Стоит ли инвестировать в золото в России в 2023 году? Стоит ли покупать золото в свой инвестиционный портфель и защитит ли золото от инфляции?

Инвестициям в золото приписывается масса достоинств:

👉1) Защита от инфляции
👉2) Вложение в реальный физический актив
👉3) Компенсация падения акций в кризис
👉4) Стабильность, надежность и безопасность

К сожалению, почти все эти "достоинства" почти полностью не являются таковыми СОВСЕМ. И именно поэтому я не рекомендую инвестировать в золото (включая золотые монеты, слитки, ОМС или ETF на золото), если только сам инвестор не хочет выделить туда часть капитала. И даже в этом случае рекомендую инвестировать в золото не более 5%!

1) Защита от инфляции
Можно ли называть золото "защитой от инфляции", если в реальном выражении его цена так и не вернулась на уровни, которые были еще 43 года назад?! И даже если брать дистанцию покороче - золото в реальном выражении все еще ДЕШЕВЛЕ, чем в 2010 году.

2) Реальный физический актив
Это скорее психологический бонус, нежели реальный плюс. Физические активы можно украсть, а еще их можно потерять или их могут конфисковать столь же легко, сколь "нефизические активы". Или ваши золотые монеты могут заржаветь или поцарапаться - и упасть в цене на десятки процентов!

3) Компенсация падения акций в кризис
Срабатывает далеко не всегда! Золото точно так же падало в цене, как падали акции - в марте 2020 года или в течение 2022 года. Иногда падение бывает даже сильнее, чем по акциям.

При этом в отличие от золота, первоклассные акции даже во время спада обеспечивают стабильный денежный поток в виде дивидендов. По золоту нет (и не может быть) денежного потока в целом. Все вложение в золото построено на спекулятивном ожидании роста цены. И только этом!

4) Стабильность, надежность, безопасность
Но вот только в чем она проявляется, мало кто может точно ответить.

❌ Безопасности в цене - нет, ведь как мы выяснили золото тоже волатильно, тоже теряет цену (а в реальном выражении теряет ЕЩЕ СИЛЬНЕЕ).
❌Безопасности хранения - тоже нет. Одно дело хранить одну-две монетки, другое дело капитал в пару десятков миллионов рублей. Без сейфа не обойтись... а их иногда вскрывают.
❌Безопасности перемещения - однозначно нет! Когда я переехал в Португалию, мой капитал не перемещался вообще! А попробуйте перевезти эквивалент в золоте? Или даже просто перевезти его из одного города в другой! Сколько проблем, рисков и опасностей.

Ну, и уж раз речь зашла об инвестициях в драгметаллы, отвечу еще про серебро. С серебром все те же аргументы, только оно ЕЩЕ ХУЖЕ. Нет, не стоит покупать серебро, если только вы не обладаете талантом спекулянта, чтобы "вовремя войти" и "вовремя выйти".

Поэтому, когда мы говорим о прогнозе цен на золото, мы говорим о спекулятивной ставке:

"А вдруг люди испугаются и цены на золото вырастут!"

Высокая инфляция последних лет не особо помогла ценам на золото. И учитывая тенденции на фондовом рынке, я бы сказал, что спрос на этот металл в текущем цикле снижается. Золото было и остается средством для резервов Центральных банков, которые опираются на совершенно иные механизмы и на иные мотивы, нежели представитель ЧАСТНОГО КАПИТАЛА!

Инвестируйте в АКТИВЫ, приносящие доход. Инвестируйте в БИЗНЕС!

Ни один из миллиардеров не стал таковым, скупая золотые монеты или слитки. Зато мы знаем немало миллиардеров, которые стали таковыми, владея бизнесом - путем покупки акций.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #золото #серебро #драгметаллы #финансы

https://youtu.be/_5ZVGrNei4A