230 млрд ебитды от консерватного агентства Fitch - это неплохо. Если вернут льготы по сверхвязкой нефти ещё 16-20 млрд итого 250. В жирные дивидендные годы 18-19 EBITDA была 290.

Банк Зенит кстати в этом году вероятно добавит прибыли Татнефти, вместо классических убытков. Даже шлак типа ВТБ уже пробивает максимумы за несколько лет ("спасибо" ЦБ).

"Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) "Татнефти (MCX:TATN)" на уровне "BBB-" со "стабильным" прогнозом. Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "F3", сообщается в пресс-релизе агентства.

Негативное влияние на рейтинг компании оказывает слабое качество корпоративного управления и финансовая поддержка, предоставляемая банку "Зенит" ("BB", прогноз - "стабильный"), банку "Ак Барс" (не имеет рейтинга) и другим компаниям, не связанным с основным Ъ бизнесом "Татнефти".

Аналитики Fitch прогнозируют EBITDA компании в 2021 году на уровне $3,1 млрд."

#mhm_tatn

​​Писал вчера про Татнефть, а сегодня гугл подсунул инвест идею финама 🤦‍♂️. Не понимаю, как можно работать аналитиком и не знать, что происходит внутри компании и отрасли, путать отмену льгот по НДПИ с льготами по сверхвязкой нефти.

В начале своего пути в инвестициях так же тратил время на рекомендации избушек, чего вам крайне не советую. Качество крайне низкое.

Ссылка (видео) на посмеяться:https://www.finam.ru/analysis/marketnews/tatneft-odna-iz-naibolee-dividendnyx-kompaniiy-20210424-14000/

#mhm_tatn

3% акций татнефти (ао+ап) прошли через биржу за 2 дня. У меня есть версия, что дело не только в сниженных дивидендах после COVID-19 года, но и в продаже акций группой ТАИФ (у них как раз было официально 3%). Сыновья первого президента Татарстана после сделки с Сибуром постепенно выходят в кэш?

Нужно подождать завтрашнего отчёта, чтобы понять, как повлияло снятие льгот на рентабельность Татнефти + завтра крайний день исполнения поручения Путина по льготами для сверхвязкой нефти.

#mhm_tatn

Отчиталась Татнефть по мсфо за 3 месяца 2021, коротко:

👉Выручка выросла на 30% г/г и к/к;
👉Чистая прибыль выросла на 72% г/г и 75% к/к;
👉 EBITDA выросла на 75% г/Г и 33% к/к;
👉Чистый долг -26.6 млрд рублей (кубышка), за 3 месяца приросли кэшем на 21 млрд рублей;
👉OCF 57 млрд рублей с учетом новых налоговых инциатив (в том числе и запредельных налогов на сверхвязкую нефть);
👉CAPEX снизили серьезно до 17 млрд рублей (вместо 25 годом ранее) - из-за отсутствия рентабельности при вложении в разрабтку трудноизвлекаемых запасов;
👉FCF 32 млрд рублей;
👉Операционно добыли 46 млн баррелей за квартал (так же, как и кварталом ранее), на 11% меньше, чем год назад;
👉Переработку постепенно раскачивают на прошлогодние показатели, по производству дизеля и нафты (сейчас высокий спрос в Европе) приросли на 46% и 7.6% соответственно;
👉Банковский сегмент перестал генерировать убытки, вышли почти в 0;

НДПИ вырос конечно серьезно из-за перераспределения льгот от Татнефти, Газпромнефти и Лукойла к Роснефти. Но все не так плохо. При выплате 75% FCF на дивиденды можем увидеть гододовые дивиденды в 40-50 рублей на акцию - многое зависит от цены на нефть в рублях, маржи переработки в Европе (и компенсации правительства с помощью демпфера) и перспективам добычи нефти из трудноизвлекаемых запасов. В 16 00 будет телеконференция, надеюсь внесут ясность с ТАИФ-НК, планируют ли покупку и т.д. Ждем!

#mhm_tatn

Разумно. Непонятны лишние телодвижения в прошлом (у Минфина) и почему провинции Лукойла с сверхвязкой нефью (Коми) не включены в льготы.

"Законопроект о донастройке демпфера по топливу подготовили ко второму чтению.

Об этом сообщили в комитете Госдумы РФ по бюджету и налогам.

Законопроект дополнили поправками о предоставлении налогового вычета по налогу на добычу полезных ископаемых при добыче нефти на месторождениях Татарстана и Иркутской области.

С 2021 г. вычет по НДПИ может предоставляться в пределах 1 млрд руб. в месяц при добыче сверхвязкой нефти на Ромашкинском месторождении, которое находится на юго-востоке Татарстана."

#mhm_tatn