Market Power
27.4K subscribers
5.96K photos
57 videos
5 files
4.53K links
Новости и разбор российского фондового рынка

Чат: https://t.me/+DFcxqbsnpCRlNWE6

Эй-бот: https://t.me/MarketPowerBot

Вся информация в этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Download Telegram
🤝Евродоллар или валютный паритет
Курс евро к доллару сравнялся впервые за 20 лет

❗️Последний раз обменный курс 1к1 фиксировался осенью в 2002 году. После этого евро всегда стоил дороже американской валюты.

🤪Кроме того, на Мосбирже курс евро к рублю тоже опустился ниже, чем доллар к рублю.

🚀Как считают аналитики Market Power, так произошло из-за перетока капитала: весь мир солидарен с тем, что надежнее места для денег, чем США, не найти.

🔹Конечно, в Америке ожидается рецессия, но в Европе дела еще менее радостные. На континенте идут горячие боевые действия.

🔹Тем более рецессия не означает, что на американском рынке нельзя будет заработать. Доходности облигаций растут ежедневно. Те, кто заходит в них сейчас, уже имеют неплохие шансы обойти инфляцию на горизонте 5-10 лет.

#МР_Валюта #Евро #Доллар #Курс #МР_Кулагин #Аналитика
📈Рубль опять за свое
Курс российской валюты вновь крепнет

💵Доллар торгуется ниже ₽55 впервые с 4 июля.
💶Евро достиг отметки в ₽56.

#МР_Валюта #Рубль #Курс #Новости
🔄Рублевый разворот
Курс российской валюты на сегодняшних торгах начал резко снижаться

💵Доллар доходил до ₽57.
💶Евро - до ₽58.

🚀По словам аналитиков Market Power, из негатива для рубля можно отметить падение стоимости нефти, статью Bloomberg о планировании референдумов на территории Украины 15 сентября, а также очередные разговоры в США о признании России спонсором терроризма.

🔹Пик налоговых выплат для российских компаний экспортеров придется на 25 и 28 июля, что должно оказать поддержку рублю.

🔹До официальных
валютных интервенций в рамках бюджетного правила ещё далеко. Скорее всего, до сентября их не будет, потому что концепция нового бюджетного правила еще не утверждена. Однако, если к осени нефть Urals уже будет ниже $60, интервенций может не быть еще дольше.

#МР_Валюта #Рубль #Курс #МР_Васильев #Аналитика
🇨🇳Китайские рекорды на Мосбирже
Объем торгов юанем установил рекорд

😍По итогам 21 июля оборот пары юань-рубль превысил ₽56 млрд, достигнув исторического максимума.

🤑Кроме того, 22 июля китайская валюта превысила объем пары евро-рубль: ₽53 млрд против ₽41 млрд.

🚀По мнению аналитиков Market Power, традиционные доллары и евро превратились в достаточно токсичные активы. Банки берут комиссии за их хранение, расплатиться и перевести их куда-то проблематично.

🔹Есть риск, что валютные торги будут остановлены из-за санкций США и ЕС по аналогии с швейцарским франком. К примеру, сегодня стало известно о том, что торги японской иеной будут приостановлены на Мосбирже с 8 августа.

🔹Юань же в этом случае выступает этаким спасением. Его покупка – это ставка на девальвацию рубля без рисков санкционной заморозки.

#МР_Валюта #Юань #Оборот #МР_Никонов #Аналитика
➡️Русал продвигает юань
Российский производитель алюминия разместил пятилетние облигации на 2 млрд юаней

Русал:
МСар = ₽848 млрд
Р/Е = 4

❗️По итогам размещения компания установила ориентир ставки купона на уровне 3,9%. Изначально составлял 5%, но несколько раз снижался из-за повышенного спроса.

🧐Бонды предполагают выплату купонов раз в 182 дня и оферту через 2-3 года.

😳Сегодня, кстати, компания, по информации Интерфакса, соберет заявки на еще один выпуск таких же бондов.

🚀По мнению аналитиков Market Power, это, можно сказать, первый выпуск еврооблигаций после санкций, хоть и в юанях. Китайская валюта в нынешних реалиях — это неплохо, так как вероятность проблем с ним в плане блокировки меньше, чем по доллару, евро и прочим валютам из "недружественных" стран.

🔹Такой инструмент подойдет тем, кто верит в слабый рубль и хочет заработать немного на облигациях. Однако для физиков это вряд ли подъемная история - порог входа около ₽1,6 млн в юанях.

🔸Мы уже рассказывали о недавних рекордах юаня на Мосбирже

#МР_Валюта #Юань #Облигации #Русал #МР_Тюрин #Аналитика
😰Уход доллара с Мосбиржи
Как сообщает Forbes, ЦБ обсуждает с участниками рынка механизм формирования курса доллара в случае прекращения биржевых торгов

😳Если Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Мосбиржа попадут под санкции, то механизм, который был у ЦБ на случай ограничения обращения валюты, будет бесполезен.

😭При таком варианте будет заморожена сумма инвесторов в размере от 30 до 50 млрд. Торги долларом и евро на Мосбирже прекратятся.

🧐Регулятор рассматривает альтернативный вариант: создание аналога Bloomberg, внебиржевой платформы, куда крупнейшие банки будут предоставлять свои котировки. Курс будет определяться на основании 10 крупнейших банков, но алгоритм пока только разрабатывается.

🙂В таком сценарии, пишет издание, валютная секция Мосбиржи станет местом хождения только "дружественной" валюты.

🚀По мнению аналитиков Market Power, если торги долларом на Мосбирже будут отменены, инвесторы смогут вывести свои средства на банковские счета. Однако если банк или брокер уже попал под санкции, то, вероятнее всего, эти деньги можно будет только конвертировать, и то по обменному курсу банка.

🔹Если банк не под санкциями и не отключен от SWIFT-переводов, то в теории доллары можно будет перевести за
границу. Но ограничения на переводы в любой момент могут ужесточиться как со стороны России, так и "недружественных" стран.

👉 Market Power уже объяснял, чем грозят россиянам санкции против Национального клирингового центра.

#МР_Валюта #Доллар #Биржа #Санкции #СМИ #МР_Никонов #Аналитика
😩К валютному запрету!

🏦ЦБ РФ продлил ограничения на снятие наличной валюты на 6 месяцев, до 9 марта 2023 года.

🔸Впрочем, это не стало неожиданностью.

#МР_Валюта #Запрет #Снятие #Новости
⚠️Опасный рубль
Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своем докладе рассказали, какой курс рубля является критическим для компаний различных отраслей (данные в картинках)

🚀По мнению аналитиков Market Power, складывается ощущение, что исследователи учитывали лишь рентабельность отрасли и долю экспортной выручки. В целом это позволяет получить общее представление, но никак не учитывает прочие факторы вроде логистических проблем и потери традиционных рынков.
Поэтому полагаться на данные этого исследования не стоит!

🔹Так, производители стали недавно жаловались на убытки, хотя по исследованию должны были это делать лишь при курсе ₽34 за доллар. Такая же ситуация и с обработкой древесины - отрасль сейчас вся в убытках. Производство транспортных средств и вовсе наоборот может выигрывать от удешевления импортных комплектующих.


#МР_Валюта #Рубль #Курс #Производство #Статистика #Новости
💪Дружеское плечо
Россия может купить дружественную валюту для ослабления курса рубля

🖊Как сообщает Bloomberg, РФ рассматривает возможность покупки $70 млрд в юанях и других валютах дружественных стран. Причем сделать это планируется в текущем году.

🤝Издание отмечает, что план получил поддержку на совещании с участием высших должностных лиц правительства и ЦБ.

🚀По мнению аналитиков Market Power, $70 млрд в этом году - цифра нереалистичная. Бюджет дефицитный, а экстра-налоги от нефтегазового сектора уже идут на антикризисные расходы.

🔹Правительство сможет откупить такой объем только если займет около ₽4 трлн через выпуск ОФЗ. Но на данный момент от такого предложения будет больше вреда, чем пользы: ставки по гособлигациям вырастут, а корпоратам будет в разы сложнее предлагать свои бонды.

🔹Откупать могли бы
валюты тех стран, из которых Россия относительно много импортирует - в основном юань. Турецкая лира, вьетнамский донг, индийская рупия идут следом, но в радикально меньших объемах.

🔹Кроме
валют Россия может откупать в стратегические резервы некоторые товары - золото, медь, алюминий и т.д. Такие активы достаточно ликвидны, требуют мало места для хранения, дорожают вместе с инфляцией. Их покупка также будет сдерживать рубль от укрепления.

#МР_Валюта #Рубль #Юань #Покупка #МР_Кулагин #Аналитика
💪Угрозы НКЦ поддержали рубль
Курс российской национальной валюты стремительно растет

💵Доллар торгуется ниже ₽56.
💶Евро - по ₽52. В моменте цена была ниже ₽52 впервые с 2014 года.

🚀Все происходит в точности по сценарию, спрогнозированному аналитиками Market Power. Обострение геополитической ситуации, вероятно, впервые сказывается в пользу рубля.

🔹Возрастают риски западных санкций на Национальный клиринговый центр (биржевую торговлю
валютами), что делает безналичные доллары и евро ещё более токсичными и побуждает россиян избавляться от валют недружественных стран. В случае санкций против НКЦ доллары и евро будут заморожены, как оказались заморожены американские акции в НРД.

👉 НКЦ - это...

🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может способствовать дальнейшему укреплению рубля.

🔹Фактором поддержки рубля по-прежнему выступает снижение ожиданий
валютных интервенций по новому бюджетному правилу. Правительство в минувший четверг одобрило проект бюджета на ближайшую трёхлетку, однако про валютные интервенции ничего сказано не было. В результате некоторые инвесторы стали полагать, что покупки валюты в резервы вернутся не скоро, и стали закрывать позиции против рубля.

#МР_Валюта #Рубль #Курс #Новости #MP_Васильев
📉Рубль пошел по наклонной
Российская валюта за пару дней сильно сдала: доллар укрепился до ₽60, евро - до ₽58. Разбираемся с аналитиками Market Power, что же повлияло на это

🚀В прошлую пятницу пара доллар-рубль падала до отметки в ₽53, евро-рубль - меньше ₽51. Это связано с геополитическим обострением и возможными новыми санкциями, в том числе самой ожидаемой - в отношении НКЦ. В результате россияне перекладывались из долларов и евро в юани.

👉 НКЦ - это...

🔹Но уже во второй половине того же дня доллар и евро отыграли все потери. Рынок не увидел в выступлении президента РФ настроя на эскалацию, а США ответили слабыми санкциями без включения ограничений на НКЦ.

👉 Подробнее о санкциях США

🔹Дальнейшая динамика этих валют будет напрямую зависеть от развития геополитической ситуации и санкционного ответа Запада на присоединение новых территорий. Если все же будут санкции на НКЦ (или очередной намек на них!), то, скорее всего, рубль пойдет вверх.

🔹У российских компаний и граждан остались запасы валюты недружественных стран на десятки миллиардов долларов, что создает потенциальный навес предложения валюты на рынке и может тоже способствовать дальнейшему укреплению российской валюты.

🔹А вот ударить по рублю могут ограничения на товары российского экспорта - нефть, газ и другое сырье. Это снизит экспортные доходы страны и уменьшит предложение валюты на рынке.

👉Какие российские товары и услуги ограничивает ЕС

🔹Вероятно, что юань будет чувствовать себя сильнее, чем доллар и евро. Ожидаем, что российские компании и граждане продолжат переводить расчеты и сбережения из валют "недружественных" стран в рубли, юани и другие "дружественные" валюты.

🔹Кроме этого, до конца года не исключено возвращение Минфина с покупками юаней в резервы по бюджетному правилу, о чем в среду заявил глава Минфина Антон Силуанов. Это также будет увеличивать спрос на юань.

❗️В октябре курс рубля, как ожидается, будет торговаться в диапазоне ₽54-64 в паре с долларом, ₽50-60 - с евро, ₽7,8-8,8 - с юанем.
‼️С середины октября поддержку рублю окажет налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку для расчетов с бюджетом.

🔹К концу года возможно умеренное ослабление рубля до уровня ₽65-70 за доллар, ₽62-67 за евро и ₽9-10 за юань.

#МР_Валюта #Рубль #Падение #Прогноз #МР_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics
👎Рубль теряет силу
Российская валюта уже третий день подряд идет на снижение

💵Доллар торгуется выше ₽63
💶Евро - больше ₽62

Что происходит?
Главная причина ослабления рубля – все ещё НКЦ, который счастливо миновал санкции. Это уменьшило токсичность доллара и евро и вернуло интерес к ним со стороны российских инвесторов.

👉Что такое НКЦ, и при чем тут курсы валют?

🔹Ещё одна причина в том, что Запад продолжает пытаться ограничивать доходы России от экспорта сырья, что в перспективе может снизить предложение валюты на рынке и ослабить позиции рубля.

🔹На минувшей неделе Евросоюз в рамках 8-го пакета санкций подготовил юридическую базу для установления потолка цен на нефть из РФ. Его введение странами G7 ожидается 5 декабря.

👉А какие еще санкции есть в 8-м пакете?

🔹 На снижение рубля влияет и эскалация конфликта, которая повышает риски новых санкций в отношении РФ.


Что будет?
В ближайшие дни рубль может протестировать диапазон ₽65-67 в паре с долларом.

🔹На следующей неделе - 17 октября - стартует налоговый период, когда экспортеры будут активнее продавать валютную выручку. Плюс должна состояться крупнейшая в истории России выплата дивидендов, что тоже спровоцирует продажи иностранной валюты.

🔹В целом вторая половина месяца традиционно более благоприятная для рубля. К концу октября возможно возвращение пары доллар-рубль в диапазон ₽61-63.

🔹Также в пользу российской валюты выступают сохранение жестких ограничений на движение капитала (нет продаж нерезидентов и оттока иностранного капитала), политика дедолларизации и вероятное сохранение ключевой ставки на текущем уровне 7,5% на ближайшем заседании 28 октября.

#МР_Валюта #Рубль #Курс #МР_Васильев #Аналитика