Здравствуйте, друзья! Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля". В первый четверг месяца я традиционно покупаю паи FXUS по стратегии "Миллион для сына", но на рынке выходные дни, так что покупка переносится на следующую неделю.

А сегодня я отвечу на два "почему"-вопроса.

И первый как раз касается выбора даты для покупки. Почему я покупаю FXUS каждый первый четверг месяца?

Просто потому, что я абстрактно выбрал эту дату. Во вторник выходит рубрика "Жизнь на дивиденды", так что выпуск рубрики "Миллион с нуля" через день - неплохая идея для устойчивого расписания роликов. Никакого сакрального смысла в четверге нет, вы можете покупать активы так, как вам удобно и когда удобно. Смещение по графику покупки также может быть уместно с точки зрения экономии на комиссиях.

Я не верю в какую-то особую дату и на своем основном брокерском счете у IB всегда покупаю сразу, как деньги для инвестиций поступают туда. На инвестора работает время в рынке, усреднение и выбор качественный активов, а не какая-то идеальная дата или день недели.

Второй вопрос касается непосредственно инструмента FXUS. Почему годовые результаты у этих инструментов такие различные, если они оба привязаны к широкому рынку акций США?

Потому что FXUS выражен в рублях и в его цене (а значит и ценовой рублевой динамике) заложено влияние курса рубля к доллару. Плюс, конечно, оказывают свое влияние и комиссии фонда, и точность повторения индекса, но именно рублевая динамика - важнее всего. За 2019 год рубль укрепился к доллару, что можно видеть на графике.

Если же мы воспользуемся элементарным подсчетом и пересчитаем доходность FXUS в долларовом эквиваленте, то увидим, что доходность очень близка.

Обратите внимание, насколько сильно она отличается от данных того же "Инвестинг.ком": именно поэтому я рекомендую точные расчеты все же делать самостоятельно.

И в заключение повторю то, что говорил уже неоднократно: инвестируя в валютный инструмент стоит обращать внимание на доходность этого инструмента в той валюте, в которой вы инвестируете, даже если технически инструмент продается за рубли. FXUS - долларовый инструмент, поэтому более верно пересчитывать его доходность в долларах.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #четверг #инвестиции #доходность #fxus

https://www.youtube.com/watch?v=X9FCFXzB7tU

Друзья, моя позиция по поводу инвестиций в кризис крайне проста:

1) Продолжать держать уже купленные бумаги
2) Активно докупать их на пополнения счета
3) При сильном снижении рынка докупать еще и на подушку безопасности
4) Игнорировать любой шум и панику

И иногда встречается мнение: зачем в кризис продолжать держать акции? Что за глупость! Ведь можно продать в начале кризиса подороже, затем купить в конце подешевле и избежать массы проблем, нервов и т.д.

Звучит совершенно логично, но это теория. А теория - особенно в инвестициях - зачастую расходится с практикой. Ведь легко анализировать графики прошлого, но крайне трудно действовать адекватно в настоящем, когда, например, рынок резко снижается в цене и изо всех источников информации льются апокалиптические прогнозы.

Давайте посмотрим на ситуацию под практическим углом. Вот, например, фрагмент графика индекса - рынок очень бурно рос, затем была коррекция, восстановление и начало очередной коррекции. Что делать инвестору? Выходить и попытаться поймать дно или ждать отскока?

Те, кто вышли бы, стали бы такими везунчиками! Они вышли бы прямо перед началом грандиозного обвала 2008-2009 года!

А вот еще одна ситуация. Рынок бурно рос, но начал чувствовать себя неуверенно. Буквально за несколько дней произошла бурная коррекция, сопровождавшаяся лавиной прогнозов один хуже другого. Возможность выскочить еще есть - "бумажные убытки" не такие уж большие. Что делать инвестору?

Те, кто вышел бы, смог бы, конечно, увидеть дно коррекции 2018 года. И, возможно, даже суметь выиграть чуток - успей он заскочить в рынок на развороте. Но те, кто промедлил бы хотя бы немного, заходили бы в рынок уже по более высоким ценам, чем выходили.

И упустили бы грандиозный рост рынка за год. Я знаю таких людей - испугавшись конца 2018 года, они так и не начали инвестировать. Что ж, если ожидания по кризису 2020 года у них оправдаются, они будут молодцами. Если нет - увы...

Возможно, вы угадали обе ситуации и в обеих приняли верное решение. Но не забывайте, что их всего две. А на рынке ситуации возникают ежедневно, плюс к ним можно прибавить невероятное количество прогнозов и мнений - и количество вариантов возрастает до немыслимого размера!

Вот почему я не верю в возможность "продать акции в начале кризиса". Я предпочитаю действовать очевидным и простым путем: докупать при любом раскладе. Меня могут опередить везунчики, которые выйдут из рынка, а затем войдут в рынок по выгодным ценам. Но статистика на моей стороне. Я спокойно сплю ночью, зная, что мой план действий не меняется при любом развитии ситуации.

На меня работает бизнес компаний, сложный процент, механика усреднения, а не мифическая вера в возможность угадать идеальную точку на графике!

Удачи в инвестициях!

#кризис #инвестиции #заработок #рынок #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=GbyuYiAQeo0

Когда мы ведем речь о пассивном доходе с дивидендов, то я считаю хорошей дивидендную доходность в 3-4%. Она может показаться невысокой, но учтите, что это доходность чистая - за вычетом всех налогов инвестора. И это доходность в долларах, что тоже очень важно. Что толку от дивидендов в 8% в рублях, когда любая девальвация способна разом ополовинить их!

Не слишком ли мало 3-4%? Это кажется невысокой ставкой, но, увлекаясь историей, я должен сказать, что такая ставка вполне типична для человечества. Она бывала и выше, но часто рост ставок сопровождался и буйством инфляции или кризисными периодами. Так что назвать это реальным "выигрышем" проблематично.

3-4% в наши дни бурного роста рынка - отличный рентный доход с капитала. Особенно, если вспомнить, что дивиденды растут! Даже умеренный рост на 7% в год означает удвоение дивидендов каждые 10 лет.

Например, Виктор Гюго в "Отверженных" упоминает о рентном доходе 300 ливров с капитала в 6000 ливров в начале 19 века. Это 5% дохода - причем о накладных расходах и налогах не упоминается.

В Голландии в середине 18 века хороший вексельный и рентный доход был в диапазоне 2.5-6%.

В Древней Греции - во время становления финансово-банковской системы зажиточные греки могли разместить деньги под депозит в 10%. Ставка не слишком впечатляющая, хотя и выше, чем озвученная ставка по дивидендам.

В начале 20 века в Германии хорошим доходом считался купон по облигациям в 5%. Впрочем, конечно, с началом гиперинфляционного периода ставка быстро выросла до двухзначных чисел.

Как мы видим, ставка в 3-4% в рамках исторической перспективы оказывается вполне приемлемой. И я с радостью довольствуюсь такими дивидендами, особенно помня о том, что они растут каждый год моего владения ценными бумагами.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #инвестиции #акции #заработок #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=eG-0pFfvYxo

Одним из больших заблуждений инвесторов я считаю заблуждение, гласящее следующее: дорогая и крупная корпорация не сможет расширяться дальше, ее прибыли не смогут увеличиваться дальше, ее акциям уже некуда расти в цене!

Почему это заблуждение? Потому что оно упускает из виду, что стоимость акций, размер прибыли и т.д. - это всего лишь условность, относительная величина в какой-либо валюте. Компания стоит триллион долларов и получает 100 миллиардов долларов прибыли? Галопирующая инфляция, обесценивание доллара в 100 раз - и вот уже компания из-за валютной переоценки реальной стоимости бизнеса стоит 100 триллионов и получает 10 триллионов прибыли. Выиграл ли что-то инвестор? Вряд ли, но ему явно лучше, хранившего пару десятков тысяч долларов под подушкой и могущего купить в 100 раз меньше товаров!

Стоимость валюты и акций - это условные цифры. Это важно помнить! Именно поэтому фундаментальный инвестор смотрит в суть бизнеса, в то, что стоит за ним. Котлета, банка газировки или самолет остаются собой, неважно - сколько стоит доллар.

Ну и еще одна важная мысль по поводу "небесконечного роста" касается всего человечества. Разве можно говорить об отсутствии перспективы роста глобального бизнеса, если 60% населения Земли зарабатывает в год меньше, чем стоит Айфон? Потенциально - это огромная целевая аудитория любого бизнеса. И, поскольку растет мировое благосостояние и рождаются новые люди, рост качественного, востребованного, успешного бизнеса можно условно считать бесконечным.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #деньги #бизнес #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=QZ3RrhFjU04

Друзья, на своем канале я делюсь своим мнением, своим опытом, своими взглядами. Вовсе не значит, что мое мнение представляет истину в последней инстанции - я на это никогда не претендовал. Но мое мнение отражает те принципы, которые позволили добиться, как мне кажется неплохих результатов. Финансовая независимость, стабильный пассивный доход с дивидендов и солидный капитал при полном отсутствии кредитов - следствие моих принципов.

Один из таких принципов - нежелание надевать на себя оковы дорогой покупки, которые нередко ограничивают свободу, да еще и вешают бремя будущего потребления. Например, у меня нет часов и украшений: в часах я не вижу нужды, сейчас это просто элемент стиля. А украшения - приманка для недоброго взгляда. И, поскольку я часто путешествую, зачем мне вешать на себя ярмо тревоги? Простота жизни может казаться негламурной, если не понимать, что стоит за ней - истинная свобода!

Неплохо принцип оков дорогой покупки описан в книге "Мой сосед миллионер". Подарок вроде дорогого ковра семье со средним достатком может оказаться подножкой: дорогому ковру требуется дорогое обрамление из стильной мебели, свежего ремонта... а это деньги-деньги-деньги...

Это не значит, что стоит отказаться от качественных вещей. Качество не равно ненужной роскоши, даже если вещь дорогая. Я с радостью выложил несколько тысяч за качественные кроссовки. И им нет сносу - они облетели полмира! Возможно, этим кроссовкам я даже посвящу отдельное видео: они того достойны. Но я не готов отдать даже половину этой суммы (чего было бы недостаточно) за новый смартфон - он мне не нужен. Я не надел бы Ролекс, если бы мне его подарили, хотя могу купить его даже просто на годовые дивиденды.

Когда я совершаю покупку, я всегда думаю: не наденет ли она на меня оковы, не повесит ли ярмо, не лишит ли доли свободы во имя внешнего лоска. Это тот принцип, который я часто использую в своей жизни.

Удачи в инвестициях!

#финансоваяграмотность #бренд #ролекс #финансы #бюджет

https://www.youtube.com/watch?v=8KYmTxNLOXc

Здравствуйте, друзья! Сегодня вторник и время выпуска рубрики "Считаем деньги Александра Князева". То есть, конечно, это рубрика "Жизнь на дивиденды", но как показывает практика - любой отчетный выпуск рубрики превращается в бесконечные вопросы: "А сколько же у тебя денег? А какая сумма капитала и т.д."

Но после этого выпуска таких вопросов может быть намного больше, учитывая ту грандиозную дивидендную выплату, что я получил за декабрь 2019 года - больше 1930$.

Это 1679$ за вычетом налогов! Это абсолютно чистый, совершенно пассивный доход, который я получил в виде дивидендов по акциям. Это 104 тысячи рублей по курсу 62 рубля за 1$. Это невероятно круто и я очень горд, что таких результатов удалось добиться, благодаря упорству, труду, грамотным и спокойным инвестициям в первоклассные дивидендные акции - не смотря ни на волатильность, ни на панические настроения, ни на критику.

Это те деньги, которые просто упали на мой брокерский счет, а я даже и пальцем не пошевелил!

Цель по пассивному доходу, которую я ставил перед собой на 2019 год, достигнута: совокупный размер полученных дивидендов после налогов составил 8688$. Цель перевыполнена на 9%!

Разумеется, в декабре я продолжал докупать акции, я пополнял счет, я реинвестировал дивиденды, да и сами дивиденды тоже были увеличены по ряду позиций. И теперь ожидаемые годовые дивиденды составляют 10 238$ после налогов. Это 853$ или почти 53 тысячи рублей в месяц - тот результат, который по факту уже гарантирован, даже если не будет пополнения счета (что маловероятно) или увеличения дивидендов (что еще менее вероятно). Это пассивный доход в 2020 году, который я смогу получить, не делая ничего. Ах, это просто сказка!

Мой прогресс по цели "Финансовая свобода", предполагающей выход на пассивный доход 2000$ в месяц или 24 000$ в год, составляет уже более 42%. Как вы можете видеть, прирост довольно существенный - я активно закупал акции, высокая дивидендная выплата тоже была вложена обратно, да и повышение дивидендов, несомненно, сыграло свою роль.

Деньги не делают человека счастливым сами по себе. Но достижение цели, ощущение приближающейся финансовой свободы, осознание резерва, который уже создан в случае полного исчезновения активного дохода - вот они могут сделать счастливым.

И я очень рад этому. Рад, что стратегия работает, что методичный подход в плане контроля финансов и инвестирования приносит долгожданные плоды.

Удачи в инвестициях, друзья!

#жизньнадивиденды #дивиденды #пассивныйдоход #финансоваянезависимость #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=5g6PTc5XtAY

Дорогие друзья, вот и подошел к концу 2019 год. Он выдался очень интересным, насыщенным - как в плане финансового прогресса, так и в плане впечатлений.

Сегодня я подведу некоторые итоги и поделюсь с вами сухими цифрами, за которыми стоят живые эмоции и реальная работа над достижением целей.

Напомню, что на 2019 год я ставил следующие цели:

1) Получить чистыми 8000$ дивидендов и выйти на ожидаемые годовые дивиденды 12 000$.

Цель по фактически полученным дивидендам я закрыл успешно. А вот цель по ожидаемым годовым дивидендам - увы, нет. Это объясняется как ростом фондового рынка (и, соответственно, более низкими дивидендными доходностями), так и реально высокой планкой, которую я для себя поставил. Но тем не менее, прогресс очень хороший: если в начале 2019 года ожидаемые годовые дивиденды были лишь 6387$ после налогов, то теперь они составляют 10 238$. И если покрытие базового бюджета было лишь 74.27%, то сейчас он покрывается полностью и я иду уже к финансовой свободе, а не независимости.

2) Уложиться в базовый семейный бюджет - 580 500 рублей за год и совершить 5-6 путешествий, включая автомобильное путешествие по России. В базовый бюджет чуть-чуть не уложились. Подкачал декабрь, где было несколько крупных разовых трат в связи с некоторыми грядущими изменениями в нашей семье. Зато за счет дивидендов мы покрыли более 37% ВСЕХ наших затрат за год. Это очень круто!

Путешествий также было прилично: аж 7 штук за год! И мы даже жили целый месяц в Испании! К сожалению, не удалось совершить автомобильного путешествия по России, но поездок на машине было прилично, включая поездку в Казань. Так что в целом я доволен.

Вы можете видеть раскладку по нашим расходам за год на своем экране в видео. Я считаю, что расходы на путешествия, учитывая их количество и объем полученных положительных эмоций, находятся более, чем в пределах нормы!

3) Добиться 80 000 рублей на счете "Миллион для сына". Это была объективно завышенная цель: для ее достижения требовался невероятный рост рынка в совокупности с серьезной девальвацией рубля. Рост рынка действительно был классный, но вот рубль к доллару укрепился. Впрочем, как ни удивительно, прогресс по цели весьма хороший - более 75 000 рублей для сына УЖЕ есть.

4) Получить 70 000 подписчиков на канале. Тут я тоже отстал от своей цели. Я объективно понимал, что планка очень высокая для такой "скучной" темы, как экономия, деньги, финансовая грамотность. Возможно, если бы я снимал больше видео на хайповые темы, освещал новости и публиковал смешные видео, то подписчиков прибавилось бы больше. Но моя задача - делиться именно той информацией, которую я считаю максимально важной и актуальной для инвесторов. Поэтому спасибо вам - каждому подписчику в отдельности, которые с каналом с момента его основания и которые присоединились в этом году!

Вот такие итоги года. Хотя лишь 2 цели достигнуты частично, а 2 других не достигнуты вообще, я очень доволен результатами! Если бы целей не стояло вообще, кто знает: смог ли бы я добиться хоть чего-то из озвученного выше?

Посмотрим, какой будет следующий год. Мои планы на 2020 год я сформулирую очень коротко и емко:

1) Получить чистыми 12 000$ дивидендов
2) Выйти на ожидаемые годовые дивиденды в 15 000$
3) Совершить не менее 5 путешествий
4) Дорасти до 100 000 подписчиков на канале
5) Покрыть все годовые затраты не менее, чем на 50% в долларовом эквиваленте

Удачи в инвестициях!

#мотивация #цели #дивиденды #2020год #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=j3G46JriVoU

Кейс клиента с доходностью 44% в долларах США за 2 года инвестиций. Как инвестировать 20000$ выгодно и надежно? Сегодня я поделюсь результатами одного из клиентов, которые ему удалось получить, инвестируя по моей стратегии "Рост и дивиденды".

Стратегия сформирована с упором на рост капитала, задача стояла - приумножить деньги, вложив 20 тысяч долларов на длительный срок. Разумеется, 2 года совершенно непоказательны, однако они включают в себя как период бурного рынка, так и период серьезной коррекции 2018 года, так что все же заслуживают внимания.

Результаты кейса вы можете видеть на своем экране в видео. Традиционно я показываю три варианта доходности:

1) Без учета дивидендов инвестиции в 20000$ принесли 40% - за счет роста стоимости самих акций
2) С учетом получения дивидендов это уже 43% - дивиденды попадают на счет, но и только
3) А с учетом реинвестирования этих дивидендов (то есть вложения обратно в акции) доходность портфеля получилась уже 44%.

Я считаю, что это неплохой способ приумножить капитал: задаться вопросом - куда вложить 20 тысяч $, инвестировать в первоклассные акции США и получить такие результаты.

Обратите внимание, что по двум позициям в портфеле наблюдается бумажный убыток: акции в просадке, хотя полученные и реинвестированные дивиденды несколько смягчают его. Это нормальная ситуация: акции могут не только расти, но и падать. Не бывает идеальных портфелей, бывает разумная диверсификация и дистанция инвестирования.

Расчеты по формуле XIRR показывают среднегодовую доходность почти в 20% в долларах. Это заметно выше, чем более реалистичная ожидаемая доходность в 14-16%, но такой рывок вполне можно объяснить бурным ростом рынка за 2019 год.

Для справки инвестиции 20000 долларов США в индексный фонд S&P500 за этот же период времени принесли бы 21.65% в долларах. Тоже очень хорошо, но все же заметно меньше.

Я очень рад достигнутым результатам клиента. И убежден, что он сможет добиться своих целей!

А если вы тоже хотите начать инвестировать, но не знаете: как это сделать, с чего начать, какие активы покупать, вы можете обратиться ко мне по контактам, которые есть в описании к этому видео - и я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #доход #заработок #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=Vtw6V6OAPrw

Покупка ETF по стратегии "Миллион с нуля".

#миллионснуля #etf #деньги #финансы #инвестиции

https://www.youtube.com/watch?v=jZY-ug0M8lM

Сегодня мы обсудим вопрос Виталия: "Что делать инвестору, если вместо резкого обвала - кризиса по характеру схожего с 2000 годом или 2008-2009 годами будет затяжная мучительная депрессия на 15 лет". В принципе, такую динамику мир наблюдал в 20-30 годы в США, когда рынок катастрофически упал.

Что я буду делать? Продолжать владеть бумагами и получать дивидендный доход. А за счет усреднения стоимости акций (в случае продолжения пополнения счета и реинвестирования дивидендов) еще и солидный доход от роста стоимости акций на восстановлении рынка.

Обратимся к фактам истории и взглянем на график дивидендных выплат по S&P500 за очень длительный период времени. Обращаю ваше внимание: график уже учитывает инфляцию, так что это чистый денежный поток с поправкой на инфляцию, поэтому некоторые цифры могут выглядеть неоднозначно.

Что мы видим?

Дивиденды по S&P500 в целом довольно неустойчивы, хотя общий тренд на рост однозначен. Они доросли до локального максимума 15.66$ в 1930 году после чего рухнули до локального минимума 8.57$ в 1934 году. Были колебания дивидендов, пока, наконец, ближе к 60-тым годам вновь не был достигнут тот же максимум с поправкой на инфляцию.

Жуть!

В дальнейшем в кризисы и коррекции спады по дивидендным выплатам тоже наблюдались, но далеко не такие существенные.

Но из этого можно сделать несколько выводов:

1) Дивиденды платились даже в самый страшный кризис в США. Да, они обвалились на 50% в реальном выражении, но продолжали выплачиваться.

2) В конечном счете дивиденды все же достигли прежнего максимума в реальном выражении, хотя на это ушло около 30 лет.

3) Совокупная доходность фондового рынка вполне себе солидная: среднегодовые 9% с учетом дивидендов (причем без учета дивидендов - лишь 3.3%). Для справки сейчас среднегодовая доходность по S&P500 составляет все те же 9%, если мы захватим кризис 2008-2009 года.

А теперь вспомним о том, что я не сторонник покупки S&P500 при высокодивидендной стратегии. Задача высокодивидендного инвестора - покупать акции, которые обеспечивают стабильность дивидендных выплат. Которые являются "стрессоустойчивыми" из-за природы бизнеса (продукцию будут покупать даже в самые серьезные кризисы).

Такие компании отличаются невероятной устойчивостью, спокойно переживают кризисы и на длительной дистанции показывают великолепные результаты. Статистика это подтверждает.

Да, разумеется, в такую затяжную депрессию и такой катастрофический обвал по моему портфелю тоже могли бы быть сокращения дивидендов - это нормально. Но опять же нужно помнить о том, что:

1) Есть подушка безопасности - как я показывал с расчетами в отдельном видео, разумная подушка безопасности способна обезопасить ваш уровень жизни даже при очень заметном снижении дивидендов.

2) Качественные компании с консервативным устойчивым бизнесом, если и сокращают дивиденды, делают это намного более умеренно. Скажем, исторический анализ моего портфеля показывает, что снижение моего пассивного дохода в 2008-2009 году составило бы лишь 7% с восстановлением уже через 1 год при 20% снижении дивидендов по S&P500 и заметно более длительном восстановлении.

3) Грамотная диверсификация уменьшает риски отдельных компаний.

Поэтому я ничуть не испугался бы, если бы увидел затяжную рецессию на 30, и тем более на 15 лет. Намного страшнее мне было бы, если бы у меня не было никаких вложений в ценные бумаги и зависимость лишь от одной работы. Ведь кризис очень часто сопровождается ростом безработицы. Тогда как акциям рабочие места не нужны и они сами трудятся 24 часа 365 дней в году.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #кризис #заработок #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=ZEJkArLgR14

Сегодня мы рассмотрим вопрос инвестиций в российские акции в долларовом эквиваленте. Можно ли инвестировать в акции РФ в долларах, стоит ли получать дивиденды по акциям РФ в долларах и есть ли в этом какие-либо плюсы?

Напомню, что я довольно скептически отношусь к фондовому рынку РФ - из-за массы рисков от госрегулирования до неустойчивости экономики, но у меня также имеется опыт разработки клиентских стратегий под рынок акций РФ. Например, если клиент не может из-за своего статуса инвестировать в акции США (и не желает использовать обходные пути), либо если таково его конкретное пожелание.

1) Акции РФ можно купить за доллары на внешних рынках. Например, на Лондонской бирже. Тот же IB дает доступ и к Московской бирже, и к Лондонской бирже. Скажем, акции Лукойла торгуются в Лондоне по 106.15$, а в Москве по 6490 рублей - используем валютный биржевой курс и видим, что цена почти та же самая. Некоторое расхождение в цене можно объяснить задержкой отображения данных.

2) Я не советую покупать акции РФ в долларах, потому что не вижу в этом особого смысла. Да, кажется, что вы зафиксировали цену акции в твердой валюте, но это совсем не так. Например, тот же Сбербанк в январе 2015 года по сравнению с локальным пиком в 2013 году просел в долларовом выражении почти в 4 раза, тогда как в рублевом просадка была около 40% - сказалась девальвация рубля.

"Внутренняя стоимость" российских акций - рублевая. Поэтому девальвация рубля приводит к снижению долларовой стоимости акций, даже если в рублях наблюдается рост. Цена того же Сбербанка с 2012 года изменилась в долларах незначительно - как раз из-за девальвации.

3) Дивидендная доходность в долларах - это хорошо, если не учитывать ту же девальвацию. Дивиденды Сбербанка в 2014 году составили 3.2 рубля на акцию или 9.4 цента в долларовом выражении. Потом была девальвация, потом сокращение дивидендов в 2015 году аж на 86%. И вот в 2017 - дивиденды уже 6 рублей, но в долларовом выражении на дату выплаты это лишь около 10 центов. Сложно назвать это существенным ростом.

Поэтому да, вы можете купить акции РФ за доллары. Да, вы можете видеть дивиденды в долларах. Но помните - эта инвестиция напрямую зависит от курса рубля к доллару. И снижение этого курса незамедлительно отразится на долларовом выражении и стоимости акций, и размера дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#акции #инвестиции #дивиденды #сбербанк #лукойл

https://www.youtube.com/watch?v=dGykwHfkYTs

Здравствуйте, друзья! Сегодня будет непростая тема, которую я постараюсь осветить максимально корректно. Каково будущее инвестиций теперь, когда так много людей начинают УЧИТЬ ДРУГИХ инвестировать? И почему я считаю это - новой эпохой обмана в инвестициях в России?

Обязательный дисклеймер: в видео я буду приводить скриншоты переписки для иллюстрации своих мыслей. Но никого ни в чем не хочу обвинить, уличить, подловить. Я лишь выражаю свое личное мнение. Конфиденциальность соблюдена, аватарки вырезаны, личность авторов раскрываться не будет.

В чем суть проблемы? Она хорошо сформулирована в комментарии, который и побудил меня снять это видео. Появилось очень много блогеров на Ютубе, в Телеграме, в Дзене, даже в Тик-Токе, которые рассказывают об инвестициях, учат им и т.д. Не несет ли это риски для инвесторов? Ведь "тема может умереть", когда уходит в паблик!

Нет, тема инвестиций не умрет: в РФ инвестирует ничтожная доля населения по сравнению с США, где инвесторов более 50%. Просто люди становятся финансово грамотными и закономерно ищут способы выгодного вложения средств. Если бы РФ была самой богатой страной мира, то резкий приток инвесторов на рынок мог бы вызвать раздутие биржевого пузыря, но и здесь тоже опасаться нечего: не так много у нас денег, чтобы хоть как-то повлиять на мировую экономику.

В чем же тогда риск? В том, КТО учит инвестировать. Когда тема становится популярной, в нее идут все, кому не лень - ради денег, хайпа, даже просто так.

Например, мне бывает очень забавно (хотя и несколько тревожно), внезапно увидеть канал в Дзене или на Ютубе, где мой клиент, который еще полгода-год назад не имел ни малейшего представления об инвестициях, сам начинает учить других. Полагаю, что если поднапрячься, я смогу найти около десятка таких авторов, которые вышли из-под моего крыла. Это с одной стороны, предмет для гордости, а с другой - причина для беспокойства. Чему он может научить?

Пара примеров:

1) Год назад ко мне обратился потенциальный клиент, который назвал себя "новичком" и хотел начать инвестировать. И тут недавно пришло письмо - с предложением "токенизировать" инвестиции. Мало того, что там 10% за управление от активов - лютая комиссия, так и гарантий никаких нет. Мне будет жаль, если схему реализуют и люди попадутся. Это выглядит крайне рисковано.

2) Аналогично год назад (тренд чувствуете?) обращался еще один человек, который интересовался стартом инвестиций и самым базовым обучением. И вот тут недавно приходит сообщение - предложение разместить рекламу стартапа, который будет давать финансовые консультации (!) и создавать инвестиционные портфели (!). Неплохой рывок с 0 знаний до рекомендаций?

3) А вот еще пример - человек, который не имел даже стартового капитала для начала инвестиций, хотел стать инвестиционным консультантом. А что - модно, молодежно, доходно, престижно. Но вот что может посоветовать человек без собственных вложений и опыта? Прежде, чем начать рекомендовать что-то, я вложил свои деньги - очень существенные деньги - в фондовый рынок. Опробовал на себе.

Господа, упомянутые выше, если вы читаете и слушаете это, надеюсь, вы воспримете информацию корректно. Я вас не обвиняю и не ругаю. Но я считаю, что все описанное выше, не имеет никакого реального отношения к нормальным фундаментальным инвестициям, спокойному классическому инвестированию и рекомендациям на основе РЕАЛЬНОГО собственного опыта. Вы молодцы, как предприниматели! Но вы планируете давать рекомендации по ЧУЖИМ деньгам, не имея опыта работы со СВОИМИ.

Кто-то и вовсе не заморачивается с формированием собственных проекта и бренда. Вконтакте неоднократно появлялись мои "клоны" с "выгодными предложениями". Представляете? Сейчас пытаются под видом клона втянуть не в криптовалюту, не в пирамиду, не в МЛМ, а в акции! До чего дожили=)

Не могу не вспомнить попытку пригласить меня быть "Лицом Фонда". Этаким зицпредседателем Фунтом.

Все это пришлось как раз на 2019 год - всплеск активности в информационном пространстве на тему инвестиций.

Так в чем риск такого всплеска? В том, что завтра начинающий инвестор может обратиться за пом

ощью не ко мне, не к Кире, не к Рами, не к Сергею Спирину, а к моему вчерашнему клиенту, ставшему модным блогером. Опять же - никакой агрессии, ученик часто перерастает учителя и это здорово. Но когда вчера ноль знаний, сегодня - заказ инвестиционной стратегии, а завтра - обучение других на основе короткого опыта инвестиций на бычьем фондовом рынке... Хм... Не здесь ли кроется риск?

Как вы думаете, друзья?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #стартап #заработок #мошенничество #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=wE9HLLszPoQ

В видео про "Великую депрессию 2020" и мою стратегию я упомянул, что планирую держать акции долго, если они сохраняют свои фундаментальные качества. И было высказано сомнение в том, что это вообще возможно: ведь НИКАКИЕ бумаги не сохраняют свои качества в кризис.

Оставим в стороне вопрос выбора первоклассных ценных бумаг - эту услугу я оказываю на платной основе своим клиентам. И сконцентрируемся на самом факте:

Возможности компании сохранить свою фундаментальную привлекательность в кризис.

Думаю, что примеры с Эпплами и Кока-Колами всем несколько надоели. Возьмем скучную компанию Клорокс. Она производит отбеливатели, чистящие средства - типичный скучный бизнес. И посмотрим, что с ней происходило в кризис 2008-2009 года.

Мы видим, что в кризисный период был довольно уверенный рост EPS - прибыли на акцию. Да, в пост-кризисный период была просадка (как и в 2014 году), но не настолько катастрофическая, чтобы делать какие-то далекоидущие выводы. Плюс общий тренд по EPS восходящий, а именно долгосрочные тренды интересуют долгосрочного инвестора.

Общий размер задолженности компании резко возрос, но постепенно нормализовался и сейчас даже ниже, чем в 2008-2009 году. Напомню мое отношение к долгам компании: я не сторонник того, чтобы компания брала много долгов, но, если платежи по долгам с огромным запасом покрываются прибылью - это допустимо. В частности у того же Clorox денежный поток в 11 раз выше платежей по долгам. А общий размер долгов лишь в 2 раза выше совокупной прибыли.

Еще один любопытный факт: количество акций в обращении. Компания довольно стабильно выкупает свои акции. Причем - обратите внимание! На кризисную просадку пришлась очень массированная скупка акций. Для меня это - сигнал о грамотном руководстве, которое умеет воспользоваться распродажей их собственного бизнеса по тем ценам, которые заметно ниже внутренней стоимости.

Да, маржинальность бизнеса довольно сильно страдала в кризисный период: это нормально. Но она оставалась весьма высокой для потребительского сектора! Компания ПОЛУЧАЛА прибыль, так что она СОХРАНИЛА фундаментальную ценность.

Ну и самое весомое - это дивидендный аристократ, который платит и увеличивает дивиденды уже более 40 лет. Ни кризис 2008 года, ни другие кризисы и коррекции до этого - не повлияли на дивиденды! За 15 лет рост составил почти 4 раза. Сама акция тоже неплохо выросла в цене.

Обратите внимание, какой рваный график цены и какой красивый - дивидендов. А что было на рынке на этой дистанции?

Поэтому да, я говорил об этом в том видео, и повторюсь в этом - качественные, надежные, первоклассные акции способны сохранять фундаментальную ценность даже в кризис. Более того, они сохраняют ее именно из-за своего качества!

Да, могут быть провалы по той или иной позиции. Да, могут быть отмены дивидендов и даже банкротства - что, конечно, куда менее вероятно для стабильных корпораций. Но диверсификация для того и нужна, чтобы минимизировать такой риск.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #акции #деньги #дивиденды

https://www.youtube.com/watch?v=a3pGXH-wYac

Здравствуйте, друзья! Сегодня вторник - время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Рост дивидендов очень часто недооценивают: ну что это увеличение дивидендов на 5-10-15%? Какая мелочь. Пока-то они дорастут до хорошего уровня!

Я с этим категорически не согласен. Напротив, я считаю рост дивидендов для высокодивидендного инвестора - самой важной и ценной составляющей его портфеля. Активы могут не расти в цене, это и неважно: вы же не собираетесь их продавать? А вот дивиденды должны расти - регулярно, уверенно, стабильно.

Сегодня мы поговорим о моем снежном коме дивидендов. Да, друзья, я очень активно докупаю акции на пополнения счета. Я вливаю деньги извне. Более того, я реинвестирую дивиденды, и это также увеличивает мой денежный поток. Но не стоит думать, что органический дивидендов не делает никакого вклада!

Последний размер ожидаемых годовых дивидендов, о котором я сообщал в предыдущем выпуске рубрики "Жизнь на дивиденды" - 10 238$ после налогов.

Но, если бы я владел тем же количеством активов год назад, то эти дивиденды составили бы всего 9213$! Рост дивидендов более, чем на 1000$ за год или более 11%. Полностью органический, не требовавший ни копейки дополнительного капитала, ни грамма усилий, ни секунды времени.

Два года назад дивиденды составили бы лишь 7917$ при том же количестве активов. Меньше на 2300$ или на 29%.

Не знаю, впечатляют ли эти цифры вас, но меня точно впечатляют. Разумеется, такой бурный рост дивидендов приятен для глаза и для кошелька. Но, как консервативный инвестор я предпочитаю занизить ожидания будущих прибылей (воспринимая "перевыполнение" плана, как приятный бонус).

Я рассчитываю на среднегодовой рост дивидендов в размере 6-10%. И даже в этом случае дивиденды на вложенный капитал должны удваиваться каждые 7-10 лет. Не делать ничего, не добавлять ни рубля, ни доллара, тратить все дивиденды на себя - и через 7-10 лет увидеть дивиденды в 2 раза больше, чем сейчас? Это реальность, весьма радостная реальность.

Это снежный ком дивидендов, который катится, вбирая в себя все больше и больше денежного снега!

Вот почему я считаю рост дивидендов крайне важным элементом инвестиционной доходности для высокодивидендного инвестора.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #дивиденды #инвестиции #деньги #акции

https://www.youtube.com/watch?v=4xOjzKnR0V4

Вопросы подписчиков часто дают пищу для новых видео, потому что в них содержатся популярные заблуждения начинающих инвесторов, которые желательно разобрать до того, как будут совершены непоправимые ошибки. Сегодня речи о таких ошибках не пойдет, но пойдет об интересном сравнении: что же лучше, акции Кока-Колы или вклад в Сбербанке?

Для начала обратите внимание на обращение подписчика - должны отпасть всякие вопросы о том, почему же я представляюсь каждое видео. Потому что даже это не помогает!=)

Итак, правда ли, что акции Кока-Колы принесут меньше доходности, чем вклад в Сбербанке?

Нет, неправда. Во-первых, ставка по депозиту в Сбербанке 4.25% - это годовая, а не за шесть месяцев. Так что ждать 4.25% за полгода не стоит. 4.25% в рублях - на мой взгляд, очень немного.

Но давайте прикинем, чего может ожидать инвестор в этом случае - как пишет сам подписчик, без реинвестирования. Вклад под 4.25% годовых с накоплением процентов, но без их реинвестирования принесет ему около 119 т.р. или 1893$, если взять за основу не меняющийся курс в 63 рубля за 1$ (о котором идет речь в комментарии). И даже, если взять запредельную на текущий момент ставку в 8.5%, то капитал составит лишь 175.4 т.р. или 2785$.

А что с Кока-Колой? Когда мы ведем речь об акциях, то нужно учесть еще пару вещей помимо самих дивидендов, которые забыл учесть Геворг: это рост тела капитала - за счет роста стоимости акции и рост дивидендов. Среднегодовой рост капитала Кока-Колы около 8.5%. Среднегодовой рост дивидендов - около 7% (и, учитывая, что компания платит свои дивиденды более полувека, я не вижу причин, почему бы она не могла платить их еще двадцать лет). Средняя ставка дивидендов около 2.9% в долларах - и из нее мы еще убираем 13% НДФЛ, которого нет по вкладу.

Получается, что через 21 год инвестиции в 1000$ даже без учета реинвестирования превратятся 6253$ или 394 т.р. Неплохо, не так ли? И обратите внимание, что мы берем неизменный курс рубля к доллару. Даже если допустить хотя бы одну девальвацию рубля всего в 2 раза, то разница в рублевом выражении становится просто катастрофической.

Хорошо, а теперь самое вкусное: давайте учтем еще и реинвестирование - это вполне логично на этапе приумножения капитала (хотя Кока-Кола для этого подходит не лучшим образом).

С учетом реинвестирования всех процентов вкладчик в Сбербанке может получить около 233 т.р. или 3696$. В то же время инвестор в Кока-Колу с учетом реинвестирования и роста дивидендов может получить целых 9267$ или более 580 т.р.!

Приличная разница, не так ли?

Акции оказываются заметно доходнее, чем вклад в банке - и с учетом, и без учета реинвестирования. И разница была бы еще более выраженной, возьми мы акции с упором на рост капитала по стратегии "Рост и дивиденды" со среднегодовой доходностью 14-16% в долларах.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #вклад #заработок #акции #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=ck75LB17FHk

Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля". Ежемесячно я подвожу итоги среднегодовой доходности по стратегии "Миллион с нуля", преследуя три цели:

1) Показать, как работает стратегия в целом
2) Показать, почему неважна краткосрочная динамика инвестиций
3) Показать, что инвестор должен абсолютно спокойно воспринимать как рост, так и падение фондового рынка

Динамика инвестиций на короткой дистанции не важна - если вы посмотрите выпуски рубрики, то увидите, как сильно она "гуляла" от плюса к минусу. Но, чтобы это понимать, нужно это периодически оценивать.

Итак, какая доходность стратегии получилась с учетом динамики рынка и валютного курса за последний месяц?

В рублевом выражении среднегодовая доходность вполне себе впечатляет. Это 11.68% до учета комиссий и 7.88% после учета комиссий брокера! Согласитесь, это довольно неплохо для абсолютно пассивной и консервативной инвестиции в элементарный ETF.

А если мы оценим долларовую доходность, она выглядит намного более интересно. Это 18.31% до комиссий и 14.33% после комиссий. Уже вполне себе совпадает с динамикой индекса S&P500, который продолжает свой бурный рост.

Объясняется такая разница в доходности просто: снижением курса доллара к рублю. Рубль укрепился к доллару за это время, поэтому среднегодовая доходность в рублях получилась ниже, чем в долларах.

Посмотрим, каким будет следующий месяц. И самое главное - примем, как факт, что ЛЮБАЯ динамика фондового рынка на этой дистанции будет совершенно непоказательной. Вот такая смешная ситуация:)

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #деньги #акции #etf

https://www.youtube.com/watch?v=7LcC1uWmenc

Давайте вновь вернемся к сравнению стратегий "продажи части активов" и стратегии жизни на дивиденды. Я ранее сравнивал эти стратегии, но сегодня мы взглянем на ситуацию под другим углом: среднего роста рынка и его обманчивой защиты капитала инвестора и его желаемого дохода с инвестиций.

Как иногда рассуждают инвесторы, которые решают инвестировать в фондовый рынок, но не желают покупать консервативные дивидендные акции - делать ставку на истинный пассивный доход? Они говорят - ну да, волатильность на рынке есть, но благодаря усреднению доходности на длительной дистанции все выравнивается. И я смогу обеспечить себе безопасность капитала, даже если будут коррекции или кризисы.

Увы, это лишь предположение. А если мы смоделируем ситуацию, то выясняется очевидная небезопасность такой стратегии. Я использую здесь случайно сгенерированные примеры, созданные моей "Капитал-рулеткой".

Исходные данные:

1) Капитал: 225 000$
2) Необходимый доход 12 000$
3) Доход индексируется на инфляцию
4) Доход получается продажей части активов

Что мы видим? Если допустить среднегодовой рост рынка в 7.56% в год, а среднюю инфляцию в 2.2% (это довольно близкие к реальным средним значениям), то мы видим, что капитала хватает на 25 лет - и даже еще остается. Хотя то, что его исчерпание неизбежно вполне очевидно.

Но, если взять чуть иной пример: почти те же средние значения - 8.04% для рынка и 2.36% для инфляции, то мы видим, что капитал исчерпывается уже через 21 год.

За счет чего? За счет того, что на первые три года после начала инвестирования приходится спад! Вроде бы он несущественный, но тем не менее - он сразу заметно съедает капитал, тогда как в первом примере напротив в первые годы капиталу дали порасти.

Конечно, здесь есть элемент случайности, но как можно делать важнейшую финансовую ставку своей жизни - финансовую независимость - на такую зыбкую почву, как непредсказуемость конкретной динамики рынка в том или ином году?

С другой стороны, инвестор, который при тех же условиях инвестировал бы в дивидендные акции с устойчивым стабильным ростом дивидендов, мог бы ожидать столь же устойчивого стабильного роста своего пассивного дохода. И, поскольку дивиденды по качественным бумагам растут заметно выше инфляции, то даже, если в какие-то коррекции случилось бы и сокращение дивидендов, у него оказался бы существенный запас прочности.

Помните о том, что средний рост рынка - обманчивая комбинация для инвестора, который собирается жить на "проедание капитала"! Череда нескольких убыточных лет может съесть всю прибыль, весь капитал.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #фондовыйрынок #прибыль #дивиденды #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=MyocvVPBp3Q

Друзья, мне 34 года. И я уже добился финансовой независимости. Дивиденды в долларах уже составляют привлекательную пятизначную цифру после учета налогов. А в рублях цифра и вовсе шестизначная. Я доволен этими результатами.

Но что бы я делал, если бы только начинал инвестировать с нуля в свои 34 года?

1) Я бы начал инвестировать незамедлительно! Невероятно? Но это крайне важно, так как слишком часто люди медлят, пытаются поймать идеальный момент и так далее. Я не верю в ловлю момента, я всегда инвестирую сразу. И, начиная с нуля, я действовал бы так же.

2) Я тщательно подсчитал и прикинул бы свои цели и возможности. Для этого, конечно, пришлось бы свести семейный бюджет - доходы и расходы, потребности и возможности. Это - топливо для вашего лайнера инвестиций. В путь без топлива не отправляются.

3) Я определился бы со стратегией и сроками инвестиций. Зная свои цели и возможности к пополнениям счета, я либо настраивался на дистанцию в годы и даже пару десятилетий - при скромных пополнениях. И делал бы выбор в пользу растущих дивидендных акций. Либо при возможности активно вливать капитал, я подумал бы над инвестициями сразу в высокодивидендные консервативные активы.

4) Я сказал бы себе: я не буду обращать внимания ни на какие просадки, коррекции и кризисы. В первый же день инвестирования я был бы готов увидеть обвал на 50%. Я заставил бы работать свой мозг в режиме двоемыслия, воспринимая из статей и новостей лишь факты, но игнорируя эмоциональную шелуху.

5) Я выделил бы подушку безопасности, придавая ей значение даже большее, чем основной сумме инвестиций. Ведь это - мой резерв, моя финансовая цитадель защиты и мой туз в рукаве на случай кризиса.

Вот, что я бы сделал, друзья, если бы должен был начинать инвестировать сейчас.

Ну, а если вам будет нужна практическая помощь с началом инвестиций и формированием стратегии, вы можете обратиться ко мне - и я буду рад вам помочь.

#инвестиции #деньги #заработок #стратегия #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=BbD0QTCJDGQ

Здравствуйте, друзья. Сегодня мы обсудим новые фонды от Финекс - FXWO и FXRW - Global Equity ETF или акции глобального рынка. Сам Финекс называет эти фонды "инновационными" и вопросов на эту тему была просто тьма: в личке и в комментариях.

Итак, стоит ли инвестировать в FXWO и FXRW?

Коротко - если вас не смущает низкая диверсификация фонда, если вы азартны, верите в бесконечный рост Китая и готовы отдавать львиную долю прибыли управляющей компании - да, можно покупать. Если же нет, лучше не стоит.

Почему?

1) Огромные комиссии фонда. 1.36% в год это запредельно много. Я и обычный FXUS считаю крайне дорогим с его 0.9%. А это - просто грабеж. Сравните с комиссиями, например, QQQ на Наздак, который берет лишь 0.2%. При этом за год принес более 37% в долларах. VOO, конечно, принес поменьше доходности - чуть меньше 29%, но и комиссии у него лишь 0.03%. Меньше в 45 раз!

Для справки: инвестиции в 10 000$ под 15% годовых в среднем за 10 лет могут превратиться в 30 000$ с комиссиями 0.2%. И будут на 2688$ меньше с комиссиями 1.36%. Прочувствуйте разницу!

2) Индекс очень молодой. Он запущен лишь пару лет назад. И все эти пару лет рынок активно рос, не считая коррекции конца 2018 года. Я бы не назвал это показательной дистанцией и динамикой.

И даже при этом условии "прогрессивный" и "инновационный" индекс проигрывает индексу полной доходности S&P500 (с учетом реинвестирования дивидендов). Причем довольно заметно: более 1% среднегодовой доходности. Обратите внимание: сравниваем именно индексы, не сами ETF на них. Разница по ETF будет еще выше - из-за тех самых комиссий.

3) Структура самого индекса тоже вызывает некоторые вопросы. Более 18% активов приходится на 4 крупнейших позиции фонда. Для справки: хотя в S&P500 доля Apple и MSFT тоже высокая, но она в целом баланс более распределенный.

Да, это подается как фишка: инвестиции не только в США, но и в Китай, Японию, Великобританию, Австралию и т.д. Но, учитывая, что Finex закрывает фонды, ориентированные на Японию, Австралию и Великобританию из-за их относительно низкой популярности (да и доходности), вряд ли стоит ждать реального влияния этих составляющих на индекс.

Получается, что ставку на этот FXWO стоит делать лишь тому, кто убежден в бурном росте Китая (который по статистике напротив замедляется).

Что касается версии фонда FXRW с валютным хеджированием, то такое хеджирование я считаю несколько спекулятивным решением. И оно может сыграть против инвестора при резких изменениях валютных курсов и ставок.

Резюмируя: идея неплохая. И такая инвестиция может подойти тем, кому хочется повторить глобальный индекс у российского брокера с очень маленькими капиталовложениями. Но из-за сомнительной структуры индекса и крайне высоких издержек я не могу назвать подобную инвестицию привлекательной.

Удачи в инвестициях!

#finex #etf #инвестиции #акции #фонды

https://www.youtube.com/watch?v=FxTXQ4SHGZU