: стало меньше акций, скидок и прочего. Уже нет необходимости делать это для привлечения клиентов к себе на платформу, так как Яндекс по сути стал монополистом в этой сфере.
👉Напоминаем про сделку с VK по Delivery Club
🔸За счет увеличения доли рынка сегмент доставки еды, вероятно, станет прибыльным в ближайшее время (что подтверждается на примере мировых аналогов).
🔸Тем не менее, прибыль всей компании во многом будет зависеть и от темпов затрат на новые направления (e-commerce, медиасервисы и т. д.). Во 2 квартале Яндекс снизил объем инвестиций в эти направления, учитывая неопределенность на рынке, но в 3 квартале уже вернул их на уровень 2021 года.
❗️Вывод
Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что общая прибыль компании скорее вырастет. Однако в текущей ситуации операционные показатели компании все равно будут играть второстепенную роль.
🔸Сейчас для инвесторов важно знать, как пройдет разделение российского бизнеса и что в итоге достанется миноритарным инвесторам.
👉Подробнее про разделение бизнеса компании
#МР_IT #Яндекс #Показатели #Новости #Аналитика
Яндекс оправдал все надежды
Российская IT-компания отчиталась за минувший год
Яндекс:
МСар = ₽662 млрд
Р/Е = 14
Итоги 4 квартала:
— выручка - ₽165 млрд (+49% год к году).
— EBITDA - ₽17 млрд (+77%);
— чистая прибыль - ₽7 млрд (против убытка в 3 млрд в 2021-м).
Итоги 2022 года:
— выручка - ₽522 млрд (+46%). Расчеты между сегментами бизнеса составили ₽53 млрд;
— EBITDA - ₽64 млрд (+100%);
— чистая прибыль - ₽48 млрд (против убытка в ₽15 млрд).
Поиск и портал
Флагманский сегмент компании не сдает позиций.
— Выручка в сегменте за год выросла до ₽225 млрд (+38%), что связано с хорошими результатами рекламной сети и постоянными инвестициями в рекламные технологии.
— Доля Яндекса на поисковом рынке РФ составила в 4 квартале 62,6% (60,2% в 4 квартале 2021 года).
Электронная коммерция, такси, каршеринг и доставка
За год эти сегменты совокупно нарастили выручку до ₽261 млрд (+57%):
— е-commerce - ₽101 млрд (+67%);
— доставка еды, заправки и прочее - ₽44 млрд (+89%);
— сервисы такси, каршеринга и аренды самокатов - ₽122 млрд (43%).
Я.Плюс и развлекательные сервисы
Выручка сегмента за год выросла до ₽32 млрд (+73%) за счет увеличения доходов от продаж подписки.
— Число подписчиков Яндекс.Плюс составило на конец 2022 года 19,3 млн (+66%).
Доски объявлений
— С различных сервисов объявлений (Авто.ру, Я.Недвижимость, Я.Аренда и Я.Путешествия) компания выручила за год ₽12 млрд (+33%).
— Тут Яндекс отмечает закономерную тенденцию 2022 года: спрос на путешествия внутри страны и жилье растет, а на автомобили - падает.
Прочие проекты
Различные разработки и относительно новые сегменты (беспилотные авто, облачные хранилища, финтех, образовательные сервисы) за год дали компании еще ₽45 млрд выручки (+85%).
— Компания отмечает, что благодарить за это надо в первую очередь популярность Yandex Cloud и образовательные сервисы, а также увеличение продаж устройств на 189% год к году.
Мнение наших аналитиков — в следующем посте
#яндекс
Российская IT-компания отчиталась за минувший год
Яндекс:
МСар = ₽662 млрд
Р/Е = 14
Итоги 4 квартала:
— выручка - ₽165 млрд (+49% год к году).
— EBITDA - ₽17 млрд (+77%);
— чистая прибыль - ₽7 млрд (против убытка в 3 млрд в 2021-м).
Итоги 2022 года:
— выручка - ₽522 млрд (+46%). Расчеты между сегментами бизнеса составили ₽53 млрд;
— EBITDA - ₽64 млрд (+100%);
— чистая прибыль - ₽48 млрд (против убытка в ₽15 млрд).
Поиск и портал
Флагманский сегмент компании не сдает позиций.
— Выручка в сегменте за год выросла до ₽225 млрд (+38%), что связано с хорошими результатами рекламной сети и постоянными инвестициями в рекламные технологии.
— Доля Яндекса на поисковом рынке РФ составила в 4 квартале 62,6% (60,2% в 4 квартале 2021 года).
Электронная коммерция, такси, каршеринг и доставка
За год эти сегменты совокупно нарастили выручку до ₽261 млрд (+57%):
— е-commerce - ₽101 млрд (+67%);
— доставка еды, заправки и прочее - ₽44 млрд (+89%);
— сервисы такси, каршеринга и аренды самокатов - ₽122 млрд (43%).
Я.Плюс и развлекательные сервисы
Выручка сегмента за год выросла до ₽32 млрд (+73%) за счет увеличения доходов от продаж подписки.
— Число подписчиков Яндекс.Плюс составило на конец 2022 года 19,3 млн (+66%).
Доски объявлений
— С различных сервисов объявлений (Авто.ру, Я.Недвижимость, Я.Аренда и Я.Путешествия) компания выручила за год ₽12 млрд (+33%).
— Тут Яндекс отмечает закономерную тенденцию 2022 года: спрос на путешествия внутри страны и жилье растет, а на автомобили - падает.
Прочие проекты
Различные разработки и относительно новые сегменты (беспилотные авто, облачные хранилища, финтех, образовательные сервисы) за год дали компании еще ₽45 млрд выручки (+85%).
— Компания отмечает, что благодарить за это надо в первую очередь популярность Yandex Cloud и образовательные сервисы, а также увеличение продаж устройств на 189% год к году.
Мнение наших аналитиков — в следующем посте
#яндекс
Что аналитики MP думают о Яндексе?
Отчет компании — в предыдущем посте
- К операционным результатам компании у Market Power вопросов нет: в бизнесе все хорошо. Сильный рост поискового сегмента мы предвидели еще прошлой весной - после ухода Google из России. Такси, e-commerce и доставка тоже растут, но e-commerce по-прежнему убыточный, потому что молодой, а конкуренция большая.
- MP считает, что в 2023 году бизнес доставки еды станет прибыльным (судя по некоторым мировым аналогам), ведь после консолидации Delivery Club больше конкурентов у Яндекса на этом рынке особо нет.
- Фундаментально мы оцениваем бизнес так: поиск и такси генерируют 150 млрд EBITDA, то есть компания оценена в 5х EBITDA основного бизнеса. А это очень дешево для растущего предприятия. Часть из этого Яндекс агрессивно инвестирует в перспективные направления, которые, на наш взгляд, имеют неплохую вероятность в итоге стать прибыльными. Вспомним, что Яндекс.Такси в 2017 тоже был убыточным, а сейчас генерирует более 30 млрд EBITDA.
- Однако основную роль для акций по-прежнему будет играть реструктуризация. Пока что никто не понимает, что останется миноритариям в голландском холдинге. Но учитывая хорошую историю корпоративного управления в Яндексе, надеемся, что выкуп бизнеса будет по адекватной цене.
#яндекс
Отчет компании — в предыдущем посте
- К операционным результатам компании у Market Power вопросов нет: в бизнесе все хорошо. Сильный рост поискового сегмента мы предвидели еще прошлой весной - после ухода Google из России. Такси, e-commerce и доставка тоже растут, но e-commerce по-прежнему убыточный, потому что молодой, а конкуренция большая.
- MP считает, что в 2023 году бизнес доставки еды станет прибыльным (судя по некоторым мировым аналогам), ведь после консолидации Delivery Club больше конкурентов у Яндекса на этом рынке особо нет.
- Фундаментально мы оцениваем бизнес так: поиск и такси генерируют 150 млрд EBITDA, то есть компания оценена в 5х EBITDA основного бизнеса. А это очень дешево для растущего предприятия. Часть из этого Яндекс агрессивно инвестирует в перспективные направления, которые, на наш взгляд, имеют неплохую вероятность в итоге стать прибыльными. Вспомним, что Яндекс.Такси в 2017 тоже был убыточным, а сейчас генерирует более 30 млрд EBITDA.
- Однако основную роль для акций по-прежнему будет играть реструктуризация. Пока что никто не понимает, что останется миноритариям в голландском холдинге. Но учитывая хорошую историю корпоративного управления в Яндексе, надеемся, что выкуп бизнеса будет по адекватной цене.
#яндекс
Великое разделение
В ноябре 2022-го Яндекс объявил о планах разделить бизнес на российский и зарубежный. А недавно РБК со ссылкой на свои неназванные источники раскрыл два возможных варианта разделения Яндекса.
— Аналитики Market Power проанализировали оба варианта (смотрите карточки). Сразу бросается в глаза, что они отличаются от официальной версии компании, согласно которой Yandex N.V. выйдет из числа акционеров «Яндекс Россия». И оба сценария не особо приятны для инвесторов.
— Возможно, миноритариям, которые покупали акции на Мосбирже, имеет смысл закрыть позиции. Есть подозрение, что в случае покупки 51% доли в "Яндекс Россия" ориентиром для оценки могут стать именно рыночные оценки на Мосбирже (что уменьшает смысл покупки бумаг на этой площадке).
— Конечно, есть вероятность, что акции на Мосбирже вырастут за счет сильных операционных показателей, но надежды на это мало. Вспомните, как прохладно рынок отреагировал на сильные результаты Яндекса за четвертый квартал. Поэтому большого апсайда по ценам на Мосбирже мы не видим.
— Однако если у инвесторов есть возможность купить акции компании в Euroclear, где они торгуются в 2 раза дешевле, стоит задуматься над этим вариантом.
#яндекс
В ноябре 2022-го Яндекс объявил о планах разделить бизнес на российский и зарубежный. А недавно РБК со ссылкой на свои неназванные источники раскрыл два возможных варианта разделения Яндекса.
— Аналитики Market Power проанализировали оба варианта (смотрите карточки). Сразу бросается в глаза, что они отличаются от официальной версии компании, согласно которой Yandex N.V. выйдет из числа акционеров «Яндекс Россия». И оба сценария не особо приятны для инвесторов.
— Возможно, миноритариям, которые покупали акции на Мосбирже, имеет смысл закрыть позиции. Есть подозрение, что в случае покупки 51% доли в "Яндекс Россия" ориентиром для оценки могут стать именно рыночные оценки на Мосбирже (что уменьшает смысл покупки бумаг на этой площадке).
— Конечно, есть вероятность, что акции на Мосбирже вырастут за счет сильных операционных показателей, но надежды на это мало. Вспомните, как прохладно рынок отреагировал на сильные результаты Яндекса за четвертый квартал. Поэтому большого апсайда по ценам на Мосбирже мы не видим.
— Однако если у инвесторов есть возможность купить акции компании в Euroclear, где они торгуются в 2 раза дешевле, стоит задуматься над этим вариантом.
#яндекс
Великое разделение. Продолжение
Яндекс получил предложения по покупке контрольного пакета
Яндекс
МСар = ₽698 млрд
Р/Е = -
🖊Как пишет Bloomberg, предложения направили два российских миллиардера — Владимир Потанин (Норникель, Тинькофф) и Вагит Алекперов (акционер Лукойла). Бизнесмены намерены приобрести не менее 51% акций.
❗️По данным агентства, правление материнской компании Yandex N.V. обсудит это предложение на следующей неделе. Однако окончательное решение может быть принято позднее.
🧐В то же время источники РБК сообщают, что голосующий контроль должен остаться за командой менеджмента Яндекса. Согласно информации СМИ, компания оценивается в $7 млрд.
👉Мы уже рассказывали, как в теории может пройти раздел компании
📈Бумаги Яндекса (YNDX) на торгах растут на 5% после этой новости.
#IT #Яндекс
Яндекс получил предложения по покупке контрольного пакета
Яндекс
МСар = ₽698 млрд
Р/Е = -
🖊Как пишет Bloomberg, предложения направили два российских миллиардера — Владимир Потанин (Норникель, Тинькофф) и Вагит Алекперов (акционер Лукойла). Бизнесмены намерены приобрести не менее 51% акций.
❗️По данным агентства, правление материнской компании Yandex N.V. обсудит это предложение на следующей неделе. Однако окончательное решение может быть принято позднее.
🧐В то же время источники РБК сообщают, что голосующий контроль должен остаться за командой менеджмента Яндекса. Согласно информации СМИ, компания оценивается в $7 млрд.
👉Мы уже рассказывали, как в теории может пройти раздел компании
📈Бумаги Яндекса (YNDX) на торгах растут на 5% после этой новости.
#IT #Яндекс
Акционеры Яндекс и Софтлайн получили выбор
Сегодня две IT-компании обрадовали российских инвесторов новостью о возможном обмене иностранных акций на отечественные
❗️Яндекс
Как пишет Bloomberg со ссылкой на источники, компания предложит инвесторам головной Yandex N.V. (а именно ее акции сейчас торгуются под тикером YNDX) выбор: сохранять долю в российском бизнесе компании, взять наличные или получить долю в ее международных стартапах.
👉Варианты разделения Яндекса
🚀По словам аналитиков Market Power, при первом варианте российские инвесторы станут совладельцами непубличного российского Яндекса, которому после разделения останутся все прибыльные активы: поиск и такси, а также почти прибыльная доставка.
🔸То есть те, у кого бумаги находятся в НРД, смогут конвертировать их в российский бизнес, что является отличным вариантом! А дальше, вероятнее всего, компания проведет листинг на Мосбирже.
📈Бумаги Яндекса (YNDX) растут на 5%.
❗️Софтлайн
Владелец российского бизнеса Softline изучает возможность обмена расписок Noventiq (ранее называлась Softline и была "мамой" АО "Софтлайн"), которые обращаются на Мосбирже, на акции АО «Софтлайн». О параметрах такого обмена будет объявлено во второй половине 2023 года, если решение вообще примут.
🚀Здесь ситуация похожа. Инвесторы станут акционерами непубличной компании, однако затем она тоже, вероятнее всего, "выйдет в свет".
📈📉Расписки Noventiq (SFTL) почти не реагируют на эту новость.
#IT #акции #Яндекс #Софтлайн
Сегодня две IT-компании обрадовали российских инвесторов новостью о возможном обмене иностранных акций на отечественные
❗️Яндекс
Как пишет Bloomberg со ссылкой на источники, компания предложит инвесторам головной Yandex N.V. (а именно ее акции сейчас торгуются под тикером YNDX) выбор: сохранять долю в российском бизнесе компании, взять наличные или получить долю в ее международных стартапах.
👉Варианты разделения Яндекса
🚀По словам аналитиков Market Power, при первом варианте российские инвесторы станут совладельцами непубличного российского Яндекса, которому после разделения останутся все прибыльные активы: поиск и такси, а также почти прибыльная доставка.
🔸То есть те, у кого бумаги находятся в НРД, смогут конвертировать их в российский бизнес, что является отличным вариантом! А дальше, вероятнее всего, компания проведет листинг на Мосбирже.
📈Бумаги Яндекса (YNDX) растут на 5%.
❗️Софтлайн
Владелец российского бизнеса Softline изучает возможность обмена расписок Noventiq (ранее называлась Softline и была "мамой" АО "Софтлайн"), которые обращаются на Мосбирже, на акции АО «Софтлайн». О параметрах такого обмена будет объявлено во второй половине 2023 года, если решение вообще примут.
🚀Здесь ситуация похожа. Инвесторы станут акционерами непубличной компании, однако затем она тоже, вероятнее всего, "выйдет в свет".
📈📉Расписки Noventiq (SFTL) почти не реагируют на эту новость.
#IT #акции #Яндекс #Софтлайн
Яндекс, дай порулить!
Глава ВТБ считает, что в главной IT-компании страны надо вводить внешнее управление
😫Андрей Костин на полях ПМЭФ заявил, что ВТБ сомневается в целесообразности покупки Яндекса на текущих условиях. По его словам, текущая цена не учитывает обязательную скидку в 50%, установленную президентом.
👉Подробнее про участников сделки по покупке Яндекса и цену за компанию
😳"Надо по схеме Fortum действовать. Забрать в управление и вернуть им тогда, когда закончатся санкции. Вот это моя позиция на сегодняшний день", — высказал свое мнение господин Костин.
👉Напомним про Fortum
📉Справедливо, что инвесторам идея главы банка не очень понравилась, поэтому акции Яндекса (YNDX) падают на 2%.
#Яндекс #Костин #мнение
Глава ВТБ считает, что в главной IT-компании страны надо вводить внешнее управление
😫Андрей Костин на полях ПМЭФ заявил, что ВТБ сомневается в целесообразности покупки Яндекса на текущих условиях. По его словам, текущая цена не учитывает обязательную скидку в 50%, установленную президентом.
👉Подробнее про участников сделки по покупке Яндекса и цену за компанию
😳"Надо по схеме Fortum действовать. Забрать в управление и вернуть им тогда, когда закончатся санкции. Вот это моя позиция на сегодняшний день", — высказал свое мнение господин Костин.
👉Напомним про Fortum
📉Справедливо, что инвесторам идея главы банка не очень понравилась, поэтому акции Яндекса (YNDX) падают на 2%.
#Яндекс #Костин #мнение
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
😍Рано или поздно это должно было случиться! Сегодня мы разберем бизнес главной IT-компании страны
👉 Как будут делить Яндекс: несколько вариантов
👉Еще одна распаковка
#распаковка #Яндекс
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Яндекс I Самая популярная поисковая система I Реклама, почта подписки, такси и доставка еды
Яндекс – российская IT-компания, которой принадлежит самая популярная поисковая система России. Компания построила собственную виртуальную экосистему, куда входят рекламный сервис, электронная почта, поиск, подписки, такси и доставка еды.
Сейчас прибыль…
Сейчас прибыль…
Яндекс ускоряется
Российский IT-гигант отчитался за 2 квартал и 1 полугодие
Яндекс
МСар = ₽848 млрд
📊Итоги 2 квартала
- выручка: ₽182 млрд (+55%);
- скорректированная EBITDA: ₽25 млрд (-4%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽10 млрд (-27%)
🧮Выручка по сегментам за 2 квартал
- поиск: ₽78 млрд (+53%);
- e-commerce, райдтех и доставка: ₽95 млрд (+67%);
- "Яндекс.Плюс" и развлекательные сервисы: ₽16 млрд (+152%).
📈Бумаги Яндекса (YNDX) незначительно растут.
👉Итоги 1 квартала смотрите здесь
🚀С точки зрения финансов — все очень хорошо! В общем за полгода выручка по сегменту "Поиск и портал" выросла на 55%, до ₽146 млрд. Сегмент остается очень маржинальным. Рентабельность EBITDA за шесть месяцев составила 52%
🔸Сфера e-commerce, райдтеха и доставки растет активно. GMV (общий оборот) по электронной коммерции составил ₽218 млрд (+77%), по райдтеху — ₽479 млрд (+38%). Компания продолжает наращивать инвестиции в электронную коммерцию. Цифры не публикуются, но, по подсчетам Market Power, Яндекс за полгода вложил в этот сегмент около ₽40 млрд.
🔸То есть гонка между гигантами e-commerce — Ozon, Wildberries и Яндекс — продолжается. Однако у Яндекса, в отличие от конкурентов, есть другие сферы бизнеса (поиск и такси), которые генерируют высокую прибыль.
🔸Но основным драйвером для котировок по-прежнему остается реструктуризация Яндекса, по которой новостей пока нет. Компания лишь к концу года планирует вынести предложение по этой теме для акционеров.
👉Подробнее про разделение
#IT #Яндекс #отчет
Российский IT-гигант отчитался за 2 квартал и 1 полугодие
Яндекс
МСар = ₽848 млрд
📊Итоги 2 квартала
- выручка: ₽182 млрд (+55%);
- скорректированная EBITDA: ₽25 млрд (-4%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽10 млрд (-27%)
🧮Выручка по сегментам за 2 квартал
- поиск: ₽78 млрд (+53%);
- e-commerce, райдтех и доставка: ₽95 млрд (+67%);
- "Яндекс.Плюс" и развлекательные сервисы: ₽16 млрд (+152%).
📈Бумаги Яндекса (YNDX) незначительно растут.
👉Итоги 1 квартала смотрите здесь
🚀С точки зрения финансов — все очень хорошо! В общем за полгода выручка по сегменту "Поиск и портал" выросла на 55%, до ₽146 млрд. Сегмент остается очень маржинальным. Рентабельность EBITDA за шесть месяцев составила 52%
🔸Сфера e-commerce, райдтеха и доставки растет активно. GMV (общий оборот) по электронной коммерции составил ₽218 млрд (+77%), по райдтеху — ₽479 млрд (+38%). Компания продолжает наращивать инвестиции в электронную коммерцию. Цифры не публикуются, но, по подсчетам Market Power, Яндекс за полгода вложил в этот сегмент около ₽40 млрд.
🔸То есть гонка между гигантами e-commerce — Ozon, Wildberries и Яндекс — продолжается. Однако у Яндекса, в отличие от конкурентов, есть другие сферы бизнеса (поиск и такси), которые генерируют высокую прибыль.
🔸Но основным драйвером для котировок по-прежнему остается реструктуризация Яндекса, по которой новостей пока нет. Компания лишь к концу года планирует вынести предложение по этой теме для акционеров.
👉Подробнее про разделение
#IT #Яндекс #отчет