Данные инвестиционной компании Fidelity показывают, что количество счетов-миллионеров в конце 2022 года стало на 30% меньше, чем в 2021 году. И даже меньше, чем в 2020 году.📉❌

Да, бум 2020-2021 года, когда все росло - прошел, упали цены на бросовые и спекулятивные акции.👇🔥

И на этом фоне делается вывод, что инвесторам-миллионерам, возможно, придется отложить планы по раннему выходу на пенсию.🕙🤔

Забавно, потому что, если инвесторы-миллионеры инвестировали деньги в ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ, они чихать хотели на стоимость этих акций сейчас!✅🤑

Их интересуют дивиденды и денежный поток, а он от цен на акции не зависит. И финансовой независимости не угрожает @knyazevinvest

#миллионер #инвестиции #деньги #пассивныйдоход #кризис

Сегодня мы поговорим о важнейшей составляющей инвестиций и инвестиционного процесса: анализе и ребалансировке инвестиционного портфеля!

По некой причине среди инвесторов часто распространено мнение, что "ребалансировка" - это ТОЛЬКО поддержание пропорций в инвестиционном портфеле. Но это лишь одна ЧАСТЬ, а самая основная и самая важная часть ребалансировки и корректировки портфеля из акций - фундаментальная оценка актуальности, безопасности и надежности ценных бумаг.

Разумеется, если вы инвестируете изначально с портфелем из первоклассных акций, они не утратят свое качество единомоментно за короткий период времени. Но важно помнить, что инвестиции - это вложение в бизнес. И здесь что-то может пойти не так, а значит проводя фундаментальный анализ можно обнаружить негативные тренды в бизнесе и своевременно заменить акции.

За счет первоклассности акций вам не нужно постоянно сидеть над портфелем и контролировать его. Но провести анализ, ребалансировку и при необходимости корректировку ценных бумаг раз в 1-2 года - точно стоит!

Проанализировать прибыли, уровни маржинальности, выплаты и покрытия дивидендов. Проанализировать тренды и общеэкономические глобальные условия. Ведь мир меняется и могут измениться разные параметры бизнеса! Это совершенно закономерно, а самое главное - это может увеличить ВАШУ прибыль!

Например, при подготовке к этому видео я поднял портфели клиентов 5-летней давности, которые обращались за ребалансировкой после разработки.

По одному из портфелей ребалансировка делалась в феврале 2020 года - незадолго до обвала. И была заменена всего 1 (ОДНА) акция. Ничего супер-плохого с ней не было, но общая динамика по бизнесу мне показалась неоднозначной. И я счел необходимым ее заменить.

И каковы результаты? Вы их сами видите. Разумеется, оба портфеля отработали отлично и обогнали S&P500 с отличным запасом. Но за счет ребалансировки обновленный портфель показал себя намного лучше необновленного. Клиент инвестировал сумму порядка 50000$ и на эту сумму разница за счет ребалансировки составила более 10 000$. Заплатил ли он за ребалансировку? Да, заплатил. Окупилась ли она? В десятки раз!

Причем обратите внимание, что эффект проявился не сразу. Просто фондовый рынок довольно неповоротливо реагирует на неясные сигналы. А разумный инвестор может их вовремя проанализировать, сделать выводы и скорректировать свою инвест-стратегию.

Вот почему я рекомендую обращаться за ребалансировкой своим клиентам, хотя уверен в качестве разработанных стратегий. Это можно сравнить с чек-апом у доктора. Вы надеетесь, что доктор ничего не найдет. И в этом цель вашего посещения доктора: заплатить за ответ "ВСЕ В ПОРЯДКЕ!" Но если что-то идет не так, нужно вовремя это найти и исправить, а без регулярных осмотров сделать это невозможно.

Что же касается пропорций, вы их действительно выравниваете самостоятельно. Тут мое глубокое вовлечение и анализ не требуются. Пропорции выравниваются с каждым пополнением, с каждым дивидендом, с каждой докупкой акций. Это чисто механический процесс.

Здесь я не могу не привести еще один пример из относительно недавнего общения с клиентом, который решил инвестировать по ОЧЕНЬ агрессивной стратегии роста капитала. О рисках, разумеется, я предупреждал. И разумеется, такая стратегия предполагает более точный контроль и частые корректировки, нежели консервативная.

Клиент же предпочел игнорировать этот аспект (как мы выяснили - очень важный аспект инвестиций). И это - несмотря на то, что я своевременно ему давал рекомендацию провести анализ и корректировку портфеля. Пока у клиента с портфелем все благополучно, а за период бурного роста 2020-2021 года он и вовсе получил головокружительную доходность... Но если портфель будет в запущенном состоянии при агрессивном подходе - вряд ли стоит ждать хороших результатов.

А потому - не пренебрегайте ребалансировкой и корректировкой стратегии, друзья! Помните о том, что это не просто "перекинуть проценты"! Это - в первую очередь фундаментальный анализ портфеля. И его периодически стоит делать.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #ребалансировка #корректировка #портфель #акции

https://youtu.be/FVIzXFdFCMA

Рынок иногда ведет себя иррационально, но время все расставляет на свои места.🕙📊

В периоды ажиотажа и жадности даже убыточный IT-сектор фондового рынка обходит скучный "реальный бизнес". Но стоит ажиотажу спасть - и деньги из убыточного хайпового сектора акций утекают.📉❌

А инвесторы в реальный бизнес продолжают зарабатывать: и на цене акций, и на дивидендах.📈✅

Вы можете попытаться "поймать волну" хайпа... и может быть даже заработать. Но разве не лучше инвестировать с более стабильной и главное понятной стратегией: зарабатывать на инвестициях в РЕАЛЬНЫЙ бизнес?

Я выбираю именно такой путь инвестиций! @knyazevinvest

#инвестиции #бизнес #it #хайп #фондовыйрынок

👉Не опасно ли инвестировать в одну страну у одного брокера через один инструмент? Каковы риски инвестиций у Interactive Brokers для инвестора в 2023 году с суммой превышения по страховке SIPC?

🚩Дисклеймер: да, я знаю, аллюзия на чьи слова вынесена в заголовок видео; нет, я это не поддерживаю; и да - это сарказм.

#interactivebrokers #жизньнадивиденды #риски #инвестиции #брокер
👇👇👇
https://youtu.be/vIY_L-udSPc

В истории американского фондового рынка бывали периоды, когда на дистанции 10 и более лет индекс S&P500 отрабатывал "в ноль".📉🤔

0% реальной доходности - так себе идея для вложения денег, да?❌

Чтобы защитить себя от такой динамики важно помнить вот о чем:

✅Инвестировать только в дивидендные акции: даже если цены не растут, дивиденды платятся, увеличиваются и дают стабильный доход
✅Инвестировать только в надежные компании: они способны расти даже когда ШИРОКИЙ рынок не растет
✅Инвестировать только в реальные бизнесы, которые получают реальную прибыль и реальные денежные потоки

Простые правила, которые позволяют зарабатывать во времена общего роста. А еще чувствовать себя максимально комфортно даже в периоды нестабильности! @knyazevinvest

#инвестиции #фондовыйрынок #заработок #финансы #деньги

Девальвация рубля, которая активно продолжается с лета 2022 года, дала небольшую передышку. И эту передышку стоит использовать, чтобы докупить доллары за рубли, потому что очень скоро рост курса доллара может продолжится! И для этого есть несколько важных факторов, которые я озвучиваю в этом валютном прогнозе:

1) Дефицит бюджета продолжает усугубляться. Превышение расходов над доходами уже составляет 4 триллиона рублей. И это - не предел. Денег стране не хватает, расходы все возрастают (особенно, учитывая огромные расходы на "сами-знаете-что" при усиливающейся поддержке со стороны западных стран). А рынки получения доходов сильно ограничены.

Ручеек поступления валютных доходов уменьшается и уменьшается. Поэтому пути компенсации этого дефицита очень простые: девальвация рубля, эмиссия денег и заимствования!

2) Я нередко сталкиваюсь с мнениями, что мол дефицит - ерунда, деньги идут в экономику и потому нечего нагнетать. Однако, если допустить, что эта позиция верна, странно выглядят следующие вещи:

- Бизнес заставляют добровольно-принудительно поделиться прибылями (по факту отнимая деньги, потенциальные дивиденды и капитализацию у рядовых акционеров)
- Производится активная эмиссия рублей под "замороженные резервы": по факту необеспеченная эмиссия, поскольку деньги не ликвидны и не доступны.
- Если в экономике все так хорошо, а ситуация с бюджетом "идет по плану", то зачем принимать законы, которые позволяют не публиковать статистику?

Здравый рассудок подсказывает, что проблемы намного глубже и серьезнее, чем подается в официальных СМИ. А значит экономические проблемы с производством, обеспечением бизнеса, с финансированием бюджета, с самыми различными отраслями экономической и финансовой жизни ОБЯЗАТЕЛЬНО найдут свое отражение на курсе рубля к доллару.

Это может не произойти мгновенно (хотя именно этого ждут в комментариях валютные спекулянты, мечтающие купить доллары сегодня за Х рублей, а завтра продать за 3Х). Но это обязательно будет - история других стран, которые оказывались в экономической изоляции это неоднократно подтверждала.

Не стоит думать, что российский рубль от девальвации спасет некая "альтернативная валюта" Китая и России. Китай четко показывает в своих официальных публикациях, что не намерен рисковать риском США и Европы, который в разы (если не в десятки раз) превышает российский. Китай будет поддерживать необходимый баланс, чтобы получать свое сырье, но не более того.

И уж совсем наивно ожидать, что из ниоткуда возникнет некая альтернативная валюта. Я уже делал разбор на эту тему в видео про "дефолт США", так что рекомендую его посмотреть.

В результате выводы можно сделать следующие:

1) Нет, еще не поздно покупать доллары за рубли. Девальвация продолжится - вопрос лишь времени.
2) Валюту можно и нужно покупать прямо сейчас. При этом желательно ее сразу выводить в надежную юрисдикцию, где ее не конвертируют принудительно в рубли по желанию банка.
3) Доллары необходимо покупать на регулярной основе без спекулятивных ожиданий мгновенного роста. Методичная покупка с усреднением - лучший выбор.
4) Идеально, если доллары вы будете инвестировать в надежные валютные активы с потенциалом роста 14-16% годовых в среднем или дивидендами порядка 7-7.5% в долларах после налогов.

Такого подхода придерживаюсь и я сам. Я скупаю валюту практически на ВСЕ свободные рубли, а затем эффективно ее инвестирую для получения стабильного пассивного дохода в валюте.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #прогноз #валюта #деньги

https://youtu.be/cVwPir0Ynbs

Объемы венчурных инвестиций обвалились до уровней 2015 года. А в выражении год-к-году падение составило и вовсе 65%!📉😱

И это - отличные новости для инвесторов.✅

Почему? Да потому что это хорошо для оздоровления фондового рынка. Это еще один индикатор охлаждения хайпа и ажиотажа, это еще один критерий сдувания пузыря спекуляций.🔥

И - совершенно закономерно - это хорошая база для будущего роста капитала в качественных бизнесах.📈👍

Пузыри надуваются и сдуваются. И важно вовремя принять правильные и грамотные финансовые решения, чтобы не терять, а зарабатывать деньги на инвестициях! @knyazevinvest

#финансовыйпузырь #венчурныеинвестиции #фондовыйрынок #инвестиции #стартап

Стоит ли покупать китайские акции в 2023 году? Будут ли выгодными инвестиции в тоталитарный режим Китая и инвестиции в акции Китая для частного инвестора?

Это видео очень важно посмотреть ВСЕМ, кто может поддаться (а может быть уже поддался) убеждениям брокеров и хайповых инвесторов о том, что "Китай - лучшее место для инвестиций!"

Действительно, на фоне смягчения ковидных ограничений и общем подъеме настроений, фондовые индексы Китая показывают неплохой рост. Особенно, если сравнивать этот рост с достигнутыми минимумами. Однако этот рост заслуживает внимание лишь со спекулятивной точки зрения. Вкладывать в акции Китая в 2023 году на долгосрок - сомнительное решение.

И лучшая иллюстрация этому - слова Чарли Мангера, соратника Уоррена Баффета, который признал своей самой большой инвестиционной ошибкой покупку акций Алибаба (тикер BABA).

С точки зрения инвестиций все было сделано просто великолепно:

1) Проведен фундаментальный анализ;
2) Учтены фундаментальные преимущества и доминирующие позиции бизнеса;
3) Сделана ставка на выгодную стоимость покупки акции.

Возможно, в ином случае это была бы идеальная сделка! Но не в случае тоталитарного государства, когда НЕ РАБОТАЮТ обычные и привычные механизмы рынка и рыночной экономики. Глава компании попал в опалу - это сразу отразилось на котировках и на кошельках инвесторов.

Важно об этом помнить, когда вы выбираете акции для инвестиций! Недостаточно учесть саму КОМПАНИЮ, важно учесть СРЕДУ, где эта компания работает. Насколько там соблюдаются рыночные механизмы, как там работает защита инвестора. И не будут ли интересы "партии" и "вождя" поставлены перед интересами частного инвестора, несмотря на нарушение его прав?

К сожалению, такое часто бывает, когда инвесторы смотрят лишь на то, что некий фондовый рынок сильно недооценен. Когда они верят, что все будет хорошо и что перспективы у этих акций просто великолепные. Однако забывают о том, что в этой тоталитарной стране фондовый рынок может и будет идти на поводу у политической воли, даже если это означает жесткое регулирование, прямое изъятие капитала, ограничения на развитие бизнеса и т.д.

Собственно говоря, именно это мы и наблюдаем в Китае. И поэтому для меня лично нет ничего удивительного в проблемах с Алибабой у Чарли Мангера. Это ставка, которая в изменившихся политических обстоятельствах была просто неразумной и сверх-рискованной.

И потому повторюсь: текущая динамика акций Китая в 2023 году вас может радовать и воодушевлять, но помните, что ничего не поменялось! Помните, что Китай стал куда более тоталитарным, чем всего несколько лет назад. И помните о том, что Китай агрессивно и жестко скрывает реальные экономические показатели страны, а значит инвестор не обладает полной информацией для принятия здравого и сбалансированного инвестиционного решения.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #китай #китайскиеакции #тоталитаризм #alibaba

https://youtu.be/VRkxHvPBo6s

Когда я говорю, что сейчас - один из лучших моментов для инвестиций и докупки ценных бумаг, мне иногда возражают:

"Раз так, то куда уходят деньги, которые могли бы инвестироваться в акции? Почему они не идут в акции?!"🤔

Ответ - в этом графике. Деньги испуганных инвесторов уходят в банальнейший инструмент: краткосрочные депозиты (депозитные сертификаты). Ставки по ним перестали быть нулевыми из-за роста ставки ФРС США. И эти деньги "заморожены" на этих депозитах. Ненадолго, конечно - меньше, чем на год. Но все же!❌💲

Время пройдет, депозиты закончатся, а деньги нужно будет куда-то вкладывать. Существенная часть этих денег пойдет в фондовый рынок. И тогда тех цен, которые доступны инвесторам сейчас, может уже не быть...📈💰

Такова реальность: смелые инвесторы зарабатывают, испуганные - упускают возможности @knyazevinvest

#инвестиции #депозиты #фондовыйрынок #торговыйсигнал #заработок

Как инвестировать с зарплатой 40 000 рублей в месяц, а еще с женой, детьми, кошкой и собакой? Откуда взять деньги на инвестиции и как зарабатывать деньги, чтобы было - что инвестировать?

Тема, которую я считаю необходимой для любого человека. Особенно для человека, который ищет оправдания себе лишь бы не инвестировать. Да, разумеется, я понимаю, что у всех разные условия. И да, я прекрасно понимаю, что не всегда все получается так, как хочется.

Но по моему опыту в БОЛЬШИНСТВЕ случаев люди ищут оправдания своей лени, своему нежеланию что-то менять и делать над собой усилия.

Вот, скажем, к видео про то, как стать богатым всего за 1-3 года правильных финансовых решений оставили комментарий:

"Любой дурак может вкладывать 50 000 рублей в месяц, если они есть! А что, если вся зарплата всего 40 000 рублей, а еще есть жена, дети, кошка и собака?"

Хм...

Во-первых, отложить деньги можно почти с любого дохода. Было бы желание! Те, кто на меня подписан достаточно давно, прекрасно помнят, как я с семьей уехал в деревню, чтобы на деньги от продажи квартиры увеличить инвестиционный капитал. Да, чем-то пришлось пожертвовать. Каким-то комфортом или удобством. Но цель была существенная и этот шаг на 100% оправдался.

Не можете инвестировать 50 000 рублей в месяц? Найдите возможность отложить хотя бы 1000 рублей в месяц! Начните хотя бы с чего-нибудь. Любой финансово грамотный шаг принесет вам пользу в будущем, нужно лишь начать двигаться.

Во-вторых, всегда странно читать жалобу на низкую зарплату без какой-либо инициативы ее увеличить. Возможно, во мне говорит привычка ВСЕГДА отвечать за свои доходы. Я считаю, что на начальном этапе инвестиционной карьеры нужно концентрироваться на активных доходах, чтобы будучи инвестированными они затем давали ПАССИВНЫЙ ДОХОД.

И да, бывает сложно сделать шаги по увеличению дохода. Но это реально - нужно лишь иметь мотивацию к этому. Когда моя жена была беременна моим старшим сыном в очередной раз мне пришлось строить активный доход по сути "с нуля". Такое бывает, когда занимаешься бизнесом. И я сделал это - я поставил эти цели, я начал двигаться вперед. Я даже на курсы по бизнесу пошел:) Правда, сами по себе они дали немного, но позволили побыть в тусовке бизнесменов, правильно уложить мысли в голове и перейти от мыслей к действию.

Когда я вижу слова "У меня мало денег на инвестиции, потому что я мало зарабатываю", я задаюсь вопросом: "А почему же не делается ничего, чтобы зарабатывать БОЛЬШЕ"?

Да, нужно адаптироваться к ситуации, нужно постоянно развиваться и не стоять на месте. Нужно делать над собой усилия - но только так можно двигаться вперед. Именно такой подход позволил мне заработать деньги, которые затем были инвестированы. И уже затем - принесли мне тот капитал и тот пассивный доход, который я получаю.

Деньги не упали с неба! Такое бывает лишь в сказках!

Так что подытожу:

1) Даже с маленькой зарплатой можно и нужно искать способы инвестировать хотя бы чуть-чуть
2) Обязательно необходимо двигаться в направлении увеличения активного дохода, потому что на начальном этапе он - основа формирования капитала
3) Не нужно искать оправданий своему бездействию, как в инвестициях, так и в смысле активного дохода

Понимаю, что звучит очень в стиле всяких "бизнес-мотиваторов" и прочих Тони Роббинсов. Но это те выводы, которые я сам сделал для себя по итогу полученных результатов.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #зарплата #финансоваяграмотность #мотивация

https://youtu.be/n36k6zsvm6w

Чем уникальна текущая ситуация в экономике и на фондовом рынке? Спредом настроений аналитиков. Или иными словами колоссальной разницей в прогнозах на РОСТ рынка (и акций) и на РЕЦЕССИЮ (и обвал рынка).📉📈🤔

Такого разрыва в настроениях не было с 2009 года - когда было достигнуто дно рынка в кризис. И сейчас подобный спред прогнозов вообще рекордный!📊🏆

Кто-то предвещает финансовый апокалипсис, а кто-то ждет бурного роста акций.😅

Вы знаете, что я отношусь себя ко второй категории по ряду причин. Но самая главная причина: статистически всегда выгоднее БЫТЬ В РЫНКЕ, даже если вы ошибаетесь с идеальной точкой входа.✅

Быть в рынке, чтобы получать дивиденды, чтобы не упустить выгодные цены, чтобы сложный процент работал несмотря ни на что.💻💰

Могу ли я ошибиться? Да, могу. Но даже в этом случае я не останусь в проигрыше. А вот сидящие на заборе - останутся, как это было неоднократно (на моей памяти - как минимум в 2018 и 2020 годах) @knyazevinvest

#инвестиции #аналитика #прогнозы #торговыйсигнал #кризис

Какая акция в США платит дивиденды уже 207 лет без перерыва? О какой акции должен знать и помнить любой инвестор, чтобы представлять - что такое реальные инвестиции, реальные вложения в акции на реально длительной дистанции инвестирования?

Думаю, никто не будет спорить с тем, что 207 лет - ощутимая дистанция, да? Стабильность работы бизнеса и выплаты дивидендов на таком сроке хорошая иллюстрация работы фондового рынка! И я веду речь об очень простом и скучном бизнесе - компании York Water, которая была основана в 1816 году...

Я не просто так упомянул о том, что это "скучный бизнес", потому что именно скучный, но реально работающий бизнес приносит прибыли акционерам. Не хайповые компании, не ультра-современные стартапы - реальный бизнес! В частности, это коммунальная компания, которая год за годом (и столетие за столетием) обслуживает своих клиентов.

Но это все лирика, а что по деньгам? Такая банальная акция точно плетется где-то в хвосте доходности, а инвесторы в нее считают свои копеечки...

Нет, оценка тех данных, которые есть по биржевой доходности с 1999 года, показывает, что компания York Water обгоняет индекс S&P500 почти в 4 раза! Инвестированные 10 000$ превращаются в 137 000$. Неплохо для скучного бизнеса, не так ли?

И это еще не все: оцените дивидендную доходность на вложенный капитал. Напомню, что компания York Water все 207 лет платит дивиденды, а также - увеличивает их. И вот получается, что инвестированные более 20 лет назад 10 000$ сейчас дают уже 2525$ дивидендов или более 25% на вложенный капитал! Для справки S&P500 на этой же дистанции дает лишь 6.5% на вложенный капитал.

Скучнейшая коммунальная компания обогнала широкий индекс по росту капитала, и по дивидендам, и по итоговому пассивному доходу. А совокупные выплаты дивидендов на акцию с 1999 года - 12$. И они в 2 раза превышают стартовую цену акции в 6$. То есть бумага уже дважды отбила вложенные деньги и дальше дает чистый доход без риска.

Именно так и работают надежные дивидендные акции, если они подобраны по принципам фундаментального анализа!

Ну и в завершение, учитывая инфраструктурные вливания капитала, которые запланированы в США, компания получит немало миллионов долларов на улучшение сервисов, на развитие сферы обслуживание, и - значит - на дополнительное получение прибыли.

Стоит ли покупать акции York Water в 2023 году под инвестиции? Зависит от многих факторов и критериев. Как я уже упоминал в отдельном видео: не спешите покупать акции, о которых услышали на Ютубе, без тщательного и комплексного анализа вашей стратегии! Нужно учитывать именно ВАШИ цели, ВАШИ задачи и ВАШИ исходные данные.

Если будет нужна помощь с разработкой вашей стратегии или корректировкой вашего портфеля - обращайтесь! Обязательно помогу, проконсультирую.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #портфель #стратегия #деньги

https://youtu.be/3-OykHSHxks

Как можно будет переводить деньги, если все банки в России отключат от SWIFT? Альтернативные способы перевода и получения денег при отключении СВИФТ
#swift #санкции #россия #ес #деньги

Инвестиции в США ради экономики, технологий, доходности фондового рынка - это чудесно!💰

Но разумный инвестор учитывает и дополнительные факторы... Например - рост РАБОЧЕЙ СИЛЫ, которая сможет обеспечивать рост экономики, а также поддерживать страну в "здоровом" и "молодом" состоянии.👉🕙

В то время, как и Корея, и Япония, и Европа, и даже Китай будут терять работоспособных граждан (а нагрузка на них будет увеличиваться из-за роста числа пенсионеров), США будут НАРАЩИВАТЬ рабочую силу!📈👍

Да, во многом за счет иммигрантов, но все же! Тем более, что многие иммигранты - это лучшие "мозги" со всего мира!👨‍🔬💲💻

Вот почему я рассматриваю свои инвестиции в акции США не только с финансовой, но и с демографической точки зрения. Подробно про рецессию и инвестиции в США - сегодня на Ютубе через 2 часа! @knyazevinvest

#сша #китай #европа #демография #инвестиции

Правда ли, что экономику США ждет крах в 2023 году? Что будет с акциями США? И почему ЭКОНОМИКА и ФОНДОВЫЙ РЫНОК - это не эквивалентные вещи?

Очень важная тема, потому что инвестиции в акции не равны инвестициям в экономику! Странно, да? Ведь по идее логическая цепочка абсолютно четкая:

1) Покупая акции вы покупаете доли бизнеса
2) Бизнес работает, приносит прибыли, создает рабочие места
3) Значит бизнес формирует экономику
4) И значит - акции это экономика?!

Это так и не так одновременно. Да, если мы рассматриваем совокупность акций, как совокупность бизнесов, которые влияют, изменяют и формируют экономику - все совершенно верно! Но если говорить о КОЛЕБАНИЯХ АКЦИЙ, о всяких там кризисах и рецессия это уже совсем не так однозначно.

ЭТО ДРУГОЕ (с)

И вот почему:

Котировки акций изменяются в зависимости от ожиданий инвесторов (а точнее сказать - спекулянтов, потому что инвесторы обычно на изменение котировок смотрят очень осторожно). И именно ожидания инвесторов могут как разгонять цены на акции до небес, так и обрушивать их на дно.

И самое интересное - чаще всего, когда фондовый рынок достигает дна, сама экономика дна еще не достигла! Фактически, фондовый рынок может уже побывать на минимумах, а фактическая рецессия еще не наступила... Напротив, когда рецессия наступает фактически, рынок может начать активно расти!

Парадокса никакого нет, если вспомнить о том, что котировки - отражение ОЖИДАНИЙ. Когда весь рынок ждет рецессию, на этих ожиданиях котировки акций уходят вниз: ведь худшее где-то там впереди. А когда рецессия наступает и продолжается какое-то время, когда экономика уже на дне, спекулянты осознают, что худшее уже наступило! И значит впереди будет улучшение - по прибылям, по росту ВВП и т.д. И котировки растут, хотя экономика переживает не лучшие времена.

Вот почему сейчас я так активно скупаю акции США. Сейчас, когда:
- некоторые аналитики считают рецессию на 100% неизбежной;
- растет число банкротств компаний;
- компании отчитываются с отставанием от прогнозов и понижают будущие прогнозы.

Просто потому, что это типичная ситуация панических ожиданий при очень выгодной позиции для инвестора. Может ли рынок еще сходить пониже? Теоретически, может. Будет ли серьезный обвал? Это вряд ли, потому что странно ждать обвала, когда люди и так сидят в кэше и депозитах. Падение бывает на непредсказуемом шоке. А здесь все предсказуемо плохо и уже отработано рынком в тех минимумах, которые мы уже видели осенью.

Это классический пример - как из анекдота про акции и чистильщика сапог. Весь 2020 и 2021 год рынок гудел, все скупали акции... В 2022 году тишина. Акции ненавидят, акции называют отвратительным вложением, акции считают разводом и обманом. Когда же покупать, если не в это время, друзья?:)

Ну и что касается экономики США в целом, то я напомню, что:
- США в целом заняли огромные сырьевые ниши в Европе по нефти и газу;
- США выводят бизнесы обратно на свою территорию и снижают зависимость от Китая;
- США по-прежнему доминируют в сфере исследований, разработок и технологий.

Комбинация сырья, производства и высоких технологий с трендом на рост населения и приток новой рабочей силы? Идеальное сочетание для инвестора!

Удачи в инвестициях!

#сша #экономика #кризис #инвестиции #финансы

https://youtu.be/mb166X3gLF8

Как действуют неразумные инвесторы? Они бегут в КЭШ при любом волнении и колебании.

👉Они не оценивают перспективу
👉Они не учитывают фундаментальные критерии
👉Они не действуют рационально

Все продать - заначить деньги в кубышку и сидеть-дрожать!😱

Собственно говоря, динамика по денежным потокам в акциях, в облигациях и в кэше это наглядно показывает.📊

Купить акции на спаде? Нет, именно тогда, когда было дно рынка - осенью 2022 года - инвесторы скидывали акции. Купить безрисковые облигации? Нет, лучше сидеть в кэше.😅

Не будьте "неразумным инвестором". Действуйте рационально, друзья! @knyazevinvest

#инвестиции #акции #облигации #финансоваяграмотность #деньги

Кто такие нобелевские псевдоэксперты и почему их Теория Неважности Дивидендов (Dividend Irrelevance Theory) - полная ерунда для дивидендного инвестора в реальной жизни? О чем стоит помнить, когда вы смотрите (или читаете) очередного инвестиционного теоретика?

Очень классный комментарий оставил один из подписчиков на канале. В самом деле, как может какой-то Александр Князев говорить о том, что дивиденды важны, когда есть нобелевские лауреаты со своей Теорией Неважности Дивидендов?!

А суть как раз в том, что это - ТЕОРИЯ, которая доказана в идеальных условиях вымышленного мира. И точка!

Если вы не знакомы с этой теорией, то вкратце там даны следующие допущения:

1) Сам по себе факт выплаты дивидендов не добавляет ценности к цене акций компании
2) При этом отсутствуют любые налоги на доход
3) Компания может делать свободную эмиссию акций без ограничений и издержек
4) Вся информация на рынке равнодоступна, а рынок эффективен
5) Повышенная закредитованность компании не влияет на стоимость дальнейших заимствований

Видите проблему, да? Проблема в том, что в реальном мире рынок неэффективен, налоги платятся, эмиссия акций стоит денег, долговые процедуры весьма сложны и затратны. И, разумеется, закредитованные и неэффективные компании бывают вынуждены привлекать средства по куда более высоким ставкам, чем эффективные и прибыльные бизнесы.

Это общая проблема всех теоретиков от инвестиций (коих хватает и на Ютубе в том числе). Напыщенно эти люди рассуждают о незначимости дивидендов, выводят элегантные теории, но вот с практикой у них проблемы. А инвестиции - это ПРАКТИКА, которая подтверждается реальными инвестиционными результатами: прибылью, пассивным доходом, капиталом.

Точно так же я могу спросить Константина: а не считаете ли вы Уоррена Баффета "псевдо-экспертом". Ведь это он говорит о ценности и значимости дивидендного денежного потока для инвестора.

А еще лучше озвучить слова самого Уоррена Баффета: "Если вы такие умные, то почему я - такой богатый?"

Баффет - непревзойденный ПРАКТИК инвестиций. Его результаты говорят сами за себя. Доказанная теория из идеального инвестиционного мира - это замечательно. Но фактические результаты в ЖИВЫХ ДЕНЬГАХ из мира реального - намного лучше!

Поэтому, друзья, стоит очень осторожно подходить к мнению людей, которые являются сугубо теоретиками или имеют очень скромный практический опыт в инвестициях.

Вы можете не верить мне. Вы можете сомневаться в моих словах. Что ж, посмотрите на мои ДЕЙСТВИЯ и на реальные результаты. Оцените те тысячи долларов дивидендов, которые приносит дивидендный портфель. Оцените его стабильность в условиях волатильности - особенно в течение 2022 года, когда рынок чувствовал себя нестабильно.

А главное - оцените действия великих инвесторов-практиков, таких как Уоррен Баффет.

И вы поймете, почему Теория Неважности Дивидендов (Dividend Irrelevance Theory) - хорошая и приятная картинка. Забавное мысленное упражнение и фантазия. Но не более того.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #нобелевскаяпремия #финансы #дивиденды #уорренбаффет

https://youtu.be/6m8cNdls3fk

👉Бесплатный чек-лист по ребалансировке: https://knyazevinvest.ru/checklist

Почему я сделал ребалансировку своего инвестиционного портфеля?
#инвестиции #портфель #акции #деньги #фондовыйрынок

Рынок "дикого привлечения капитала" сильно остыл. Безумные объемы спекулятивных IPO, SPAC и прочих схем финансирования нерентабельного бизнеса остались в прошлом.😱❌

Как вы знаете: это круто! И это в очередной раз подтверждает две простые вещи:

👉1) Вкладывайте в реальные бизнесы. SPAC и IPO бурлили-бурлили, а в итоге унесли миллионы рублей (и долларов) инвесторов, которые поверили в хайп.
👉2) Охлаждение финансового рынка это хорошо для будущих прибылей инвесторов. Сдувание финансового пузыря всегда создает платформу для будущего роста реальных активов.

В общем, замечательно, как ни крути! @knyazevinvest

#spac #ipo #инвестиции #финансы #фондовыйрынок