🌘Вечерний дайджест
Подборка новостей от редакции Market Power
🔵 ОГК-2 приглушил свет
Дочка Газпрома подвела производственные итоги за 9 месяцев
🔹Выработка электростанций компании составила 36 млрд кВт.ч (-4%). ОГК-2 связывает это с оптимизацией работы неэффективного оборудования.
🔹Отпуск тепловой энергии снизился до 3,4 млн Гкал (-6%). Причина - увеличение температуры наружного воздуха в отчетный период.
🚀По мнению аналитиков Market Power, результаты ОГК-2 ожидаемые и коррелируют с их прогнозами. Несмотря на снижение операционных результатов, можно ожидать улучшение финансовых метрик благодаря росту цен на электроэнергию и мощность.
🔹Дивидендов от дочек газовой монополии все же стоит ждать, так как это, в первую очередь, выгодно и самой маме. К тому же есть все предпосылки к тому, чтобы их выплатить. Однако размер их, вероятно, будет в 2 раза меньше, чем в текущем году (то есть не более ₽0,06 на акцию).
👉 Недавно ОГК-2 и другие генерирующие "дочки" Газпрома "узаконили" дивполитику
✖️ Девелопмент - дело семейное
Кабмин продлил действие семейной ипотеки до 1 июля 2024 года, заявил премьер-министр Михаил Мишустин
🚀Как считают аналитики МР, семейная ипотека поддержала рынок в период роста рыночных ставок в марте-мае 2022 года. По итогам 9 месяцев в рамках программы было выдано кредитов на сумму почти 0,6 трлн - это около 20% объема рынка.
🔹Процентная ставка по семейной ипотеке не должна превышать 6%. Ее могут получить семьи, в которых после 1 января 2018 года родился первый ребенок. Таким образом, семейная ипотека высоко востребована на рынке. Поэтому новость о ее продлении можно считать позитивной для девелоперов.
👉Однако застройщики все еще не оправились от сентябрьского удара
🎮 Убыток на Черкизово
Российский производитель мяса отчитался за 9 месяцев по РСБУ
💰Выручка сократилась аж до 3 млрд (снижение в 5 раз).
💸Убыток компании за отчетный период составил 0,5 млрд против прибыли в 13 млрд в 2021 году.
📈Несмотря на это, акции Черкизово (GCHE) завершили сегодняшние торги незначительным ростом.
🚀Аналитики MP напоминают, что ликвидность у бумаг Черкизово маленькая, котировки управляемые. Бумаги таких компаний в нынешних реалиях российского рынка далеко не всегда реагируют даже на очень хорошие (или плохие!) отчеты.
🔐 Хранение без комиссии
Брокер Газпромбанка отменит комиссию за хранение долларов и евро
🔹С 19 октября компания прекратит взимать эту плату. При этом она сохранит ее при хранении швейцарских франков. Ранее подобные послабления ввели Финам и БКС.
🚀После того, как санкции прошли мимо НКЦ, игроки на рынке стали относится к доллару и евро гораздо лояльнее, о чем свидетельствует и укрепление курса этих "недружественных" валют, и подобные шаги брокеров.
👉 Еще раз о санкциях и НКЦ
#МР_Дайджест #ОГК2 #Ипотека #Брокеры #Черкизово #ЛСР #МР_Ващелюк #МР_Варламов #Новости
@marketpowercomics
Подборка новостей от редакции Market Power
Дочка Газпрома подвела производственные итоги за 9 месяцев
🔹Выработка электростанций компании составила 36 млрд кВт.ч (-4%). ОГК-2 связывает это с оптимизацией работы неэффективного оборудования.
🔹Отпуск тепловой энергии снизился до 3,4 млн Гкал (-6%). Причина - увеличение температуры наружного воздуха в отчетный период.
🚀По мнению аналитиков Market Power, результаты ОГК-2 ожидаемые и коррелируют с их прогнозами. Несмотря на снижение операционных результатов, можно ожидать улучшение финансовых метрик благодаря росту цен на электроэнергию и мощность.
🔹Дивидендов от дочек газовой монополии все же стоит ждать, так как это, в первую очередь, выгодно и самой маме. К тому же есть все предпосылки к тому, чтобы их выплатить. Однако размер их, вероятно, будет в 2 раза меньше, чем в текущем году (то есть не более ₽0,06 на акцию).
👉 Недавно ОГК-2 и другие генерирующие "дочки" Газпрома "узаконили" дивполитику
Кабмин продлил действие семейной ипотеки до 1 июля 2024 года, заявил премьер-министр Михаил Мишустин
🚀Как считают аналитики МР, семейная ипотека поддержала рынок в период роста рыночных ставок в марте-мае 2022 года. По итогам 9 месяцев в рамках программы было выдано кредитов на сумму почти 0,6 трлн - это около 20% объема рынка.
🔹Процентная ставка по семейной ипотеке не должна превышать 6%. Ее могут получить семьи, в которых после 1 января 2018 года родился первый ребенок. Таким образом, семейная ипотека высоко востребована на рынке. Поэтому новость о ее продлении можно считать позитивной для девелоперов.
👉Однако застройщики все еще не оправились от сентябрьского удара
Российский производитель мяса отчитался за 9 месяцев по РСБУ
💰Выручка сократилась аж до 3 млрд (снижение в 5 раз).
💸Убыток компании за отчетный период составил 0,5 млрд против прибыли в 13 млрд в 2021 году.
📈Несмотря на это, акции Черкизово (GCHE) завершили сегодняшние торги незначительным ростом.
🚀Аналитики MP напоминают, что ликвидность у бумаг Черкизово маленькая, котировки управляемые. Бумаги таких компаний в нынешних реалиях российского рынка далеко не всегда реагируют даже на очень хорошие (или плохие!) отчеты.
Брокер Газпромбанка отменит комиссию за хранение долларов и евро
🔹С 19 октября компания прекратит взимать эту плату. При этом она сохранит ее при хранении швейцарских франков. Ранее подобные послабления ввели Финам и БКС.
🚀После того, как санкции прошли мимо НКЦ, игроки на рынке стали относится к доллару и евро гораздо лояльнее, о чем свидетельствует и укрепление курса этих "недружественных" валют, и подобные шаги брокеров.
👉 Еще раз о санкциях и НКЦ
#МР_Дайджест #ОГК2 #Ипотека #Брокеры #Черкизово #ЛСР #МР_Ващелюк #МР_Варламов #Новости
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📱МТС отчитался за 9 месяцев текущего года
МТС:
МСар = ₽467 млрд
Р/Е = 10
💰Выручка компании за отчетный период составила ₽397 млрд (+3%), чистая прибыль упала до ₽28 млрд (-45%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽138 млрд (+1%) и ₽13 млрд (-24%).
🏦Выручка от сегмента финтеха достигла ₽19 млрд (+48%) за 3 квартал. Число клиентов МТС банка выросло до 3 млн пользователей (+18%).
🚀Как считают аналитики Market Power, операционные результаты компания показала хорошие, но ожидаемые.
🔹МТС отличается от конкурентов сильным фокусом на экосистему. За счет роста числа премиум-пользователей на 65% за год увеличивается доля клиентов, которые пользуются услугами медиа-сегмента. Поэтому выручка в этом сегменте растет. Ну и увеличение числа клиентов МТС банка - это тоже позитив.
🔹Общая выручка выросла за счет вышеописанного, однако из-за санкций сильно упали продажи техники в розничных магазинах (на 33%). Из-за высокой процентной ставки на 50% выросли финансовые расходы, а чистая прибыль упала.
🔹Но главный позитив - рост операционного денежного потока и сокращение расходов из-за ограничений на закупку телеком-оборудования, за счет чего вырос свободный денежный поток.
🔹Напомним, что МТС - это дивидендная лужайка для АФК Системы. Захочет ли компания взять этот увеличившийся денежный поток с мобильного оператора? Вероятно, что да. Сейчас Система как раз думает над новой дивидендной политикой.
🔹И все же МТС - это хорошая компания. Она знает что делает, постоянно расширяет свою экосистему и завлекает туда все больше пользователей. За счет этой "экосистемности" компания имеет самый высокий доход с одного пользователя в отрасли, а это главное для телекомов. Плюс предприятие только выиграет на фоне ухода западных стриминговых сервисов из-за меньшей конкуренции.
#МР_Телеком #МТС #Отчет #МР_Варламов #Аналитика
@marketpowercomics
МТС:
МСар = ₽467 млрд
Р/Е = 10
💰Выручка компании за отчетный период составила ₽397 млрд (+3%), чистая прибыль упала до ₽28 млрд (-45%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽138 млрд (+1%) и ₽13 млрд (-24%).
🏦Выручка от сегмента финтеха достигла ₽19 млрд (+48%) за 3 квартал. Число клиентов МТС банка выросло до 3 млн пользователей (+18%).
🚀Как считают аналитики Market Power, операционные результаты компания показала хорошие, но ожидаемые.
🔹МТС отличается от конкурентов сильным фокусом на экосистему. За счет роста числа премиум-пользователей на 65% за год увеличивается доля клиентов, которые пользуются услугами медиа-сегмента. Поэтому выручка в этом сегменте растет. Ну и увеличение числа клиентов МТС банка - это тоже позитив.
🔹Общая выручка выросла за счет вышеописанного, однако из-за санкций сильно упали продажи техники в розничных магазинах (на 33%). Из-за высокой процентной ставки на 50% выросли финансовые расходы, а чистая прибыль упала.
🔹Но главный позитив - рост операционного денежного потока и сокращение расходов из-за ограничений на закупку телеком-оборудования, за счет чего вырос свободный денежный поток.
🔹Напомним, что МТС - это дивидендная лужайка для АФК Системы. Захочет ли компания взять этот увеличившийся денежный поток с мобильного оператора? Вероятно, что да. Сейчас Система как раз думает над новой дивидендной политикой.
🔹И все же МТС - это хорошая компания. Она знает что делает, постоянно расширяет свою экосистему и завлекает туда все больше пользователей. За счет этой "экосистемности" компания имеет самый высокий доход с одного пользователя в отрасли, а это главное для телекомов. Плюс предприятие только выиграет на фоне ухода западных стриминговых сервисов из-за меньшей конкуренции.
#МР_Телеком #МТС #Отчет #МР_Варламов #Аналитика
@marketpowercomics
Мобильное падение
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
МТС планирует запустить собственный видеохостинг
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
— Как пишет Ъ, оператор связи планирует привлечь на новый сервис часть российской аудитории YouTube и TikTok. На первом этапе компания может вложить в проект порядка ₽1,5–2 млрд.
— Ядром проекта станет уже существующий сервис игрового стриминга WASD, который оператор хочет доработать. на платформе планируется появление обзоры фильмов, влоги, бьюти-блоги и т.д. Перезапуск намечен на осень.
Недавно мы подробно рассказывали про отчет МТС за прошлый год
- Как считают аналитики Market Power, эта сфера очень высоконкурентная, в нее действительно сложно зайти без своей аудитории.
- То есть VK, YouTube сделали свои shorts (короткие клипы, пришедшие из TikTok), и туда перекочевала аудитория. Собирать публику с нуля, тем более на базе стримингового сервиса для геймеров - сложная и долгая задача.
- В ближайшие 5 лет на компанию это повлияет очень слабо, поскольку доля медиа в выручке очень мала, а базу собирать придется долго (если ее вообще удастся собрать).
- Однако в случае ухода (блокировки) YouTube и Twitch, у МТС будет больше возможностей для развития своего сервиса и привлечения аудитории этих площадок, плюс к ним - еще и TikTok. Компании будет тяжелее по сравнению с RuTube (у которого уже есть своя база), но если сервис сможет предложить более дружелюбный интерфейс, то у него все же есть шансы занять значительную долю рынка.
#МТС #МР_Варламов
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
— Как пишет Ъ, оператор связи планирует привлечь на новый сервис часть российской аудитории YouTube и TikTok. На первом этапе компания может вложить в проект порядка ₽1,5–2 млрд.
— Ядром проекта станет уже существующий сервис игрового стриминга WASD, который оператор хочет доработать. на платформе планируется появление обзоры фильмов, влоги, бьюти-блоги и т.д. Перезапуск намечен на осень.
Недавно мы подробно рассказывали про отчет МТС за прошлый год
- Как считают аналитики Market Power, эта сфера очень высоконкурентная, в нее действительно сложно зайти без своей аудитории.
- То есть VK, YouTube сделали свои shorts (короткие клипы, пришедшие из TikTok), и туда перекочевала аудитория. Собирать публику с нуля, тем более на базе стримингового сервиса для геймеров - сложная и долгая задача.
- В ближайшие 5 лет на компанию это повлияет очень слабо, поскольку доля медиа в выручке очень мала, а базу собирать придется долго (если ее вообще удастся собрать).
- Однако в случае ухода (блокировки) YouTube и Twitch, у МТС будет больше возможностей для развития своего сервиса и привлечения аудитории этих площадок, плюс к ним - еще и TikTok. Компании будет тяжелее по сравнению с RuTube (у которого уже есть своя база), но если сервис сможет предложить более дружелюбный интерфейс, то у него все же есть шансы занять значительную долю рынка.
#МТС #МР_Варламов
Дивиденд в мешке
Российская трубопроводная компания показательно обсуждает выплаты инвесторам
Транснефть
МСар = ₽160 млрд
Р/Е = 2 (по прибыли за 2021 год)
— Как сообщил Интерфаксу член совета директоров компании Генадий Шмаль, выплаты планируются, однако объем их пока не обсуждался. Он добавил, что заседание СД пройдет, вероятнее всего, в июне.
— Привилегированные акции Транснефти (TRNFP) сегодня падают на 2%.
— Для справки: на рынке торгуются только "префы" компании, которые составляют 21,45% уставного капитала. 100% обыкновенных акций принадлежат государству (находятся в управлении Росимущества).
- Необходимо отметить, что Транснефть еще не раскрывала отчетность по итогам прошлого года, поэтому даже предполагаемый размер дивидендов определить сложно. Дивполитика компании - 50% от чистой прибыли по МСФО.
- Однако, по словам аналитиков Market Power, при оптимистичном сценарии прибыль может составить ₽180 млрд за год. Соответственно, на дивиденды пойдет ₽90 млрд, поскольку государству нужно пополнять бюджет, дыры в котором за прошлые два месяца и так сильно выросли.
- По привилегированным акциям ожидаем выплаты примерно в ₽13 тыс. на штуку. Однако еще раз: точно сказать невозможно, поэтому ждем и надеемся!
Интересный факт
В январе стало известно, что правительство РФ ограничит раскрытие информации Транснефтью до июня 2024 года. Предполагается "временное изъятие данных из публичного доступа и их предоставление по запросу заинтересованных лиц с учетом сохранения конфиденциальности"
— По мнению ФАС, которая подготовила этот проект, раскрываемая информация может быть использована для усиления санкций.
— Так что бОльшей части отчетности не найти в сети. Вот такой у нас нынче фондовый рынок...
#трубопровод #МР_Варламов
Российская трубопроводная компания показательно обсуждает выплаты инвесторам
Транснефть
МСар = ₽160 млрд
Р/Е = 2 (по прибыли за 2021 год)
— Как сообщил Интерфаксу член совета директоров компании Генадий Шмаль, выплаты планируются, однако объем их пока не обсуждался. Он добавил, что заседание СД пройдет, вероятнее всего, в июне.
— Привилегированные акции Транснефти (TRNFP) сегодня падают на 2%.
— Для справки: на рынке торгуются только "префы" компании, которые составляют 21,45% уставного капитала. 100% обыкновенных акций принадлежат государству (находятся в управлении Росимущества).
- Необходимо отметить, что Транснефть еще не раскрывала отчетность по итогам прошлого года, поэтому даже предполагаемый размер дивидендов определить сложно. Дивполитика компании - 50% от чистой прибыли по МСФО.
- Однако, по словам аналитиков Market Power, при оптимистичном сценарии прибыль может составить ₽180 млрд за год. Соответственно, на дивиденды пойдет ₽90 млрд, поскольку государству нужно пополнять бюджет, дыры в котором за прошлые два месяца и так сильно выросли.
- По привилегированным акциям ожидаем выплаты примерно в ₽13 тыс. на штуку. Однако еще раз: точно сказать невозможно, поэтому ждем и надеемся!
Интересный факт
В январе стало известно, что правительство РФ ограничит раскрытие информации Транснефтью до июня 2024 года. Предполагается "временное изъятие данных из публичного доступа и их предоставление по запросу заинтересованных лиц с учетом сохранения конфиденциальности"
— По мнению ФАС, которая подготовила этот проект, раскрываемая информация может быть использована для усиления санкций.
— Так что бОльшей части отчетности не найти в сети. Вот такой у нас нынче фондовый рынок...
#трубопровод #МР_Варламов
МТС вписался в банковский тренд
Аналитик MP комментируют отчет крупнейшего мобильного оператора
🚀Выручка у компании действительно выросла вполне неплохо. Но загвоздка в том, что если разложить ее по сегментам, то наибольший прирост показали доходы МТС Банка — аж на целых 30%. И это вполне понятно: многие банки хорошо заработали в прошлом квартале
👉Об этом мы уже подробно рассказывали
🔸А если посмотреть на ключевой бизнес, то есть телеком? Здесь прирост всего 3,6%, что ниже инфляции прошлого года в 3 раза. Розничная сеть МТС чувствует себя тяжело: продажи упали на 22%. Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) выросли на 30%, хотя обычно компании стремятся их оптимизировать.
🔸Восстановление чистой прибыли объясняется сокращением процентных расходов. Еще одна позитивная новость - капитал компании вернулся к положительным значениям.
🔸И все же главный вопрос, который сейчас всех волнует — что будет с дивидендами? Почему-то МТС до сих пор не представил свою новую дивидендную политику.
#телеком #МТС #МР_Варламов
Аналитик MP комментируют отчет крупнейшего мобильного оператора
🚀Выручка у компании действительно выросла вполне неплохо. Но загвоздка в том, что если разложить ее по сегментам, то наибольший прирост показали доходы МТС Банка — аж на целых 30%. И это вполне понятно: многие банки хорошо заработали в прошлом квартале
👉Об этом мы уже подробно рассказывали
🔸А если посмотреть на ключевой бизнес, то есть телеком? Здесь прирост всего 3,6%, что ниже инфляции прошлого года в 3 раза. Розничная сеть МТС чувствует себя тяжело: продажи упали на 22%. Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) выросли на 30%, хотя обычно компании стремятся их оптимизировать.
🔸Восстановление чистой прибыли объясняется сокращением процентных расходов. Еще одна позитивная новость - капитал компании вернулся к положительным значениям.
🔸И все же главный вопрос, который сейчас всех волнует — что будет с дивидендами? Почему-то МТС до сих пор не представил свою новую дивидендную политику.
#телеком #МТС #МР_Варламов
Стальные продажи
ММК опубликовал операционный отчет за 1 полугодие
ММК
МСар = ₽574 млрд
📊Производство за 6 месяцев:
- стали: 6,5 млн тонн (+7,5%);
- чугуна: 4,9 млн тонн (+14%);
- угольного концентрата: 1,8 млн тонн (+2%);
- железорудного сырья: 1,1 млн тонн (-5%).
💵Продажи металлопродукции составили за полгода 5,8 млн тонн (+11%), за 2 квартал — 3 млн тонн (+11%).
📈📉Акции ММК (MAGN) особо не реагировали на отчет.
🚀Несмотря на проблемы в турецком сегменте, восстановление спроса на сталь в РФ привело к росту продаж. Главным драйвером стал горячекатаный и холоднокатаный листовой прокат - оба сегмента выросли на 20%. Продажи, в свою очередь, потянули за собой производство стали.
🔸Компания завершила капитальные работы в домне в Магнитогорске, что повлекло увеличение выплавки чугуна во 2 квартале на 10%, до 2,6 млн тонн.
🔸На следующий квартал мы ожидаем, что ММК сможет сохранить такую позитивную динамику.
#металл #ММК #отчет #МР_Варламов
ММК опубликовал операционный отчет за 1 полугодие
ММК
МСар = ₽574 млрд
📊Производство за 6 месяцев:
- стали: 6,5 млн тонн (+7,5%);
- чугуна: 4,9 млн тонн (+14%);
- угольного концентрата: 1,8 млн тонн (+2%);
- железорудного сырья: 1,1 млн тонн (-5%).
💵Продажи металлопродукции составили за полгода 5,8 млн тонн (+11%), за 2 квартал — 3 млн тонн (+11%).
📈📉Акции ММК (MAGN) особо не реагировали на отчет.
🚀Несмотря на проблемы в турецком сегменте, восстановление спроса на сталь в РФ привело к росту продаж. Главным драйвером стал горячекатаный и холоднокатаный листовой прокат - оба сегмента выросли на 20%. Продажи, в свою очередь, потянули за собой производство стали.
🔸Компания завершила капитальные работы в домне в Магнитогорске, что повлекло увеличение выплавки чугуна во 2 квартале на 10%, до 2,6 млн тонн.
🔸На следующий квартал мы ожидаем, что ММК сможет сохранить такую позитивную динамику.
#металл #ММК #отчет #МР_Варламов
😱Алроса раскрывается
Случилось то, чего многие так долго ждали: крупнейший производитель алмазов отчитался за 1 полугодие спустя долгое время
Алроса
МСар = ₽671 млрд
📊Итоги
- выручка: ₽188 млрд (+0,2% к 1 полугодию 2022-го);
- чистая прибыль: ₽56 млрд (-35%).
😳Отметим, что за аналогичный период 2021 года показатели Алросы были на том же уровне:
- выручка: ₽182 млрд;
- чистая прибыль: ₽54 млрд.
🥷Интересно и то, что в пояснениях к отчету компания не раскрывает пункт "выручка от продаж" — по понятным причинам. Очевидно, что некоторый уровень секретности в финансовых отчетах госкомпаний — это то, с чем инвесторы продолжат жить.
📈Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1%.
🚀В целом по динамике выручки компании можно понять, что продажи алмазов на зарубежные рынки продолжаются, а их объем не сильно изменился с момента последней публикации отчетности в 2022 году.
🔸В то же время видим рост себестоимости, что давит на маржинальность бизнеса. Прибыль от продаж упала на ₽20 млрд, а чистая прибыль — на ₽30 млрд. Компания наращивает основные средства и запасы алмазов, а денежные средства по-прежнему полностью покрывают весь ее долг.
#алмазы #Алроса #отчет #МР_Варламов
Случилось то, чего многие так долго ждали: крупнейший производитель алмазов отчитался за 1 полугодие спустя долгое время
Алроса
МСар = ₽671 млрд
📊Итоги
- выручка: ₽188 млрд (+0,2% к 1 полугодию 2022-го);
- чистая прибыль: ₽56 млрд (-35%).
😳Отметим, что за аналогичный период 2021 года показатели Алросы были на том же уровне:
- выручка: ₽182 млрд;
- чистая прибыль: ₽54 млрд.
🥷Интересно и то, что в пояснениях к отчету компания не раскрывает пункт "выручка от продаж" — по понятным причинам. Очевидно, что некоторый уровень секретности в финансовых отчетах госкомпаний — это то, с чем инвесторы продолжат жить.
📈Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1%.
🚀В целом по динамике выручки компании можно понять, что продажи алмазов на зарубежные рынки продолжаются, а их объем не сильно изменился с момента последней публикации отчетности в 2022 году.
🔸В то же время видим рост себестоимости, что давит на маржинальность бизнеса. Прибыль от продаж упала на ₽20 млрд, а чистая прибыль — на ₽30 млрд. Компания наращивает основные средства и запасы алмазов, а денежные средства по-прежнему полностью покрывают весь ее долг.
#алмазы #Алроса #отчет #МР_Варламов
Запрет на импорт алмазов введут страны G7 до конца года
🖊Как сообщают СМИ, запрет на импорт российских алмазов будет согласован странами в ближайшие две-три недели. Сначала G7 надо разобраться в технических деталях, затем осенью ЕС сможет разработать санкционные правила.
🧐По информации изданий, будет введен прямой запрет на покупки, который вступит в силу 1 января. Кроме того, постепенно будет введен и косвенный запрет. План состоит в том, чтобы запретить закупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы или у перепродавцов из Индии или ОАЭ.
👉 Год назад российские алмазы пытались признать "кровавыми"
🚀Аналитики Market Power сомневаются в том, что такой запрет действительно сможет как-то серьезно навредить продажам Алросы. Покупать алмазы все равно будут, если не на привычных биржах, то в других местах.
🔸В этом заинтересованы не только Россия в целом и Алроса в частности. 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны. И им совсем не улыбается перспектива остаться без российских алмазов. А как показывает практика, при таком раскладе всегда находится способ обойти запрет.
👉 Market Power проанализировали индийский импорт алмазов
🔸Однако сейчас сложно сказать, как это все будет выглядеть и какой иметь эффект, пока нет официального документа с запретом.
#алмазы #РФ #МР_Варламов
🖊Как сообщают СМИ, запрет на импорт российских алмазов будет согласован странами в ближайшие две-три недели. Сначала G7 надо разобраться в технических деталях, затем осенью ЕС сможет разработать санкционные правила.
🧐По информации изданий, будет введен прямой запрет на покупки, который вступит в силу 1 января. Кроме того, постепенно будет введен и косвенный запрет. План состоит в том, чтобы запретить закупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы или у перепродавцов из Индии или ОАЭ.
👉 Год назад российские алмазы пытались признать "кровавыми"
🚀Аналитики Market Power сомневаются в том, что такой запрет действительно сможет как-то серьезно навредить продажам Алросы. Покупать алмазы все равно будут, если не на привычных биржах, то в других местах.
🔸В этом заинтересованы не только Россия в целом и Алроса в частности. 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны. И им совсем не улыбается перспектива остаться без российских алмазов. А как показывает практика, при таком раскладе всегда находится способ обойти запрет.
👉 Market Power проанализировали индийский импорт алмазов
🔸Однако сейчас сложно сказать, как это все будет выглядеть и какой иметь эффект, пока нет официального документа с запретом.
#алмазы #РФ #МР_Варламов
🛢ФАС прокачивает тарифы Транснефти
Антимонопольное ведомство предлагает повысить стоимость услуг госкомпании
💵 Уже с 1 января следующего года тарифы на прокачку нефти по трубопроводам Транснефти могут увеличиться в среднем на 7,2%.
🤓Деньги нужны "на обеспечение операционных расходов, реализацию инвестиционных программ и реконструкцию магистральных трубопроводов".
📈Бумаги Транснефти растут на 1%.
🚀Повышение тарифов на транспортировку нефти по трубопроводам происходит стабильно раз в год, но, как правило, цены поднимаются на уровень инфляции.
🔸В этот раз ФАС планирует проиндексировать тарифы выше инфляции, которую ожидает ЦБ — 7,2% против 6,5% у регулятора.
🔸Естественно, чем выше индексация, тем лучше для Транснефти. Для компании важен объем транспортировки и размер транспортного плеча (то есть — как далеко эту нефть нужно переправить).
🔸 Нефтедобывающим компаниям, конечно, деваться некуда, ведь Транснефть — российский монополист(а еще мировой лидер по транспортировке нефти и нефтепродуктов) . Однако эта новость вряд ли значительно повлияет на их финансовые показатели: да, затраты вырастут, но их доля в общем объеме расходов мизерная.
#нефть #Транснефть #тарифы #МР_Варламов
Антимонопольное ведомство предлагает повысить стоимость услуг госкомпании
💵 Уже с 1 января следующего года тарифы на прокачку нефти по трубопроводам Транснефти могут увеличиться в среднем на 7,2%.
🤓Деньги нужны "на обеспечение операционных расходов, реализацию инвестиционных программ и реконструкцию магистральных трубопроводов".
📈Бумаги Транснефти растут на 1%.
🚀Повышение тарифов на транспортировку нефти по трубопроводам происходит стабильно раз в год, но, как правило, цены поднимаются на уровень инфляции.
🔸В этот раз ФАС планирует проиндексировать тарифы выше инфляции, которую ожидает ЦБ — 7,2% против 6,5% у регулятора.
🔸Естественно, чем выше индексация, тем лучше для Транснефти. Для компании важен объем транспортировки и размер транспортного плеча (то есть — как далеко эту нефть нужно переправить).
🔸 Нефтедобывающим компаниям, конечно, деваться некуда, ведь Транснефть — российский монополист
#нефть #Транснефть #тарифы #МР_Варламов